根据中国人民银行等十部委发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》与银监会等四部委发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，中国互联网金融协会按照规范发展网络借贷的要求，组织建立了网络借贷专业委员会。3月27日，协会在北京召开了网络借贷专业委员会成立会议，银监会、中国人民银行相关负责人出席会议，银监会普惠金融部主任李均锋致辞，中国互联网金融协会会长李东荣向网络借贷专业委员会提出履职要求。 李均锋在致辞中表示，我国网贷行业制度框架已经确立，中国互联网金融协会成立的网络借贷专业委员会是行业治理的重要组成，未来可围绕自律、维权、协调、服务等职责发挥作用，成为监管部门和市场机构间的桥梁纽带。 李东荣强调，建立网络借贷专业委员会既是贯彻落实国家促进互联网金融规范健康发展部署的重要举措，也是顺应网络借贷行业乃至互联网金融行业的共同期待和呼声。委员会要立足国家规范发展互联网金融、服务实体经济的大局，注重宏观与微观相结合、监管与自律相结合、现实与长远相结合、研究与实务相结合，集思广益、群策群力，共谋网络借贷行业发展大局，树立委员会的公信力和权威性，确保委员会工作取得实效。各位委员要牢记使命、坚持职业操守、认真履行职责，为促进我国网络借贷行业规范健康发展、实现普惠金融目标、服务实体经济贡献应有的力量。 中国互联网金融协会网络借贷专业委员会是经协会第一届常务理事会第三次会议审议通过，在协会下设的专业委员会，其主要职责包括：制定网络借贷自律管理规则、经营细则和行业标准；组织实施教育从业机构遵守法律法规和网络借贷有关监管规定，组织开展合规及风险教育培训；依法开展网络借贷从业机构的自律管理及检查，维护网络借贷市场秩序以及法律法规、网络借贷有关监管规定与协会理事会赋予的其他职责。经济学家谢平当选委员会主任委员。 去年年底，互金协会已陆续成立统计分析专业委员会、惩戒委员会和申诉（反不正当竞争）委员会，以及金融标准化技术委员会。 此前的2016年11月14日，中国互联网金融协会召开统计分析专业委员会成立会议暨第一次工作会议。统计分析专业委员会是协会理事会下设的专业委员会，主要职责包括：对协会互联网金融统计工作进行总体战略规划；对互联网金融统计制度、统计分析框架、统计标准、统计信息披露等提出理论指导和专业建议；对互联网金融统计分析领域的重点难点问题组织深入研究等。据了解，人民银行参事、调查统计司原司长盛松成担任委员会主任委员。 2016年12月1日，中国互联网金融协会召开惩戒委员会和申诉（反不正当竞争）委员会成立会议暨第一次工作会议。其中，惩戒委员会的主要职责是对行业相关职业道德守则、从业准则及规章制度的研究与建设工作进行审议和批准；对协会直接查处的违规行为实施惩戒。申诉（反不正当竞争）委员会的主要职责是受理会员对协会所作惩戒决定的申诉；对会员实施倾销、补贴等不正当竞争的行为进行界定、评估和认定。 据了解，中国人寿（集团）公司法律总监当选惩戒委员会主任委员，中国政法大学互联网金融法律研究院院长李爱君当选申诉（反不正当竞争）委员会主任委员。 紧接着的2016年12月16日，金融标准化技术委员会互联网金融标准工作组在京召开启动会暨第一次成员大会，中国互联网金融协会担任组长单位，协会陆书春秘书长当选工作组组长。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

经历一年的战略调整，退出房地产和加强金融及农业板块，联想控股总裁朱立南对公司未来价值的爆发踌躇满志。 “按照现有规定，直到2018年开始我们旗下的子公司才能获准拆分上市，我相信在2018-2020年，会是我们的公司上市以后价值得到比较显性的市场认可的时间点。”他说。 他的表态也令一旁端坐的联想控股董事长柳传志频频点头。在2017年3月29日中午发布的联想控股年报中，该公司归属本公司权益持有人净利润为48.59亿元人民币，同比增长4.3%。 而截至29日港股收市，联想控股股价为每股20元港币，“距离当初上市时的股价来说还有很大差距，但是作为公司高管来说，我对联想控股的股价还有很大信心。”朱立南说。 信心的来源一方面在于前文所述，三年内将会陆续分拆子公司上市；另一方面来自于他对于联想控股本身业务特点的判断。“作为一家投资控股型业务公司，它是需要有一定的周期来体现它的价值增量的，要更中长期来看待联想控股的发展。”朱立南说。 在今年联想控股的年报中，于双轮驱动之外首次提出聚焦战略投资三大板块及海外投资、有效提升资产价值和资本回报和持续优化战略组合，围绕着三项中短期规划开展其公司投资业务。 金融成联想新支柱 尽管发布会上并未透露，联想控股旗下哪些板块与公司具备IPO条件，只待三年限制期满即可IPO。但朱立南明确表示，金融板块是目前也是将来联想控股最有可能成为利润支柱的业务。 “我们希望打造出一个有相当大当量的资产吨位，盈利能力也比较强，成长比较稳健的业务，来支撑我们的资产负债结构，”他说，“这个利润支柱非常有可能在金融这个板块产生。” 而在金融板块内部，成为联想控股下一步最为重点方向的则是保险。 “欧洲目前是我们境外发展金融业务重点看的区域，我们之前尝试性投资了英国的养老保险PIC，我们也在看其他的一些项目，而金融板块未来的支柱很有可能在保险领域，包括国内和海外的。”联想控股副总裁李蓬向记者表示。 在金融板块方面，除了正在进行的国内保险拍照标的的寻找之外，目前联想控股已经向证监会提交了申办证券公司的申请，“我们很快会在国内提交申办一家财产险公司的申请，而金融科技也是我们重点关注的方向之一。”李蓬说。 而更加侧重于非IT板块的业务进展，则是为了降低IT板块在联想控股整体收入中的相对比例。“我们希望公司能够聚焦在其他重点业务上，能够让公司更均衡地发展。”朱立南说。 战略投资聚焦 尽管2016年全年净利润增幅并不大，但联想控股战略投资板块的业务同比扭亏，从2015年的亏损3.27亿至2016年的盈利26.92亿。 从战略投资旗下的具体业务板块来看，除了创新消费与服务亏损外，其他四大板块全部实现了盈利。新材料收入增长156%同比扭亏盈利1.41亿，农业与食品收入增长99%，净利润同比下降49%。 值得注意的是，过去在联想控股的净利润结构中，IT也就是联想集团的贡献占据非常大的比重，而在今年，金融超越IT，成为为联想控股净利润贡献最多的业务板块，以15.36亿元的净利润，占据总比例的32%。 财务投资方面，利润同比去年有着47%的下降。“财务投资整个的利润是以公允价值的变动来产生的，因为去年资本市场整体不太好，所以我们的盈利有所下降，但三家投资公司的投资基本面都非常健康。”朱立南说。 业务表现之外，联想控股今年新提出了聚焦三大战略领域的中短期策略，可以从全年联想控股的布局中看出端倪。 从存量资产优化上看，9月18日，联想控股发布公告，将除自用的融科资讯中心园区以外的房地产资产，作价136.5亿元人民币打包出售给融创中国控股有限公司。 而在增量资产方面，去年联想控股全部的投资都集中在其金融、农业与食品和创新消费板块。2016年宣布作价2.03亿澳元控股澳洲海鲜品牌KBSeafood；2.37亿元人民币控股上海德济医院；1.1亿英镑投资英国养老保险投资公司PIC。 “我们现在制定的战略会随着未来情况的不断变化作出调整。”柳传志告诉记者。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

书越读越薄，是把所读到新的知识点，都融会贯通到自己的知识体系当中，变成自己的血液肌肉，随时随地都能够有效应用在工作生活当中。 本文要点如下： （1）结构化输入有两种基本的方法：一是将无结构的内容进行结构化分析；二是将已有结构的内容打散，与自己的知识结构进行重组，形成新的结构； （2）将无结构的内容进行结构化分析的拆建三部曲：成分拆解、结构／关系梳理、时间线／流程梳理； （3）打散现有结构进行重组的案例：AARRR模型→ AAR服务导向模型&RR营销导向模型； （4）持续地进行结构化输入后，个人的结构化输出能力的提升也就水到渠成了； （5）产品经理没有职权，怎么才能叫得动其它部门同事？怎么才能处理好复杂的事件？结构化学习可以提供很有效的方法。 结构化输入 小时候，我的某位老师曾经深情地对我们说，“你们现在读书越读越厚，但是最后你们会发现，书要越读越薄”。实是至理明言。书读得厚，只不过是知识的积累，就像孔乙己一样会“茴”字的4种写法，算不得高明；而书读得薄，是把所读到新的知识点，都融会贯通到自己的知识体系当中，变成自己的血液肌肉，随时随地都能够有效应用在工作生活当中，这才叫作高级。要做到这种“高级”，简单来说，就是要做到结构化输入。 什么叫做结构化输入？ 一个浅显的例子是，假设大脑是一个仓库，繁多杂乱的知识点是棉被，每天都有新的货物进来——非结构化的输入，就等于随意堆放这些棉被，仓库很快就会被占满，并把原有的棉被挤出去；结构化的输入，就相当于在仓库中建立框架，并将棉被压缩抽气成为一个又硬又小的货物放置在框架中，这样棉被的储存量就以次方级增加。 这就是结构化输入的魅力所在。 结构化输入的方法论 结构化输入的方法论包含两个层面： 将无结构的内容抽象成为结构化存储 将已有结构的内容打散，与自己的知识结构进行重组，形成新的结构 具体怎么操作，上案例： 1、将无结构的内容进行结构化分析 美国佛蒙特大学的研究者曾经做过一项工作，他们通过自然语言处理与文本数字化等方式，在分析1737个故事后，根据情绪曲线和主成分分析法，总结出了6种讲故事的套路： 由穷变富（Rags to riches，rise） 由富变穷（Riches to rags or tragedy， fall） 陷入绝境然后成长（Man in a hole，fall-rise） 伊卡洛斯式（Icarus，rise-fall） 辛迪瑞拉式（Cinderella，rise-fall-rise） 俄狄浦斯式（Oedipus，fall-rise-fall） 根据这几个套路，有个博主时悦shadow逐个分析了国内的各种玛丽苏剧。比如范冰冰主演的《武媚娘传奇》，使用的就是辛迪瑞拉式灰姑娘路线。 辛迪瑞拉式灰姑娘路线-《武媚娘传奇》 这就是一个简单的将看似铺开无结构的剧情充分结构化的例证，有兴趣的同学，可以把国内大部分IP剧都套入来做一个结构化的分析，然后你们会发现，满满的都是套路啊！ 作为普通人，我们也许没有那么强大的数据分析工具，但也可以按照如下三步进行拆解和重组，搭建自己的结构（不妨叫他们拆建三部曲）： 成分拆解。可以用到前一篇文章提到的5W2H方法，将内容要素根据主要成分进行分解。根据自己实际的需要，来把握分解颗粒度的粗细。 结构／关系梳理。成分拆解之后，根据不同成分之间的关系来确定结构。 时间线／流程梳理。成分、成分结构确认之后，各成分之间如何发生作用、本结构如何与外界发生作用也可以进一步确认下来。 几年前看了一篇文章，介绍王石领导万科的管理层应对君安证券“逼宫”的全过程（文章名称是《王石回忆20年前那一战：万科与君安的较量》，有兴趣的同学可以去搜来看一下）。看完后，我用了两天的业余时间做了一个结构分析图，基本就是按照这种方法操作。 通过拆建三部曲，几万字、几十万字、甚至几百万字的知识，就能够简化成一个个清晰的架构展现在你面前。 2、将已有结构的内容打散，与自己的知识结构进行重组，形成新的结构 我们以一个互金运营经理读《增长黑客》为例： （1） 带着问题阅读 在不断地“学习”其他理财app的运营设计并陆续上线了很多运营功能之后，你忽然迷惑了。你不知道自己为什么要做这些功能或是活动，也不知道该针对哪些用户推出什么运营活动最合适。这时，你的老板推荐了一本书《增长黑客》，希望能给你一点启发。 （2）理清阅读过程中产生的新问题之间的关系 通过阅读，你发现AARRR模型能够告诉你，在用户生命周期的不同阶段，有不同的运营目标，必须针对这些来设计运营活动。然后，还需要设定相应的数据指标来验证这些目标是否已经达到。通过这样的阅读，你就在运营目标-用户-数据指标之间建立了关联。 （3）知识重组，形成新模型或新技能（拆建三部曲） 1）成分拆解：平台、用户 2）结构／关系梳理：“平台&用户”的互动（拉新、促活、留存）和交易（获取收入）关系、“用户&用户”的传播关系（传播） 3）时间线／流程梳理： 拉新→促活→留存。从时间线看，体现的是用户从入门到放弃的全过程 在全过程的每一个节点（浏览／点击／访问／下载／注册／绑卡／投资交易／复投等）中，都有可能发生“用户→用户”的传播行为。比如，家里是老婆管钱，老公在朋友圈看到朋友分享的一个收益率不错的产品时，就可能仅仅是在访问完产品介绍页面后，就把链接地址发给老婆，完成了一次传播过程 对互联网金融产品来说，只有发生了实际的交易，才有收入可言。而在交易后发生的用户间传播，可信度和新用户的交易转化率都会比较高。这样，又会将一个新用户拉进“拉新→促活→留存”的生命周期。 经过以上一番梳理，新的结构模型也就呼之欲出了—— 1）“拉新-促活-留存”模型（AAR服务导向模型） 你发现在这个模型中，由于获取用户、提高留存率、提高活跃度这三项反映的是用户在本平台一个完整的生命周期，所以可以单独拉出来，构成“拉新-留存-促活”的框架，而这恰好也是用户运营的核心。你结合自己的从业经历，整理出了下表： 拉新（A）：核心是“开源”，表现为渠道管理，目标是促成注册。操作手法上，自传播（分享、邀请好友）、有线上线下活动、新媒体、地推、付费广告、SEM、换量等——用户视角：有个不错的产品，过去看看 促活（A）：核心是“转化率”，表现为用户管理，目标是促成用户在本平台不断从能级低的状态往能级高的状态转化和跃迁。比如，注册→绑卡→投资→复投→定投，用户投入了金钱和精力，于是跃迁到更高的能级。操作手法上，有用户成长体系建设和用户激励体系建设——用户视角：在这儿投资，太过瘾了 留存（R）：核心是“节流”，表现为产品管理，目标是促成用户留在本平台、召回流失用户。操作手法上，有基于用户分层的精细化运营、push或短信召回（生日券发放、红包发放、新品上线通知）等——用户视角：我喜欢这里，就是比别的平台好 在这里，很重要的一点是根据产品所属行业，定义好留存率。比如，游戏行业最重要的是看7日留存率，而对于互联网金融来说，回款后30天内未续投就可以算作流失了。在此，通过留存率也可以比较有效地检视拉新这个节点中，不同渠道的质量高低。一般来说，能够有效留存的的渠道才是优质渠道。 2）传播-收入模型（RR营销导向模型） 去掉“拉新-留存-促活”三要素后，传播与收入之间又有什么关系呢？ 在这里就需要引入改造过的“营销漏斗模型”了。 从AARRR 模型和营销漏斗模型转化来的“RR模型”： 传播（R）：在营销漏斗模型中，展现量、点击量、访问量都可以认为是基于“平台→用户→用户”的传播过程中产生的行为和数据。 首先是“平台→A用户”的单向传播，A用户在过程中对平台或是产品产生了好感，进而产生“A用户→B用户”的用户间传播，在“展现”、“点击”、“访问”这三个环节中，都有可能触发用户间的传播行为发生。——用户视角： 东西看着不错，你也看看 收入（R）：在前置的传播过程完成后，用户对平台和产品有了基本的认知和信息，就可以进入到交易和产生订单的阶段了。与媒体型平台不同，对互联网金融产品来说，有交易才有收入。 在这个过程中，发生的是“A用户→B用户”的用户间传播，用户因为在平台上通过交易获得了需求的满足，进而产生分享和传播的动力。——用户视角： 我买过，确实不错，快来看看。 总结一下，从近似的角度来看： AAR模型以用户服务为抓手，着眼于用户本身 RR模型以营销行为为抓手，着眼于用户的交易 这样，原有的一个AARRR模型就变成了“拉新-留存-促活”和“交易-收入-传播”两个模型，别人的知识，就这样变成了自己的技能。通过不断地阅读与思考，就会有越来越多的知识转换成了技能，并分门别类地储存了起来，你的武器库将越来越强大。 同样是阅读后的知识整理，这种方式比单纯做思维导图的效果就会好很多。之所以说思维导图这种模式不够好，就是因为将来在需要调用的时候，你需要从作者原来的思维框架中寻找可能有用的知识点，效率不可同日而语。 持续地进行结构化输入后，你会发现对于你已经积累了多个可应用的有效框架，这种感觉简直就是——棒棒哒！但是要把这些知识真正有效地应用起来，我们还必须学会结构化输出。 结构化输出 经常有人脑袋里全是道理，叽里呱啦说了一大堆，但是别人却压根听不明白。简单来说，就是结构化输出做得不好，输出全是散点，不成体系不成架构，乱成一团，其他人自然听不懂。 什么叫做结构化输出？ 假设繁冗复杂的事件是材料，输出的过程是流水线。结构化输出就是把将模型（结构化输入时我们已经积累了很多）放在流水线上，从后端推入材料，另一端出来的就是按照模型做好的制成品了。 结构化输出的方法论 把素材填入已经积累学习过的模型中。 具体怎么操作，上案例： 我们可以将很多来源不同但相关性较高的多组内容都组织在同一个模型之下，形成立体的事件解决方案，直接应用于业务规划、产品设计和运营方案等。 关于B2B的观点总结成为精益画布的例子作为说明： 某次在喜马拉雅听“湖畔大学”时，对卫哲说的B2B业务模式很感兴趣 于是就在听完后，到网上找他更多的采访稿以及其它资料，从庞杂的资料中整理出要点 在整理的过程中，我发现他的思维框架与精益画布似乎有一些暗合之处（精益画布是商业模式画布的进化版，是我在结构化输入中学习到的一个模型） 将整理出来的要点逐个填入画布，并根据画布的指标要求反过来寻找更多素材。 于是，就有了下图： 卫哲B2B业务精益画布 这就是一个将庞杂材料挤压进模型成为结构化解决方案的过程。图画完了，一种新的业务规划思路也就出来了。 整理卫哲关于的B2B业务思路，这属于结构化输出的前段，整理完成后，将思路进行有效应用，才是结构化输出的重头戏所在——“基金公司这样的资产管理机构，大量的业务也是属于B2B，从中我是不是也能找到突破点？在基金公司的B2C直销和互联网金融业务中，我又能从中找到什么启发？”限于业务安全的需要，这些设计方案不能公开，但相信结构化输出的精髓所在大家已经能够有所明白了。 作为产品经理，每天要面对大量纷繁芜杂的事情，也需要处理与用户、老板、设计、运营、BD、开发、测试、项目经理等各路神仙妖怪的关系。最经常听到的一句话是“产品经理负责制”，可是没有职位，又能拿什么负责呢？ 答案是“理结构，讲逻辑”，不管是一次沟通，还是一个项目，都有它内在的结构和逻辑，怎么做，方法都在这篇文章里了。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

3月29日，上市公司安徽新力金融股份有限公司（以下简称“新力金融”）发布公告称，日前，公司收到安徽证监局下发的《关于对安徽新力金融股份有限公司采取责令改正措施的决定》（以下简称“《决定书》”）。 《决定书》中提到，新力金融子公司——安徽德润融资租赁股份有限公司（以下简称“德润租赁”）对安徽省东方金河房地产开发有限公司、淮南市荣胜昕安房地产开发有限公司等公司的融资租赁应收款已经逾期，但德润租赁未按照公司制定的坏账准备计提政策计提坏账准备，导致新力金融2016年半年度报告出现错误，违反了《上市公司信息披露管理办法》第二条规定。 安徽银监局决定对新力金融采取责令改正的行政监管措施，并要求公司对上述违规行为进行改正。 新力金融《2016年半年度报告》显示，公司实现主营业务收入42,382万元，实现利润总额21,136万元，净利润13,363万元。德润租赁营业收入为16,521万元，综合收益总额为7,613万元。 记者注意到，前述情况并非证监会首次问责新力金融。2016年5月，安徽证监局发文称，新力金融高管与子公司资金拆借未履行关联交易决策程序和信息披露义务，董事长徐立新等高管被要求到证监局接受监管谈话。 据了解，新力金融为控股型公司，除前述提到的融资租赁，旗下公司包括小额贷款、融资担保、典当、互联网金融。其中，互联网金融为公司控股子公司——安徽德众金融信息服务有限公司经营的P2P业务。2016年，网贷平台德众金融实现净利润达1209.16万元。而这一期间，德众金融曾多次被曝平台项目出现逾期。 德众金融官网显示，平台现与德润租赁合作，共上线了8笔融资项目，涉及金额1320万。目前，前述融资项目均已还款。 另据此前报道，在与德众金融合作的众多担保公司中，安徽德信融资担保有限公司（以下简称“德信担保”）为新力金融旗下融资担保公司，即德众金融平台涉嫌关联担保。 目前，新力金融的金融布局共涉及小贷、担保、租赁、网贷等领域。P2P访谈注意到，新力金融曾发力第三方支付领域。不过，截至目前，新力金融尚未获取支付牌照。 公开资料显示，2016年10月24日，新力金融发布公告拟以发行股份及支付现金的方式购买第三方支付机构海科融通100%股权，并募集配套资金。 不过，海科融通联姻新力金融尚未被批复。工商信息及央行第三方支付备案信息均尚未有信息的更改。另外，2015年12月，上市公司永大集团也发出公告30亿元收购海科融通，但半年后，永大集团又称因目前互联网金融行业的发展面临着监管政策的重大不确定性而终止了收购海科融通。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

据东营法院2月7日发布的公告显示，在天信集团及其关联公司中，有7家已进入破产重整程序。其中负债最多的山东天圆铜业有限公司负债总额高达104.52亿元，负债率高达180.77%，其次为天信集团，负债总额为34.46亿元，负债率为104.46%。 曾经的中国500强企业山东天信集团有限公司（以下简称“天信集团”）如今陷入了债务的泥潭。 3月16日，山东省东营市中级人民法院（以下简称“东营法院”）发布公告显示，该院在2017年1月23日裁定受理天信集团破产重整一案后，于2017年3月9日指定北京大成律师事务所担任天信集团管理人，并要求天信集团债权人应于2017年5月5日前，向天信集团管理人申报债权。 记者从债权机构获悉，今年2月初，当地政府曾酝酿过一个金融债权的解决方案，即将所有金融债权统一定价，一次性打包出售给国有独资的东营市财金集团，并快速化解担保责任。 “不过，当地政府酝酿了这样一个解决方案，但最终还有待管理人提交详细方案，债权人会议通过及法院裁决后进行。至于是否会按照这个债权转让方案进行，尚未可知。”知情人士表示。 3月29日，记者多次致电天信集团以及托管方山东大海集团，双方均不愿回应天信集团债务问题及化解方案。天信集团一位员工对于债务转让给东营市财金集团的方案表示，“我不方便回应，你要去问法院，你说的方案是没有的事。” 东营法院有关人士则表示，2017年1月23日法院才裁定受理天信集团破产重组一案，目前管理人正在受理债权人的债权申报，债权申报还没有结束。债权申报结束后，召开债权人会议才会商讨重整方案，目前还没有方案出来。 另外，记者也致电了山东省银监局和东营市政府部门，但截至发稿，尚未得到回应。 曾酝酿的打包方案 东营法院2月7日公布的信息显示，天信集团涉及企业近30家，业务主要涉及纺织、光伏、铜加工、房地产等，现已正式立案7家，分别为天信集团有限公司、山东天圆铜业有限公司、山东天信光伏新能源有限公司、东营市天信进出口有限公司、东营天泽废旧物资回收有限公司、东营天泽物流有限公司和山东澳纳纺织科技有限公司，其他部分案件正在办理立案手续。 记者据东营法院公布信息计算，这7家企业负债总额约为163.35亿元人民币。如果加上还未被立案的企业可能存在的债务，债务总额还将上调。如此大的债务危机，要如何化解？ 记者从债权机构了解到，针对约30家天信集团及其关联公司、实际控制公司，以及其他担保公司的金融债权解决方案，今年2月当地政府曾酝酿将银行债权打包处置，希望把金融债权出售给国有独资的东营市财金集团。 这一方案若实施，金融债权在被东营市财金集团收购后，则变为普通债权，参与天信集团的重整受偿，并与各担保企业协商转移相应债权，解除企业担保责任。以最大限度的维护金融债权人的合法权益和担保企业的正常生产经营，防范发生系统性金融风险。 在具体实施方面，首先是东营银监分局指导银行债权人委员会，确定转让比例原则方法，并提出转让价格建议，核准确定后各金融债权人再分别签署转让协议。目前，商定的方案中提出会确保银行受偿比例不低于40%（原则上为净值）。 该知情人士还透露，建设银行山东省分行已于1月24日牵头组织山东天信集团主要授信银行，召开省级银行业债权会，参与的银行还包括工商银行山东省分行、中国银行山东省分行、农业银行山东省分行、浦发银行山东省分行、中信银行济南和青岛分行。 债权银行当时则认为将金融债权整体转让的方向是正确的，但提出解决方案的内容与表述需要符合法律要求、国家政策与银行对相关业务的要求。而受偿比例则需要提供充分的数据支撑，并在确保40%（必须为净值）的基础上，最大尺度提高受偿比例，中介机构费用和转让税费不应在受偿比例范围之内，不应由银行承担。 知情人士表示，目前这个方案只是初步协调的结果，但进入破产程序后可能存在变数。最终方案还有待管理人提交详细方案，需要债权人会议通过及法院裁决后进行。至于是否会按照这个债权转让方案进行，尚未可知。 不过，某券商分析人士表示，通过统一转让金融债权来化解风险的做法，在进入破产重整程序的风险事件中，并不常见。 多元化失利 在今年年初天信集团被立案破产重组前，该集团还在山东省工商联办公室印发的《2016年山东民营企业百强名单》中名列18位，并以383.23亿元的年营业收入入围中国企业联合会、中国企业家协会联合发布的《中国企业500强》榜单，位列全国第341位。 那么，天信集团是怎样从中国企业500强迅速沦落至破产重组的处境？ 公开信息显示，2008年开始，天信集团业务从纺织向冶金、有色金属和新能源领域拓展。从市场行情来看，这样的多元化策略却并不成功，所投资的铜业和光伏产业，都接连遇到产能过剩、铜价下跌、欧美对中国光伏产品征收高额关税等挫折。 据东营法院2月7日发布的公告显示，在天信集团及其关联公司中，有7家已进入破产重整程序。其中负债最多的山东天圆铜业有限公司负债总额高达104.52亿元，负债率高达180.77%，其次为天信集团，负债总额为34.46亿元，负债率为104.46%。 高额的负债背后，不仅有天信集团及其关联企业对银行、小额贷款公司、融资租赁公司等金融债务，还有大量的民间借贷债务。 记者据中国裁判文书网不完全统计，从2016年初至2017年3月29日，上述7家企业共涉及民间借贷10起，最新一起为山东澳纳纺织科技有限公司向刘华山借款1820万元，但难以归还全部本息的民间借贷纠纷案。 此外，也有多家为天信集团及其相关企业提供融资担保的企业受到牵连。 如3月10日，山东金茂纺织化工集团发布公告称，截至2017年2月9日，其为山东天圆铜业有限公司在渤海银行济南分行和中国农业银行东营东城支行分别提供了不超过4900万元和不超过4800万元的连带保证担保。但目前相关银行尚未提起对天圆铜业的债务诉讼或要求公司履行担保义务。 3月16日，东营法院公告显示，天信集团第一次债权人会议将于2017年5月16日下午3时在东营市东营区黄河路36号召开，依法申报债权的债权人为债权人会议的成员，有权参加债权人会议。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

　　年报季，不少挂牌企业因五花八门的问题，惹得市场侧目。 　　据不完全统计，截至2017年3月27日，已经40家左右新三板企业对2016年年报、2016年半年报甚至2015年年报修改数次。 　　这还不算，网贷财经注意到，企业对年度报告更改的理由也是五花八门。如有的企业把自家英文名称写错了、有的把挂牌公司写成上市公司、有的把报告期时间都披露错误，甚至还有误将《2016年年度报告》上传为公司《审计报告及财务报表》的情况。 　　比如，今年3月15日，惠美股份(839769)公布其2016年业绩，同时却发布了“2017年年报摘要”。 　　值得一提的是，3月27日，鹏信科技对2016年半年度报告进行了更正。更正前净利润为负数，更正后公司“盈转亏”变身为盈利降低。具体情况为，更正前归属于挂牌公司股东的净利润为-888.04万元，更正后的数据为30.71万元。 　　之前因乌龙指被市场关注到的宁波水表，也出现了盈利数据调整情况。3月23日，其对2015年年报进行修改。更正后的2015年度报告显示，其营业收入从7.32亿元更改为7.35亿元，归属于挂牌公司股东的净利润从9495.49万元修改为9508.99万元。 　　当前，挂牌企业变更财务报告或年度报告，除了跟财务人员疏忽等原因有关，个别企业也有其IPO的原因。 　　2017年1月5日，睿思凯表示，因公司拟在创业板上市，根据上市有关规定，公司聘请致同会计师事务所(特殊普通合伙)对公司2013年度至2016年6月三年及一期财务报表进行审计，经审查发现，原公告的《2016年半年度报告》与近三年及一期《审计报告》数据存在较大差异，本公司现对2016年半年度数据予以更正。 　　值得一提的是，睿思凯更正年报信息的背景是，今年3月16日，正在冲刺IPO的世纪天鸿收到了股转系统的自律监管函。 　　据此，股转系统指出，这家挂牌公司于2016年6月23日向证监会提交的首次公开发行股票并在创业板上市的《招股说明书》等申请文件，与其在新三板挂牌首次信息披露文件存在多处差异。其中包括2013年、2014年前五大客户销售情况信息披露不真实、关联交易信息披露不真实/不完整、2013年前五名供应商采购情况信息披露不真实等等。 　　次日(3月17日)，世纪天鸿将首次信息披露文件的相关信息进行了更正。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

“一机在手，天下我有”。随着手机的普及与技术进步，这种看似夸张的想法正变为现实，无论是通讯、社交，还是娱乐、购物，手机都成了不可替代的存在。在“机不离身”的日常生活中，电量的多少很大程度上影响着我们使用手机的“安全感”。如何便捷充电，也成了提升“安全感”的关键。 近日，日本一家通信公司推出了一项可以“吸电”的“黑科技”。该公司申请了“通过近场通信来实现数据以及电量传输的配置”专利，来实现移动设备之间的充电。简单来说就是，在手机中植入一枚具有相互通信功能的芯片，与周围电器创建出一套“吸电”系统，进行电能转移。该技术还可以被广泛运用于多种工具和产品，比如路由器、电视以及具有相互通信功能芯片的任何物品。不仅仅是手机与手机之间，即使是冰箱、微波炉等设备，也能实现电量传输。 更令人大开眼界的是，触摸、按压、滑动这些简单的动作，也能为手机提供电能。2016年12月，美国密歇根州立大学研究人员设计出一种低能耗纳米发电装置，把人滑动、按压手机屏幕的力转化为电能。轻盈、可折叠、可伸缩的特性，使得其能够用于无线头盔和其他触摸屏产品。研究人员成功地用这种装置驱动了一块液晶触摸屏、一组灯泡以及一个折叠键盘。这项听起来完美得有点不真实的技术，也意味着人类朝以行动供能的可穿戴装置方式又近了一步。 而说到移动电源供电，“口袋发电”的迷你设备一经推出就赚足了眼球。去年7月，韩国某创业公司制造出“口袋级别”的水力发电设备。它只有水瓶大小，重量不到500克，使用时只要将它完全沉在水中，利用涡轮的旋转就能用来发电。满电的情况下可以为一台智能手机或者相机充电3次。如果在野外露宿，夜晚时只需将它放到身边的小溪中，就可以将移动电源充满电。即便是4摄氏度的低温环境下，也可以正常使用。 围绕着“手机充电”，有些技术已经达到量产的成熟度，有些则是一些新技术的研究，还处在概念阶段。但随着不断探索与创新，这些概念将逐渐变成现实，真正实现手机充电的便捷、无忧。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

2014年新三板渐为人知，一些机构开始瞄准这一新机遇募集资金进而布局。与此同时，2015年初一波前所未有的疯狂暴涨更是让投资者躁动不安，也正是这段时间，各类投资新三板的基金产品如雨后春笋般出现在市场。 由于大多数新三板产品设计的存续周期为2+1，有些极端的产品甚至选择1+1的周期，2017年正是这些产品集中到期的大年。 记者了解到，首个新三板产品集中到期高峰将要来临。 但值得注意的是，在新三板仍存政策供给预期同时IPO常态化的监管大背景下，新三板产品到期的压力或许并没有预期的悲观。 首批到期高峰来临 新三板市场基金产品目前面临的最大问题是产品设计同市场定位的错位。 “能够看出来，早期大部分新三板产品有点摇摆不定的感觉，大多甚至是带有二级市场色彩的，这一点从这些产品存续期设计上就能看出老。但在很长一段时间里新三板都是一级半市场，因此也导致了很多产品一级市场，二级市场都会涉及，这种矛盾的属性最终体现在退出这个问题上。”曾经在2015年参与过发行新三板产品的姜玉蕴讲道。 申万宏源的研究数据也支持了该人士的观点，在2015年所有披露到期数据的产品中，存续期在2-3年产品占比为75%。 但这一情况在2016年产品中出现了变化，存续期超过5年产品的占比开始突显，甚至与3年存续期产品的比例持平。 “经过几年的发展，市场也逐渐搞清楚了新三板的一些情况，种种因素都能发现，新三板二级市场赚钱很不容易，另外在现阶段退出是个大问题，因此长周期产品成为机构越来越主流的选择。”中金公司一位投行部人士讲道。 但首批产品的期限错位不能避免，2017年将成为这类产品密集到期的一年。数据显示，2017年要退出的产品其数量与规模均是近年来最高。 联讯证券也关注到了这一现象，联讯证券分析师陈勇表示：“近两年是新三板挂牌企业快速扩容的两年。与此同时，众多基金理财产品在这两年间成立。光是2015年就有3533只新三板相关基金理财产品成立。在公布信息的产品中，将至少有198只新三板产品到期，另外还将有更多的未公布到期时间的产品在今年到期。” 实际上，去年以来，无论是市场还是监管层都在持续关注新三板产品密集到期退出或引发的风险。但市场并没有出现市场此前悲观预估可能会出现产品到期后抛售所引发的问题。 申万宏源分析师桂浩明表示，产品实际仓位可控，他分析到，200支披露完整信息的基金实际募集资金约200亿，对396家挂牌公司的投资规模合计约为100亿，投资仓位约为五成，处于可控水平。 另外，今年到期产品大部分集中在2015年发布的产品，而2015年发布的产品其产品净值累计十分不理想。根据记者从监管层处获得的信息显示，目前亏损的产品中多设立于2015年上半年。因此，当这些基金产品的到期日来临时投资人也会审慎决定是否抛售。 根据上述因素同时结合新三板流动性差产品退出困难这一现状在一定程度上平抑了潜在的波动。 桂浩明也表示，总体来讲大量基金产品将于2017年集中到期，但在市场基本面未发生重大改善的前提下，不会因此导致市场的流动性危机。 IPO缓解到期压力 事实上，在探讨到新三板产品到期退出问题时，IPO常态化以及新三板未来政策供给是不能跳开的宏观政策判断因素。 记者了解到，2017年这一产品到期大年，相当一部分产品选择了延期，而延期很重要的一个前提便是IPO审核常态化。 “从投资主题，资金驱动等多个层面来看，新三板毫无疑问具备了独立市场的特征。但在更宏观的层面来看，新三板目前的市场定位无疑还是会受到IPO政策变化的影响。就像当年IPO闭闸很多企业选择新三板市场一样。”前述中金公司人士指出。 截至3月29日，有超过380家新三板公司进入拟IPO序列，这些公司中绝大部分的企业被新三板产品投资过。 “能够拟IPO的新三板公司算是拔尖的一批企业了，梳理下来也不难发现，这些企业在最开始的交易，融资层面都比一般的新三板企业要活跃，新三板类的投资产品密集的分布在这些企业当中。”前述中金公司人士指出。 在IPO高额回报的情况下，这些到期产品普遍选择延期，这也在一定程度上熨平了产品到期无法推出或者产品到期前着急抛售会给市场带来的风险。 东北证券新三板研究中心负责人付立春也在3月28日表示：“IPO 常态化确实能够缓解一部分产品到期的压力。这让很多产品的客户看到了希望，机构也有理由说服客户进行延期的选择。” 值得注意的是，在这样的情况下也从产品端反向强化了新三板预备板市场的定位。如前述数据所示，新成立产品存续周期开始变长，一些机构会将新三板当作是PE标的市场，投资着眼于长期。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

商业办公项目新政出台后，北京市住建委执法部门加大对房地产市场的执法检查力度，对影响较大的房地产中介公司网站进行了抽查。检查中发现房天下网站有部分“商改住”项目销售信息。3月28日，执法部门对其进行了突击检查，经执法人员检查核实，在房天下网站发布“商改住”项目信息的是房天下控股公司旗下的北京搜房网房天下独立房地产经纪有限公司。 该公司于网站发布“商改住”项目信息属于虚假宣传商办类房屋居住用途的违法违规行为。执法部门已启动执法程序，注销该公司房地产经纪机构备案。目前房天下网站已下架全部涉嫌“商改住”项目的信息。 下一步，北京市住建委将联合工商等部门，继续加强对商办类项目的执法检查，严格按照相关规定，严厉惩处违规销售、代理、宣传商业办公类房屋居住用途的行为。 市住建委还将会同网络管理等部门，进一步加大对发布房源信息的网站的检查力度，要求网站严格审核发布内容，不得发布“商改住”项目的信息。若发现中介公司网站虚假宣传商办类项目居住用途等违法违规行为，必将发现一起，严惩一起，曝光一起，绝不姑息。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

农民无疑是中国征信最薄弱的环节。他们缺乏央行征信，有些人甚至没有银行卡；他们互联网化程度较低，可参考的风控数据太少。 在金领、白领、蓝领、学生纷纷被互联网金融攻陷之后，行业只剩下最后一片蓝海——农民。 在农业大国，杀入中国毛细血管般的农村，实在具有太多意义。 但这片蓝海开掘有太多难点：对于可能连银行卡都没有的农民，怎么做风控？ 农业都是“看天吃饭”，如何抵御天灾人祸？零星散落的农村人群，如何聚合？ 面对这些难题，农村金融的玩家们，是否成功破冰？ 01 万亿市场 这片蓝海有多大？ 据中国社科院2016年发布的《“三农”互联网金融蓝皮书》显示，自2014年起，我国“三农”金融缺口超过3万亿元。 这也意味着，在农村金融里，有3万亿的畅游空间。 而被开垦出来的，实在是沧海一粟——2015年我国“三农”互联网金融的规模只有125亿元。 面临如此大的金融缺口，其实也有传统的服务者，银行或农村信用社。 “但银行系在农村，是一个尴尬的角色”，某农村金融的负责人称，大部分银行放不下身段，坐等客户上门。 而一些银行深入农村，大多是“做做样子”。 他们只在农村“吸储”，然后再去城镇“放款”，并没有本质上解决农村的资金问题。 对于这片蓝海，银行没有真正下去过，只是在浅滩“城镇”，打湿了一下裤脚。 这也给了互联网公司诸多机会。 三股力量杀入了这片蓝海：产业系、巨头系和互联网系。 一些农业的核心企业，开始尝试用供应链金融的方式，渗透进这片市场，如新希望集团。 阿里和京东为首的互联网巨头，搭乘着“电商”的方舟，也杀入海域，他们提供三项服务，支付、保险、贷款，试图用互联网的方式，“降维攻击”农村。 截至2015年，蚂蚁金服旗下的三农用户数达到了2.92亿，京东招募27万名乡村推广员，覆盖27万个行政村。 此时，行业另一个利好信号释放。 2017年年初，中央一号文件发布了关于农村金融的“千字文”，大力鼓励发展农村金融。 “政府的大门打开了。”农分期CEO周建说，政策给了互联网系的平台，一个官方“身份”。 政策的加持，让行业如虎添翼。 互联网金融的创新者们，开始以惊人的速度发展。从2016年至今，共有12家农村金融平台宣布获得融资。 多位业内人士预测，2017年，将成为农村金融发展的黄金时代，大量的平台将在资本和政策的加持下，迅速崛起。 蛰伏数年，终于到了扬帆起航之时。 02 重度垂直 在中国农村，我们看到一个不可逆转的趋势。 大量青壮年劳动力流出农村，涌向城市，而留守农村的，大部分是老弱妇孺，基本不具备耕种土地的能力。 这也意味着，农村大量土地，面对无人耕种的尴尬——农村正在走向“空心化”。 但同时，一个新生金融体开始形成——农场主。他们从农民手里，将土地“流转”过来，汇聚在一起，集体耕种。 而这个群体，完全具有金融的开发价值。 说起来也有趣，在中国，农民可能是对借贷接受度最高的群体。从封建社会开始，农民就有一个传统——春天借钱，秋收还钱。 而赊销，也是农村常有的销售方式。 关键是，这个新生群体散落在全国，极为分散——如何将这群有金融需求的群体聚集起来，成了关键。 “要想把农村金融做起来，就要把双脚双手都插到泥土里去，”周建说，在这里，“不重的玩法必死”。 如今，农分期有近600线下人员，一个信贷员负责两三个镇，“收集农户需求，要跑烂几双鞋”，专门给农户做农资和农机的分期。 而山水普惠创始人王坤，也和周建持同样的看法——在这个中国边缘的“封闭圈层”中，只有“重度”，才可“深耕”。 目前，山水普惠也在线下派出1700多人，每个城镇满编27人。 “一个村也就两到三户种植大户”，周建称，因此只能通过线下人员去“采集”需求，甚至挖掘需求。 用重度垂直的方式，深入农村后，形成壁垒——互联网金融的拓荒者们，正在用这种最苦最累的方式，开垦农村的金融市场。 03 风控难题 农村金融最难破解的难题是什么？ 几乎所有人的答案，都是“风控”。 农民无疑是中国征信最薄弱的环节。他们缺乏央行征信，有些人甚至没有银行卡；他们互联网化程度较低，可参考的风控数据太少。 周建发现，自己客户群体的画像是，一群平均年龄47岁，智能手机普及率在30%左右的人群。 王坤也感慨，面对农民这个群体，城市里的风控模型几乎全部失效。 “风控模式，需要对人群分层。但农村太复杂了，同样是养猪的，技术好坏，收入高低全是个性化的，根本没办法分层”，王坤称。 风控太难，所以业内才会盛传一个“数猪”的段子。 一家金融平台给农民放款，就去猪圈数猪。一头授信一万。结果农民就去亲戚四邻家“借猪”，分分钟破了风控。 “风控哪有那么简单，对于一个农户的审核，我们有上百个维度，”周建称。 农分期的风控逻辑是，给每一个农户，建立一个风控模型。 信贷员第一步，先去农村打听农户的口碑——在这个熟人社会中，很容易得知一个人是否靠谱。 然后再上门，了解农户整个生产状况，计算出他生产模型。 “听起来很玄乎，其实并不难”，周建举例称，比如一个农户有多少亩地，去亲自丈量一下，如果他种植的是水稻，根据当地的气候，一年几茬，产值量多少，基本都可以换算，农户一年的营收。 “其实和大家想的不一样的是，农村的风控反而并没有那么难，只要把握了主要逻辑”，周建称，绝大多数农民都会被两个“要素”捆绑：家庭和土地。 土地的产值稳定，家庭完整并和谐，这样的农户，基本呈现的就是一个良性而向上的模型。 核心逻辑虽然简单，但需要把控的细节并不少。 “申请过手机现金分期的一律不放；家庭不和谐者不放；村里口碑不好者不放”，周建称，需要对农村这个人情社会，去深刻理解，“农村里的大户之间往往喜欢‘揭短’，喜欢贬低对方来抬高自己，但凡有点不实，早给村民自己揭出来了。” 所有的风控，就是通过各种方式打破信息的不对称，去了解借款者是否有“还款意愿”和“还款能力”。 而在农村，这两项都极不稳定。 有些玩家的风控方式就是打造资金闭环。比如，帮农民买农机、买种子，甚至收了粮食自己卖，最后扣除利息与本金，再在把剩下的钱给农民。 “在整个生活环节中，根本不让农民碰到钱”，乐钱的CEO王炜称。 只做到这样，还远远不够——风控实际上是分为两部分，内控和外控。 内外勾结的骗贷，常常才是最致命的。在农村，大部分的金融平台，都采取业务提成“后置”来约束人性的恶。 山水普惠的机制是：“拉一个新客户提100元，坏账一个扣500元。” 农分期还会将前端信贷人员和审核人员完全分离——这样一来，作弊需要“打点”的环节过多，成本过高。 另外，农业有“看天吃饭”的特殊属性，因此，天灾人祸，是拓荒者们要闯的第二关。 2013年进入市场之后，农分期曾经走过一些弯路。 周建尝试从养殖业切入，却发现“水太深”。 “养殖业一遇到瘟疫，都是行业毁灭性的打击”，周建说，好几次，公司都到了濒临关门的险境。 而很多农产品的品类，价格波动较大，“农业的毛利本来就不高，金融平台可能一丁点的波动都承受不起”，周建称。 最终他选择了种植业，而且选中了水稻和小麦等粮食作物，尽管天灾难防，好在粮食有国家兜底，不至于卖不出去。 “农村金融的这个熟人体系中，骗贷很难，农村金融的坏账率，主要就集中在天灾人祸”，周建称，比如说去年安徽发大水，淹没了一些农田，导致农户还不上钱；农民疏于医疗保健，一般都会“病来如山倒”，或者家庭破裂，也会导致劳动力折损。 所以，催收在农村既没有市场，也没有效果。“定性为欺诈的坏账，直接走法律程序比摆花圈、放鞭炮来得实在”，王坤称。 “农村金融实在不好做，过五关斩六将，需要一道道槛往前冲，一个槛迈不过，就栽进去了”，某农村金融的负责人在一次峰会上“诉苦”，从业者们实在是感同身受。 04 压抑的需求 农村金融很难，但市场需求也极大。 中国农村人口7亿，他们是最庞大的一个“零征信人群”——他们也有金融需求，需要金融体系的服务。 “农民只能压抑自己的生产需求”，周建发现，当农村金融进入之后，才开始引导农民释放生产需求——在劳动力可承受范围内，借贷承包更多的土地，或购买大型机械、大量农资以支持扩大生产规模。 农村金融正在唤醒这个需求，而这片市场，恐怕也不是一个寡头行业。 在农业领域，才真正的叫“隔行如隔山”。 种植土豆，和种植水稻者，两个品类的生产模型，就是天壤之别。 对于农村金融的平台来说，开发一个新的品类，需要派大量的人，田间地头地摸索专研一个生产周期，才算刚刚摸清门道。 “参考美国农村金融市场来看，最终将会形成三四家区域型巨头，1家全国性巨头；但结合中国农村实际发展情况，这个市场里最后完全可容纳30到50家玩家并存”，王坤称。 周建只针对粮食种植业初步计算了一下，中国未来可能形成的规模化经营的农业大户，起码有800万户，按照平均每户平均授信额度10万计算，就是8000亿。 “目前农分期每月新增撮合交易额度是接近3亿，累计授信近10亿，但与近万亿的市场空间相比，真的只是九牛一毛”，周建称。 这个市场足够大，金融需求远没有被满足，在开拓的初级阶段，远不到争食的地步。 在采访农村金融从业者们时，会明显发现他们的特质，“农村金融和其他互联网金融的从业者，有很多不一样的地方”，王坤说，这里只能慢工出细活，大家都比较“憨厚”。 而身在其中的玩家，都在反复强调一个问题：农村金融的利率。 “山水普惠旗下的农贷产品，年化利率在20%左右”，王坤说，他希望以后再把利率降一降。 “农分期的贷款年化利率在10%左右，” 周建认为，农业毛利不高，农民实在承受不起太高的利率。 在农村深耕，恐怕真的没有一夜暴富的神话。 他们是互联网金融中一支特殊的分支——撸袖挽裤脚，深入田间地头。 这片蓝海的开掘者们，需要的是深耕、下沉、慢工、细活，而他们，反而更贴合了金融的本质。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...