自7月证监会公布新“八条底线”以来，靠通道业务起家的基金子公司面临巨大压力，业务陷入停滞；信托公司意外获利，不少私募发行开始回归信托平台。 在经济不振、A股走势不明朗的背景下，三季度以来，私募产品发行数量逐月下滑。数据显示，7、8、9三月新发产品数分别为6660只、5244只和3116只，9月产品发行数量不及7月的一半。与此同时，集合信托9月份成立数量和规模也出现下滑，共计48家信托公司成立370款集合信托产品，同比下降接近三成；合计成立规模为712亿元，同比下滑两成。 与此相对应的是，集合信托下的证券类信托的成立规模和成立数量却出现回升。信托数据显示，9月份证券类信托的成立规模为96.77亿元，同比增长225%。 此外，数据显示，今年以来信托账户新增A股开户数急速上涨。上半年的信托账户新增A股开户数为1354户，而三季度新增的开户数达到1688户，3个月的开户数已经超过上半年的总和。 记者从深圳一家信托公司了解到，该公司证券部近几个月的业务量明显增加。对此业界人士认为，此种情况或许是资金借道信托进入股市。 3个多月过去，“八条底线”对于券商、基金子公司的影响逐渐显现出来。多位银行及私募人士表示，已将通道方由基金子公司换为信托。根据基金业协会的数据，三季度以来，基金子公司备案数量逐月下滑，三个月分别备案804只、786只和608只；而根据目前的备案情况，预计10月份的备案数可能不及7月份的一半。原先通道业务占比大的子公司受到的影响更大。从协会披露的数据看，曾经的巨头民生加银资产管理公司、中信信诚资产管理公司，以及泰信、华宸未来、东方、国海富兰克林、上投摩根旗下子公司都已连续3个月未有新产品备案。 对此，不少基金子公司表示，现在摸不清局势，并不是备案产品的好时机。暂时以观望为主，等新规落地后再考虑备案产品。 而面对资金的回流，信托公司并未太过兴奋。深圳一信托业内人士向记者表示，当前更为注重的还是如何转型。近期资金大量回流，除了券商、基金子公司在“八条底线”压力下被迫停止通道业务，导致大量资金通过信托渠道进入A股外，另一方面，也是受到楼市的影响：限购政策频出，资金借道私募配置股票的需求有所增加。而实际上，通道费率大幅下降，信托公司的获利空间并不大。 ...
记者联系了群里一名湖北潜江市的催客，他向记者解释了什么叫做文件中提到的处理方法：“先叫一帮乞丐穿着 欠债还钱 的T恤衫去他家附近游行，他怕啥就给啥，打人的话不要留下证据，不要有外伤。” 当记者质疑打人如何不留证据时，对方表示，“拿书本垫，用锤子打，躲开监控，最好很多人一起陪你去，到派出所录口供的时候，大家都作证说你没打。” 在校园贷“裸条”、学生自杀事件的背后，一条灰色的催债产业链正在潜滋暗长，经互联网化之后，人人皆可为“催客”，“暴利”引诱下的“暴力”事件层出不穷。 记者调查发现，在“熟人借贷”平台借贷宝的“人人催”机制下，QQ平台上已经出现上百个全国各地的网贷催债群，放贷者在此悬赏寻找催债人（也就是“催客”），而催债人也在此交流催债经验。 人人可为“催客” “济南大学生两千块，谁催？我有对方的身份证号、借条凭证，之前看他还在支付宝消费，地址就在学校附近。” “武汉有人接单吗？有人借我钱逾期，求催客。” 在一个叫做“借贷宝人人催”的群里有1900多名“催客”，群里不断弹出上面类似的催收内容，发起者昵称显示是“人人催客服”。类似的催收群还有上百个，山东、安徽、河北等地都建有自己的催收群，那这些群是哪里来的？ 澎湃新闻在QQ检索“人人催”得到的结果 女大学生“裸条”事件把P2P平台借贷宝推上了风口浪尖，然而实际上不少“二道贩子”——举债放贷者通过QQ和微信的线下联系，把借贷宝等平台变成了一个连环放贷、谋取高额息差的工具，每周利息可高达30%，而“裸条交易”正是通过此类平台实现的。 借贷宝是一家主打熟人间单向匿名借贷模式（即借款人实名、出借人匿名）的P2P平台，声称可以“利用熟人之间的天然关系，减少甚至消除信息不对称，实现对恶意欠债者的天然约束与高效催收”。借贷宝的运营公司名为人人行科技股份有限公司，成立于2014年12月，法人代表为王璐。而对借贷宝进行二级控股的，是金融控股集团九鼎集团，全称同创九鼎投资管理集团股份有限公司，董事长为吴刚。 今年8月，借贷宝公布了上线一周年运营数据，宣布平台注册用户达到1.28亿，累计交易额800亿元，单日交易峰值10亿元。可以说，对于一个互联网金融平台而言，这一年各项数据增长惊人。 而随着逾期贷款越来越多，催债成了一项暴利生意。借贷宝运营公司人人行科技股份有限公司设立的全资子公司——人人催科技有限公司，开发的“人人催”功能在借贷宝APP里面有注册入口，可以让平台上没有逾期的注册者参与追债，可以选择固定催债区域。根据催收难度不同，催收成功将会被给予欠款25%-30%的奖励。 这个奖励绝对不菲——在借贷宝上，不乏因为放贷资金链断裂以致欠债数十万甚至上百万的人。 借贷宝人人催的官方公众号上，介绍了“催客”的具体职能——“今有欠债不还者，可请催客出马，为债主排忧解难。”借贷宝人人催的这篇文章还表示，正在全国广招催客，有志之士即可前来应征，奖金比例远超传统催收佣金。此外，“如果你已经是催客，赶紧呼朋唤友来催收，180天内，新催客催收汇款的0.5%即为“敬师茶”。 人人催的注册方式非常简单。记者尝试注册了“人人催”，发现对催收人不设门槛，提供身份信息并经过头像验证一周后，记者顺利成为长宁区和静安区的催收人。并且就像优步和滴滴打车一样，可以在这些区域搜索接单。接单后，可以看到逾期者的家庭地址和过往被催收的记录。 资深“催客”的“经验之谈” 在这个充斥着催收买卖的群里，不少“资深催客”会向新手不时分享自己的催收经验。记者以新手身份询问后发现，催收手段包括“呼死你”、家门口围堵，甚至“动用武力”。 “催客”展示的催收成果 广东省雷州市的一位女性“催客”在群里传授自己的“经验之谈”：“我只用电话催收，年轻人喜欢换号，但是老年人一般不会。所以我就找到这人的爸妈或者亲戚朋友，然后电话轰炸。我都接三万以下的单子，积少成多嘛，毕竟暴富不是人人都可以的。” 这位女性在记者与她私聊时，也不忘促销她电话催收的“神器“——“呼死你”：“买整机500块，只轰炸一小时四十块。” “呼死你”（Call you to death），又名网络电话自动追呼系统或者“手机轰炸软件”，是利用通讯费用低廉的网络电话作为呼叫平台，采用国际先进网络电话通讯技术，可以方便设置追呼的任何一部、任何区域的固定电话及手机号码。在“催客”中，这种“呼死你”软件非常走俏，经常被用于催收的初步阶段。 在“借贷宝人人催”的群里，公告区有人共享了一份“催收攻略”，内容覆盖了催收开场白、债务人家人可能询问的问题和怎样回答等细节，还对如何促成家人还款提了建议——首先是告知有罚息，越拖延利息越多；然后如果一个星期后没有回应，就给对方看借出方要起诉的律师函；如果是拒不还款的“老赖”，则告知全村张贴小广告。 该攻略提醒，催收类似于销售，要不停促成，以及让家人代为还款。攻略中还有一句语焉不详的话——“如果对方是老赖的话，相信我相信各位看官看了那么多小视频应该知道怎么处理了。。。东西要带齐。。。。嘿嘿嘿。。” 记者联系了群里一名湖北潜江市的催客，他向记者解释了什么叫做文件中提到的处理方法：“先叫一帮乞丐穿着 欠债还钱 的T恤衫去他家附近游行，他怕啥就给啥，打人的话不要留下证据，不要有外伤。” 当记者质疑打人如何不留证据时，对方表示，“拿书本垫，用锤子打，躲开监控，最好很多人一起陪你去，到派出所录口供的时候，大家都作证说你没打。”另外，他还向记者提供了印有“XXX欠债还钱”的T恤模板。 “催客”提供的“欠债还钱”T恤模板 另外一名“催客”则对新手前去催债的着装提供了建议：“伪装黑社会，上门催收胆子要大，张口闭口骂人，脖子上戴个大金链子，全身纹身，最好组个团队，人多胆子大。”他表示，“我在苏州催收过100万的单子，找几个人，直接杀过去，几个车，把他厂子门口堵了，第五天他就熬不住还钱了。” 对于催单的技巧，他还表示，“逾期时间长的难催收，单子太小油水不大，还不够汽油费，招也不能一次用完，否则一次没成功以后就要不回来了。” 但也有“催客”用“咆哮体”向记者表示催债很难，“天天说催收又催不到！十个才有一个原意还！还是拖拖拉拉的！不还的95%都选择了停机，上门催又找不到人，连保证金都赚不回来！” 在确认每单催收生意之时，借贷宝平台需要“催客”缴纳保证金，按照单子的催收难度和金额，一般是十几元到几十元不等。而让催客更为不满的是逾期费的直接还给平台的模式。 “我催到几千块，借贷宝规定必须从线上还款，但没有想到一下子就被当做逾期费给平台收走了，我一分钱没捞到，”一位曾经催收过的人士表示。 借贷宝平台对逾期费的规定是，借款人逾期次日起按“截至当日未偿还本息总额0.1%/天”的标准支付借贷宝基础逾期管理费，而逾期第16日要按照“未偿还本金、利息、罚息与基础逾期管理费之和 20%”的算法支付，逾期第76日，这个比例上升为30%。此外，借款人在自然年度累计借入超过100万元的部分，还要按照年化0.3%的标准收取交易服务费。 以欠款本金100万、期限10天、24%的年化利率来计算，逾期1-15天，第一天就要交1000多元，以后每天还要按递增，第16天要算上特别逾期管理费，总计20多万，第76天，逾期管理费的数字变成50多万元。也就是说，欠100万，还150多万。 对“催客”不利的是，如果平台收到欠款人的部分还款，第一时间将其作为逾期费收取，如果欠款人还的金额低于逾期费，相当于没有还上本金，“催客”也就没有收益。 “如果你是新手就别开始干了，损阴德还不赚钱，”这位人士劝说记者。 “众包催收”模式亟需监管 据记者了解，这些“催客”部分是在借贷宝平台上放贷导致亏损的人，想要通过催收逾期人群获得的收益来弥补自己的亏空，还有一部分就是各地的社会闲散人员。 一位逾期五个月、欠款140多万的来自浙江的女士对记者讲，她已经已经被催收了三个多月，“上我们家门催债的都是我们当地的小痞子，把我在市区的家的铁门都砸烂了。还去了我丈夫的单位闹事，差点让我丈夫被开除。现在有人24小时跟着我，半夜在我楼下放音乐，每隔十几分钟喇叭长按一下，还发短信恐吓我。” 借贷宝平台下的人人催涉及到哪些法律问题呢？ 大成律师事务所高级合伙人刘新宇对记者表示，P2P行业中催收是平台进行风险控制、减少坏账的重要环节，借贷宝所推出的人人催相较于传统的催收模式的确是一种创新，以互联网众包模式很好地将大数据分析、分级管理、精准推送等优势运用于不良贷款的催收领域。 “但极端的催收方式是否涉嫌暴力以至非法？是否存在侵犯用户个人隐私等侵权行为？互联网催客以及这些催客在线下所采取的催收手段都是平台很难去掌控的，一旦催客们涉嫌非法催收或存在侵权行为，平台作为委托方亦需要为此承担连带责任，”刘新宇表示，“总之，互联网环境下的众包催收在为平台不良债权处置带来极大便利的同时，其所引起的弊端和法律风险亦不容忽视，催收行为需要以法律为底限，因而也必须受到严格的监管。” ...
近日，海通证券研究所计算机行业研究组发布周观点《是不是可以开始关注互联网金融了？》。该文章提出互联网金融政策的监管已经最严厉，同时对二维码支付、区块链等的政策态度转暖，该研究组给出了“互联网金融的政策底已现”的判断。 上述文章认为，金融行业由于数字化的属性，天然适用于信息科技数字技术创新，而随着监管的重视和细分行业的规范化，过去互联网金融的纯商业模式创新将一去不复返，过去在资金端的创新也会向资产端和技术创新转变，原先线上资金+线上资产平台的模式，逐渐转变为自营线上和线下资产的模式，特别是供应链金融和消费金融领域，以及风控和风险定价，这是目前互联网金融的核心。 景气度与产业资本关注度不断上升，同时资产端和新技术驱动业务创新空间广阔的情况下，“我们是不是可以开始关注互联网金融了呢？” 以下是上述文章中与互联网金融相关的部分： 近日国务院办公厅发布了《互联网金融风险专项整治工作实施方案》，聚焦于P2P、互联网保险、股权众筹、第三方支付、通过互联网开展资产管理及跨界从事金融业务、互联网金融领域广告等重点领域等几大互联网金融主要风险隐患，也是专项整治的“1+N”牵头文件。 此次专项整治工作的目标是贯彻落实去年8月人民银行等十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》以来，进一步规范各类互联网金融业态，优化市场竞争环境，扭转互联网金融某些业态偏离正确创新方向的局面，并通过总结治理经验，建立完善长效机制，促进行业良性健康发展。同时央行、银监会、保监会、证监会、工商总局等多部门相继发布了各自领域的整治方案，最终将形成中国总体互联网金融整治报告，目标是建立健全互联网金融监管长效机制。 政策的监管已经最严厉，同时对二维码支付、区块链等的政策态度转暖，所以我们判断，互联网金融的政策底已现。 我们认为，这其实是利好而非利空，行业政策底已逐渐明朗。 一方面是政策的重视和细分行业的规范化。今年以来，从“十三五国家科技创新规划”对金融科技的重视，条码支付业务规范、互联网金融信息披露标准、网络借贷信息中介机构业务活动管理办法，再到金融风险专项整治的纲领性文件，各细分领域从业务活动开展到信息披露监管已规范化和细致化。 另一方面则是行业景气度和产业资本关注度仍旺盛。数据显示，截至2015年底，中国互联网金融总交易规模超过了12万亿，接近GDP总量的20%，互联网金融用户人数更是超过5亿成为世界第一。同时，VisualCapitalist数据也显示，全球27家估值不低于10亿美元的金融科技独角兽中，中国占据了8家，融资额达94亿美元，中国企业在金融科技领域已走在世界前列。过去1年，互联网金融完成了近1500件的投融资案例，位列前列。 进一步梳理从15年以来互联网金融领域的各项政策、纲领性文件，我们可以发现在15年上半年之前多以肯定、鼓励和支持的态度为主；而随着互联网金融行业发展的不断深入，一些问题也在日积月累中不断爆发出来，P2P问题平台、e租宝事件等等，都带来了许多负面影响，于是更为严格的治理相继出台，更为细致的细分行业监管也逐渐完善。 同时资金又回流到相对安全的传统金融机构、以及有良好背书的大平台，如陆金所、蚂蚁聚宝、京东金融等。原先线上资金+线上资产平台的模式，逐渐转变为自营线上和线下资产的模式，特别是供应链金融和消费金融领域，以及风控和风险定价，这是目前互联网金融的核心。 从单纯商业模式创新，到资产端和技术创新 金融行业由于数字化的属性，天然适用于信息科技数字技术创新。对于之前的互联网金融，现在的金融科技企业来说，在行业监管越细致化、规范化的背景下，过去的纯商业模式创新已一去不复返，之后的机会更多集中于从技术本身出发，通过技术创新服务于传统金融机构，同时倒逼传统金融机构自发地通过技术进行革新升级。 过去科技驱动金融创新更多集中于渠道的信息匹配和资金端的创新（纯信息中介类P2P、各类宝宝等），而未来的机会一是向资产端创新转变，如消费信贷、中小企业信贷、贸易金融中的票据验真等；另一方面则是金融产品、结合新IT技术的业务拓展、乃至货币和资产体系的革新，如智能投顾、大数据画像、生物识别技术应用，以及以区块链为代表的创新技术驱动业务等等。 景气度和产业资本关注度不断上升，同时资产端和新技术驱动业务创新空间广阔，我们是不是可以开始关注互联网金融板块了呢？...
中国银监会10月21日召开三季度经济金融形势分析会，会议明确提出，要严控房地产金融业务风险，严格执行房地产贷款业务规制要求与调控政策；审慎开展与房地产中介和房企相关的业务；规范各类贷款业务管理，严禁违规发放或挪用信贷资金进入房地产领域；加强理财资金投资管理，严禁银行理财资金违规进入房地产领域；加强房地产信托业务合规经营。 会议还指出，严防地方政府性债务风险；加强债券投资管理，强化限额管理、强化杠杆管理、强化资本管理；强化流动性风险管理，要加强同业、理财和投资等业务管理，合理匹配资产负债的期限结构。 以下是银监会新闻稿 10月21日，中国银监会召开三季度经济金融形势分析会，传达贯彻党中央、国务院有关决策部署，分析银行业运行情况，提出下一阶段工作要求。银监会党委书记、主席尚福林出席会议并讲话。 会议指出，面对复杂的国内外形势和挑战，今年以来银行业全面贯彻五大发展理念，认真落实“三去一降一补”五大任务，齐心协力，攻坚克难，在服务实体经济、优化业务结构、推动改革创新和风险防控等各领域都取得了积极进展。 会议要求，银行业全系统要坚定信心，鼓足干劲，保持良好工作风貌，继续深入贯彻落实党中央、国务院决策部署，按照“稳增长、促发展、防风险”的总基调，围绕年初全国银行业监督管理工作会议确定的目标，强化底线思维，聚焦突出问题，扎实推进各项重点工作，确保高效完成全年任务。 ——积极支持供给侧结构性改革，不断提升银行业服务实体经济质效。一方面，大力支持国家战略实施和重大工程建设。加强金融产品和服务创新，持续做好对“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带建设、自贸试验区改革创新、东北老工业基地振兴等国家重大战略和《中国制造2025》等重大决策实施的金融服务，主动对接重点领域重大工程项目建设。积极服务企业“走出去”，支持基础设施互联互通、国际产能合作和经贸产业合作区建设。另一方面，大力发展普惠金融，积极支持小微企业、“三农”和扶贫，确保实现年初确定的小微企业、涉农和扶贫信贷投放目标。小微企业方面，优化贷款流程，在完善风险控制的前提下，适度下放小微企业贷款审贷权，完善内部尽职免责制度，切实放宽小微企业信贷不良容忍度，持续提高小微企业金融服务的覆盖面和可获得性。“三农”方面，以推进农业供给侧结构性改革、加快转变农业发展方式、促进农村一二三产业融合发展、推进新型城镇化建设为重点，在资源配置上予以倾斜。金融扶贫方面，全面落实扶贫小额信贷包干责任制，重点做好易地扶贫搬迁等金融服务，完善扶贫贷款统计制度，提高金融扶贫精准度。 ——加强全面风险管理，坚守不发生系统性区域性金融风险底线。银行业金融机构要持续提高风险管理水平。一是“有扶有控”，有效化解产能过剩领域信贷风险。二是严控房地产金融业务风险，严格执行房地产贷款业务规制要求和调控政策；审慎开展与房地产中介和房企相关的业务；规范各类贷款业务管理，严禁违规发放或挪用信贷资金进入房地产领域；加强理财资金投资管理，严禁银行理财资金违规进入房地产领域；加强房地产信托业务合规经营。三是严防地方政府性债务风险。四是加强债券投资管理，强化限额管理、强化杠杆管理、强化资本管理。五是强化流动性风险管理。要加强同业、理财和投资等业务管理，合理匹配资产负债的期限结构。六是加强银行业“走出去”风险防范，加快推进合规机制建设。七是严防外部风险向银行业传染蔓延。 ——紧扣重点热点问题，认真落实好重大决策部署。切实推进科创企业投贷联动试点工作，总结推广好的经验做法。更好地发挥债权人委员会作用，有效开展企业金融债务重组。积极推进市场化债转股相关工作，降低企业杠杆率。抓紧制定具体实施方案，先行先试。继续采取有力措施缓解“融资难、融资贵”问题。抓好“两个加强、两个遏制”回头看工作。 会议强调，要把抓重点任务落实作为下阶段工作的重中之重，确保各项任务按期圆满完成。一是抓落实，突出“守土有责”。各级监管部门一把手要守土有责、坚守岗位，认真履职。二是抓作风，突出“持之以恒”。全体监管人员务必保持良好的工作风貌，发扬钉钉子精神，心无旁骛做好各项工作。三是抓学习，突出“知行合一”。坚持围绕中心、服务大局，把开展学习教育与银行业改革发展和监管工作结合起来，切实抓好各项重点工作任务落实，把学习教育的成效真正体现在工作成绩上。四是抓考核，突出“三位一体”。参照行之有效的工作方式开展年度考核，规格要高、标准要明确，做到政务、工作和领导班子考核“三位一体”、综合交账，改进监管工作，提升监管质效。 在京银监会党委委员出席会议，会议由银监会党委委员、副主席曹宇主持。主要银行业金融机构、相关行业协会等单位负责人在主会场参会。各银监局、银监分局、京外有关银行业金融机构负责人等在各分会场参会。 ...
网购达人孟小姐，习惯在美丽说、蘑菇街“剁手”，刚毕业的她算是职场“小白”，暂时还没办信用卡，最近她发现,在蘑菇街购物也可以分期付款了。 这是众安保险与蘑菇街联合发起“买呗”，双方通过大数据平台对用户进行资信评分，并提供相应的消费信用保险服务。信用保证险是以信用风险为保险标的保险，由保险人为信用关系中的义务人提供信用担保的一类保险业务，众安保险提供信用分期服务，进入消费金融领域。 用户通过买呗消费后，蘑菇街先垫资给商户，等到还款日期，用户还款给蘑菇街，如果逾期，众安替用户个人向蘑菇街进行保险赔付。 此外，众安保险和寺库合作，推出“库支票”，和中国电信翼支付合作推出“甜橙白条”，和美丽说一起推出“白付美”。 寺库、美丽说、蘑菇街都属于垂直电商，专注于电商的各个细分领域，平台自建消费分期产品，需要大量的开发成本，接入众安保险的服务，也是“术业有专攻”的合作方式。 从场景出发 以互联网保险为核心，从更多场景切入，服务于生态，通过信用保证险进入消费金融领域，众安保险正在重塑价值链。 基于大数据的分析，把互联网金融技术嵌入保险设计中，众安保险从产品设计、定价承保、生态分销、理赔服务和技术系统这五个环节入手，试图让产品更加明晰、场景化。互联网生态保险种类很丰富，目前用户熟悉的是退运险、信用保证保险、航延险、碎屏险等等。 “互联网内涵丰富，保险的发展潜力非常大，未来互联网生态保险的种类还存在爆发的机会。比如我们已经涉足的信用保证险，可以撬开消费金融的巨大市场。”众安保险首席财务官John Bi告诉网贷财经。 在John Bi看来： 以往传统保险公司拿出很多市场费，拼产品和价格，以渠道为核心，而互联网保险应该立足于用户的差异化体验，提供更精准的服务，众安希望通过改善用户体验，提供分期产品，用户能获得比交保费更多的效益。 的确，传统保险缺乏场景，用户往往有提防之心，金融科技先天有场景优势，通过与各个平台合作获取深度用户，挖掘数据价值，贯穿人的生命周期，服务用户的全方位金融需求。 众安保险进入300多个场景，包括与金融机构、电商平台、保险经纪公司、航旅网站、大型企业、各类移动APP的合作。 从“买呗”可以看出，众安瞄准的客户群是在商业信用卡方面申请不到太多额度，甚至没有信用卡的年轻人，在消费金融里，这是更接近普通消费者的业务，长尾、小额、分散。 最近众安保险与大疆无人机合作，以信用保证保险作为增信方式，联合农分期等农村生态金融合作伙伴，为农户、农村创业者等提供信用分期服务。 除了农业大场景，为农业植保机提供一揽子保险服务之外，慢病场景也是众安保险正在探索的领域：糖小贝2.0控糖保障产品、高血压并发症保险，都在天猫等电商渠道上线，接下来还会进入肝病、哮喘等慢病领域。 除了线上消费场景，众安保险也进入线下领域，“买呗”用户可以使用蘑菇街的授信额度，在“千单”体系下的线下商户进行消费。“千单”是众安保险和上海领美软件科技有限公司合作推出的服务，搭载在后者研发的收银系统上，由此覆盖线下网点。 我们把这些用户画像一一打磨清楚，会发现更多价值。 《2016年中国创新保险行业白皮书》显示：商旅人士更在意保险，因为商旅出行占众安航旅保险用户的比例为60%，投资理财为航旅精英的典型金融需求。 John Bi给网贷财经展示了一组数据： 航空类互联网生态保险用户的典型保费需求在500-3000元，这类人群的典型消费金融需求在5-20万元，典型财富管理需求在30－150万元，航空类保险优质客户商业价值区间在30-200万元。 众安保险正在挖掘航旅场景的更多需求，未来和携程合作提升用户体验，针对白金、黑卡用户免费赠送多次航班延误险，提高用户粘性，让商旅用户在携程买更多机票 ，提高携程的销售成功率，众安也能获得更多有粘性的客户。 “高净值用户对价格并不敏感，他们更在意体验，需要用钱买不到的服务，未来我们会通过大数据分析挖掘客户需求，提供定制化服务。”John Bi认为互联网保险的未来，必然是全方位挖掘用户的各种金融价值。 消费金融方法论 要深入更多金融业务，需要强化与用户的关系和粘性。 众安正在通过保险连接更多有信用消费需求的用户，利用移动互联网、云计算、大数据等技术创新等，让保险跳脱传统的理解，服务更宽泛的金融需求，比如消费金融。 众安保险提供线上风控能力和承担信用风险的服务，买呗优先对蘑菇街资深用户开通，消费额度在500-20000元之间，免息期为10-40天，逾期的日利息为消费金额的0.05%。 在数据方面，众安接入央行征信数据、公安数据、前海征信、芝麻信用等数据，此外在线上抓消费者的消费数据、理财数据、社交信息。 John Bi说：开放式的生态系统更好地掌握用户在各领域的消费需求，比如通过电商退运险掌握用户消费需求，通过手机碎屏险的3C保单掌握用户3C消费需求，通过航空延误险的航空保单掌握用户旅游消费需求…… 这一切通过信用保证险打通：基于大数据分析的风控，为用户提供线上线下的消费金融服务。 其实信用保证保险是保险公司的一项传统业务，发展了几百年，一直是信用的连接器。众安的信用保证保险连接着资产端与资金端。 在资产端，众安保险把消费金融资产分为2类，一类是自己生产，另一类是合作伙伴自己生产，众安保险来做归集。 资产来自于用户和场景，专注于C端用户，从客群来分，有白领、蓝领、农户等，不同的客群又有不同的融资场景，比如农户购买农机、白领购买3C产品、买房买车等等。根据不同类型的用户客群，进入到不同的场景，去建立产品体系和风控体系。 在资金端，众安保险主要和金融机构合作，众安类似于一个桥梁角色：对资金提供方而言，下沉到不同类型的底层用户，尝试创新的金融服务，通过信用保证保险为他们带来低风险优质资产；相对于新型的信贷机构，比如农分期，众安作为金融机构的同业，和金融机构建立合作，为农分期引入低成本的机构资金。 消费金融未来市场空间还很大。 今年3月，央行及银监会联合印发了《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》，提出了一系列金融支持新消费领域的细化政策措施。据央行数据显示，消费信贷万亿市场规模在几年内仍将会实现翻倍增长。 伴随着消费升级大势，更丰富的消费场景让消费金融有了用武之地，互联网金融越来越具备场景化特征。 巨大的市场蓝海吸引了银行、消费金融公司、互联网公司和小贷公司的加入，未来还有更多参与者进入，像众安保险凭借信用保证保险这一专业优势，也是一种差异化竞争。 ...
不知从何时开始，“黑”开始成为“高深莫测”或“不明觉厉”的代名词，平时高高在上的“科技”，在加上“黑”的限定后，更显得法力无边。而不少互联网企业更是以“黑”为美，发布的科技产品常喜欢冠以“黑科技”。 我们的离“黑科技”到底有多远？尽管大多数人连VR和AR还傻傻分不清楚，虹膜和声波也不知谁的准确度更高，但互联网公司已经紧盯移动支付领域，通过一款款手机应用将“黑科技”渗透而来。 有了VR支付，说好的一起逛街又要爽约了? "看看怎么了，又不要钱！"这句话今后怕是不太好用了。因为，随着VR支付的推出，“刷脸”都不再是最新潮的支付方式，取而代之的将是“凝视”。把手机套在一个专用盒子里，用户就可以通过虚拟现实技术沉浸到一个3D的购物环境中，想要买单只需目光停留，连输密码都可以不用手指，一个眼神就可以搞定。 随着电子商务兴起、网络支付环境日渐成熟，人们的购物习惯发生了极大变化，最直观的感受是逛超市的次数在减少。网上支付完货款后，大桶油、大袋米、大瓶洗衣液、成打卫生纸，不管你家是1楼还是9楼，不用背不用扛，统统可以快递到家。这倒逼着传统零售业积极转型，积极拥抱互联网。而日前“VR支付全球首发”后，不少人开始思考：这种新潮的支付方式又将冲击到谁？ 有人猜想，越来越逼真的虚拟场景和流畅的支付方式，或许会使得一批用户选择抛弃商场，说好的逛街怕是又要爽约了。 此前“扫一扫”“挥一挥”等新兴移动支付方式，已经让不少传统商家看到与互联网机构的合作空间。但现在，如果连线下支付场景都要受到冲击，商家又该怎样选择转型创新之路？ 注明了标签，你能否能get到我的点？ 当然，宅男宅女只是一部分客群，大多数人还是喜欢在大商场里且吃且逛的。所以，互联网企业不会只把目光停留在宅男宅女身上，而是想方设法通过手机的新应用获取更多爱尝鲜的客户，而这也将为商家转型提供道路。 有时候，我们发现一家新的店铺却不知道这里的招牌食物或热销商品是什么，商家也不知道刚进店的顾客喜欢什么类型的商品，而已经入店落座的老顾客也许正无可寂寥地品味着美食…… 如果有这么一款软件，给每个人、每种商品、每个商铺打上个性标签，“扫一扫”便可以一种生动的方式展现出来，让有相似属性的人汇聚起来，让客户轻而易举地挑选到满意的商品，让商家大大提升每一单交易的效率，那么，这款服务的市场前景不可小觑。 正基于此，在VR之外，互联网金融机构纷纷开始在AR（增强现实技术）方面探索新产品，尝试给顾客和商品打上特征性标签，并以AR的方式呈现出来。在这方面，互联网金融机构似乎更有劲头尝试。 日前，一款名为“蚂上”手机应用软件已把这种服务变为现实。比如，用户在咖啡店借助这款手机应用扫码，就可以在屏幕上看到咖啡含糖量、卡路里，甚至可以自动弹出优惠券。 当然，大力推动这项服务不仅仅为了提升商户的交易效率，扫码背后是互联网机构盯上的“大数据”！举例来说，咖啡原产地是肯尼亚还是南非，喝过的人如何评价，商户销售量怎样……这些都将变成可挖掘的大数据！此外，假设这类软件真的火爆起来，成为人手必备的扫码神器，说不定将成为新的搜索引擎。 想“靠脸吃饭”？刷脸支付来帮你！ 你最近都怎样买单？现金，刷卡？有些老套。微信，支付宝？这已然成为日常。扫一扫、挥一挥？也不再新潮。用指纹、靠声音？环境要求太高。这不，已经有不少互联网金融机构又为时尚的你开发出了刷脸支付，满足不少人“靠脸吃饭”的愿望。 时下，指纹、掌纹、声纹、人脸等生物识别技术广泛应用在手机等移动设备。在苹果手机的推进下，指纹识别已经成为了手机标配；在三星手机的探索下，虹膜识别也在手机中有了应用。而在“黑科技”支撑下，支付方式更是层出不穷，有小伙伴感叹：支付方式都快比兜里的钱多了…… 通过“扭扭头”“眨眨眼”，手机可以判断你的脸是否真实。但遇到双胞胎、整容脸等特殊情况，“验明正身”就得更多借助“黑科技”来帮忙。尽管有机构声称刷脸识别成功率已经在90%以上，但是目前监管层仍有所顾虑，毕竟，这关系到老百姓的“钱包”安全。不过，随着账户体系的日趋健全，一些小额的网络支付正在放开，“靠脸吃饭”的时代即将到来！ 缺个“饭搭子”，你何时能够“到位”？ 吃饭缺个“饭搭子”，玩抓娃娃机想找人借硬币，手机没电急需充电宝……在一个个焦急时刻，总希望有个救自己于水火的“英雄”降临，哪怕是“付费英雄”也行。 有需求的地方就有交易，当然也离不开支付。面对这些需求，互联网金融机构开始动用“黑科技”的力量。近期，一款名为“到位”的功能在支付宝登陆，每个用户都可能成为发布个性化需求的“求助者”，也可能成为伸出援手的“大英雄”。琐碎到送厕纸、跑腿带饭的小事，专业到维修手机、运动健身的技术活，只要用户需要的是符合法律规范的个性化服务，都可以进行撮合交易，支付宝的P2P（个人对个人模式）。 当然，这样的服务安全性是第一位的，离不开第三方支付、信息审核、信用积分、号码保护、服务回访、赠送保险等措施也在一定程度上对交易双方予以保障。 支付是商品交易的重要一环，支付方式的创新必然带来消费生活的改变。“刷脸”支付也好，“VR”支付也罢，消费者最关注的不只是便捷和有趣，正重要的还是资金安全。在利用“黑科技”创新的同时，我们消费者更希望盗刷少一些、欺诈少一些，让“黑科技”在保障支付安全方面发挥更大的作用！ ...
“怎样查看和鉴别个人征信报告”，分两部分简单描述，第一部分是对个人征信报告简介，第二部分是如何鉴别个人征信报告的真伪。 第一部分：如何查看个人征信报告 征信报告包括个人信息的八项内容： (1)个人基本信息， (2)配偶信息， (3)居住信息， (4)职业信息， (5)单位电话， (6)住宅电话， (7)学历学位， (8)通讯地址。 下面就分开讲解一下： 一、个人基本信息 征信报告最上面会看到征信本人的姓名和身份证号，中间是个人基本信息介绍，第一栏目是对个人的一些基本信息简介，包括： 1、身份信息。(1)性别；(2)出生日期；(3)婚姻状况。有的客户申请贷款写着已婚，但是征信报告却显示“离异”，则需要核实客户目前的婚姻状况是否真实；(4)手机号码。这个也是挺重要的，有很多贷款审核不注重这些小信息，像征信报告出现的客户手机号码与填写贷款申请的手机号不一样，则要考虑客户是否有2个手机号，或是客户更换手机号的频率；(5)单位电话。这里是对客户的公司或铺面座机的一种核实方式；(6)住宅电话。多了一个联系客户家里的方式；(7)学历学位。一个人的文化水平决定了客户的素质和修养，对还款意愿也是一个基础判断，在后期的催收中最能体现出来；(8)通讯地址。这里显示的地址，是客户在银行办理业务的时候填写的最近居住地址，这个对客户填写贷款申请的居住地址可以做一个对比； 2、配偶信息。这一栏是了解客户目前婚姻状况的一项重要依据，如果这一栏目里填写了有相关信息，比如配偶姓名是XXX，证件类型是：身份证，证件号码：XX……XX，工作单位和联系电话均有显示，则此处需要与客户填写的贷款申请资料进行一个对比，像我之前就遇到过一份征信报告显示的配偶一栏与贷款申请表的配偶一栏中，姓名和身份证均不一致，后来经过了解，客户是二婚，那这个情况就需要了解清楚，以免造成客户信息不符。 3、居住信息。这一栏也许很多人都不是很注重，往往忽视这部分细节，但是这一项对客户的后期催收很有帮助。例如，这一栏目里有标注1-5编号，分别备注了客户最近更新的居住地址，则需要关注客户变换居住地址的频率，如果客户长期出现的居住地址都没有变化，说明客户的家庭稳定性较好，最近几年都没有变换居住地址，换句话说，如果在这一栏里，连续出现5个不一样的居住地址，说明这个人一直在频繁的变换居住地址，稳定性是较差的。 4、职业信息。这一栏目介绍的是个人的工作单位和单位地址，工作单位显示的个人所开办过的公司或个人的商铺或上班过的单位，比如对于上班的个人来说，这一栏目里变更的工作单位名称，就是个人的最近变换的工作单位，对客户的工作稳定性有一定参考作用。 二、信息概要 这里是对个人目前名下的所以贷款、未销户贷记卡和准贷记卡的总额做了一个汇总，如包括个人的信用卡授信总额和已使用额度等。 三、信贷交易信息明细 这部分包括客户在银行名下的贷款和贷记卡的使用情况和记录，这项内容算是个人征信报告里面最重要的一部分，所以大家都比较看重这一块，因为这部分能充分体现客户的还款意愿，也就是我们常说的客户在银行的还款是否有逾期。 1、贷款记录。这一栏目记录了个人在银行名下的所以贷款记录，包括抵押贷款，担保贷款和信用贷款。像我们常见的有房贷，生意经营性贷款，小额消费贷款等，每一笔贷款记录的是24个月内的还款记录，2年外的还款有逾期记录的也会在每笔贷款的下方体现。 2、贷记卡。所谓的贷记卡就是个人名下的信用卡。现在信用卡使用较多的有招行、交通、浦发、中信、工商等，信用卡的还款记录和贷款还款记录是相同的，它会在每一张未销户信用卡的下方显示账户状态，已用额度，最近6个月的平均使用额度，最大使用额度、本月应还款、本月实还款和当前逾期期数/金额，比如一张招行信用卡额度是2万，已用额度是19900，说明这张信用卡已经透支完了，那本月应还款正常情况征信显示的是最低还款额，也就是1990，如果本月实还款显示的是19900，说明这个月是全额还款，没有产生逾期金额，那客户的还款记录是良好的。如果在24个月外有逾期过，则在下方会有记录，如2011年06月-2014年3月的逾期记录显示：2011.09 逾期持续月数是1，逾期金额是102，则说明他在2011年的9月有过一次信用卡逾期，逾期金额是102元，这个情况一般客户都会解释说是忘记还款或者是晚还了几天，像这样的情况，可以作为适当的了解，属于逾期情况不严重，但是对于一些2年外的严重逾期的，则需要重点关注，比如有一张中信信用卡2年外有连续1年的逾期期数都是7，说明这张卡在某年的连续12个月持续逾期，也就反应了他在当年信用卡没有还款且可能是恶意未还款，不论金额大小，如果解释不合理，则认定为是恶意逾期，一般像这样的逾期情况，是很难在银行或者小贷公司申请贷款成功的。 3、准贷记卡。准贷记卡是储蓄卡和透支卡合并的一种卡种，可以说是贷记卡的前身，像现在都很少有人再使用了，这一项的查看其实也贷记卡一样。 4、查询记录。这里记录的是个人在银行申请办理业务如贷款和信用卡的查询次数和记录，一般都征信的末尾有显示，这里重点 查看查询日期、查询操作员和查询原因，一般大家常见的查询原因有：贷后管理，信用卡审批和贷款查询，一般都是这3项。如果个人在这里的查询次数过多，说明他在查询日期内的资金需求很频繁，短期内一直在缺资金，所以要考虑他存在的负债情况了。 上面总结了如何查看征信里面的内容，从开头第一项到最后结尾，这里再加一项，就是对于个人征信报告里面交易记录显示的代码解释，一般代码有N,1-7，C,G,#,*,/。这里逐一备注下： N-正常，是指当月的最低还款额已被全部还清或透支后处于免息期内； 1-表示未还最低还款额1次； 2-表示连续未还最低还款额2次； 3-7如上累计； C-结清的销户； G-结束(除结清外的，其他任何形态的终止账户)； #-账户已开立，但当月状态未知。 第二部分：如何鉴别个人征信报告 这一项是对个人征信报告真伪识别的重要环节，现在对于个人征信报告越来越重视，但是有些人的征信逾期很严重，在银行申请不了贷款，所以会在这方面做一些PS，这里我简单说几个关于征信的真伪识别方法。 1、纸张质感。现在的“纸质版征信报告“必须是本人带着自己的身份证去人民银行打印，如果是网络查询个人征信报告，可以在网上直接查询即可。真实的征信报告纸质是不同于A4纸，质感厚重而且光滑，如果是A4纸模仿的，则纸张薄而软，可以用手感体验对比一下； 2、字体。征信报告的首页字体“个人征信报告”“征信中心”等标题和栏目名称都是加粗和正楷字体，模仿的征信报告则没有细分； 3、底纹。真正的个人征信报告打印出来的纸张底纹会显示“征信中心”“中国人民银行”等字样，这一项也是模仿的征信报告没有的； 上述只是简单方法，风控方式很多也很复杂，不同借款人和标的有不同风控方式，比如：放贷前大额风控窥视（点击即可查看） ...
近年来，国内投资机构及上市公司逐步将潜在投资标的的搜索范围扩大到全世界，其中以色列因为创业公司密度高，高技术人才多，产品技术含量高被重点看好。 但在投资以色列之前，必须要了解投资以后的退出方式，也就是买了以色列医疗创业公司的股份后，未来要把股份卖给谁？一般能卖出多少价格？什么样公司的股份好卖？ 研究清楚这些问题后，才能制定出相匹配的投资策略。先了解二级市场，了解我们退出的战场，和投资者给的估价水平，我们才能在一级市场找到合适的标的。脱离二级市场，做一级市场的投资，很容易盲目。 那么，以色列医疗创业公司的退出特点有哪些？又应该采用怎样相匹配的投资策略呢？投资经理吴寒基于自己的部分研究数据，尝试回答上述问题。如果你关注以色列医疗健康产业投资，这是一篇不容错过的报告。 据不完全统计，2006-2015年，以色列共有69家医疗健康产业创业公司被并购，2011-2015年，以色列有20多家医疗健康产业创业公司登录美国纳斯达克，过去两周，我对这89家公司进行了初步研究，得出了以下结论： 并购：最主要的退出渠道 2005年后较为活跃 并购退出是以色列医疗健康创业公司的主要退出渠道，2005年以后，每年的并购都较为活跃。（注：2015年的数据不全） 过去10年，以色列69家医疗创业公司并购退出的平均交易价格是1.3亿美元，82%的退出公司退出价格在3千万-1亿美元之间。 并购退出以医疗器械为主。69个退出案例当中，47.68%为医疗器械公司，10.15%为生物技术及制药公司，9.13%为医疗IT公司，3.4%为生物农业公司。 心血管为并购最为活跃的领域。有15家创业公司被并购，医学影像、医疗信息化、生物技术、普外科，美容及皮肤科领域的并购也较为活跃。 纳斯达克上市：绝大多数为生物制药企业 以色列医疗企业在以色列本土的特拉维夫证券交易所上市比纳斯达克更多，但是由于纳斯达克面向全球，而且交易更为活跃，可能更有参考意义。 1. 不完全统计，2011-2015年，以色列有20多家医疗健康创业公司在美国纳斯达克上市，以生物制药为主。20家中，生物制药15家，医疗器械3家，化学制药2家。 因此可以发现，以色列在美上市医疗公司中，生物制药占据了绝大部分的比例，而被并购的医疗健康公司中，却以医疗器械为主。 究其原因，因为医药的爆发性和市场规模要高于医疗器械，其特点是：研发周期长，所需资金大，更适合通过上市来融资，而美国资本市场又非常接受这样的企业。医疗器械相对医药而言，各个细分市场比较割裂，单个器械的市场规模通常较小，爆发性弱于生物医药，周期也相对较短，适合被跨国企业并购。 2. 2011-2015年上市的以色列医疗健康公司当中，98%的市值在10亿美元以内，70%以上收入低于100万美元，90%亏损，数据可谓是非常惨淡。为什么以色列的医疗创业公司财务指标这么差，还都能在纳斯达克成功上市呢？可能有如下几个原因： 1）绝大部分以色列上市的医疗健康公司都处于研发阶段，特别是生物医药的研发，属于长周期，高投入，高风险，高收益的投资。 2） 纳斯达克比较欢迎这种处于研发阶段，没有收入的生物制药研发公司，因此，即使没有收入，但是产品有很大的潜在临床价值，也可以在美上市。 3） 以色列创业公司擅长创新技术的研发，市场推广是他们的的短板，一方面，以色列国内市场非常小，总共才800多万人口；另一方面，大部分以色列公司通过并购退出，市场往往都不用自己大力开发，更多是嫁接在跨国企业现有渠道上。 相关数据请参考下方三张图表： 投资以色列医疗健康产业创业公司应该采取的策略 基于过去10年以色列医疗健康产业创业公司的退出情况，我认为投资以色列医疗健康产业创业公司应该采取的一些策略，供参考： 1. 投资前，需将并购退出作为预期的主要退出渠道，公司的估值一定不能贵。过去10年，以色列82%的医疗公司并购退出价格在3千万-1亿美元之间，相比于国内一级市场动辄数亿、上十亿人民币的估值，投资以色列公司的估值一定不能类比国内公司。国内公司的高估值是基于大市场，以及未来上市退出预期的基础上的，和以色列有明显的区别。 2. 选择“大细分领域”中的“大品种”进行投资，才能有高收益预期。我们可以发现，以色列过去并购价格比较高的医疗企业，往往是大的细分领域中比如心血管、影像、医疗IT领域中通用的一些产品，这些产品潜在市场大，值得跨国企业下“重注”并购。 3. 投资这些“大品种”又不能太贪便宜。为什么呢？我们过去接触的一些以色列医疗器械公司，产品临床价值高，马上就要拿到FDA的注册证了，但是估值还很便宜，就感觉很奇怪。但仔细一研究，发现产品虽然好，但是市场实在太小了，所以估值上不去。 4. 财务投资者更加适合投资产品研发阶段的项目。以色列医疗领域的创业公司并不擅长做市场，因此，如果公司产品已经顺利拿到监管机构的批文，单纯的财务投资者再进入，获利空间已经不大了，因为公司接下来的市场开拓存在很大不确定性。此时，更加适合战略并购者进入，因为战略投资者可以为企业带去市场资源。当然，为了投到靠谱的产品研发阶段的项目，财务投资机构需要对细分行业拥有深刻的理解与判断，对投资人的要求也很高。 5. 看项目重点应该聚焦在判断公司产品的方向选择、临床价值及技术可行性上，不要过于看重财务指标，因为投资以色列的公司很可能投资人退出的时候，公司还是亏损的。 靠谱众投 kp899.com：您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线 ...
10月21日，中国基金业协会发布了《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范第1-3号》的通知。据悉，为进一步落实《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》（下称《暂行规定》）有关要求，加强对证券期货经营机构私募资产管理计划的备案核查与自律管理，结合私募资产管理计划备案实际，中国证券投资基金业协会（下称协会）研究制定了《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范第1号-备案核查与自律管理》、《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范第2号-委托第三方机构提供投资建议服务》、《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范第3号-结构化资产管理计划》，经中国证监会同意及协会理事会审议通过，现予发布实施。 附件一： 《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范第1号--备案核查与自律管理》 一、证券期货经营机构开展私募资产管理业务，应当符合有关法律法规、部门规章及自律规则的规定，并按照中国证券投资基金业协会（下称协会）的要求，及时进行资产管理计划备案，接受协会备案管理和风险监测，真实、准确、完整地报送备案材料和风险监测报告，对备案材料和风险监测报告的真实性、合规性、准确性和完整性负责。 二、证券期货经营机构应当对资产管理计划的设立、变更、展期、终止等行为进行备案，按时提交备案材料。所有资产管理计划均应在协会完成备案并取得备案证明后，方可申请为其开立证券市场交易账户。 三、证券期货经营机构应当定期报送资产管理计划运行报告和风险监测报告，发生对资产管理计划有重大影响事件的，还应及时向协会进行报告。 四、协会接受资产管理计划备案不能免除证券期货经营机构按照规定真实、准确、完整、及时地披露产品信息的法律责任。 接受备案不代表协会对资产管理计划的合规性、投资价值及投资风险做出保证和判断。投资者应当自行识别产品投资风险并承担投资行为可能出现的损失。 五、协会将建立健全资产管理计划备案核查流程，按照“实质重于形式”原则，通过书面审阅、问询、约谈等方式对备案材料进行核查。资产管理计划合规性存疑的，协会可以向中国证监会进行咨询、报告，也可以对资产管理人出具备案关注函或进行现场检查，资产管理人应当予以配合。 六、协会将加强资产管理计划备案核查力度，对于违反法律法规及自律规则的证券期货经营机构，协会可以视情节轻重对其采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正、加入黑名单、公开谴责、暂停备案等纪律处分。情节严重的，依法移送中国证监会处理。 七、协会对证券期货经营机构的自律管理接受中国证监会的指导和监督，并与中国证监会及中国证券业协会、中国期货业协会、中国证券登记结算有限责任公司、中国期货保证金监控中心等自律组织建立监管合作和信息共享机制。 附件二： 《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范第2号--委托第三方机构提供投资建议服务》 证券期货经营机构委托第三方机构为资产管理计划提供投资建议服务，应当严格遵守《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》（下称《暂行规定》）有关规定，并符合以下规范性要求： 一、证券期货经营机构应当委托符合《暂行规定》要求的第三方机构为资产管理计划提供投资建议服务。一对多（集合）资产管理计划委托人，不得通过发出投资建议或投资指令等方式直接或间接影响资产管理人投资运作，符合法定的资质条件并接受资产管理人委托提供投资建议的第三方机构除外。 二、证券期货经营机构应当制定第三方机构遴选机制和流程、风险管控机制、利益冲突防范机制，相关制度流程应当经公司有权机构审议通过后存档备查。未建立健全上述制度流程的，不得聘请第三方机构为资产管理计划提供投资建议服务。 三、证券期货经营机构应当对拟聘请的第三方机构进行尽职调查，要求其提供符合《暂行规定》第十四条第（八）项规定的资质证明文件（清单附后），并在设立资产管理计划时将尽职调查报告、资质证明文件等材料向中国证券投资基金业协会（下称协会）进行备案。拟聘请的第三方机构为私募证券投资基金管理人的，应当已加入协会，成为普通会员或观察会员。 私募证券投资基金管理人不得为主要投资于非标资产的资产管理计划提供投资建议服务。 四、证券期货经营机构应当严格按照《暂行规定》及内部制度流程选聘第三方机构，签订委托协议，披露第三方机构相关信息，清晰约定彼此权利义务。委托协议应当向协会进行备案。 五、证券期货经营机构应当妥善保管第三方机构出具的投资建议及相关文件，不得隐匿、伪造、篡改或者违规销毁。 附件三： 《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范第3号--结构化资产管理计划》 证券期货经营机构开展私募资产管理业务，设立、运作结构化资产管理计划，应当严格遵守《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》（下称《暂行规定》）有关要求，并符合以下规定： 一、严格按照“利益共享、风险共担、风险与收益相匹配”原则设计结构化资产管理计划。所谓利益共享、风险共担、风险与收益相匹配，是指在结构化资产管理计划产生投资收益或出现投资亏损时，所有投资者均应当享受收益或承担亏损，但优先级投资者与劣后级投资者可以在合同中合理约定享受收益和承担亏损的比例，且该比例应当平等适用于享受收益和承担亏损两种情况。 二、结构化资产管理计划合同中不得约定劣后级投资者本金先行承担亏损、单方面提供增强资金等保障优先级投资者利益的内容。 三、结构化资产管理计划应当根据投资标的实际产生的收益进行计提或分配，出现亏损或未实际实现投资收益的，不得计提或分配收益。 四、资产管理人可以按照《暂行规定》要求，通过以自有资金认购的资产管理计划份额先行承担亏损的形式提供有限风险补偿，但不得以获取高于按份额比例计算的收益、提取业绩报酬或浮动管理费等方式变相获取超额收益。 五、结构化资产管理计划的投资者不得直接或间接影响资产管理人投资运作（提供投资建议服务的第三方机构同时认购优先级份额的情况除外），不得通过合同约定将结构化资产管理计划异化为优先级投资者为劣后级投资者变相提供融资的产品。 六、结构化资产管理计划合同中应明确其所属类别，约定相应投资范围及投资比例、杠杆倍数限制等内容。合同约定投资其他金融产品的，资产管理人应当依据勤勉尽责的受托义务要求，履行向下穿透审查义务，即向底层资金方向进行穿透审查，以确定受托资金的最终投资方向符合《暂行规定》在杠杆倍数等方面的限制性要求。 证券期货经营机构不得以规避《暂行规定》及本规范要求为目的，故意安排其他结构化金融产品作为委托资金，通过嵌套资产管理计划的形式，变相设立不符合规定的结构化资产管理计划，或明知委托资金属于结构化金融产品，仍配合其进行止损平仓等保本保收益操作。 七、结构化资产管理计划可以通过业绩比较基准形式向优先级投资者进行推介，但应同时说明业绩比较对象、业绩比较基准测算依据和测算过程等信息。结构化资产管理计划的业绩比较对象应当与其投资标的、投资策略直接相关。 ...
网络游戏中，很多人为自己的级别不高，装备不够而着急，于是就出现了一个词叫做代打副本。所谓代打游戏副本是指游戏玩家花钱，请其他高级别的玩家帮自己提升经验，或获取高级游戏装备。网络爱好者小王，本想花比市场价更低的价钱，在网络上找玩家代打游戏副本。却不曾想，先后两次被转走共计59400元钱。一个惊天骗局浮出水面，这个互不相识的“网络诈骗团伙”让人不寒而栗！ 小王如约向他的支付宝里转了款。不一会，对方说钱没到账，让小王发支付记录截图给他，小王将截图发过去后，对方让他加另外一个人的QQ，称这个人是负责代刷副本的游戏客服。 受害人 小王：然后我加了之后，他先发给我一个链接，就是说让我打一块钱过去，让我激活这个账号，然后我把一块钱打进去。结果发现，银行账户显示转出的竟然是9900元。 支付1元 账户6万秒空！ 央视揭秘“1元木马”惊天骗局 家住浙江省杭州市余杭区的小王，是个网络游戏爱好者，闲暇之余喜欢用打游戏这种方式，来缓解繁忙的工作所带来的压力。2016年4月30日，小王像往常一样，打开电脑进入魔兽世界，突然一条广告让他眼前一亮。 小王：我看到公共频道里面，有人在叫喊15元代打副本，里面出的装备都可以归你一个人，那么我想去试试看。 正常情况下，代打副本至少需要两三百元。而这个广告里说，代打副本只需要15元的价格，让小王很心动。他立即联系了发广告的人，并添加了对方的QQ。按照对方给出的支付宝账号，小王转了15元钱，但对方随即表示，需要小王截取一张支付宝付款记录的图片发给他作为支付凭证。 很快一个自称是游戏专线客户的QQ申请添加小王为好友，并发给小王一个链接。然后又让小王打入一元钱激活，才可以真正的开始代打游戏，就在这时，让小王意想不到的事情发生了，短信扣款通知显示，他被扣掉了9900元钱。 小王立即联系对方询问，对方告诉小王这是因为系统出错误扣了款项，他会帮助小王办理退款，但是退款是有条件的。 小王：还要再支付1元钱，才可以把这个钱给退回来，并且他还给我发了一个，在办理退款的一个进度。 小王信以为真，再次点击了付款链接。但是这次确认付款不仅没能追回之前的欠款，反而把他卡上全部的余额都转到了对方的账户上。小王一下子慌了，想找对方理论，却发现自己已经被拉入黑名单，小王这才意识到自己上当了。 接到报警后，杭州市公安局余杭区分局，立即调集警力成立4·30专案组，对案件展开细致调查。 QQ群成诈骗团伙老窝：素不相识的暗黑者 网上勾结疯狂作案 警方发现嫌疑人名叫张洋，22岁湖北省竹溪县人，没有正当职业，他是本次案件的重要嫌疑人之一。张洋交待，他们是团伙作案。在这次案件中他自己除了负责创建平台，同时还负责洗钱。他负责聚集人气，并且给团伙的其他成员提供黑银行卡，规避资金的流向，逃避警方打击。 张洋有很多的下线，但是他们大多没有见过面，也不知道对方的真实身份。一般通过QQ一类的网络社交工具进行联系。每成功的骗取一笔钱，就按照一定的比例进行分成。而让侦查人员感到震惊的是，随着侦破工作的逐渐深入，他们发现，这个案件远比想象难得多。参与的人数也不仅仅是这几个人，在背后一个庞大的诈骗团伙，逐渐浮出水面。 在审讯中张洋交待，他加入的用于诈骗的QQ群，有30多个。好友多达8000人。其中有相当一部分人，从事着网络诈骗的犯罪活动。专案组立即从扣押的电脑和银行卡入手，一面观察这些QQ群成员的分工，一面排查张洋的关系网。 浙江省杭州市余杭区公安分局警察公共关系科 副科长 周德峰：张某他只是这个犯罪过程的其中一个环节，那么通过对张谋等人调查发现，这是一个非常复杂的犯罪组合。他们基本上都是虚拟的朋友，现实生活中很少见面，基本上是没见过面。 侦查员缜密调查，昼夜分析，从60多万条细微数据信息中，梳理出41条有效线索。再结合嫌疑人的供述，进行深入的分析和研判，最终锁定了60多名犯罪嫌疑人。 经过40个小时的连续作战，收网行动首战告捷，侦查员共抓获涉案犯罪嫌疑人20人。之后，经过各抓捕组侦查员坚持不懈地努力，在当地警方的配合下，5月30日14时30分，指挥部一声令下，35个抓捕组同时实施抓捕。弹无虚发共抓获包括唐某在内的，涉案犯罪嫌疑人44人，第二次集中收网圆满收官。 浙江省杭州市余杭区公安分局警察公共关系科 副科长 周德峰：这次整个守望行动，我们余杭警方，先后调集了500多名警力，在19个省52个地市分两次展开收网。先后抓捕了68名犯罪嫌疑人。两次行动先后查获涉案银行卡近300张，电脑60多台，破获全国各地同类案件1500多起，涉案金额2000多万。 430网络诈骗案至此成功告破，审讯工作随即展开，一条以游戏爱好者为诈骗目标，以低价售卖游戏装备为诱饵，以1元木马来实施诈骗的黑色产业链渐渐清晰呈现。 什么是1元木马，它又是如何运作的呢？余杭警方制作了一段动画，直观地展现了这个犯罪团伙，实施诈骗的整个过程。 A：在？来件顶级装备，我要大显身手了，10元一件，绝对让你横行天下。 B：多久能拿到？ A:款到发货，把款打进这个卡号里。 B：哦了。 B：在？ A：在。 B：不是款到发货吗？装备呢？ A：是款到发货，但是我并没有收到你的付款。如果你确定已经付款了，请把付款短信给我看一下。 B：发过去了。 A：稍等我核实一下。目标已锁定有接单的高手吗？你好我是客服，你的信息我们已经核实过了，你的付款信息已经查到，但还需要进一步激活才能真正到帐，激活费只需1元，需要激活吗？ B：链接发给我。 央视起底网络黑客帝国：作案流程全分解 让我们再来梳理一下，这个团伙成员的分工及作案流程。首先制售木马病毒的人，根据受害人的支付方式，制作1元木马链接，并且把这个连接卖给秒单手或者非法支付平台。受害人在联系购买代刷游戏副本过程中，就会有所谓的游戏客服和受害人联系，以激活费为由，向受害人发送1元带有木马的链接。 受害人点击嫌疑人所提供的链接时电脑就被植入木马病毒，之后，嫌疑人就可以将他的一元转款金额任意修改。盗刷来的钱款会被立即转入非法支付平台。非法支付平台的管理者，扣除8%到10%的左右的手续费，剩下的钱由秒单手和丢单手两个人五五分成。 据落网的嫌疑人供述，这些用于1元木马诈骗的QQ群，并不是随便什么人都能加入的。为了保证作案的隐蔽性，群主人为设置了一道门槛，必须由团伙中的成员介绍，才能入群。群里人气越高，单子自然就越多，根据每个单子不同的需求，群里的成员随机组合相互勾结共同作案。 秒单手一次能骗到受害人多少钱，取决于丢单手发落的所谓付款凭证截图，秒单手会根据这个截图里，所显示的受害人的账户余额，来进行后台操作。秒单手问做链接的人拿一个链接，把这个链接发给受害人之后，受害人在上面可以填写银行帐号，银行密码，验证码。填写的信息就是嫌疑人这方的后台都是可以看到。所以说在被害人进行这个网银操作的时候，嫌疑人在后台，实际上就是同步进行操作，把这个钱可以转走的。 受害人都是网络游戏爱好者，他们基本是被低价广告吸引，抱着占小便宜的心理，一步步走进嫌疑人挖好的陷阱。 杨明，是一个秒单手，尽管他还是个在校的学生，却因口才颇佳，在圈子里小有名气，短短几个月的时间，就非法获利70多万元。 记者：一般聊多长时间能骗到一个人？ 杨明：10分钟吧。 记者：10分钟左右就可以让人上当？ 杨明：最快的也就三四分钟。 半小时观察：警惕虚拟世界中的骗子 目前，网络上的一些黑色、灰色产业链很多处于无管理状态，从而在网上滋生了大量的诈骗、制假售假、贩毒等违法犯罪活动。木马制作、丢单手、秒单手、非法支付平台，网游中这些环节都已经专业化。在QQ群、微信群、游戏圈，骗局比比皆是。嫌疑人互不认识，分布在全国各地，只需一个网络虚拟身份交流，随机组合实施犯罪，通常情况下，各自只做一个环节，警方在办案规模和侦办难度上史无前例。 网络诈骗案件就像剥茧一样，剥开一层还有更深的上线网络。每个嫌疑人的背后，很可能就存在着一个新的犯罪团伙。而越往上线索就会越少，抓捕工作也会越困难。面对无孔不入的互联网诈骗犯罪，不仅需要大家擦亮眼睛，同时还需要更多的力量参与控制和打击。 ...
