人人投采取收取加盟费设置分站的扩张模式，正是这种模式，让人人投得以在全国各地快速落地，但是也正是这种模式让人人投的分站风险管控变得脆弱而无能。 人人投众多问题项目冰山一角，其众筹项目跑路潮失控背后，究竟存在着怎样的风控漏洞？ （人人投部分问题项目列表） 人人投官网资料显示，人人投已众筹331个项目，拥有286万位登记投资者，众筹金额8亿多元，单个项目最高众筹金额2800万元。 人人投采取了收取加盟费设置分站的扩张模式，正是这种模式，让人人投得以在全国各地快速落地，但是也正是这种模式让人人投的分站风险管控变得脆弱而无能。分站实际上相当于自负盈亏，这样一来就会导致各地方站重量不重质，项目方跑路诈骗、股东血本无归、分站耍横的案例层出不穷。 人人投官网提供的资料显示，其目前在全国共设有15个子公司，47个分站。据北京商报报道，人人投客服称想要成为人人投分站，需要有一定的项目资源和资金，加盟费15万元加上保证金40万元，盈利收入是融资金额的2.5%。客服人员称，对分站人员没什么要求，公司总部除了可以提供培训，没有别的帮助，完全靠自己去拿项目。当记者问到是否对分站有约束时，该客服人士表示，并没有太多约束。 从分站到总部7级风控程序，每一级都相当无辜？ 小编在浏览人人投的项目详情时发现，人人投对项目方的审核并没有详细说明，相关公示的资质、个人信息和法人征信审核也仅仅是以“”和“未审核”替代，而没有公布详细信息。据投资者对研究僧透露，即使用户投资了该项目，也看不到这些资料的详细信息，除非项目方将其公布在投资人群里。 （人人投项目风险公示页截图） 部分项目有风控点评，有些则没有。 （人人投项目风控点评截图） 小编不禁感到疑惑：资质审核资料由项目方提供，那么审核资料的是总站还是分站？如果审核资料的是分站，那如何避免分站造假冲量呢？ 人人投CEO郑林此前接受采访时曾称，人人投的风控审核程序，大致分为以下7个步骤：分站初审——总部分站管理部二审——风控部门三审——评审委员会四审——总裁五审——文影部六审——总裁七审，每一个项目从初审到最终上线，都需要经过这7道审核关口。 有投资人对小编表示，他就是被人人投这7道审核程序吸引，才没有考虑项目的真实性，结果有好几个项目都血本无归，没有人知道这几道程序是不是都经过了现场调查，如果有，那么这个工作重复拖沓，成本也很高，可行性极低。 如果这7道程序没有严格执行，那么分站就可以中饱私囊，还能做到瞒天过海。如果出了问题，每一个环节都可以相互推卸责任，最后投资人也不知道该找谁。很多项目出了问题，总部推给分站，分站推给总部。 小编在了解人人投总部与分部的管理模式时，几经周折都没有得到明确答复。人人投总部和分站之间的权责如此不清晰，我想这就是其负面频出的主要原因。 总部对分站管控失败，靠道德防止跑路？ 根据人人投CEO郑林描述，人人投总站与分站合作的方式是：分站负责找项目、做融后管理，而总站负责风控、项目上线和推广。 小编致电人人投客服，客服表示总部与分站只是合作关系，出了问题是总部配合分站解决，需要时间和人力物力，一时间无法得到结果，没有明确谁来负责，只能尽力帮投资人与项目方协商。 于是研究僧追问为什么有些项目方都跑路了，但人人投在审核的时候却没有发现问题，对方称：“项目方跑路不在我们的控制范围之内，我们只能对实体店铺提供的资料的真实性进行展示，道德方面的问题我们审核不了，只能通过法律的手段进行控制。” 但人人投分站模式存在的重大风险问题，绝非一句道德问题可以轻轻带过的，人人投分站是以加盟的方式进入人人投的众筹体系，但是总部对这种加盟，基本应有风控制度设计为零。一旦分站虚构项目套现跑路，总部根本无能为力，同时，又以道德问题把责任推卸得一干二净，如此一来，投资者的本金有如石沉大海。 人人投方面曾表示：“必要的时候会派遣人员赴项目所在地，联合人人投当地分站一起工作。”但现实是平台总部人员有限，人人投分站又遍布全国各地，尤其是距离很远的中西部地区，更难施以援手。这种情况下，平台只能放手让地方分站自己去管理，这样一来便导致地方分站失控，出现重庆分站这样的闹剧也就不奇怪了。 再者，分站人员大多是非专业人才，经简单培训后便上岗上线，其本身对项目好坏的甄别能力依然较弱，很难盈利。据腾讯财经报道：一个分站一年的运营成本，加上房租、人工费、广告营销费等，需要10万到20万之间。即使没有盈利，这部分的运营成本还是需要分站自己承担，全国有90%以上的分站没有一分钱收入，部分分站负责人打算合同到期之后，就结束分站的运营。 人人投对投资人的管理更是混乱，其管理投资人和交流的方式就是QQ群，用QQ群搜索“人人投”，出现的各地分站群数不计数。投资人稍有抱怨就会被禁言，甚至被踢出群，这样一来，投资人更加有苦难言。 此前国务院部署的互联网金融风险整治活动，细分了6个领域，虽然股权众筹发展规模较小，也被纳入了整治范围，主要是严打以下活动：一是擅自公开发行股票；二是变相公开发行股票；三是非法开展私募基金管理业务；四是非法经营证券业务；五是对金融产品和业务进行虚假违法广告宣传；六是挪用或者占用投资者资金。 此次专项整治活动，以及之前的监管细则，均未针对众筹分站模式提出相应整治方案，所以分站模式的责任规划仍是个大难题。 小编向原味主张椰子鸡项目维权负责人刘某提出，投资项目出现问题应该如何解决，刘某表示：“我们每个项目都有人员负责的，原味主张椰子鸡这个项目您可以找我，其他的项目我不太了解情况，您去官方的QQ群里面找相应的负责人就可以了，如果QQ没有回复就打人人投客服电话，会有人回复你的问题的。” 起底郑林，草根做金融到底靠不靠谱？ 郑林（真名：陈万强，人人投法人）2000年，开始涉足房地产，职位销售，月收入三万。 2003 年，郑林在北京市海淀区开设3家我心飞翔美容美发连锁店，赚取人生创业第一桶金。 2004年，创建国际资金项目网。2005 年，创立北京一片天空洗染公司，开设直营连锁店20 家、在北京超市发连锁店设立收衣点达50家、开设2000平方米的洗衣厂一家，就在2007年年底快要春节的时候，洗衣厂房员工操作不当，造成厂房失火，最终导致巨额赔偿和损失达500万。当时郑林年仅27岁。 2009 年，再次踏上创业之路，创立金莎国际美容，年销售额达5亿人民币。 2013年，9月创立飞度传媒，同年国际资金项目网升级，11月1日，创业梦网站上线。 2014 年 2 月 15 日，人人投平台正式上线。从郑林的从业经验来看，他也是草根出身，人人投却对外宣称郑林拥有国际资金项目网十多年的投融资服务背景，及多年的金融行业敏锐的洞察力。 这个“有着十多年投融资经验的”人人投创始人郑林，关于风控的态度让人大跌眼镜：“我们会用最变态而恶心的方式，进行报复式的针对这种项目方和投资人。”但面对目前的项目跑路潮，郑林也就只能说说狠话了吧。 （郑林-2亿众筹生态链视频截图） 攀附名人炒作，人人投打的神马算盘？ 2014年7月，一则《联想高管欲离职加入人人投所谓何求?》消息占据各大网络媒体的版面，称某联想高管放着年薪300万不要，机场偶遇郑林后相谈甚欢，毅然决定加盟人人投。 然而研究僧搜来搜去也没发现这位联想高管是谁，看来这篇不知道从哪冒出来的文章无中生有的成分更多。 2016年1月20日晚上20:43分，人人投CEO郑林在微信朋友圈发布消息称：俏江南创始人张兰加入人人投，成为人人投集团董事，并将参与人人投餐饮类项目风控和融后管理。 郑林称，“张兰董事长是我十分欣赏的前辈，我们接触很久，有好几个月时间了，我非常欣赏她。我希望张兰董事长作为一个前辈的经验，能提携我们这些晚辈创业者，在我们创业中能够不犯错误。” 时至今日，我们还未见张兰加入人人投，莫不是发现了人人投的“秘密”，怕自己晚节不保，最终没有搅这趟混水？ 今年10月份，人人投称将与神秘资本大鳄在全国举办项目巡演会，无论是会前还是会后，其发布的通稿都在隐射万D集团、红S资本和今日资本“盯上”人人投，你们觉得这个套路是不是很眼熟？ （人人投新闻稿截图） 今年10月份，人人投在广州、深圳、北京、济南、苏州、上海多地举办项目巡演会，但这位神秘的资本大咖还是没有明确答案，不知是否跟以往一样，这位神秘大咖会一直神秘下去？ 小编曾向人人投公关部和郑林微信抛出：“对于近期有媒体报道人人投分站暴露出诸多问题，你们怎么看？”“对于人人投分站的管理，你们这边会不会推出改革措施？”等问题，希望人人投方面能给出正面回应，对方均未作答。 然而当10月17日晚，研究僧发布《多个项目跑路做假账！90%的分站在亏损？上百万投资人何去何从...》这篇文章后，10月18日，郑林疑似在微博隔空回应： （P2P观察2016年10月17日历史消息发布记录截图） （郑林10月18日发布的微博截图） 随后，人人投方面也主动联系了小编，希望删除这篇稿件，当笔者反驳其删稿理由并反问其项目中存在的问题后，人人投方面便再也没有回复。 关于人人投的稿件，小编经过两个月的研究调查，已经写到第三篇了，本想等人人投那边回答了研究僧的问题再发布这篇跟踪报道，无奈对方一直没有正面回复，估计是忙着招募新的合伙人。小编写这篇文章的目的并不是想要人人投崩盘，正如一位人人投投资者所说的那样，希望引起更多的关注，避免其他人上当受骗。 ...
近年来，随着互联网技术在金融支付领域的发展，在一些大中城市，普通市民在菜市场买菜也能使用非接触式银行卡免密支付，不用担心找零、不用担心假币，还能提供市场交易大数据。针对这一现象，复旦大学中国研究院院长张维为表示，自己在国外生活了很多年，对比发现，中国在移动互联网和信息化支付方面是走在世界前沿的。 11月5日，在一场有关智慧金融的头脑风暴活动中，汇丰控股有限公司集团主席范智廉和中国银联董事长葛华勇就此问题展开了激烈的讨论：当菜场遇上互联网，究竟会碰撞出怎样的火花？ 针对中国人买菜刷卡这一现象，范智廉称，非接触式免密支付已经出现在世界上很多国家，不用带现金以及很多硬币，这样就不会被偷或者遗失，十分便捷，而且对于老年人来说，免密支付也可以省去很多麻烦，因此在这种非接触式的卡在英国也广受欢迎。 近两年来，英国非接触式支付方式快速发展，根据巴克莱银行报告显示，2016年，英国非接触式支付规模相比于去年增长了150%，交易次数也上升了134%。 然而英国民众对个人隐私的保护尤为看重，因此他们不愿意在除银行以外的金融服务平台上登记留存个人信息，这也导致在英国除银行以外的线上支付平台发展缓慢。 据统计，UK based Maestro、Solo cards等借记卡主导了英国大部分的线上支付市场，去年英国有45%的网购订单通过借记卡完成支付，然后就是电子钱包、信用卡及银行转账等其他流行的支付方式。 “金融技术目前正在发生革命性的变化，银行和一些金融服务机构可以从客户方面获取很多信息，使信息不对称被打破，也使金融体系服务商更加全方位地了解客户，从而为客户提供及时有效的服务。”范智廉称。 在英国，有一些金融服务公司会通过分析客户的刷卡数据，从而了解客户的消费习惯，在客户当月超额支出的情况下，提醒客户并给予合理理财的建议。 范智廉同时表达了对互联网安全问题的担忧，他表示，在英国，对银行来说，信用和身份识别是非常重要的，金融服务机构可以收集客户，但不能以任何理由进行商业共享。对于未来，他认为，可以采用指纹识别技术解决对支付安全和技术漏洞的担忧。 葛华勇非常赞同范智廉对于互联网安全的观点。他说，银行和金融机构在适应互联网发展的同时，也必须关注安全问题，因为支付是把一些资金安全快捷地由甲方转移到乙方，今年来，银联在安全方面投入很多，比如已经将所有的银联卡更换为芯片卡，并不再发售磁条卡。同时，目前通过互联网的每一笔支付，银联都会通过发送短信或微信验证码的方式进行多方的身份验证。 针对小额低端的支付问题，范智廉也表达了他的看法。他认为，小额支付是一项低利润的业务，但其效率很高，英国各家银行和技术公司目前已携手占领了这一领域。对于中低层收入群体来说，小额支付能够使他们享受到之前无法享受的优质金融服务，而对于商户来说，也有利于普惠金融的发展。 范智廉还透露，英国正在将互联网金融拓展到支付以外的更多领域。未来，互联网技术还将应用于小额短期信贷以及商业融资等领域。 ...
十二届全国人大常委会第二十四次会议７日上午经表决，通过了《中华人民共和国网络安全法》。这是我国网络领域的基础性法律，明确加强对个人信息保护，打击网络诈骗。该法自２０１７年６月１日起施行。 据了解，网络安全法的出台先后经过了全国人大常委会的三次审议。２０１５年６月，十二届全国人大常委会第十五次会议对网络安全法草案进行了首次审议。今年６月，十二届全国人大常委会第二十一次会议对网络安全法草案进行了第二次审议。此次召开的十二届全国人大常委会第二十四次会议又进行了第三次审议。１１月７日，会议以１５４票赞成、１票弃权，表决通过了网络安全法。 全国人大常委会法工委经济法室副主任杨合庆在当日举行的新闻发布会上介绍，网络安全法共有７章７９条，内容上有６方面突出亮点：第一，明确了网络空间主权的原则；第二，明确了网络产品与服务提供者的安全义务；第三，明确了网络运营者的安全义务；第四，进一步完善了个人信息保护规则；第五，建立了关键信息基础设施安全保护制度；第六，确立了关键信息基础设施重要数据跨境传输的规则。 对当前我国网络安全方面存在的热点难点问题，该法都有明确规定。针对个人信息泄露问题，网络安全法规定：网络产品、服务具有收集用户信息功能的，其提供者应当向用户明示并取得同意；网络运营者不得泄露、篡改、毁损其收集的个人信息；任何个人和组织不得窃取或者以其他非法方式获取个人信息，不得非法出售或者非法向他人提供个人信息。并规定了相应法律责任。 针对网络诈骗多发态势，网络安全法规定，任何个人和组织不得设立用于实施诈骗，传授犯罪方法，制作或者销售违禁物品、管制物品等违法犯罪活动的网站、通讯群组，不得利用网络发布涉及实施诈骗，制作或者销售违禁物品、管制物品以及其他违法犯罪活动的信息。并规定了相应法律责任。 此外，网络安全法在关键信息基础设施的运行安全、建立网络安全监测预警与应急处置制度等方面都作出了明确规定。 ...
ICP还是EDI证悬而未决，金融办备案机制尚未明确，在互联网金融整改风暴中，银行存管俨然成为了判断P2P平台是否合规的硬性条件。 多家P2P平台负责人直言：银行存管这件事无论花多少钱都要做! 存管一年花费上百万 某中小型P2P平台负责人告诉小编，银行存管花费很高。 以其平台准备对接的某城商行为例：尽调一次需要5万元，技术对接一次性35万元，技术维护费每年7万元，账户管理费每人每月5毛，按平台8万投资人算，每年账户管理费用高达48万。再加上通道费交易费，银行存管粗算一年需要耗费上百万。 这笔费用对于利润微薄的P2P网贷平台而言无疑是一笔不小的开支。 另一家已经与某中小型股份制银行上线存管的平台工作人员表示，该行每年收固定存管费用20万，交易代扣的每笔收2元，网关充值入金按每笔的0.15%收取手续费，出金和提现同样也收取手续费。 “存管对平台而言，费用比较高，”该工作人员坦言，平台上线存管一是为了合规，二是为平台背书。以他们对接的银行为例，每个标的需要寄项目合同到银行进行人工审核，这无疑也是对平台的一个信用背书。 另一方面，存管银行对平台也有较高的要求。业内人士告诉小编，其所对接的厦门银行对接存管要求平台有上市公司/国资/金融机构/知名风投的股东背景且持股比例不能过低、实缴资本要大于5000万、公司月交易额大于1个亿、主体业务无违规行为且财务状况良好等。 在技术方面对接银行存管需要P2P平台和银行双方均具备很强的技术实力。金融领域的系统开发有其业务类型的特殊性，银行和平台双方需要保持数据实时同步，对安全级别要求很高，且在数据体量巨大的同时需要解决性能问题。双方技术对接和开发测试持续了4个多月时间，用上了几乎双方大部分的技术力量，而对大多数P2P平台来说，开发测试整个银行存管系统，需要3-6个月的时间。已经银行存管的某平台与厦门银行具体的技术对接流程包括了接口对接、产品设计、开发、灰度测试、压力测试、代码封版、回归测试、模拟上线等环节。后续的技术维护由双方团队共同完成。 存管并非完美 对银行而言，P2P存管业务无疑是一块肥肉。据不完全统计，截至2016年9月底，已有民生银行、恒丰银行、徽商银行、厦门银行、浙商银行、江西银行、华夏银行和华兴银行等35家银行开展了P2P网贷平台资金存管业务，其中，城商行是开展存管业务的主力。 今年8月份出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》中指出，由银监会负责网络借贷信息中介机构的日常行为监管，指导和配合地方人民政府做好网络借贷信息中介机构的机构监管和风险处置工作。有业内人士认为，银监会作为银行业的主管部门，并不想蹚P2P的浑水，通过银行存管这一道坎，变相通过银行来协助进行监管。 业内人士此前在接受采访时表示，厦门银行的存管方案很可能会被监管层试做银行存管的典范。相比之下，一些中小型银行存管业务并不严格，e速贷等多家签约银行存管的平台均已暴雷。业内人士透露，网贷平台银行存管细则将在本月出台，细则也将对存管银行资质进行规定。 合规和创新是对矛盾体，银行存管在合规的同时却降低了用户体验。 “很多平台私底下跟我们交流说银行存管充值体验太差了，充值的成功率可能只有一半不到，比第三方体验要差很多。”郭宇航进一步解释到，银行从基础设施、IT设施都不是为高频交易、小额交易设置的，它的交易是为了安全性、复杂性。对于小额、高频次基于互联网的交易、充值，银行的服务器设置，包括它在云端的迁移过程做得并不好。所以从客户体验来说，我们P2P平台也会比较犹豫。 有P2P平台负责人向小编表示，如果不能保证平台标的的真假，那银行存管只是一个安全“幻影”。银行无法识别平台标的真伪，平台照样可以通过假标来自融和非法集资，平台的逾期率也不会因为银行存管而降低。 ...
在深圳金博会期间举办的“互联网金融‘合规与发展’主题论坛”上，业内人士向隽透露，近百个国际电信诈骗团伙转战P2P，有受害企业担心投资人挤兑不敢报案。他认为，互联网金融企业应更重视网络安全。 向隽透露，在担任互联网安全相关职务时，亲眼目睹互金领域的跨国案件。“境外的年青一代IT精英，不满足于电信诈骗，他们觉得低级。全世界有超过100个团伙专门针对中国的P2P进行攻破，盗取资金和重要资料。其中最大的一家（受害平台）一夜之间有五千万资金被黑客转到国外去了。” 向隽表示，受害企业由于担心媒体曝光引起投资人挤兑，多数不敢报案，只能“哑巴吃黄连”。还有一种“钓鱼型”P2P站点，投资人注册后，将个人资料、密码、身份证信息等出售给其他黑客谋取利益。他建议，对于P2P企业，应选择长期、正规的系统供应商提供的解决方案；自己维持一支优秀的技术团队，聘用一流技术人才。搭建安全可靠的技术平台。 记者了解到，数据显示，今年上半年，全国金融行业(含互联网金融)安全漏洞总量同比增长181.9%。根据中国权威第三方漏洞监测平台乌云网从2014年至2015年8月对P2P行业漏洞数量统计显示，高危漏洞占56.2%，中危漏洞占23.4%，低危漏洞占12.3%，其中8.1%被厂商忽略。除了系统安全漏洞，黑客攻击技术的升级仍然是网络安全最大的隐患。 ...
上个月28日下午，在鄞州区上班的李赟（化名）在办公室转椅上如坐针毡，手机屏幕上显示P2P投资平台里的钱无法提现，“不会吧，这可是我们家全部积蓄啊。” 70余万元确实不是小数目，李赟赶紧去联系群里一起投资的朋友，发现大家情况和他一样，次日当大伙一起来到南部商务区海运大厦21楼时，发现对方公司早已人去楼空。 如今的人去楼空让他后悔不已 “之前听说有投资公司跑路的，但没想到这回轮到了自己头上。”昨天下午，当记者见到李赟时，他一脸憔悴，连着说了好几句“后悔”、“上当”。 随后李赟给记者看了公司的网站，这家投资公司名为“草根新贷”，成立于2011年8月份，旗下有多家分公司，号称“宁波首家通过P2P平台的网贷公司”，介绍图片里公司氛围忙碌有序，而在公司现场记者看到的却是另一番景象。昨天，记者在李赟的带领下来到了海运大厦21楼，公司玻璃感应门紧闭，门上看不见任何关于公司的LOGO字样，透过大门记者发现前台与各个办事窗口都空空如也，里面干净得就和打扫过一样。 和图片相比这样的场景显得尤为讽刺。 28岁的李赟来宁波工作已有3年了，和妻子两人都是普通的工薪族，起初对于P2P投资是一窍不通。 2013年3月份，李赟在朋友的推荐下第一次接触到了这家名为“草根新贷”的投资公司，听人介绍公司规模还挺大，运营了好多年了，主要是年回报率十分诱人，“利率在百分之二十左右，还算比较靠谱。”所谓的投资公司就是基于互联网的P2P信用的一个借贷服务平台，公司会不定期推出一些网贷借款标的，有平台开发人也就是公司老板发起的官标，还有就是投资人以个人的净投资作为担保，在一定净值额度内发布的净值标，每种借款标都有不同的回报利率，“类似于银行机构发布的一些理财产品，我们是先把钱存到对方公司里，然后再根据不同的利率 购买 借款标。” 第一次的成功让他放开了胆子 当时李赟和妻子手里有些存款，但对于P2P投资之前看了不少老板跑路的新闻，这让他心里有点摸不着底，“开始并不敢投很多，也就拿了两三万元出来。”李赟说当时觉着要是亏了也就这么点钱，对于他来说还能接受。 第一次的“试水”很顺利，之后的数月里他都收到了应得的利息，而且提款十分方便，当天就可以到账。于是李赟不断追加投资金额，只要手里一有余钱就往对方公司里充值，不知不觉到了今年10月底，他前后一共投资了50万元。 “50万元是本金，算上利息我有70多万元在里面了。”李赟告诉记者这笔钱是他和妻子的全部积蓄，相比银行利息，直到上个月，这家投资公司还是让他十分满意的。存款金额不断触动着李赟等投资人的神经，殊不知危险也正在一步步地靠近。 提现失败让投资者集体恐慌 10月28日下午，李赟尝试着从公司网站个人余额里提现，和以往不同的是，这回提现不了了。“我当时心里咯噔了一下，但还是没敢往坏处想。”李赟有个投资微信群，里面有三四百位投资群友，他将自己遇到的问题发到了群里，没想到瞬间群里炸开了锅，“大伙试过发现也提现不了！”其间有群友安慰道可能是“逾期”了。 一个人的恐慌瞬间带动了群体的慌乱，到底是逾期还是出问题，大伙想弄个明白，于是第二天也就是10月29日，几十名投资者一起来到了“草根新贷”的办公地点，这里面有很多人是第一次亲自去对方公司。 这家位于鄞州区南部商务区海运大厦21楼的“草根新贷”早已人去楼空，杂乱的办公桌上只剩几台亮着屏幕的显示器，电脑主机箱都被人拆走了，对方玩的这出空城计让他们扑了个空。 “悄悄的我走了，正如我悄悄的来；我挥一挥衣袖，不带走一片云彩”。这句耳熟能详的诗句形容当时的场景再为贴切不过了。李赟说当时大伙还不打算报警，只是尝试联系公司老板，“对于我们来说报警是下下策，我们了解一旦进入司法程序想要追讨欠款是很漫长的，还是希望和对方协调。” 当场就有投资者短信联系了公司法人代表叶某，双方约定了见面时间，可对方一拖再拖，气急之下这才有人报了警。 “当天晚上，叶某就带着律师到了公安局。”李赟说道。 公司负责人被警方刑事拘留 事情看似告一段落，但李赟最关心的是自己的钱能不能要得回来。和李赟有着相同遭遇的还有很多人，在他微信群里就有三四百名投资者，“不光我们一个群，还有其他的，网站上注册人数有上千人。” 北京的曹全（化名）是李赟微信群里的一名群友，他前后砸进去有80多万元，前段时间他专程从北京赶到了宁波，为的就是想讨回存款，“我是去年10月份在电视新闻上看到这家草根新贷公司的，当时觉着都上电视了肯定靠谱，就选择投资了。”从最开始的5000元，到最大一笔6万元，前后到底追加了几回曹全已经记不清了，他只知道在公司个人账面上他有本息共计98万元左右，但如今这近七位数的存款已是看得见摸不着的一组数字了。 记者从公司网站上看到，从今年5月开始到10月份，每个月的成交金额都在千万元以上。 “我们后来了解到，从2013年开始，公司就没有实质性的项目了，推出的借款标都是老板虚构的。”李赟对记者说道。 昨天下午，记者从鄞州公安分局了解到，目前犯罪嫌疑人叶某因涉嫌非法吸收公众存款罪被警方刑事拘留，案件正在办理之中。 ...
11月4日—6日，2016第二届中国（杭州）互联网金融博览会暨供给侧改革下的互联网金融发展高峰论坛在杭州举行。论坛期间，中欧陆家嘴国际金融研究院副院长刘胜军接受新华网记者专访，畅谈互联网金融的创新与发展。 金融创新是中国需要去补的一个课 记者：业界对于金融创新和金融监管的讨论很多，您怎么看两者之间的关系，度如何把握？ 刘胜军：金融的创新和监管，实际上是一对矛盾的博弈双方，对金融监管和创新的关系，一定要有辩证的思考。一方面，从大的方面来讲，中国的金融创新远远不够。中国在国债期货停掉后，在很长一段时间内没有金融衍生产品，到近些年才有了股指期货，股指期货在股灾后，又受到了很大的影响。这么多年，金融市场在规模上已经有了很大的成长，但金融产品的丰富程度、金融创新的能力应该说和伦敦、纽约、香港等金融中心之间还有非常大的差距。所以，从这个意义上来讲，金融创新还是中国需要去补的一个课，我们还有很多需要去做的。 为什么需要金融创新，金融创新解决什么？金融创新解决的是效率的问题。金融本质上是为实体经济服务的，金融在为实体经济服务的过程中，能否提供更好的产品、更好的服务，或者说用更好的方法来提供产品和服务，这实际上是金融创新应有的含义。 为什么现在我们出现很多互联网金融，就因为原来很多传统金融无法满足企业需求，市场倒逼金融创新。金融创新的本质是不断创新来提高效率的过程。 金融创新过程中，不能监管一直在缺位 金融又有特殊性，和其他行业不一样，有显著的外部性，特别是涉众性。金融有两种，一种是PE，有很高的准入门槛，监管的必要性相对没那么大，因为这些人有很高的资本实力和金融知识。涉众的金融，比如P2P，就不一样了，很多投资人资金实力比较弱，专业知识比较差，这时候如果没有有效监管，就可能演变为社会事件，因为可能有不少人养老钱、生活钱都没了。 2008年金融危机，我们可以总结出很多教训，其中一个教训就是金融衍生产品走得太远了，金融监管缺位了，就出现了巨大的黑洞。不仅美国，中国也是这样。前两年我们的互联网金融发展虽然有很多好的方面，但是因为监管缺位，实际上也出了麻烦和问题。 金融创新过程中，不能监管一直在缺位，监管一定要保持一个动态的更新。不能对创新全部扼杀掉，但是对创新的风险评估一定是动态的实时的并且能及时跟进的。 互联网金融没有解决一个问题——融资贵 记者：有观点认为，现在互联网金融企业的金融创新，更多服务的是消费者、理财者，在服务小微企业方面，做的还没那么多，您怎么看？ 刘胜军：互联网金融发展对缓解融资难已经起到较大作用。现在无论是BAT还是P2P，他们的客户，很多都是银行不愿意做的，和银行体系有很大的互补性，但是互联网金融到目前为止没有解决一个问题，就是融资贵的问题。很多企业虽然可以从P2P借到钱，但借款利率太高，很多要20%的利率，目前的经济形势下很少有行业有这么高的回报率。企业借了钱，也可能没有钱去还。这是金融创新当前要解决的重点。 中国经济在经历特别大的转变，原来中国是靠投资驱动的经济，在这种经济中，最活跃的的是大型企业，尤其是国有企业，这类企业规模大、有担保，银行发放贷款相对是比较容易的。但是目前中国经济的现状是，推动经济增长主要靠两股力量，一股是消费，一股是创新企业。创新企业很多没有什么资产，也没有土地，无法按传统的办法来做信用评估，银行就不敢发放贷款。银行的传统风险评估体系，就建立在这种模式之上的。对创新企业，有没有一种方法来评估其风险，对中国经济能否顺利转型是非常关键的。 从美国经验看，对这类企业，首先可能要更多地引入风险投资，因为很多企业的风险确实比较大，其次要创新风险评估的方法。很多企业有很好的、清晰的商业模式，也有很多客户群，因为是互联网企业，传统的方法没法评估他的资产，这种情况下，我们应该有一套新的基于这种创新的或者基于互联网的风险评估体系。不光对企业，其实对很多个人也是这样。比如说，我作为个人，没有太多资产，但是我可能有很好的微信微博社交影响力，这本身也是一种无形资产。我们要创新评估方法来解决融资难、融资贵，如果能够做到这一点，这种现象就会得到缓解。 未来互联网金融与银行之间其实会融为一体 记者：目前是很多互联网企业在做金融创新，不少传统金融则创新不足，如果一直是互联网企业占据主导做金融创新，长此以往，会否积聚风险？ 刘胜军：对于这个问题，一方面监管要介入，对于P2P，中央已经出台了规则，对互联网金融企业的风险，会有明显改善。另一方面对于银行创新，要有压力。近些年，银行已经有进步，比如说网上银行服务，为什么有进步，是因为市场竞争的压力。现在有了5家民营银行，如果我们能增加到50家、500家，银行创新的深度又不一样。 随着互联网和智能终端的发展，未来银行网点可能会大量消亡，这个趋势是无法阻挡的，现在很多大银行的董事长意识到这种趋势，在互联网化方面已经有不少举措，所以未来互联网金融和银行之间其实会融为一体。我们今天说互联网金融首先想到的还是BAT、P2P，未来也许不是这样，也许不会单独存在互联网金融的概念，银行也许也会高度互联网化，BAT也会银行化，阿里现在实际上已经有银行牌照了，未来可能还会有保险牌照、证券牌照，这是双向融合的过程。这个过程是一定会发生，一方面是技术驱动，另一方面是金融混业趋势已经开始，银行的变革是迟早一定会到来的。 未来发展的一大关键在于政府的数据是否开放 记者：浙江的互联网金融发展走在全国前列，体制也相对灵活，您认为浙江在发展互联网金融方面有什么优势？浙江政府该如何促进互联网金融更好地发展？ 刘胜军：浙江确实有比较好的基础。第一个基础，阿里事实上已成为电商核心，而且电商在整个互联网金融里是基础性的东西。大家为什么用支付宝，因为要买东西，如果没有买东西这样一个原生需求，支付宝可能就发展不起来。杭州乃至整个浙江，在电商方面，不只是在中国，可能在整个世界已经占据了一个非常中心的舞台。这是一个非常独到的优势。 第二个基础，浙江有大量民营企业，金融领域的所有制歧视，相对较少。满足民营企业、创新企业的金融服务需求，这本身就是巨大的金融市场。如果能把他们的服务需求满足了，浙江的金融业能得到很好的发展。 至于政府要做什么，金融是全国性的，中央有个统一的规则，对地方来讲，更重要的是要把握几点：一是政府对互联网金融的发展更多地还是要采取比较宽容的态度。我们当然也要有底线，但是更多地还是要从改革和开放的大局、从长远的角度看这个问题。我们面临的不仅仅是技术问题，更多的是金融改革等宏观层面的问题。 第二是政府可以做一些基础性的工作，形成一个很好的互联网金融生态圈。互联网金融离不开征信，征信数据库肯定离不开政府的支持。因为大量数据掌握在政府手里，如果政府的数据不开放，企业做出的信用结果就打很大折扣，意味着企业是利用片面数据做信用报告，而不是完全的信息。对政府来说，不是要去建一个征信数据库，而是把数据对公众开放。 浙江目前处于一个非常好、十分有利的位置，若能在这些方面走在前面，对互联网金融的未来发展是非常有帮助的。 ...
日前，深圳市公安局侦破一起特大网络股票诈骗案，初步掌握涉及受骗人员3.5万人，涉案金额4亿元以上。据调查，犯罪嫌疑人以虚假公司为掩护，通过代理商团队发展客户，诱使客户使用虚假行情软件施行诈骗。 加入炒股平台半月亏5万 不久前，深圳的方女士在老乡的推荐下，进入一个网络股票直播教室听课。没过多久，分析师开始推荐一个叫“德丰国际”的股票投资机构，称这家机构是境外注册的上市公司，而且自己在里面赚了很多钱。禁不住教室里各种人的劝说、诱惑，方女士下载了分析师所说的炒股平台。然而，前后不到半个月，她就亏了5万元。方女士意识到受骗，急忙向当地派出所报案。 接到报警后，深圳市公安局南山分局经侦大队对该案进行侦查，初步判断作案者是一个跨国犯罪集团。5月18日，这一非法经营证券、网络股票诈骗案在深圳南山正式立案。 成员冒充身份吹捧讲师 警察调查发现，涉案嫌疑公司是位于新西兰的某集团，通过在境外架设服务器，以所谓开发炒股软件--德丰国际、中信财富、金帝国际等，鼓吹具备双向操作等功能优势，并虚构炒股资金由新西兰政府监管等信息，在中国境内大肆发展代理商。 代理商组建团队并安排业务员通过QQ互加好友的方式发展客户，以学习炒股为名，拉拢客户进入QQ群和视频直播间。代理商成员根据分工扮演讲师、分析师、客户等角色，对群内讲师的炒股技术进行吹捧，诱骗客户。 但实际上，当客户下载炒股软件、开设账户、捆绑银行账号进行操盘时，该软件并不进行真实交易股票，而且以放大20倍杠杆资金进行计算，收取客户每天高达6%的高额手续费、隔夜费，导致不少人在短期内严重亏损。 捣毁16个窝点抓369嫌犯 今年8月，警方在北京、青岛、石家庄、深圳、广州等地联合行动，一举捣毁股票诈骗窝点16个，现场控制涉案嫌疑人369人，刑事拘留犯罪嫌疑人101人，初步掌握涉及受骗人员3.5万人，涉案金额超过4亿元。 深圳市南山区公安分局经侦大队民警胡晓锴介绍，这一犯罪集团组织十分严密，由新西兰某集团控制的境内代理商负责境内拓展股票诈骗业务，代理商员工包括技术员、讲师和业务员等。犯罪集团内一般多是上下级单线联系，均使用化名，相互间不掌握真实身份，并多以现金的形式支付酬劳，每个月对账本等重要资料进行销毁。 骗局揭秘 20岁的犯罪嫌疑人徐某 徐某的身份是股票直播教室里的分析师，但事实上他本人大学没毕业，也无炒股经历。 办案民警 “在受骗者通过炒股软件操作股票买卖过程中，他们在后台对软件数据进行非法控制，隐瞒收取各种高额手续费，令受骗者损失惨重。” 团伙成员从客户的损失金额赚取0.2%-2%的提成，客户损失越多团伙成员提成就越高。一旦受害者亏损无法追加投资，业务员和讲师便在QQ群里将其拉黑并失联。 ...
继商业银行房贷政策审查趋严后，与不动产投资关联密切的保险业也拉响了调控警报。保监会勒令险企自查不动产投资的消息不径而走，让市场感觉到险资正在卡断商业地产的后路。11月6日，记者从业内获悉，保监会正在敦促险企自查不动产及基础资产为不动产的金融产品投资情况，已设下大限要求险企在11月15日前老实交代自查情况。分析人士认为，自查风波意在严防险资流入商业住宅，下一步险资借信托、资管产品绕道投资地产也将被盯紧。 杜绝险企短炒，监管重申投资禁区 在低利率、资产配置荒的大背景下，险企布局不动产领域的资金比例不断增长。数据显示，2011年以来，股权、不动产和基础设施三项另类资产合计翻了4倍有余。随之而来的跨界投资风险逐渐暴露，与此同时国内房地产调控大幕也开启，为此，保监会紧急于11月1日在行业内下发不动产投资“自查令”。 记者获悉，保监会向保险公司和保险资产管理公司下发《关于开展不动产投资及基础资产为不动产的金融产品投资自查有关事项的通知》（以下简称“通知”），要求保险机构就不动产及基础资产为不动产的金融产品投资情况开展自查。一位险企高管指出，险企直接投资商业住宅的并不多，但是借道集合信托计划或债权计划暗中潜入的并不少，下一步这些产品将被监管盯得很紧。 《通知》要求，保险机构投资不动产应当坚持长期投资、价值投资和资产负债匹配管理原则，避免参与短期炒作，并提出投资不动产领域的五大禁投领域，即不得投资开发或者销售商业住宅、不得直接从事房地产开发建设（包括一级土地开发）、不得向不动产投资项目提供无担保债权融资、不得投资设立房地产开发公司、不得投资未上市房地产企业股权（项目公司除外）。此外，对保险机构以债权、股权、物权方式投资的不动产，保监会也要求其剩余土地使用年限不得低于15年。 事实上，监管并非首次列明不动产投资中的“禁区”。早在2010年保监会发布的《保险资金投资不动产暂行办法》中便对上述禁投项目作出规定。相较于六年前的暂行办法，《通知》将投资开发或者销售商业住宅、直接从事房地产开发建设（包括一级土地开发）列为首要禁投领域。 业内人士郭毅表示，《通知》明确保险机构不能进入住宅地产开发，但是保险机构以战略投资的方式进入不太受到调控政策的影响。对于房地产开发商而言，能够运用的低成本资金将有大幅度的减少。但随着高额拿地现象的减少会弱化未来走热的市场预期，有助于整体的楼市成交量和成交价格恢复到相对平稳的状态。而重申对土地年限的要求，则会导致投资品本身未来的价值空间受到局限，对地产领域预期的判断也会有所减弱。 不动产投资热浪来袭，警惕风险蔓延保险主业 对于业外而言，保险资金投资哪些算得上不动产较为陌生。依据上述《办法》，不动产指土地、建筑物及其它附着于土地上的定着物。保险资金可以投资基础设施类不动产、非基础设施类不动产及不动产相关金融产品。有险资运用负责人指出，目前，除了投资自用地产、海外并购和布局养老社区外，举牌上市房企、参与不动产债权投资计划或信托产品成为险企进军不动产的通道。 据了解，为了扩大职场、减轻租金负担，自用地产，即出于自用或者投资的目的购买已经建成的物业或者购置土地自行进行建设成为险企的选择。如2016年11月初，中国人寿厦门分公司拟以14.51亿元购买厦门国贸金融中心大厦项目北办公塔楼6-30层以及地下50个停车位。与此同时，筹建养老社区也成为保险公司介入不动产领域的一个重要手段。目前，泰康人寿、合众人寿等多家险企都相继在这一领域展开布局。 近两年来，随着海外投资开闸，保险业也掀起了海外置业的热潮，统计数据显示，2013年至今，险企在海外已经正式成交的房地产投资金额已经超过了800亿元。 除了直投项目外，越来越多的保险机构也在采取迂回战术，通过投资上市房产股票和投资不动产金融产品，来间接涉猎不动产领域。如目前对地产公司不断展开的举牌“围攻”就是间接投资不动产的表现。据克而瑞研究中心统计，2015年至今，24家险企共在A股买入了54只地产股（包括二级市场交易和认购定向增发）并跻身十大股东。中国保险资产管理业协会发布的最新数据也显示，今年前9月，不动产债权与基础设施债权占总注册产品比例的74%，可见资管开发产品对不动产青睐可见一斑。 一位保险资管人士表示，保险公司积极投资不动产也是资产配置荒背景下的无奈之举，投资不动产不仅可以获得相对较高的租金收益，更重要的是可以实现资产的迅速增值，如果保险公司以公允价值计量计入资产负债表，则可大幅度提升保险公司的偿付能力水平。 不过，不动产投资的风险也不容小觑。某险企人士坦言，不动产投资面临贬值风险，不动产前期投入非常高，不动产市场价格本身存在周期性变化趋势，且调整的周期很长，受宏观经济环境的影响比较大，如利率变动、通货膨胀等都会对不动产市场造成较大冲击。此外，还有造成现金流承压的风险，如不景气的话容易造成不能清偿到期债务。 监管紧急摸底，自查不实将被取消投资资格 除了列明保险公司不动产投资禁区外，为了摸底当前保险市场不动产投资情况，把脉投资风险，监管还要求，保险机构自查投资的不动产及基础资产为不动产的金融产品投资情况,敦促险企自11月15日之前上报。 《通知》显示，保险机构直接投资不动产的，须填报项目名称、所在区域、计划投资金额、实际投资金额、资产性质、经营状态、初始投资时间、账面余额等信息；通过金融产品间接投资不动产的，须填报产品名称、产品发行机构、产品类型、产品募集金额、本机构投资金额、产品年限、剩余年限、投资收益率、预期收益率、不动产类型、所在区域、投资方式、增信措施、其他说明事项等信息，要求上报事项如此详细并不多见。 此外，《通知》还强调，保险机构投资的不动产及基础资产为不动产的金融产品中，涉及商业住宅的，应当在报告中进行单项说明。对此，上述保险资管人士表示，从目前保险资金投资不动产的监管规定看，虽然仅限投资办公不动产、与保险相关的养老、医疗、汽车服务等不动产及自用性不动产，禁止投资商业住宅，但保险资金仍可通过投资无法穿透的信托、资管等产品间接投资商业住宅领域，除此之外，保险资金以项目公司等形式投资商业不动产在一定程度上挤压其他资金流入商业住宅开发。 该资管人士分析，此次保监会开展保险公司不动产投资自查，一方面是为了摸底保险资金直接或间接流入房地产市场的情况，特别是排查是否有流入商业住宅领域，以响应国家房地产调控政策的推进。另一方面是加强保险公司不动产投资风险管控，使不动产投资业务更加合规健全。 为了让此次自查“不留死角”，保监会要求，保险机构专业责任人(或分管领导)应作为自查工作第一责任人，对报告内容和数据的真实、完整性进行审核确认。保监会也将对部分机构报送情况进行抽查核实，对填报数据不真实或隐瞒违规问题的，将采取取消或暂停不动产投资能力备案等监管措施。 此外，今年上半年，保监会也提醒，部分保险机构大额持有境内外股权和不动产，带来了资产负债匹配、流动性等风险隐患，并连发两份文件加强不动产投资的信息披露制度，如规定直接投资境内不动产和以物权方式投资境外的单项不动产金额累计超过50亿元，或者以股权方式投资境外单项不动产，权益投资金额累计超过10亿元的行为，保险公司应当于签署投资协议后10个工作日内对外披露。 未来，规范险企投资不动产将成为监管的长期要求。保监会表示，保险机构投资不动产需要建立规范有效的业务流程与风控机制，涵盖项目评审、投资决策、合规审查、投资操作、管理运营、资产估值、财务分析、风险监测等关键环节，形成风险识别、预警、控制和处置的全程管理体系，并定期或者不定期进行压力测试。 ...
在互联网及大数据时代，证券行业面临一场变革，线上线下的全面融合是大势所趋，传统券商的盈利模式也将改变。券商转型的方式各有不同，大多数券商自建互联网部门或子公司，部分券商选择与互联网公司跨界合作实现整合。 互联网金融时代到来，受互联网巨头强势介入证券行业影响，传统券商赖以生存的经纪业务遭到挤压。 为应对互联网金融挑战，一些传统券商选择与互联网公司牵手。华泰证券11月2日公告称，以7.68亿美元完成收购美国新兴金融数据科技公司AssetMark。 日前，华信证券全资子公司华信资本以13.98亿元的价格，拟收购大智慧全资子公司上海大智慧财汇数据科技有限公司(下称“大智慧财汇”)70%的股权。这笔交易溢价率高达27.7倍，引来监管层关注。 11月3日，大智慧回复上交所称，本次估值双方结合标的公司所处行业特点、高成长性、未来发展前景以及该行业可并购标的的稀缺性，参考同类可比公司市场估值等因素综合考量；华信资本资金充足，完全具备履约能力，不存在无法按期支付股权款的情形。 若无意外，这将是中国证券公司收购金融数据公司的首个案例，也是中国证券业在互联网数据领域最大的一笔投资。 在业内人士看来，这是传统券商在互联网金融领域的一次反击，持牌金融机构并购数据商进军互联网金融可能更具优势。而在此前，包括大智慧在内的国内数家金融数据公司均在寻求收购券商牌照，且东方财富已成功收购西藏同信证券。 “券商的‘互联网+’转型仍势在必行，互联网券商是未来互联网和金融结合的必然方向。中小券商可借助互联网平台领先的流量优势与用户黏性、加载‘互联网+’属性，有望实现跨越式发展。”一位不愿具名的券商互联网金融人士告诉记者。 争夺互联网券商市场 大智慧此次把旗下大智慧财汇的股权转让给华信资本，也算是曲线完成了牵手传统券商的梦想。此前，收购湘财证券失败，也让外界一度认为其互联网券商梦碎。 此前，大智慧离成功收购湘财证券实现互联网券商梦曾经只有一步之遥。更确切地说，实际上大智慧曾经得到过转型互联网券商的门票，但最终因为被立案调查而失去机会。早在2015年4月17日，大智慧收购湘财证券的重组方案就已经获得证监会并购重组委的有条件通过。而通常情况下，公司只需要再等待些许时日，便可拿到最后的正式核准文件。 然而，当市场认为重组无悬念的时候，大智慧却突然于2015年4月30日收到证监会下发的《调查通知书》。随后，原本应该很快就能拿到手的正式批文迟迟未能到来，反而在去年11月7日等来了《行政处罚及市场禁入事先告知书》。经查明，大智慧涉嫌2013年提前确认有承诺政策的收入约8744.69万元等六项违法事实。 而正是这份曾经的“黑历史”，让大智慧收购湘财证券从可能变成了不可能，还让公司面临着被索赔风险。 此后，提出互联网券商概念的大智慧被东方财富抢先一步，后者通过收购同信证券一跃成为了首家成功收购券商的互联网平台，成为国内首家拥有券商牌照的互联网企业。 事实上，互联网金融还是金融互联网，一直是业界争议的一个话题，背后则是谁来争夺主导权，无论是金融机构还是互联网巨头都想分食这块大蛋糕。 但相比于以BAT（百度、阿里、腾讯）为代表的互联网企业的高歌猛进，拥有传统金融优势的金融机构转型显得步履维艰。纵观国内券商转型，互联网业务大多还只停留在业务部门转型或推出一个APP客户端等方面。“真正称得上互联网券商的几乎没有。”上述券商互联网金融业务负责人表示。 传统券商反击之路 华信的这次动作，无疑被外界看作是传统券商的一次反击。华信证券方面在接受记者采访时表示，本次收购大智慧财汇顺利推进，华信证券直接补齐了数据和流量这两大短板，互联网金融战略有望加速推进。 业内分析认为，互联网金融产业链主要分为五大环境，分别为客户的需求、标准化的在线服务、大数据的运用、流程的审核、风险的控制。“金融机构虽然在流程审核、风险控制方面占据绝对优势，而客户需求及标准化在线服务也在不断完善中，但数据的挖掘运用一直是短板”。借助此次收购，有着互联网DNA的金融数据公司无疑可以很好地弥补这块短板。据悉，华信证券的互联网技术团队已经从此前的只有几名员工扩大至200多人，是目前证券业最大的IT团队。 “券商的互联网战略已经不再是低佣金策略，而是进阶新的模式。技术开发团队内嵌到业务部门，才应该是传统券商应该做的。”上述券商互联网金融负责人表示，互联网已经快速普及到每家券商和一般的投资人，佣金战、网上开户、移动端APP大战、垂直细分市场、社交与场景化应用、人机大战……券商在互联网领域掀起的“战争”正不断升级。 互联网战略不断打开券商的获客边界和运营模式，但也不断被质疑。华泰证券被业内视为互联网金融战略的先行者，2014年公司的经纪业务市场份额一举超过中信证券，占据霸主地位，以富有竞争力的佣金率换来了市场份额的翻倍。这家公司的业务策略被很多同行赞许，但华泰近期市场份额不增反降，也受到了质疑。 通过佣金宝发动逆袭的国金证券也开始更多注重线上线下整合。数据显示，国金证券2013年全年股基交易市场份额为0.69%，而2016年3月末市场份额达1.52%。对比可以发现，在佣金宝推出之后的两年多时间内，国金证券的市场份额翻了一倍多。两年多时间内，佣金宝也在不断创新，先后推出手机开户、手机极速交易、创业板在线转签、手机端港股通交易、微信服务平台等多项便捷化服务。在推出移动端服务的同时，佣金宝也注重线上线下服务的整合。 虽然低价策略一开始的确行之有效，但正被更深层次的需求所检验。上述券商互联网金融负责人表示，投资者需求不仅仅是开户或便宜的佣金，他最终还是需要资讯服务、需要理财、需要赚钱。“如果理财产品、智能投顾这块的收费模式建立不起来，实际上，降低佣金等于断了自己的活路。众多券商还停留在卖理财产品、通过社交平台开户和营销阶段，或者合作引流，并无真正的互联网思维”。 业内分析认为，券商其实就是软件服务商，随着业务发展，国际投行的演变也说明了这一点，华尔街顶级投行几乎都是自成一体的软件王国，拥有数以千计的IT工程师。对于客户而言，券商就是一个软件提供商、SaaS（软件即服务）服务商。从互联网金融到金融科技，既是弯道超车的机会，也是行业的未来。 ...
