随着北京监管细则的落地，大首都的平台已经收到最后的通关文碟，四月底前完成申报，从2015年的《暂行办法》2016年8月第一份真正的行业监管文件《网络借贷行业暂行管理办法细则》，银行资金存管都是监管要求提出的硬件指标，各大平台都不遗余力的力求对接，今天，咱们不聊其他的，就聊一聊目前的已经对接获得存管银行，看看存管银行到底该如何选择。 从2015年四月开始，陆续有银行进行资金存管业务，最早在业内传出消息的应该是某盒子与民生银行的故事，然而，经历了一番波折。后来陆续出现的，应该就是华兴银行，徽商银行，厦门银行，江西银行，浙商银行等等城市商业银行，根据之前看到的报道，其中圈地最厉害的当属华兴银行了，已经对接了170多家平台，其次是江西银行，也有四十多家平台，不过厦门银行也有几家知名平台对接了。因为多个平台都有投资，这几家银行的存管系统也大多都有体验，坦白说，最不喜欢投资华兴银行存管的平台，没其他毛病，就是太麻烦，各种问题不断。 通过个人的体验，我明显感觉到华兴银行与其他家银行不同，华兴银行的所有存管平台客户是必须注册它的电子银行账户的，注册过后成为独立的银行账户，可能是对政策监管要求研究的还不够深入，我不知道平台的银行资金存管是否一定需要注册存管银行的个人电子银行账户，还是说只是单纯的为了满足华兴银行的开户任务，反正我是不理解，我投资平台，银行监管平台，为什么要我去开银行的独立账户，那直接不用存管了，反正是我的账户，平台肯定动不了，而且最奇葩的是转账到这个账户还是要充值到投资账户，说白了不还是到了平台的大账户里被监管嘛？ 对比其他平台，华兴此举，即显得小家子气，更显多余。 最关键的是，应该是本身技术实力有限，还要求提现必须下载它们的“投融资平台”App。如果大家需要App的反面教材进行参考，完全可以下载体验，十次进入九次更新中，我们的投资圈子里，华兴银行出现的问题是最多的，也是我们问过最多的，甚至都打电话去华兴的客服部门问，比如“之前都用同样的银行账户转账一直都可以到账，怎么突然不行了，转账一直回款，是怎么回事？”客服回答“用普通转账尝试。”好，继续尝试，继续转不出去，得嘞，不投了还不行吗。 据一些平台的客服反馈，问她们怎么充值这么麻烦，她们也很无力，还告诉我们不完全统计，一共累计操作充值1200多次，失败近七百次，才成功五百次，当然，可能不仅仅是华兴的系统问题，但也绝对是个核心问题。什么绑定不了银行卡，收不到验证短信都不知道投友们吐槽过多少次了。 写这篇文章呢，其实就是想提点提点那些平台们，银行资金存管固然重要，但也要考虑用户体验，如果不考虑我们的投资体验，大不了我们不玩而已。可能有些平台有固定的资金来源，不需要投资人作为支撑，但我想，P2P终究还是要回归本质，为普惠金融发展助力，同时，选择合作伙伴很重要，不管哪个行业都是如此，如果选择的合作伙伴，只顾自身利益，那么，很可能连累友军，得不偿失。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...

当银行存管成为P2P网贷平台合规性的标配时，各大P2P平台与银行的合作，也进入了新阶段。尤其是在2月23日，银监会正式对外公布了《网络借贷资金存管业务指引》(以下简称《存管指引》)后，银行开展P2P网贷平台资金存管业务的意愿，明显提升。 不完全统计，在过去的近2个月里(2017年2-3月期间)，就有35家P2P平台上线银行直接存管系统。其中，包括对接厦门银行存管的短融网、翼龙贷、PPmoney，以及对接广发银行存管的桔子理财、对接江西银行存管的今日捷财等。 银行资金存管费用曝光 多家P2P平台的负责人坦言，存管会增加一笔不小的运营成本。银行存管的费用主要包括：系统接入费(年费)、系统运营服务费、充值和提现费用等，此外，对P2P平台来说，还有隐性成本，如系统对接开发周期所耗费的时间成本、存管系统体验造成用户流失成本、重新培养用户操作习惯及用户迁移的成本等。 让我们来看看部分代表银行的收费情况： A银行与某平台合作的收费情况如下：系统接入费用为10万元、系统维护费用10万元/年。交易费用：成功充值交易金额的0.1%收取;提现费用按照银行跨行转账收费标准。 B银行与某平台合作的收费情况：系统接入费用15万元，存管服务费6万元/年。交易手续费：代收业务转入分级收费，例如1-5万元、5-50万元区间，分别收取2.2元/笔、5.5元/笔;50万元以上的，11元/笔。 网关转入按0.17%收取。提现：0-5万元1元/笔;5-20万元3元/笔;20万元以上5元/笔。 C银行与某平台合作的收费情况：基本接入费用8万元;PC端接入费用5万元。充值费用=三方支付公司充值金额×0.3%。服务费用：当月放款金额×计收比例。收费情况如下：放款金额在0(含)-1500万元，计收比例0.10%，封顶金额1.2万元，下限金额8500元;1500(含)-5000万元，计收比例0.07%，无封顶，下限金额1.2万元;5000万元(含)以上的，计收比例0.05%，封顶金额5万元，下限金额3.5万元。 需要指出的是，不同的银行，费率不同；同一家银行，接入的时间阶段不同，费用也可能不一样。 与P2P合作较多的D银行,它和某平台合作的收费情况如下：存管费用30万元/年。交易费用为：网关充值入金按0.2%算，代扣充值2元/笔;提现：本行免费，跨行5万元以下免费，5万元以上5元/笔。但是，该银行与另一家平台合作，存管费用为20万元/年，网关充值入金按0.15%算，其他不变。 谁来买单？ 所谓“羊毛出在羊身上”，那么，随着银行存管等合规成本的上升，平台会否将这部分成本，转嫁都投资人身上? 网贷财经从知情人士处获悉，部分平台确实进行了降息。“我们降了1个点，合规成本太高。一旦政府干预市场，红利就没了。” 不过，也有平台表示，并不会通过降息来弥补这部分成本，“因为总的金额并不大，增加的成本都是平台自己承担了。” 业内人士赵俊表示，合规势必带来成本增加，“但我们当前主要还是考虑从内部运营效率的提升来消化这部分成本，现阶段暂无降息计划。” 新联在线COO陈智诚认为，最简单粗暴的方式，就是降息，甚至是一降再降。但是，一家优秀的平台，它自身内功修炼足够好的话，应该具备更丰富的手段，去调节这些成本对运营带来的冲击。 他同时也指出，除了合规成本增加，平台之间在资产端的争夺也愈加白热化，资产端的供不应求，与资金端的供过于求，必然也会导致收益率下降。“降息趋势是不可逆的，这是市场自我调节的必然结果。” 银行存管“价格战”初现端倪 值得关注的是，据业内人士透露，《存管指引》出台后，银行资金存管的推介活动多了，而P2P平台也有了更多选择。“因为免责了，银行的积极性就高了。现在有些银行愿意免费接存管或者免一年的费用，有些小银行甚至为了获取用户，都是免费的。” 《存管指引》第22条明确，商业银行担任网络借贷资金的存管人，不应被视为对网络借贷交易以及其他相关行为提供保证或其他形式的担保。存管人不对网络借贷资金本金及收益予以保证或承诺，不承担资金运用风险，出借人须自行承担网络借贷投资责任和风险。 陈智诚坦言，此前，在与各大银行沟通的过程当中，平台是被选择的一方。相对而言，银行并没有那么积极，毕竟网贷行业负面事件频发，在缺乏监管方的明确态度情况下，银行不大愿意插手高风险的业务。 而在《存管指引》发布之后，银行的积极性有了提升，一些曾经对银行存管话题讳莫如深的银行界人士，开始多方打听尚未接存管的平台情况。“包括我们也经常接到一些存管银行的合作邀请，或者来打听其他平台的联系方式以寻求合作的。” 赵俊也表示，2015年开始，陆续接触了民生银行、建设银行、平安银行等，总体上态度都不太积极。存管指引发布后，国有大银行的积极性没有明显变化，但城商行变得更加积极了。他同时表示，非常担心存管的门槛变低后，使得一些不合规的平台，也能够接入银行资金存管系统。 不过，陈智诚则指出，“据我们了解的情况来看，各大银行即使如火如荼地在开展银行存管业务，它们对于平台资质还是有硬性要求，依然坚守合作门槛。” 此外，赵俊提出，“存管银行就像结婚，而非恋爱，要慎重选择。银行的存管系统要能够符合自己的业务规划需求，包括当前和未来，而不是简单的为了增信，也要看重用户体验、服务响应，创新迭代。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

随着私募行业认缴规模狂飙至11万亿，远远把公募基金甩在身后。行业高速发展，但业内却是几家欢喜几家愁！ 2017年以来，有私募业绩节节攀升，短短两三个月超60%的收益，但同样有私募只能无语竟凝噎，损失惨重，亏损超过30%。 业绩两重天 在市场行情不断震荡的大背景下，少有人能独善其身。2016年，阳光私募出现整体性亏损；而刚开头的2017年，发行量骤减、业绩分化、人心思变等诸多不利现象屡现不止，私募行业“过冬论”甚嚣尘上。面对行业波动，风险抵御能力较弱的中小型私募往往首先“熬不住”。 01、业绩分化严重 私募经理压力大 各个股票策略私募基金之间的业绩分化在逐渐加剧，表现好的基金收益越来越高，表现差的基金越亏越多，两级分化现象愈演愈烈。 数据统计发现：3067只股票策略型私募产品中，今年以来有1056只为负收益，收益最差表现为-33.67%；而在这些产品中，收益最高的则达到64.09%。 “我认为，私募基金经理是中国压力、工作量、风险最大的职业之一。因刚刚开始发行的时候，大多走身边圈子，朋友、同学关系等发布一期产品，一旦败了，身败名裂，精神都很容易出问题。”一私募人士表示，基金经理在表面风光背后，往往是在拿着客户的钱在刀尖上跳舞，如履薄冰。 拿着客户的钱，想要玩出花样，这并非一件简单的事，要是像下面这些业绩，不知道该怎样跟客户交代。 壮士，来，请干下这杯“苦水”！ 02、中小型私募日子难过 “现在中小型私募日子非常不好过，业绩不好，非常难受。”深圳一资深投资人士表示，中小型私募表现欠佳的主要原因仍是市场因素，这也导致一些小私募新产品发行困难、渠道费用高居不下。 不过，另一私募行业观察人士则指出，私募的规模并不完全决定其业绩，主要是看各公司本身的策略以及投研力量，只是相对而言，大型私募业绩会更加稳定。 从业人员跳槽频繁 基金业协会数据显示，截至2017年2月底，私募基金从业人员已达到28.23万人。但在股市低迷，私募面临募资难、投资机会少、回报下滑等困境之下， 一些私募人士均坦言“熬不住”了，甚至出现“回流公募”的现象。除了奔向公募、券商等相对稳定的大机构，有的则跳到其他规模大、待遇更好的同业机构。 01、吐糟赚不了钱 一深圳私募人士告诉记者，目前深圳地区的私募基金近3000家，这么多私募中，其实能真正赚到钱的并不多，同时行业的流动性也非常高。 据了解，私募证券管理人的主要收入为管理费和后端的业绩提成。在目前股市震荡市的背景下，鲜有私募能获得后端的业绩报酬，绝大多数私募管理人能取得的确 定性收入仅为管理费用。目前私募管理费大多按照1%~1.5%来计算。假设管理费按照1.5%来算的话，刨去支付给通道与渠道各方的费用，实际到手的大概 为1%。 对此，深圳一私募机构总裁助理表示：“每个人都想做金融，现在深圳的私募公司的数量你知道有多少吗？而且私募其实很难赚到多少钱，你自己算，管理两个亿的钱，管理费一年四百万，养十来个人，加上办公费用，剩下没多少。后端提成其实也没多少，而且要等好多年。” 02、大浪淘沙 市场不景气，人心思变，私募的人员和团队稳定正在受到挑战。深圳赛亚资本管理有限公司董事长罗伟冬认为，市场不景气肯定会影响私募团队的稳定，但这是一个大浪淘沙出金子的必经阶段。经得住考验，能在熊市中盈利并保持持续盈利的投资家才能逆流而上崭露头角。 罗伟冬表示，目前，有离职的也有新成立的加入私募这个行业，这是一个动态的情况。“除了市场因素，还有就是很多私募人士都在思考，自己是否适合这个行业，如果不适合的话，是否转行对自己的人生规划更有利。” 03、良性流动 亚投基金投资总监刘伟杰认为，人员流动很频繁，这并不意味着行业在过冬，而事实上私募基金是一个正在逐步壮大的行业，每年规模都在增加，只是行情低迷的时候人员流动更多一些而已。公司与公司之间基金经理、研究员的流动是良性的行业现象。 “这个行业流动性本来就大，券商、银行都具备这个特点，每一波行情好的时候，券商就招人、股民排队开户；行情不好的时候就开始裁人。私募又是一个处于成长中的行业，需要通过人员的流动来继续整合，包括现在做主动管理型的也都在整合自身的投研、交易团队。” 行业处于洗牌期 目前国内数量庞大且集中度低的私募基金行业，未来可能会经过行业洗牌淘汰相当一部分参与者，最后留下一批竞争力较强的私募机构，提升行业集中度。 01、行业生态突变 目前，市场生态正处于急速变化期，市场监管正不断趋严，价值投资重回资金视野，对私募行业而言，既是机遇也是挑战。 去年末，昔日的私募冠军创世翔因豪赌即将退市的欣泰电气亏损将近2亿元，同时还因操纵证券市场，被证监会罚款超过6000万元。这也意味着，随着监管趋严以及市场风格转换，原来那一套打法已越来越不适应新的市场生态。 “前几年很多私募还是喜欢小票，要是思路没转过来的话，今年业绩不会很好了。”上述深圳资深投资人士表示，今年绩优股、蓝筹股的走势更好，如果风格转变早业绩就还好，但如果转变较晚，业绩就会十分尴尬。 02、行业集中度低 从基金业协会公布的数据来看，成熟的美国私募基金行业总规模达到9.96万亿美元，只有2694家管理公司，前十大私募基金管理人管理规模占比达到 50%，每家管理的私募基金平均规模达到5000亿美元，行业集中度非常高。反观中国，已在登记机构中，管理规模最大的私募不过几百亿元人民币，连美国的 行业平均数也难以企及。 罗伟冬表示：“过去两年已经注销了超过三分之一的私募管理人牌照，但是还有18000家私募管理人。后面的竞争和淘汰之激烈，可想而知。而熊市正是考验私募和拉开距离的时候。因此有私募熬不住，这将是长期存在的新常态。” 03、部分私募会出局 行业洗牌正在来临。私募行业集中度进一步提升，绩优大型私募日子越过越滋润，能力缺乏的小私募则入账稀薄渐入窘境。据统计，管理规模越过20亿元大关的私募基金管理人数量一直呈上升趋势，尤其是管理规模在100亿元以上的私募数量上升最快。 对此，刘伟杰分析指出，洗牌期间会有部分私募出局，但也有部分明星私募会呈现几何级扩张。 当然，强弱转换时刻都可能发生，强者恒强的逻辑并不完全成立，部分中小型私募同样有可能依靠过硬的投研能力脱颖而出。不少业内人士也曾指出，“规模是业 绩的杀手”，不少私募在规模小的时候表现惊人，然而随着管理规模的不断扩大，其优势却很难延续，获取高收益的难度也越来越大。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

去年，北京大观言投资基金管理有限公司(简称大观言公司)实际控制人钟自仁，因非法吸收公众存款5亿东窗事发并被判刑8年。钟自仁称，不少受害的投资人都是他通过各银行理财经理“招募”进来的，这其中包括投资300万给大观言公司的市民张先生。 因为这笔投资，也引发了张先生与另一家公司的对簿公堂。记者了解到，张先生通过银行的理财经理介绍，300万投资大观言公司的天然气基金项目，直至大观言公司案发，张先生才发现投资款被转入山西一家公司，于是张先生将山西公司诉至法院要求还款，对方却以与张先生不存在债务关系为由拒绝。 记者获悉，在一审败诉后，张先生又提起上诉后，但他的300万能否要回来，却还是未知数。 ▲张先生与大观言公司签订的“入伙协议”。受访者供图 通过银行客户经理认购300万基金 张先生告诉记者，2012年，自己在平安银行的理财经理李先生称，大观言公司有一个年收益12%的天然气基金项目，并出具中国银行该基金托管的各种介绍材料。 经过考虑，张先生与大观言公司签订“入伙协议”，双方约定张先生为北京观言润达投资中心的有限合伙人，将300万资金定向投资于山西新天能源股份有限公司(简称新天源公司)，用于专项收购股权和建设天然气项目等，第一年年收益为12%，大观言公司如延迟支付收益，则要支付相应违约金。 对于这笔投资的情况，记者3月31日找到了曾是张先生银行理财经理的李先生。李先生称是通过同事介绍认识了大观言公司销售经理王某，在了解到对方山西新天能源公司天然气基金项目后，告诉了张先生。 项目公司称“300万打进了假账户” 但就在张先生投资不久后，大观言公司钟自仁的非法吸收公众存款案件东窗事发。张先生通过查询发现，自己300万元投资款并没有在大观言公司的账户，而是被转入到了他认购的投资项目所属的新天能源公司，于是张先生将该公司诉至法院，要求返还该笔款项。 山西新天能源答辩称，新天能源公司从未收到过张先生300万款项，也没有就该款项与观言润达投资中心签署过使用该款项的书面文件，案件所涉及的300万款项汇入的账户是他人伪造该公司的证照虚假开立。就该账户的情况，公司已经在其他案件中向公安机关以涉嫌伪造印章罪报案，同时请求公安机关查明该账户的设立和款项情况，并就该账户与公司印章有关的文件印章进行了鉴定，确认印章属于伪造，因此该公司不承担返还款项的责任。 ▲北京观言润达投资中心与新天能源公司的划款协议。受访者供图 证据不足投资人一审败诉后上诉 法院审理后认为，张先生主张北京观言润达投资中心指令中国银行北京分行划款300万至户名为“山西新天源股份有限公司”的账户，但经查证，该账户是卢某授权霍某开立，根据新天源公司的证据，开设账户时新天能源公司的法定代表人已经由卢某变更为曹某，因此卢某授权他人开设这个账户有违常理，张先生也没有相应的证据证明这300万确实是新天源公司使用。 同时，张先生提供的证据未能证明北京观言润达投资中心与新天能源公司之间确实存在投资款的具体约定，因此法院对张先生的起诉不予支持，一审驳回了张先生的起诉。记者3月31日获悉，张先生目前已提起了上诉。 ▲张先生诉新天能源公司一审判决书。受访者供图 探员揭秘 帮助拉客户银行客户经理“提点” 根据法院查明的事实，2012年至2013年间，钟自仁以大观言公司等作为普通合伙人，与多位投资人签订入伙协议并设立北京观言远达投资中心等10余家有限合伙企业，再以上述有限合伙企业对山西新天能源股份有限公司等进行投资的形式，主要通过北京银行、平安银行、民生银行、华夏银行、广发银行等理财经理向社会公众宣传上述投资理财项目并承诺到期还本付息的方式，非法吸收李女士等200余名投资人资金共计人民币5亿余元，其中已报案投资人共计90余名，涉及投资金额人民币2亿余元，返利金额人民币2800余万元。 据钟自仁供述，大观言公司在寻找客户的时候，先是私下联络银行理财经理，由银行理财经理帮大观言锁定客户，大观言公司随后通过市场销售将客户拉入。公司按每个银行给拉来客户投资总金额的3%给银行的理财经理提点。 在银行方面，钟自仁表示首选一些在体制上比较宽松的商业银行。大观言公司在华夏银行、民生银行、中国银行等设了十几个收款账户。客户的投资款汇到哪个账户里，大观言公司就从哪个收款账户给客户返款。 此外，大观言公司自2010年成立后更换过3个法人代表，但每个人都是挂名，而实际经营人就是他本人，他这么做是因为曾经判刑被处理过，做法人代表怕有不良记录。 案情回顾 大观言公司非法吸收公众存款5亿 记者梳理公开报道发现，2012年开始，大观言公司年收益12%至15%、投资煤矿与天然气的基金项目，吸引了众多投资人加盟，有银行托管也让不少投资人感觉这个项目很“靠谱”。 2014年开始，就有一些有关大观言公司是虚假投资项目的报道，此外，负责托管的银行也开始陷入到两难境地。大观言公司实际控制人钟自仁现因涉嫌犯非法吸收公众存款罪于2014年5月23日被羁押，2015年5月18日被公诉至法院。 去年7月，法院对该案进行宣判。法院审理后认为，钟自仁违反国家金融管理法律规定，向社会公众公开宣传并承诺一定期限内还本付息，非法吸收公众存款且数额巨大，其行为触犯了刑法，已构成了非法吸收公众存款罪。检方指控钟自仁犯非法吸收公众存款罪的罪名成立。 鉴于钟自仁归案后能够如实供述主要犯罪事实，且已向部分投资人返还钱款，故本院对其予以从轻处罚，综合各种情节后，法院以非法吸收公众存款罪，判处钟自仁有期徒刑8年，并处罚金50万元。 吸收公众存款且数额巨大，其行为触犯了刑法，已构成了非法吸收公众存款罪。检方指控钟自仁犯非法吸收公众存款罪的罪名成立。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

　　近年来，受经济结构调整深度推进、经济下行压力增加以及利率市场化的影响，经济运行中的风险加快暴露，银行不良资产规模进入新一轮爆发期。在我国间接融资为主的金融结构中，银行体系的安全性事关整个经济社会的稳定。从历史经验看，信托机制已经深入运用到银行不良资产处置中，面对新一轮的不良资产处置高峰，未来有着更加广阔的创新和发展空间。 　　不良资产市场仍将持续增长 　　受宏观经济及自身剥离不良资产、财务重组的影响，银行业不良贷款规模不断增长并呈加速之势。根据银监会数据，本轮银行不良贷款于2011年三季度末达到4078亿元低点后即不断攀升，不良率也从2011?2013年的1%左右逐渐升高，至2016年三季度末已升至1.76%，不良贷款余额达到1.49万亿元。此外，目前关注类贷款余额一直远超不良贷款，如果经济下行压力不减，有机构预估未来不良资产潜在市场规模可达5万亿?8万亿。因此，银行不良资产处置作为“逆周期”业务，正迎来又一波发展高潮。 　　根据相关法规，商业银行处置不良贷款主要有清收、重组、核销和转让四种方式，不同方式往往适用于不同的条件和范围，实际操作中经常需要搭配使用。在前两轮不良资产处置中，行政干预成分较多，资产管理公司发挥了重要作用，直接转让成为银行处置和消化不良资产的最主要途径。虽然通过资产管理公司能够实现不良资产的快速转让，但时间成本和资产折扣较高，而且银行还要彻底放弃可能的处置收益。 　　在本轮不良资产处置市场兴起的背景下，商业银行更倾向市场化处置原则，积极探索构建新的转让处置方式，发挥自身在处置中的主导性，这将是与前两轮不良资产处置最大的不同。2016年8月，国务院印发的《降低实体经济企业成本工作方案的通知》（国发〔2016〕48号）中明确，要加大不良资产处置力度，支持商业银行按市场化方式及时核销不良贷款，适当调整不良资产转让方式、范围、组包项目及户数方面的规定，支持有发展潜力的实体经济企业债权转股权等。在这种背景下，信托机制以其灵活的权利重构安排和破产隔离功能优势，与商业银行在不良资产处置业务的合作空间与创新潜力巨大。 　　信托参与模式探析 　　信托并不是银行不良资产处置市场的新参与者，从目前看，信托在其中更多地发挥了通道作用，为不良资产由商业银行资产负债表内转出提供了更多手段。在新的市场形势下，信托与银行互动性将加强，介入深度也会提升。 　　1、不良资产直接转让 　　商业银行对并不急于处置的不良资产、为维护客户而将债务展期的资产、急于出表以满足监管压力的不良资产，会计出表的需求更为强烈。商业银行将不良资产打包，信托公司发起设立信托计划，由商业银行的理财资金等认购，利用募集资金收购不良资产包，帮助商业银行实现不良资产出表。有时出于规避监管的目的，二者中间可能还要嵌套其他资管计划。信托产品的“投资收益”完全取决于不良资产的现金回流情况。通过信托代持，一来可以在法律意义上实现资产出售后的会计出表，二来商业银行可以“以时间换空间”，寄希望于将不良资产变成优质资产或减少直接处置损失，获取更多利益。 　　2、不良资产证券化 　　信托作为真实出售、实现破产隔离的特殊目的载体，在银行不良资产证券化业务中扮演着重要角色。2003年，华融公司以132.5亿元债权资产预计产生的现金流为支持，设立财产权信托，通过分层技术将优先受益权拆分转让给投资者，华融公司保留次级受益权。2004年，中国工商银行与瑞士第一波士顿、中信证券、中诚信托合作开展了工行宁波分行不良资产证券化项目，该项目以工行宁波分行账面26亿元不良资产为基础，以确定预计产生的未来现金流为支持，设立财产权信托，信托项下全部A级、B级优先信托受益权转让给投资者，工行宁波分行持有C级受益权。 　　以上两个信托项目，资产管理公司、银行作为不良资产原始持有方，将不良资产委托给信托公司设立财产权信托，通过分层受益权，自持次级受益权份额，向投资者转让优先受益权份额，达到了盘活资产、回收现金的目的，而信托公司作为受托人起到了搭建平台、提供事务管理的作用，实现了不良资产的准资产证券化尝试。 　　2006年10月银监会提出不良资产证券化试点后，市场涌现出一批以信托作为特殊目的载体的标准不良资产证券化产品。当年，以中诚信托作为受托人的东元2006-1优先级重整资产支持证券、信元2006-1优先级重整资产支持证券成功发行。2008年建行和中诚信托联合推出第一单商业银行重整资产支持证券“建元2008-1重整资产支持证券项目”。金融危机爆发后，资产证券化试点暂停。2016年不良资产证券化试点再度重启，中国银行“中誉2016年第一期不良资产支持证券”、招商银行“和萃2016年第一期不良资产支持证券”、建设银行“建鑫2016年第一期不良资产支持证券”等新一批银行不良资产证券化产品相继落地。 　　3、不良信贷资产收益权转让 　　近年来，银行业金融机构通过信贷资产收益权转让，盘活存量不良资产的业务越发频繁，但其中也暴露出业务交易结构不规范不透明，会计处理和资本、拨备计提不审慎等问题。为了规范信贷资产收益权转让业务发展，银监会2016年4月下发的《关于规范银行业金融机构信贷资产收益权转让业务的通知》（银监办发〔2016〕82号），要求银行业金融机构以所持不良资产对应的本金、利息和其他约定款项的权利作为流转标的，经银登中心备案登记后进行转让，并由受让方继受的业务。8月初，银登中心正式发布《信贷资产收益权转让业务规则（试行）》和《信贷资产收益权转让业务信息披露细则（试行）》（银登字〔2016〕16号），对不良信贷资产收益权转让的行为进行了严格规定。其中，出让方银行不得通过本行理财资金直接或间接投资本行信贷资产收益权，不得以任何方式承担显性或者隐性回购义务；不良资产收益权的投资者限于合格机构投资者，个人投资者参与认购的银行理财产品、信托计划和资产管理计划不得投资。目前，第一批127家可参与信贷资产收益权转让的试点机构的名单已经划定，其中包括多家银行和信托公司，并已经有多单不良信贷资产收益权转让项目在银登中心平台实施。不良信贷资产受益权转让成为银行依法合规地化解不良资产的新渠道。 　　4、不良资产处置基金 　　在深化供给侧结构性改革，去杠杆、去产能的背景下，通过市场化债转股等进行问题企业重整、化解不良资产迎来重大机遇。信托制度具有独特的破产隔离功能和灵活的权利分离与重构优势，对信托财产的管理运用方法相当灵活，而且通过信托受益权可以实现物权、债权、股权之间的相互转化，在银行不良资产处置中的应用将越来越广泛和灵活。在国内金融机构中，信托公司是能够整合运用几乎所有功能的金融工具，可以满足企业一揽子金融需求的“实业投行”。在当前不良资产一级市场、二级市场供需两旺的市场环境下，不良资产主动型的投资管理机会增多，信托公司可利用自身的“实业投行”优势，以主动管理的姿态探索设立不良资产处置基金，通过以诉讼保全、债务重组、债权转让等方式处置不良资产，或者通过债转股、资产重组、引入战略投资者、投贷联动等方式对不良资产进行价值整合，实现不良资产的保值增值。 　　早在2008年，中信信托推出“中信融金1号不良资产收购集合资金信托计划”，长安信托（当时名为西安信托）推出“中信金手指1号不良资产收益权投资集合资金信托计划”，投资标的为商业银行的不良资产包。不过，由于不良资产投资风险较大，多数信托公司并不具备高水平的专业水准和丰富的不良资产处置经验，以上两个项目均选择与中信资产管理公司合作，后者充当投资管理人角色。2016年7月，国民信托与成安基金合作，发行“不良资产收购1号集合资金信托计划”，信托资金用于认购成安基金LP份额，成安基金将收到的资金用于收购、管理、处置信达资产管理公司所持有的42户不良类资产包（包括偿还因收购该不良资产包而形成的负债）。此外，光大信托在取得私募基金管理人资格后，已经备案了一只不良资产处置基金，同时还与资产管理公司合作收购一些市场化不良资产，丰富盈利模式。 　　信托参与 困难何在 　　虽然信托已经有多种形式可以参与到银行不良资产处置市场中，但信托公司现有的专业能力、信托产品的投资者偏好，以及外部的法律、司法等环境都还有明显制约和不足。 　　一是行业经验和专业人才储备不足。 　　不良资产是典型的“逆周期”业务，需要对宏观经济、市场走势及拐点的准确研判，考验着管理机构的行业经验、处置手段、专业技术、专职人才、服务和分销网络、资本实力等多方面的合力，构建具有市场竞争力的、成熟的跨周期运营商业模式是获取超额利润的关键因素之一。信托公司虽然拥有一定的风险项目处置经验，但无论是行业经验还是专职人才方面都仍处于起步阶段，对不良资产的获取能力、定价能力、管理能力更是相当薄弱。尽管短期内信托公司可以借助与银行、资产管理公司等外部服务商的合作，但是如果完全依赖服务商的经验与判断，将始终无法摆脱通道的尴尬地位，在市场中缺乏独立生存的可能。 　　二是现有信托资金特性与不良资产处置匹配性较差。 　　不良资产处置属于高风险、高回报的投资领域，处置回收金额和时间都具有较大不确定性。从四大资产管理公司披露情况看，过往的不良资产处置周期基本在4年左右，特大资产包处置周期还会更长。如果采用债转股等形式，处置回收周期将更长。目前信托产品期限在1?3年，呈现出较显著的中等风险偏好、固定收益的投资品特征，现有投资者并不适合不良资产处置这类风险较高、收益回报不确定业务的要求，未来产品发行销售面临较大挑战。 　　三是法律、司法等基础配套还不完善。 　　在过往不良资产证券化、处置等实际操作中，由于法院不理解不良资产证券化的实质，往往根据《中华人民共和国信托法》第十一条第四款，即专以诉讼或者讨债为目的设立的信托无效为依据，在案件审理或财产保全过程中，都曾被某些地方法院认定为信托设立无效，导致以信托名义追偿不良债权时被驳回起诉，可能最终导致投资者利益的损失。 　　此外，处置不良资产必然涉及大量的诉讼，目前信托在财产保全方面成本过高。根据2016年6月最高人民法院发布的《关于办理财产保全案件若干问题的规定（征求意见稿）》，其中第九条规定商业银行保险公司等金融机构申请财产保全的，人民法院可以不要求申请保全人提供担保。因此，除了商业银行、保险公司、金融资产管理公司以外的金融机构（包括信托等），凡担任不良资产证券化产品服务商的，在申请财产保全时很可能需要提供现金或其他形式的担保，这大大增加了信托的资金占用和成本支出，严重影响业务发展和盈利空间。 　　加强信托制度建设的相关建议 　　一是破题地方保护主义和司法障碍。 　　信托风险项目处置中的地方保护主义和司法阻碍依然存在。尽管不良资产处置越来越市场化，不少地方政府仍然站在当地企业尤其是当地国有企业的角度，阻碍不良资产处置机构对不良债权的催收、转让。在司法实践中，需要从信托原理角度准确理解和把握不良资产证券化等信托业务实质，避免出现信托无效等问题。积极与最高人民法院等机关协调降低信托公司诉讼保全成本负担，争取信托公司在诉前保全及诉中保全中，享有与商业银行、保险公司、资产管理公司等同等地位，减轻信托公司负担。 　　二是加强监管协调和政策配合。 　　在前两轮不良资产周期中，各参与主体已积累了经验，在银行不良资产清收、风险项目处置、贷款催收等业务实践中培养了一定的专职人才。不良资产管理实践方式多样，涉及多个金融监管部门。不良资产处置需要有效综合利用多种方式，需要突破制度和监管的樊篱，既要随着市场的发展不断补充、完善制度规定，又要在监管部门部际协调方面给予强有力的支持。特别是市场化债转股等政策性较强的领域，还需要与多层次资本市场改革、利率市场化改革、培育发展新产业和基础设施建设相关产业政策等措施相配合，才能形成政策合力，改善处置效果。 　　三是拓宽不良资产转让投资主体。 　　以往的相关政策规定要求不良资产批量转让只能由合格的资产管理公司买入，在不良资产快速上升的局面下影响了不良资产处置效率，也不利于真实价格的发现。从盘活、处置不良的需要看，建议进一步拓宽有资格批量买入不良贷款的机构范围，延伸到银行及专门的子公司、证券、保险、基金、信托等金融机构，以及能够而且愿意承担风险的社会投资者。通过广泛吸纳投资者，在公开的市场竞争中更好地发现不良资产价值，促进处置效率提升。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

　　3月31日，互联网金融公司“信而富”向美国证券交易委员会（SEC）提交了IPO招股书，拟赴美上市，股票代码为“XRF”，预计筹资额为1亿美元。 　　信而富IPO的消息也是传了再传：2014年，就有消息曝出信而富准备赴美IPO；2015年，媒体再次报道公司将于2016年上半年在纽交所上市；2016年，则有消息称信而富在美上市的流程已进行到最后一步。 　　此次上市传闻终于坐实，意味着信而富将成为继宜人贷之后第二家赴美上市的互金公司。 　　互金开启上市潮 　　实际上，除了信而富在筹备上市外，许多互联网金融企业都在摩拳擦掌。据新浪科技不完全统计，截至2017年3月底，蚂蚁金服、京东金融、陆金所、众安保险、拍拍贷、乐信集团(分期乐)、趣店(趣分期)、拉卡拉等公司相继传出正在筹备IPO的消息，只是上市地点有所不同。 　　3月1日，京东集团签署了关于重组京东金融的最终协议，意味着京东拆除京东金融VIE架构进入倒计时。此次拆分之前，按照政策京东金融无法登陆A股，而重组则扫清了这一障碍；但另一方面，京东金融目前依然处于亏损，仍不满足在国内A股上市的条件。京东金融方面则表示目前还没有上市计划和时间表。 　　3月10日，外媒援引知情人士称，分期乐正计划在美国启动首次公开招股(IPO)，拟融资6亿美元。对此，分期乐官方表示不予置评。 　　3月13日，媒体报道称，拍拍贷和趣店已在农历春节前后向纽约交易所递交了上市申请。新浪科技向上述两家公司求证，得到的回应都是不予置评。 　　3月23日，陆金所联席董事长兼CEO计葵生对外公开表示，关于IPO公司正在准备，具体上市时间需要等待市场条件成熟，上市地点可能会选在香港。 　　而对于蚂蚁金服来说，上市的消息则几乎每个月就会传一次，蚂蚁金服方面每次的回应也都是暂无上市时间表。 　　有分析指出，继门户上市潮、游戏公司上市潮、电商公司上市潮之后，本世纪以来中国第四波上市热潮——互联网金融行业上市潮或将拉开帷幕。 　　上市只是少数公司 　　由于前两年已有多家公司开始积极筹备上市事宜，此前外界一直预测，2017年将成为新金融行业的上市“大年”。 　　现阶段来看，除了上述平台，其他公司上市的可能性还不是太大。目前除了宜人贷挂牌纽交所之外，并没有平台在A股、港股上市。 　　业内人士表示，之所以在去年没有掀起互金公司的上市潮，一方面是因为国内资本市场的“萧条”，再加上国内A股上市有个严苛的条件——连续三年盈利，而目前大多数公司均处于亏损状态；此外，监管的加强也让互金平台备受压力。 　　近日，拉卡拉支付拟在深交所创业板IPO，如果拉卡拉支付成功上市，有望成为成为国内第三方支付以主营业务独立上市的第一股。 　　值得注意的是，拉卡拉是首家满足“最近一年盈利，营收大于5000万元”标准的企业。2014年证监会修订了《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》，规定创业板上市的财务条件为：“最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元；或最近一年盈利，最近一年营业收入不少于五千万元”。修改后简化了财务指标，允许收入在一定规模以上的企业只需要有一年盈利记录即可上市。 　　上述业内人士对此表示了担忧，“证监会一直对于创业板的审核执行标准比较严格，创业板的企业过会率也低于中小板主板企业，今年以来多家欲登陆创业板IPO的企业被否。” 　　既然国内条件审核严苛，那企业奔赴境外上市就真的有戏吗？ 　　按照媒体的消息报道，拍拍贷和趣店已经分别在农历春节前后向纽约证券交易所递交了上市申请，并按照在美上市流程，同时向SEC抄送报表及相关信息。若能得到肯定答复，那么这两家互金企业将会顺利踏上赴美IPO之路。 　　上市只是少数公司的狂欢，对于大部分互金平台来说，仍要靠风投融资。盈灿咨询研究员陈晓俊认为，互金平台除了上市以外，最主要的融资渠道就是风投。以P2P网贷行业为例，2016年仍然有较多的平台获得风投，2016年总融资金额接近200亿元人民币。 　　德银亚洲TMT研究主管Alan Hellawell表示，虽然股价的大幅波动导致资本市场对投资金融科技心存疑虑，但他预期中国会带领全球金融科技投资回到增长的轨道上。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

近两年，作为钱景大好的互金行业先锋，P2P吸引了大量资本入场搏杀，然而与任何行业一样，形形色色的山寨货也混迹其中，使用各种低劣手段欺诈投资者。从“萝卜章”到“假国资”，如今甚至出现了直接盗用其他公司的“假P2P”。近日，上海秉越投资管理有限公司就接到投诉，有人冒充该公司设立P2P平台非法融资。 最近，上海秉越上演了一场真假难辨的大戏。3月24日，上海秉越投资管理有限公司（以下简称“真秉越”）发布公告称，数名投资者电话来访问询关于理财产品的相关事宜，经公司查实后发现，投资人反映的“秉越投资P2P平台”（网址为：http://www.51shfw.top/）是非法份子盗用秉越资本的名义所为。 事情真相到底是什么呢？网贷财经分别对两家“秉越投资”进行了调查。 一、“秉越投资”真身 公开资料显示，秉越资本隶属于上海秉越投资管理有限公司，注册时间为2015年8月18日，法定代表人赵旎，注册资本500万人民币，公司主要从事海外主板上市辅导、香港联交所上市辅导、新三板挂牌辅导、上海股交中心及深圳前海股交中心挂牌推荐、股权和债权融资服务等。 据公开资料显示看来该公司并没有从事任何网络借贷中介信息服务性质业务。 二、假“秉越投资” 打开假秉越的网站，央企背景的宣传赫然在宣传页上展示着，记者联系到招商证券部门，该部门相关工作人员告诉记者，招商证券并未投资过名叫秉越投资的理财平台。央企背景虽然可以为平台增信不少，但是造假的行为却令人不齿。既然背景都能造假，那么别的呢？ 从网站页面上面，我们看到，秉越投资的网贷平台实体运营公司名称为“上海秉越投资有限公司”与“上海秉越投资管理有限公司”仅有两字之差。我们在国家企业信用信息公示系统上面搜索“上海秉越投资有限公司”的字样，发现仅能显示真“秉越”的相关企业信息。 当记者联系到“假秉越”时，该公司电话无人接听。随后网贷财经又在“假秉越”网站上找到了公司资质相关信息，令人讶异的是，在该页面里面显示的营业执照竟然是“上海秉越投资管理有限公司”（即真秉越）的营业执照。 通过与全国企业工商信息网站上面的信息进行比对后发现，该网站公示的营业执照成立日期与上海秉越投资管理有限公司的成立日期并不一致。上海秉越投资管理有限公司的负责人告诉记者，这张营业执照可能做过图片处理。 值得一提的是，该公司在网站公布的资质文件显示，该公司是上海互联网金融行业协会会员单位。既然公司造假那么协会证书又怎么会是真的呢？果真，该网站展示的行业协会证书与真实的行业协会成员证书大相径庭，造假痕迹明显。 记者通过与行业协会电话沟通后得知，无论是历史成员名单还是现在成员名单中都没有上海秉越投资管理有限公司。 此外，这个作假平台还有一项造假业绩更值得打脸，其网站宣称获得了增值电信业务经营许可证。然而，在电信许可证序列号前面却赫然标注着“ICP（备）”。从业人员告诉网贷财经，如果该网站确实获得了增值业务电信许可证，那么证书上的显示文字应该是“ICP（证）”，而非ICP（备）。后者意味着该网站只是在对应部门进行了等级备案，还没有获得许可。 一个“假假假”的网站，它的投资标的信息又是什么样子呢？记者点击“我要投资”之后，发现网站上面仅有一个标的，且提示需先登录才能查看标的详情。 登陆后记者发现，唯一标的的借款方竟然是假秉越自己，这大写的自融又是要闹哪样。 假“秉越”的网站信息显示，秉越投资的累计交易额已达到6300万人民币，待收总额 532 万。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

在强监管的重拳下，2016年曾火爆发展的微盘交易或将退出市场。 近日，记者从业内人士及第三方支付公司获悉，央行已下发3001家微盘企业名单，要求商业银行及第三方支付暂停与此类企业进行业务合作。值得注意的是，在这份名单中就包括了海航集团旗下的“聚宝匯”。 3001家名单曝光 随着清理整顿各类交易场所工作的不断深入，微盘交易整顿也步步紧逼。继下发《关于做好清理整顿各类交易场所“回头看”前期阶段有关工作的通知》后，央行再次下发了《“微盘”交易平台（3001家）名单》。据业内人士透露，央行要求各商业银行及第三方支付公司限期停止与上述微盘合作，截止日期为3月31日。 上述名单中除了详细微盘名称，还包括登记机关、工商注册号、粉丝人数等多项明细，包括公众号关注的人数都一目了然。 值得注意是的，在这份名单中，用户关注度最高的是海航“聚宝匯”微金融，粉丝数高达360913人，该平台在功能简介中显示为：“聚宝匯”——海航集团旗下互联网金融平台。 对于定位互联网金融的“聚宝匯”为何会被划分在微盘交易名单中，“聚宝匯”方面则表示，对该事不知情、不了解，无法评价。 公开资料显示，“聚宝匯”成立于2014年5月，从工商登记信息看，“聚宝匯”运营方聚宝互联科技（深圳）股份有限公司有两位机构股东，其中海航资本集团有限公司占股60%，海航资本投资（北京）有限公司占股40%，后者是前者的全资子公司，海航资本集团有限公司同时也是海航集团有限公司的全资子公司。 官网显示，1000元起投、30倍银行年化收益率、0手续费认购。产品类型包括固定收益、基金投资和信托专区，其中固定收益类理财产品主要是海租宝、海信宝、海聚宝和海新宝四大类。 众所周知，支付通道是金融业务开展的基础。况且，根据互联网金融监管要求，平台的资金必须由银行进行第三方存管，进而保证资金的安全性。如今被列入微盘名单，切断商业银行及第三方支付企业与其合作，“聚宝匯”又该如何应对呢？对公司的经营又会存在怎样的影响？ “聚宝匯”方面在接受记者采访时表示，目前公司没有收到相应通知，但与第三方支付公司确认对方确实已收到上述文件，“聚宝匯”后续将关闭微信端交易功能，对公司经营无影响。 值得一提的是，“聚宝匯”曾被媒体质疑存在自融自担的嫌疑。此外，据《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》规定，网贷平台不得直接或变相向出借人提供担保或者承诺保本保息。 对于自融的质疑，“聚宝匯”方面称，关于关联方融资问题在监管机构2015年12月28日发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》有所规定：“禁止利用本机构互联网平台为自身或具有关联关系的借款人融资。”在2016年8月25日监管机构正式发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》中，明确删除了上述规定，代之以“不得为平台自身或变相为自身融资”，这说明监管机构充分考虑了互联网金融行业现状，并不禁止有真实融资需求的关联方企业在互金平台进行融资，但对关联企业的真实融资项目应进行信息披露。 “监管机构禁止的是平台以直接或间接的方式（如通过临时设立子公司等）为自身融资，即最终投资人的资金被平台自身使用。我司从未直接或间接发布任何以‘聚宝匯’名义的融资项目，所有投资人的资金均为借款企业自身使用，并且所有项目均进行了信息披露，因此，我司并不存在所谓的‘自融’问题。”“聚宝匯”方面回复称。 整顿进入深水区 据了解，微盘交易平台是依靠微信公众号为平台的一款新型的投资理财产品。微盘交易平台分两类：一类是交易场所的“迷你”盘，主要由地方交易场所及其会员单位设立，将原来的交易场所交易的合约，缩小合约价值做成“迷你”合约，迁徙到微信公众号、手机APP、网站等平台进行交易；另外一类是类“二元期权”微交易，由投资者对白银、原油、铜等大宗商品价格一定时间内的涨跌走势进行判断进而买涨或买跌。 与实体现货交易所不同之处在于，微盘交易单位一般较小，而交易原理则与现货交易所如出一辙，即对标的资产进行买涨或买跌的投机行为。大多数微盘交易平台都不涉及实物交割，不具备规避价格风险、服务实体经济的功能，其与大宗商品市场的属性基本脱钩。目前，微盘的出入金主要依靠第三方支付平台提供通道，不需要签署银行三方存管协议，只要微信支付就可完成。 由于操作简单、门槛低、交易杠杆大，并且交易软件可以人为在后台控制等多重原因，导致市场鱼龙混杂，庄家违规操作牟取暴利等违规事件时有曝出。 野蛮生长之后，微盘的高风险也引起监管层的关注。在今年1月9日清理整顿各类交易场所部际联席第三次会议上要求，用半年时间集中整治，力争到今年6月30日基本解决交易场所存在的问题和风险。微盘则成为此次清理整顿的重点领域，据悉，联席会议要求商业银行和第三方支付机构结合违规交易场所名单和“微盘”交易平台名单，尽快开展专项排查和风险评估，与地方监管部门加强沟通协调，在6月底前逐步停止为平台提供服务。 而在上述名单流出之前，网上就流出一份《商请督促商业银行限期停止为违规交易场所提供金融服务的函》，商请各地银监局按来函要求通知并督导各银行业金融机构限期停止为违规交易场所等提供金融服务。该函称“为落实清理整顿各类交易场所‘回头看’工作，特商请贵会于2017年3月15日前，通知并督导各商业银行限期停止为违规交易场所等提供金融服务。” 3月17日，《关于做好清理整顿各类交易场所“回头看”前期阶段有关工作的通知》正式发布。其中涉及到具体的整顿措施包括：一、根据当地证监局转交的“微盘”名单，限期尽快予以关闭，并建立“微盘”交易平台动态监测和清理处置机制；二、配合商业银行、第三方支付机构，做好限期停止为“微盘”交易平台提供支付结算服务工作；三、辖区公安机关开展专项执法行动，严厉打击涉嫌聚众赌博等犯罪行为的“微盘”交易平台。 值得注意的是，在3001家名单流出之后，不少交易平台纷纷发出业务下线的公告。比如，今年刚上线的迅雷爱交易平台在3月27日发布关于下线“广贵投教平台”业务的通知，称4月1日起下线交易业务，用户需于4月29日零点前完成提现。还有一些微盘直接提示系统维护中。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

3月31日，上海市司法局向各区司法局、市公证协会下发了《上海市司法局关于暂缓办理民间借贷类公证等事项的通知》（下称：《通知》）。 《通知》指出，在上海市公证协会制定民间借贷类公证的办证程序细则出台之前，自2017年4月5日起，本市各公证机构所有涉及民间借贷类公证，有限合伙公司募集资金及其他涉及非金融机构的理财活动的公证事项，一律暂缓受理；2017年4月5日之前已经受理的一律暂缓出证。 此外，涉及出售、抵押房产等处分性委托公证，公证员无法判断是否用于民间借贷的，也适用这一规定。 根据最高法出台的民间借贷司法解释，《通知》所称的“民间借贷类公证”是指，涉及自然人、法人、其他组织之间及其相互之间（惊金融监管内部批准从事贷款也的金融机构及其分支机构除外）进行资金融通行为的公证事项，主要包括借款合同、抵押合同、保证合同、委托书、执行正式等公证类别。 上海市司法局指出，针对公证机构办理涉及民间借贷类公证中存在的质量问题，已多次提出加强质量管理的明确要求，并持续开展专项检查，监督落实整改。行业协会也制定了相关办证意见及行业规范，强化了监管措施，取得了一定的效果，但质量问题仍然频繁发生。鉴于现有的法律法规及公证规则并不完善，办证风险难以避免。 为了最大程度的维护好当事人的合法权益，配合有关机关开展“严厉打击以借贷为名义的非法谋利活动专项行动”，《通知》明确，上海市公证协会应当根据相关法律、法规和规章的规定，发挥行业自律、监督指导的职能，在征求东方、杨浦公证处等办理民间借贷类公证事项数量较大但投诉较少的机构意见基础上，尽快制定最严格、最精细、最周密的民间借贷类公正的办证程序，并报上海市司法局审核、批准。 《通知》指出，为切实保护残疾人和老年人的合法权益，残疾人（实力残疾、听力残疾、语言残疾等）及70周岁以上老年人申办涉及非民间借贷类出售、抵押房产等处分性委托公证时，公证机构应从“预防纠纷”的工作职能出发，履行好社会责任，应当要求公证申请人指定一名近亲属现场陪同，办理时应当提供该近亲属的身份证明及亲属关系证明，公证机构应对其提供的证明的真实性予以核实。 ...

　　2017年3月30日，中国人民银行科技工作会议在江苏扬州召开。会议全面总结了过去几年人民银行系统的科技工作，深入分析了当前金融科技工作面临的新形势和新要求，并就做好2017年科技工作作出部署。人民银行党委委员、副行长范一飞出席会议并讲话。 　　会议充分肯定了过去几年人民银行科技工作取得的进步。人民银行科技战线干部职工同心同德、努力奋斗，取得了显著的工作成效，有力地支持了央行履职:中央银行信息化基础设施不断完善，信息系统建设持续改进，安全保障能力稳步提高，金融标准化成果显著，移动金融和支付技术管理不断加强，先进技术的应用示范效果逐步显现。金融科技在国民经济中发挥着日益重要的作用，已成为保障和推动我国金融业“创新、协调、绿色、开放、共享”发展的重要手段和坚实基础。 　　范一飞指出，当前人民银行科技工作面临新的形势与挑战。一是新技术的广泛应用冲击传统技术架构，深刻改变社会生产和大众生活方式，为金融领域带来了前所未有的变革。二是金融新业态兴起需要央行不断提升履职能力，加快开发应用各种新的监管技术手段。三是网络安全形势严峻，中央银行管理运行的金融基础设施极其重要，其安全状况关系人民利益、金融稳定和国家安全。四是经济新常态要求金融科技进一步助力金融改革开放，更好地支撑供给侧结构性改革、金融双向开放、绿色金融和普惠金融等政策实施。 　　范一飞强调，今后一段时期，央行科技工作应以建设数字央行为目标，重点打造一支专业型、复合型、学习型、创新型的央行金融科技队伍;实现架构转型和大数据利用两个突破;完善风险防控、科技治理、技术研发三个体系，构建以大数据为支撑的央行决策平台、以分布式系统为核心的央行服务平台、以数字货币探索为龙头的央行创新平台。 　　范一飞要求，人民银行科技战线全体干部职工要深入贯彻落实人民银行工作会议精神，坚持稳中求进，坚定不移地加快架构转型;努力运用大数据提升精准施策能力;狠抓安全生产，建立完善的IT风险防控体系;强化科技治理，建立先进高效的管理、建设与运行体系;加强学习研究，提升科技工作前瞻性和行业指导能力。各级科技部门要在党委领导下，加强干部队伍建设，厘清思路，真抓实干，努力开创人民银行科技工作新格局，用实际成绩向党的十九大献礼。 　　人民银行相关司局、单位负责同志，各分支机构分管科技工作的负责同志参加了会议。 ...