“资管混战” 时代，看起来并非针对信托的文件却与信托业息息相关。 近期银监会动作密集，除实施一系列行政处罚外，还先后下发《开展银行业“监管套利、空转套利、关联套利”专项治理工作的通知》（下称“46号文”）、《关于银行业风险防控工作的指导意见》（下称“6号文”）等多份监管文件。 “现在要准备过冬啊。”一位华北地区信托经理表示，“我了解同业都在准备应对检查或者自查的过程中，没什么项目审批，这样导致我们也没什么业务。” 6号文中主要涉及房地产信托业务、融资平台业务、通道业务，46号文重点整治 “三套利” 更是剑指信托通道业务。 “一是防范市场风险，如房地产信托风险；二是防范合规风险，如地方平台不得违规新增融资已经三令五申；三是治理监管套利，重申监管的有效性，比如不良资产不洁净出表等。” 中铁信托副总经理陈赤称。 多位受访人士均对记者表示，长远来看强监管旨在促进行业健康发展，但短期而言对信托业通道业务影响颇大，未来通道业务增长将面临瓶颈。数据显示，截至2016年末，信托业资管规模达20.22万亿，其中单一资金信托占比50.07%，为10.12万亿。 6号、46号文去杠杆 金融去杠杆正逐步落到实处。 近期先后下发的6号文、46号文，引发广泛热议和解读。海通证券首席宏观债券研究员姜超认为，文件下发，意味着银行监管加强，金融去杠杆延续。 “以前信托被做为部分机构加杠杆的工具，现在都在降杠杆，信托的业务肯定要受到影响，这点应该是毋庸置疑的。”前述华北地区信托经理称，“调整是早晚的事，终于来了。” 6号文中，直接与信托相关的条文包括：“重点关注地产信托业务增量较大、占比较高的信托公司”；“创新风险防控手段，发挥好信托业保障基金作用”。 华融信托研究员袁吉伟称，因为现在房地产资金需求较大，信托报酬率较高，信托参与还是比较积极，不过当前监管趋严，各地纷纷加码限购政策可能对该类业务带来潜在风险，因此“不排除未来会有一些窗口指导”。 6号文中和信托相关的其它内容还包括，“不得违规新增地方政府融资平台贷款，严禁接受地方政府担保兜底”及“新开展的同业投资业务不得进行多层嵌套”等。 需要说明，融资平台类业务作为信托公司的重点业务领域之一，目前正面临地方债的挤出。记者注意到，近段时间仍有中型信托公司融资平台信托产品提前结束。该司人士解释称，近期财政部、银监会查兜底函比较多，同时政府部门对于资金价格要求较严苛。 如果说6号文只是涉及同业业务，那46号文则对信托同业业务进行了极为细致的规定。如“监管套利”方面，是否存在通过各类资管计划（包括券商、基金、信托等）违规转让等方式实现不良资产非洁净出表或虚假出表；是否存在通过借助信托等通道方，设立定向资管计划等模式，规避资本充足指标等。 “空转套利”方面，是否存在信贷资金被挪用于买信托等现象；“关联套利”方面，是否存在借道其他银行、信托等同业机构向关联方间接提供授信资金，规避向已发生授信损失的关联方授信的情况等。 袁吉伟认为，虽然46号文中涉及的“套利”规模不太好估计，但是相应的操作违规肯定存在，如在一季度末MPA考核时，银行通过信托出表的需求就很大。 通道规模增长或临瓶颈 虽然新规刚出，但是影响似乎已在显现。 “最近感觉到通道业务报的少了，原因是我们大部分用银行的钱，现在发现银行的钱不好出，可能是有些项目银行内部把控偏严格。”一家中型信托公司业务负责人表示。 截至2016年末，信托业资产规模达20.22万亿，业内人士认为约一半是通道业务。据华泰证券研究员沈娟测算，假设融资类信托80%和事务管理类信托80%为通道业务，则通道业务体量约为10万亿，占总规模一半左右。 需要说明，去年下半年以来的信托资产规模快速增长被认为与“通道业务”回流相关。通道受限后，未来信托业的增长动力也引发部分业内人士担忧。 陈赤称，从长期来看，监管旨在促进金融业健康发展，但是短期来看，房地产信托业务、信政合作业务都会受到限制，最受影响的可能是通道业务，“可能不仅是增量业务了，或许还涉及到存量业务，如果说政策实施较严格，通道业务资产规模增长速度可能要下滑，不排除负增长。” 有业内人士指出，根据各家信托公司业务构成不同，文件对68家信托公司影响不一，其中对银行系信托公司影响相对更大，因为其同业金融业务可能占比较高。 “去杠杆不是一场风，不是一年、两年的事情，监管可能是希望让各金融机构能回归主业，因此信托公司要做长远打算。”光大信托研究员罗凯称。 业内人士认为，未来信托差异化转型路线，一是升级传统融资业务，发展新型“实业投行”；利用横跨多市场优势，发展资管服务，TOT大有可为；发展家族信托等财务管理业务，为高净值客户提供全系列财富管理服务。 银监会信托部主任邓智毅称，目前我国供给侧结构性改革等一系列改革措施，以及社会财富的不断积累、人们更高的精神文化需求，都给了信托公司通过发挥制度优势、回归信托本源来做大做强信托业的历史机遇。“信托公司要牢牢把握这一机遇，专注于信托、专业于信托、专长于信托。” “我现在手头的项目很少，主要就是看看ABS、类资产证券化这块能否去突破一下，再就是房地产这块，找找看是否有REITS的机会。”前述华北信托经理称。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

能源行业唯一一家在美上市的互联网金融企业SPI最近颇有些挑战，股价一跌再跌，又因财报披露问题遭到纳斯达克的警告。旗下互金平台绿能宝运营公司股东也被工商列入异常经营名录。 SPI从上市次日以16.53美元收盘，此后便开启一路下跌行情，4月13日收盘价为0.71美元，股价下跌95%。今年1月收到纳斯达克警示后，SPI承诺于3月发布半年报，但目前仍未披露。 公开资料显示，SPI旗下包括绿色技术服务平台 (海外开发与建设、新维电力、新维智能、绿能宝创客平台) ；绿色金融平台：绿能宝；绿色售电平台：绿电通；绿色电商平台：绿能桃。 股市折戟 或有退市风险 美东时间4月13日，绿能宝母公司阳光动力(NASDAQ：SPI)再跌7.95%，以0.71美元收盘。 2016年1月24日，纽约市降雪接近一米，这个全球最繁华的城市封城，航班因暴风雪取消。SPI董事长彭小峰在朋友圈里写道：刚好有时间休息一天，体验一下纽约曼哈顿的雪景。 一周前，1月19日，彭小峰敲响了纳斯达克的钟声，SPI转板登录纳斯达克。其前身是美国太阳能股份有限公司(Solar Power Inc.)，早在2007年就已经在OTCBB (美国场外柜台交易系统) 进行交易 (股票交易代码：SPGYY)。 彭小峰曾靠白手起家的能源企业江西赛维LDK，一举成为胡润百富榜上最年轻的亿万富豪，赛维LDK曾在2007年登录纽交所(NYSE:LDK)，成为当时中国企业在美国单一发行最大的IPO。随后，2012年由于破产重组，股价一度下跌不到1美元，几次遭到纽交所的退市警告，赛维LDK最终在2014年3月退出纽交所主板，转到OTCBB市场上交易。 两次主导上市，彭小峰无疑是熟谙美国资本市场的，但两次股价都 “好景不长”，SPI会重走赛维LDK的老路吗? 记者梳理发现，转板纳斯达克上市首日，SPI就跌破发行价18.9美元，以16美元收盘。次日，SPI以16.53美元收盘，此后便开启一路下跌行情，4月13日收盘价为0.71美元，股价下跌95%。16.53美元也成为SPI迄今历史最高价。 今年1月，SPI刚刚宣布其全球总部选址香港，致力于全球化发展。几日后，便收到纳斯达克发布的警告，称由于SPI尚未提交2016年第二季度财务报告，违反纳斯达克规定。纳斯达克规定，季度报告针对每年财政年度的前三个季度，一般要求在季度结束后的45天内发表。有媒体称，绿能宝面临退市风险。 SPI回应称，其未提交财报确实违反了纳斯达克的规定，但这是纳斯达克交易所对180天内未准时提交半年报公司的例行通知，要求公司在3月13日之前提供整改报告。绿能宝称公司正在准备半年报，将于2017年3月13日之前发布。 而公开资料显示，SPI尚未公布2016年相关财务报告。记者试图联系SPI相关财务人员，但并未获得回应，另据媒体报道，这期间SPI曾两度更换了CFO(首席财务官)。 连续亏损3年 彭小峰在2012年11月辞去赛维LDK首席执行官职务，又于2014年8月辞去董事会主席职务。在执政赛维LDK期间，赛维遭遇现金流枯竭，因数十亿美元的巨亏，而不得不在2015年11月宣布破产。 淡出赛维两年后，2014年彭小峰宣布入主SPI，并推出号称 “斥资5亿美元” 打造的理财平台 “绿能宝”。2015年初彭小峰现身北京大饭店，宣布绿能宝的诞生。并列出了绿能宝 “华丽” 的投资方名单，巨人集团史玉柱、恒大集团许家印、科瑞基金郑跃文、联合金融蔡朝晖、动向体育陈义红、城市地产王张兴等各领域商界领袖加持，新兴集团、中国节能环保集团等央企都在其中。又请青年钢琴家郎朗担任绿能宝形象代言人。 2016年赛维破产重组，据媒体报道其12家债权银行可能损失高达250亿元，此外还有消息称，彭小峰旗下的SPI或参与赛维破产重组竞标，随后遭到否认。 实际上，SPI自身仍连续亏损，2015年经营活动资金缺口超5亿人民币。 SPI的2015年年报显示，2015财年营收1.9亿美元(约12.44亿人民币)，而净亏损高达1.85亿美元(约12.11亿人民币)，创该公司历年亏损新高。SPI已连续三年亏损，2013年、2014年净亏损分别为3220万美元、520美元。截止到2015年12月31日，SPI累积亏损为2.461亿美元。 另据财报，截至2015年底，其经营活动现金为1.555亿美元，经营资本缺口达8000万美元。此外，2016年SPI还有大量债务到期，这都困扰着彭小峰及高层团队。 对此，绿能宝方面表示，SPI的存在已经有10多年了，母公司的亏损与绿能宝并无关系。此外，还有很多一次性非经营性费用支出，如上市前为了激励员工，公司给员工发了很多期权，把未来的支出放到了现在，同时由于过去的历史原因有些项目需要拨备。 被指涉嫌自融 绿能宝和母公司SPI一样似乎舍不得将年报示人，而被工商列入异常经营名单。 记者发现绿能宝运营方上海美桔网络科技有限公司的唯一股东上海柚盈电子商务有限公司，因为未公示年度报告，在2016年7月被工商部门列入异常经营名录，至今并未移出。 此外，关于绿能宝本身的争议也是此起彼伏，大多是指其涉嫌自融。 绿能宝官网介绍，在绿能宝模式中，投资者承担出租人的角色，将购买的绿能宝产品委托绿能宝租赁给电站项目方(或充电桩项目方) 使用，电站项目方 (或充电桩项目方) 则按月向投资者支付租金 (由绿能宝代发)。在租赁期间，绿能宝产品物权始终归投资者所有。 据中国经营报，绿能宝部分产品的承租人与绿能宝本身存在关联性，在绿能宝的活期中心产品中，“美桔6号”产品用于江苏苏州美亮顺源500KW项目一期200KW工程，该工程的承租人为美亮电力(苏州)有限公司，而这家公司与江苏绿能宝融资租赁有限公司的法定代表人均为夏侯敏。除此之外，“金桔68号” “美柚2号” “美柚3号” 的承租人也为SPI旗下子公司。 数据统计，截至2016年1月底，绿能宝平台共上线542个项目，成交金额约为9.45亿元。其中承租人为绿能宝关联公司的项目有408个，成交金额4.66亿元，约占总成交笔数的75%，约占总成交金额的50%。所有项目共涉及43个承租人 (其中包含1名自然人)，其中有19个承租人为绿能宝的关联公司。 2016年8月出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》规定，不允许自身或变相为自身融资。 而商务部规定，外商投资融资租赁公司可以采取直接租赁、转租赁、回租赁等不同形式开展业务。并且《融资租赁企业监督管理办法》也明确，融资租赁企业可以在符合有关法律、法规及规章规定的条件下开展上述融资租赁业务。目前，绿能宝持有融资租赁、融资租赁资产交易与保理牌照。 彭小峰曾公开声明，绿能宝并不是P2P，其与P2P最大的不同就是，投资人买到的是实物，这个实物可能是光伏发电电池板、充电桩，然后委托给绿能宝租赁给需要建设一个光伏发电站或充电站的业主去建设或运营。 江苏绿能宝融资租赁有限公司副总经理何琳据此表示，在我国尚未形成统一的《融资租赁法》禁止自然人委托租赁之前，依照现有法规，绿能宝是合法合规的。 根据SPI披露的2015年财报，2015年SPI通过绿能宝平台向个人投资者筹集资金达1.456亿美元，通过绿能宝兑现个人投资者1920万美元，并已全部兑付，没有一例延迟支付或无法兑付情况发生。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

你方唱罢我登场。 就在雄安概念股因监管介入而暂时消停的同时，另一批股票却在上演另一出闹剧。 短短3天之内，包括中国平安（601318.SH）在内的多只股票均遭遇盘中“闪崩”，其背后原因则是扑朔迷离。 4月13日上午，包括邦讯技术（300312.SZ）、印纪传媒（002143.SZ）、漫步者（002351.SZ）等在内的5只股票，在开盘半个小时之内就集体“闪崩”，数分钟之内直角下跌直至跌停。 类似的情形在4月11日也曾同样上演。当天早盘，健盛集团（603558.SH）等6只股票在上午10点40左右突然“闪崩”跌停。 此外，4月12日尾盘期间，中国平安、兴业银行（601166.SH）两只金融权重股也曾上演极速下跌，不过最终两只金融权重股都收回了大部分跌幅。 上交所随后公告称有券商资管集中抛售两家金融机构股票，上交所已暂停相关账户当日交易，并将约谈该券商负责人。 对比最新一期的机构持股数据不难发现，同时持有并达到以上抛售量的券商资管计划或只有长江资管相关产品。但长江证券（000783.SZ）4月13日上午公告，否认旗下资管产品抛售的传言。 相比两只金融股，另外11只股票的“闪崩”原因似乎更加复杂。 龙虎榜数据显示，中信证券杭州四季路营业部、信达证券杭州莫干山营业部等数家营业部，在这11只股票中交叉出现。与此同时，几只股票的跌停轨迹几乎一致，游资身影在这些股票中若隐若现。 4月13日，一位资深市场人士告诉记者，出现这种情况可能是机构集体出逃或游资甩货。但一般机构不会吃相太难看，相对而言，游资大多配资交易，“手段凶悍，喜欢拉涨停，出货也会封跌停”。 数家营业部交叉出现 4月13日上午开盘半小时，邦讯技术、印纪传媒、漫步者、南威软件（603636.SH）、神开股份（002278.SZ）即在几分钟甚至1分钟内被砸至跌停。 这一幕与4月11日上午几乎相同。当天早盘，健盛集团、朗源股份（300175.SZ）、皖新传媒（603322.SH）、超讯通信（600592.SH）、龙溪股份（600592.SH）、秀强股份（300160.SZ）等6只股票在上午10点40分左右突然集体“闪崩”跌停。 值得注意的是，上述股票走势也相当雷同，开盘横盘，之后突然直线下坠，并被大量抛单砸至跌停板。 13日下午，记者致电相关公司，漫步者董事会办公室相关工作人员表示，“没有应披露但未披露的相关信息，公司也在查找原因”。 神开股份证券事务部工作人员则回应，“公司经营一切正常”。 南威软件更是在收盘后公告称，不存在应披露而未披露的影响公司股价异常波动的重大信息。 记者随后查询上述暴跌的11只股票近3个月的龙虎榜发现，中信证券杭州四季路营业部、信达证券杭州莫干山路营业部等七八家营业部席位在这11只股票中交叉出现。 以中信证券杭州四季路营业部为例，据不完全统计，健盛集团、朗源股份、超讯通信等3只股票近期的龙虎榜中都出现了这家营业部。 3月15日，该交易席位斥资807.19万元购入健盛集团股票。2月21日，该席位购入朗源股份2325.68万元的股票，3月9日又持续购入3569.14万元。此外，该席位还在4月7日购买679.3万元超讯通信股票。 4月11日至12日，该席位开始大量抛售健盛集团，总计套现逾1400万元，所持部分朗源股份则在3月10日被抛售，套现超过2500万元。 此外，信达证券杭州莫干山路营业部曾在印纪传媒、健盛集团等股票龙虎榜上同时出现。广发证券杭州密渡桥路营业部席位亦在超讯通信、健盛集团等股票龙虎榜上出现。 广发证券泉州涂门街营业部席位在漫步者、南威软件等股票龙虎榜现身。该席位和中信证券杭州四季路营业部多个操作时点上同步。二者同在3月15日分别买入漫步者和健盛集团的股票，随后又都在最近3天持续抛出。 “闪崩” 频现因 “温州帮” 集体出逃？ 有市场人士分析，此番多股 “闪崩” 背后可能是游资中的 “温州帮” 的集体出逃。 所谓 “温州帮” 是指大量在温州等浙江区域进行资金募集的私募游资。因擅长超短线，操作手法凶悍而闻名A股市场。 一位资深市场人士就指出，出现多个交叉关联的交易席位集中抛售的情况一般会是机构集体出逃或游资甩货，但游资可能性更大。 该人士解释，“游资大多配资交易，资金是有成本的，对手法的影响必然是急功近利的，手段凶悍”。 华东某券商资管的一位交易员也告诉记者，机构出货相对会更平缓，“猛涨猛跌的话无论是内部还是监管机构都要调查，会给操盘的带来很多麻烦，是一定会避免的。” 一位曾与多个游资接触的私募从业者告诉记者，“从几只股票的走势来看，游资可能性较大”。 值得注意的是，假设确系游资所为，根据龙虎榜成交信息，这些游资此次集中抛售可能并未获取超额收益，甚至可能亏损。 比如，3月15日广发证券泉州涂门街营业部购入漫步者股票时，当天收盘价为15.22元，4月13日收盘时已跌至14.80元。该席位买入时投入资金超过1900万，4月13日收盘仅仅套现1600万，很可能已经亏损。 中信证券杭州四季路营业部3月15日买入健盛集团的成本价不低于23元，而4月11日以来该股从最高25元一直跌到19元左右。 “这已经不是正常的获利抛售。” 民族证券首席投顾黄博表示，从走势上看，有几只股票的操作都可能亏损，近期的抛售更像不计成本的夺路出逃。 上述私募人士也分析，在未明显获利情况下大幅度抛售并非此类游资一贯的风格，“但是也可能人家埋伏较早，龙虎榜看不出来”。 黄博分析，近期金融监管不断加强，游资可能感受到了监管的压力从而将股票兑现为现金资产。 “近期监管层加强对委外资金的监管，一些机构可能不得不抛售股票回收流动性。” 黄博认为，中国平安和兴业银行因为本身是蓝筹股，确定性更强，所以 “闪崩” 之后能迅速收回。而其它一些股票因为股票本身的资质并不突出，所以导致直接跌停。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

错过了民宿、网约车、共享单车这一连串的风口后，资本市场又发现了新大陆，既然没有风口那就创造一个风口，于是乎共享充电宝就横空出世了。 都在猜共享单车之后该共享啥？结果，一夜之间 “共享充电宝” 就忽然间出现在公众的视野之中。 共享这个词，目前依然让创业者和资本 “脸红心跳”。据悉，2016年，我国分享经济市场交易额约为34520亿元，比上年增长103%；参与总人数达6亿人，比上年增加1亿人左右。 根据国家信息中心分享经济研究中心预测，未来几年，共享经济将保持年均40%左右的高速增长，到2020年共享经济的交易规模占GDP比重将达到10%以上。 尽管共享经济如此飞速的发展，有泡沫的迹象，但资本市场仍重金押注。 从最早的网约车大战，到现在仍然火热的共享单车血拼，再到如今横空出世的共享充电宝热潮，不管是已经是估值高达350亿美元的独角兽滴滴，还是正在火并的众多单车平台，共享经济的创业企业都还未能实现盈利，仍依靠资本不断输血。 但是投资者对共享经济却没有失望，他们坚信一定会有更多“超级独角兽”会在这一领域成功，并且壮大…… “百充大战” 就在眼前 “麻烦您，借您的充电宝用一下可以吗？” 这一个机会产生的背景，被认为就在智能手机大潮中。每个人使用手机都会遭遇没电的情况，而充电宝也变成了几乎人手一个的装备，根据公开数据显示，2016年全年，智能手机出货量为14.8亿，预计2021年，全球手机用户将达到55亿。 据保守估计目前国内的存量充电宝已达20多亿个，全球充电宝已经达到千亿市场规模，年复合增长率平均25.9%。但是这20亿个充电宝似乎仍不能满足现阶段国内智能手机移动充电的需求，星罗棋布的便民手机充电桩也无法解决痛点，可以说移动充电方面仍存在巨大的缺口。 有需求和痛点，自然就会有人顶上。4月10日，智能共享充电宝公司 “小电” 宣布，公司已完成近亿元人民币A轮融资，投资方中腾讯赫然在列。此次的A轮融资距 “小电” 在3月底获得千万级天使轮融资仅仅过去了十天。 除此之外“小电”的竞争对手来电科技也于几天前完成高达2000万美元的A轮融资，公司创始人更是豪言要在 “三个月花光一个亿”。 除了这两家企业以外，还有 “街电”、“HI电”、“魔宝电源” 等一众共享充电宝企业也都在近一个月的时间内相继获得了少则数百万，多则上亿元的投资。据不完全统计，在过去的30天内，共享供电宝的企业融资金额已经接近3亿元，有超过20家投资机构入局。 如此的融资速度，足可见资本市场对共享经济的热情。共享单车的战火还没停歇，另一场 “百充大战” 似乎就在眼前。 盈利很容易？ 企业的创立终归是为了盈利，那么资本市场如此看好的共享充电宝能否先一步实现 “革命成功”？ 据了解，目前共享充电宝的收费方式，一般为押金一百元，缴费方式都是扫码付费，大多数平台均为前半小时到一小时免费，超出每小时一元。归还时用户可以通过手机APP或者相关微信公众号上提供的共享供电宝机柜，就近归还。 来电科技创始人袁炳松此前在采访时曾表示，目前每天充电宝的流转率在0.7~0.8次。而共享单车平均的流转率在3~4次。同时袁炳松还表示：“在3~4次的流传率下，一辆单车一天也就收入1.5到2元，而我们一天平均0.7~0.8次，一个充电宝每天收入4元多”。 通常一个机柜可以放置20个充电宝，机柜成本约为2500元。如果按照每个充电宝加上其他的运营成本、维修成本按100元算的话，一组机柜整体成本大约4500左右，不出半年也就收回成本了，加上大部分企业还会收取100元的押金，就算丢失损坏，有这些押金也不会出现亏损。 另外，据传已经有部分平台实现了收支平衡。如此看来，共享充电宝谈盈利似乎比共享单车要靠谱的多！但果真如此吗？ 目前，共享充电宝这个领域的大多数企业还没有完成融资，部分大块头还没有正式登场，现在市场中完成超过千万融资的所谓 “大户” 也只有几家，激烈的 “百充大战” 还没正式上演。与流动的单车不同，共享充电宝必须要有一定固定的取拿地点，也正是因为有了这一先天限制，谁能率先抢占市区高级商圈、旅游景点、火车站、机场等人流相对密集的地方，就会直接影响到其产品的使用频次。 但是，共享充电宝的 “烧钱抢地” 才刚刚开始，当下的竞争压力并不算大，不过当更多资本进一步进入，玩家们都有了一定的实力，开始大批量投放 “充电” 产品，可能最后还是会演变成随处共享充电宝，满街都是 “寄存柜”！ 到时候为了抢夺用户是不是也会出现类似现在共享单车免费骑、甚至免押金等一系列举措了？到充电宝又开始补贴大战的时候，盈利还会那样简单吗？ 共享充电宝或是伪刚需 作为智能手机时代的衍生品，在智能手机刚刚兴起时，普遍存在电池容量小、功耗优化差导致手机续航低是普遍存在的现象，加之充电速度慢，所以充电宝所提供的移动充电就成了用户第一选择。 但如今随着智能手机的日益成熟，大容量、续航优化，配合快充的普及充电宝似乎并不是用户必不可少的需求。并且伴随着石墨烯电池和无线充电的成熟，未来充电宝的市场势必会被进一步挤压，甚至被直接取代。 而且，安全方面也是一个隐患，充电宝自燃、爆炸的事件不在少数，尽管厂家都会宣称自己的产品获得了多少专利，可以确保安全，不过在长时间的高强度的使用情况下还能很好的保证安全吗？ 另外，充电宝是需要连接到手机的，在当下移动支付如此火热的年代，手机几乎已经成为了我们的钱包，如果共享充电宝出现目前共享单车灰产横行的现象，被心存不轨的人留下 “后门”，普通用户连接手机之后财产和隐私也会存在巨大的安全隐患。 尽管我们这些前排的吃瓜群众对于共享充电宝的前景存在一定质疑，不过资本市场要的就是押宝。未来共享充电宝是否安全，又是否会逐步被石墨烯电池和无线充电取代？多数投资者自己也没有长久的打算。相信现在入局的资本中，趁热打铁、快进快出的不在少数。 至于那些注入资本的产业巨头，有些会来自互联网，例如腾讯；有些会来自硬件设备制造（富士康？），但目前还没有形成趋势。不管它们是否已经做好长远的打算，反正总会陆续入局，接下来或许就是不断地烧钱，至于成不成，先燃起来再说。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

解决痛点、符合直觉、安装简单、有推广普及的可能性，这项新技术的确让人眼前一亮。 雾霾问题是中国当代人心中的痛。坚强的中国人从来都是逆来顺受，现在已经习惯了出门戴口罩；然而无论如何，人们也不能忍受在家的时候还要遭受雾霾的折磨。目前，家中除雾霾的方案一般是使用空气净化器或者新风系统。可是，空气净化器往往除PM2.5效果不佳，且无法实现空气流通，容易滋养病毒细菌；新风系统则售价高昂，安装繁琐。还有什么其他的办法吗？ 据<Scientific American>报道，最近出现了一款带有污染物捕获纳米纤维的新型纱窗，能够有效地过滤PM2.5有害颗粒物。纤维由含氮聚合物制成，使用 “吹塑技术(blow-spinning)” 喷涂到筛网上。这种技术听起来玄乎，但其实就是让气流在喷射中分散出聚合物溶液的液滴，以形成极薄的纳米纤维层。 斯坦福大学和清华大学的科学家近期在 “Nano Letters” 中报道说，他们已经开发出了多种不同的吹塑聚合物（这些材料通常用于制造橡胶手套与帐篷），能够过滤超过90％的有害颗粒物。制造过程中，吸收污染物的纳米纤维以几乎每分钟一米的速率被喷涂到滚动的柔性尼龙网上。研究人员还将纤维放在金属涂层的网上，在吸收大量灰尘之后用毛巾擦拭即可。 要想测试这玩意灵不灵，最好的地方就是在雾霾严重的北京了。科学家在北京（PM 2.5浓度> 708μg/平方米的情况下）进行了12小时的现场试验，发现涂有聚丙烯腈纳米纤维的窗户筛网滤除了90％的有害颗粒物质。这些有害颗粒物可能会引发肺癌和心脏病。 解决痛点、符合直觉、安装简单、有推广普及的可能性，这项新技术的确让人眼前一亮。只是不知道什么时候才能真正变成消费级产品。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

随着银监会多项重磅政策的密集出台，原本已增长乏力的委外资金再逢 “连夜雨”，这不但让寄望于机构业务做大规模的公募基金活水难觅，更使其不得不加强应对可能的债市风险。 公募基金资金趋紧 分析人士指出，此次银监会多项政策尤其是6号文（即《关于银行业风险防控工作的指导意见》）的出台，均剑指银行间同业存单，而同业存单是近年来委外资金最重要的来源之一。可以预见的是，随着委外资金的逐步收缩，委外规模较大的机构将受到较大影响，而对期限不匹配的大集合产品的清理也引发了市场对债市信用风险以及流动性风险的担忧。 “之前我司发了一只偏债基金，渠道几天只卖了2000万元，然后就去银行、保险找冲量资金，但是现在机构收缩比较厉害，起色不大，基金经理本来希望卖10亿以上，机构部负责人直接说 "不可能，最多一半"。”来自一线的相关人士感叹，最近新基金不仅难发，连帮忙资金都很难找到。 记者了解到，这种资金紧张的现象在公募基金中普遍存在，不仅大量获批的基金面临艰难 “去库存”，老基金赎回情况也较多。据悉，目前不少排名前三分之一的基金公司的货币基金都面临持有人结构调整，不得不去各类机构寻找周转资金。 从去年底开始，央行提出MPA考核之后，委外资金边际增长已经开始放缓。随着一系列防止监管套利的政策的出台，委外业务更是增长乏力。 如3月中旬，证监会向公募基金管理人和托管人下发机构监管通报，严禁公募基金 “通道化”，要公平对待所有投资者。同时，通报明确了委外定制基金需采取封闭运作（或定期开放运作）、发起式基金形式等模式；若不是委外定制基金，单一持有人占比不可超过50%，并覆盖到已获批复但尚未募集成立的基金，对于已成立的委外定制基金也将一视同仁。这无疑加大了通过公募产品对接委外资金的难度。 而近日，银监会6号文等监管文件的出台，更是剑指委外资金的重要来源之一——同业存单。业内人士预期，未来同业负债入表以及对此进行穿透式管理将是监管方向，这势必让很多中小银行吸引短久期同业负债去做委外受到比较大的打压，委外资金面临进一步挑战。 “所有的生意都是围着银行转的，银行委外资金监管升级，基金的日子肯定也没有以前好过了。” 某公募人士直言。 去年以来，由于各类市场赚钱效应不佳，收益率要求不高，且投资期限较长的委外产品成为公募基金做大规模的重要突破口之一。 债市风险或加剧 需要指出的是，随着监管对资金空转、委外套利行为的打击，委外资金规模较大的基金、券商资管产品面临较大冲击。尤其是券商资管各种期限不匹配的大集合类产品将首当其冲，市场担心这类产品的投资主场——债券市场面临的流动冲击以及信用风险或将加大。 一位券商业内人士告诉记者，券商大集合产品一般都是采用成本法计价，且其资产与负债端期限不匹配，一旦资金不稳定，购买的债券由于流动性不佳抛售不掉，就会造成流动性风险，需要抛售其他流动性较好的资产满足赎回要求。 “目前的市场没有人买信用债了，债券根本抛不出去。”上述人士指出，这就是为何近日某券商资管会在市场上大量抛售蓝筹股。 沪上某公募基金经理则表示，随着债券市场的持续去杠杆，债券发行市场也更为清淡，影响了企业“借新还旧”的正常操作，也会加剧信用违约风险的爆发。 不过，他同时指出，预计监管政策不会采取“一刀切”的方式，此次6号文的出台，也给市场一定的时间进行自查，对市场的阶段性冲击会有，但系统性风险可能不大。 相关私募人士表示，多数委外资金的委托期限都是2至3年，目前大部分还未到期，大量赎回的可能性不大。且个别中小型银行投资行为不规范，会投资一些流动性不佳的低等级信用债，流动性风险较高，但大银行投资的债券一般流动性相对较好，其正常的赎回行为不会对市场造成太大波动。 就目前情况看，债券市场还较为平稳。也有业内人士指出，市场对政策有预期，已经消化了一定的利空，未来将密切关注相关监管细则的出台。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

　　来自深圳的C女士今年有点烦。日前，她先后投资接近300万元在深圳某股份行支行购买了两款理财产品，结果一款银行自主发行的T+0理财产品无法做到承诺的随进随出，以致耽误其资金的使用；而另一款由银行代销托管的资管产品不仅未达到承诺收益，而且银行理财经理在销售过程中存在隐瞒风险和蓄意欺骗的情况。 　　自主发行T+0理财产品实时赎回未必靠谱 　　“去年12月28日，我在银行一次性购买了170万该行发行的非凡资产管理天溢金高端款理财产品，购买前我曾与该行的王姓理财经理反复确认实时交易时段 (工作日9∶00-15∶30) 可以随时赎回随时到账才进行了购买”，C女士告诉记者，可是就在购买后一个工作日 (12月29日) 下午2点当她希望赎回部分金额时，却发现无法赎回，当时页面提示 “当前累计赎回份额已达到产品的巨额赎回规模，请下一工作日再试”。 　　“下午2点至3点期间，我从5万到100万不等的金额尝试了很多次，可是都无法成功提交赎回申请”，随后C女士与王经理联系，却被告知赎回需要提前预约。“既然需要预约，为何购买前宣称可以随进随出呢.” C女士告诉记者，因为款项无法取出，导致她想购买的另一款产品因为未能成功打款而无法实现购买。 　　记者拨打该行客服热线了解到，这款产品一般来说是可以T+0到账的，但如果赎回客户较多，确实可能无法实时赎回，特别是遇到节假日，大量客户集中申请赎回，触发大额赎回，客户反复提交一直无法赎回的情况也是存在的，这一情况在说明书中有提示。 　　记者随后从一份长达9000字的 “非凡资产管理天溢金高端款理财产品说明书” 中查到 “第七条 大额赎回：在单个工作日中，本理财产品的赎回申请总份额 (包括实时赎回及生效日为该日的约定赎回) 超过本理财产品在前一个工作日总份额的15%，将视为大额赎回。出现大额赎回时，银行有权选择采取下述处理措施的一种或数种：1、按本说明书第五条及第六条的约定继续为客户办理赎回手续。2、当日拒绝客户实时赎回申请，但接受不超过当日产品总规模15%的客户约定赎回申请。3、暂停接受实时赎回与约定赎回申请。银行有权根据市场变化，决定打开赎回交易的日期与时间。” 　　对此，C女士提出质疑说，“说明书那么长，这个条款又放在最后而不是前面的 ‘重要须知’ 部分，根本就没注意到，况且产品在购买时，也没有明显提示，谁能想到呢.” 　　记者随后登陆该银行官网，发现在 “‘天溢金’T+0理财产品火热发售中”的页面上，也只标明了“交易时间赎回、本金实施到账”等字样。对于不能实时赎回的情况，并无提及。 　　据C女士阐述，她12月30日一早9点钟再次操作赎回，结果只显示成功提交，而所有款项直到1月3日才全部成功赎回。 　　“这款产品既然在醒目位置承诺了实时购买/实时赎回，那么对于不能实现的特殊情况也应做出醒目提示，比如写到说明书的重要提示里，否则涉嫌故意隐瞒，而理财经理没有把全部情况如实告知投资人也是存在问题的。” 北京张律师指出。 　　代销资管产品收益、风险需问清楚 　　除了这款天溢金产品，C女士还投资100万元在该支行认购了一款名为 “民生加银资管慧选4号之赤子之心价值专项资产管理计划”的资管产品 (加上1万元认购费，共计101万元)。“2015年1月29日的前两天，我去银行办理业务，王经理得知我想购买一个纯粹股票带有量化对冲的私募产品，立马推荐了这款产品，并介绍说这个产品的基金经理是被称作私募教父的赵丹阳，很厉害，还说此产品的预期收益年化不会低于30%以上，并承诺没有任何风险。” 　　C女士告诉记者，自己因为从未投资过私募产品，一直犹豫不决，到了1月29日下午接近两点钟样子，王经理再次打电话告知此产品当天三点结束募集，希望她去银行详细了解一下。 　　“我到银行已经两点多，她简单介绍了下，就让我在风险测评书上签字，说里面的选项不用我勾选，只是走个过程，因为测评后才有资格申请合同。拿到合同后又说时间不够让我就不要看了，她给我讲一下，我看合同足足有49页，也不知道该看些什么，就听了她的建议。她讲了有10分钟时间，一直都在讲这个赵丹阳管理的产品以前走势多好，见我还在犹豫又再次拍胸脯保证说如果达不到30%收益找她。签完合同后我打款时又有点纠结，她说合同都签了，现在不买算我违约，对方可以追究我的责任，最后就这样签了合同打了款。” 　　事后C女士仔细阅读合同后发现很多条款与自己预想的不一致，于第二日(2015年1月30日)提出退款，却被告知产品已封帐成立不可以退了。 　　“这件事情银行方面和投资人双方都是存在一定责任的。首先，银行理财经理作为专业人士，在销售过程中应该遵守国家的法律法规，给予客户专业化的指导。一方面，对理财产品的基本情况进行一个详细的阐述，对风险有个详细的说明。另一方面，要按照规定对客户进行相应的风险评级，以衡量客户是激进型还是保守型，能不能承受这种理财产品。”南京市消费者协会秘书长许明指出，“而作为消费者，完全民事行为能力人，这么一大笔钱购买一张纸，或者一个合约，本着对自己财富负责任的态度，也应该尽到询问的义务。对合约的标的，甲方是谁，标的内容，投资去向，以及是否存在风险，是否保底，都应尽到询问的义务。” 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...

为落实中央经济工作会议确定的稳中求进工作总基调和全国证券期货监管工作会议精神，依法从严全面履行监管职责，防范金融风险，促进新三板市场健康发展，北京证监局日前向辖区挂牌公司下发《关于加强北京辖区股转系统挂牌公司2017年度监管工作的通知》，对辖区挂牌公司提出监管要求。 《通知》对挂牌公司提出防范金融风险，适应监管新形势，合法规范运营的总体要求。挂牌公司具体应做到：增强市场主体责任意识，防范化解风险；自觉履行公众公司法定义务，提高信息披露质量；健全公司治理机制，提升规范运作水平；严守监管红线，杜绝违法违规行为；加强资本市场法律法规学习，提高尽职履责能力；主动配合券商督导，落实重大事项报告制度。 《通知》指出，北京证监局2017年将继续筛查北京辖区可能发生的个体风险及区域性风险，以问题和风险为导向开展现场检查，打击资金占用、信息披露违法等行为；加强对挂牌公司监管培训，力争实现 “监管第一课” 全覆盖；督促主办券商提升执业质量和服务水平，促进辖区挂牌公司规范发展，与辖区挂牌公司、中介机构共同维护新三板市场的健康稳定发展。 截至目前，北京辖区挂牌公司总数已近1600家，在数量、质量、规模上均居全国前列。近年来，北京证监局积极贯彻依法从严全面的监管理念，结合创新型、创业型、成长型中小微企业特点和辖区实际，以问题与风险为导向，以主办券商等中介机构为抓手，以分层分类监管为手段，以信息披露为重点，不断强化新三板挂牌公司日常监管。 同时，北京证监局加大对挂牌公司的培训力度，持续推进“监管第一课” 培训工作，寓服务于监管，以规范促发展。目前已完成对辖区375家挂牌公司的董事长、总经理、财务总监和董事会秘书等高级管理人员的培训，培训人数达1180人，预计将于2017年年底前完成1200余家存量公司和新增挂牌公司约6000人的培训工作。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

　　一场消费金融公司的现金贷业务整饬风暴，正在来袭。 　　4月10日，银监会官网发布消息称，近日已发布《关于银行业风险防控工作的指导意见》，其中，银监会首次点名现金贷，强调要做好清理整顿工作—— “网络借贷信息中介机构应依法合规开展业务，确保出借人资金来源合法，禁止欺诈、虚假宣传。严格执行最高人民法院关于民间借贷利率的有关规定，不得违法高利贷及暴力催收。” 　　这意味着，消费金融这个短期迅速膨胀市场所埋藏的种种隐患，已引起监管部门的注意。 　　巧合的是，记者不久前刚对现金贷业务 “陷阱” 专门做过报道，21岁的小杨通过手机在一个名为 “佰仟金融” 的消费金融平台申请的 “现金贷” 业务，看似便捷的分期贷款，却让他陷入了高利贷陷阱。 　　2016年6月8日，小杨在一个名为 “佰仟金融” 的消费金融平台微信端上申请贷款9000元的 “现金贷” 业务。简单审核之后，小杨很快拿到了9000元贷款。根据分期要求，小杨选择按30期还，“当时，工作人员只是告诉我每期要还多少元。”小杨表示，工作人员并未告知他一共所需还多少钱，利率到底是多少。“当时比较急，自己没问，也没有计算，如果知道，应该不会借了。” 　　由于没有资金积累以及偿还能力较弱，小杨7月16日正常还款634.74元后，第2期、第3期开始逾期，但担心会有信用污点，小杨还是四处借钱还，二期分别还了624.09元。随后，在第6期，小杨又逾期，还款907.94元。目前，小杨已偿还8期。 　　逐渐失去偿还能力的小杨只能向家里说明实情求助。 　　小杨父亲仔细计算，如果按每个月偿还594.09元、30个月计，一共要偿还17822.7元，利息也高达8822.7元。根据目前逾期情况，接下去正常还款，总共必须还18237.2元，利息和逾期费9237.2元，已超过本金1倍多。 　　“这相当于借9000元还18000多元，正规分期利率都没这么高，儿子没有社会经验，是不是掉进了高利贷陷阱。” 小杨父亲非常气愤。 　　事实上，小杨的遭遇并非个案。 　　网友 “红菱” 表示，自己分期购买2600元的手机，每期还230元，分24期，首付300元，总共要还5820元；另外，广州的小林也表示，当初买了一部价值4300左右手机，首付1800，分期2500元，虽然中途有逾期，但总共要还9000多元依然让他很惊讶。 　　据报道，众多认为自己受骗上当的借款人在网络上对佰阡金融进行了投诉和维权。部分借款人甚至停止还贷：“欠钱还钱是应该的，并不是我们不想还，而是这利息实在太坑了。” 　　为何这么多借款人会在佰仟金融遭遇如此 “陷阱” ？提供此项服务的佰仟金融又是怎样一家机构？它的所谓 “贷款利率” 为何要比普通金融机构高出这么多？ 　　记者查询了佰仟金融的官网信息。佰仟金融全称为深圳市佰仟金融服务有限公司，2013年12月注册成立，总部位于深圳。截至2016年8月，服务覆盖全国近30省份、300座城市，签约商户10万家，公司员工3万人。 　　然而有意思的是，该公司并不在目前22家获得消费金融牌照的公司之列。 　　在消费金融行业，目前同时存在着持牌机构与非持牌机构，持牌消费金融公司已有22家获批，其中19家已经开业。 　　需要特别指出的是，持牌消费金融公司是由银监会批准的正规机构，多有银行股东背景，占据市场优势地位，拥有良好的同业拆借渠道，融资渠道相较于非持牌机构更加正规，公司规模大，资金实力雄厚，并且在客户服务和风控管理方面更有经验，同时，此类机构直接连通人民银行征信系统，能降低贷款者违约风险，增加贷款回收效率。且消费者从正规持牌消费金融公司获得的贷款利率水平，正在逐步降低。 　　但类似佰仟金融等非持牌平台，提供的借款利率远超高利贷的现象普遍存在。由于非持牌消费金融公司的资金来源主要为自有资金、P2P理财资金、金融机构资金等，融资渠道不稳定，资金成本较高，所以提供给消费者的贷款利率也更高，甚至超过高利贷利率红线。而且，由于不受银监会的监管，一些非持牌消费金融公司的管理混乱，在借款合同中加入各种收费名目，并在贷款过程中有意隐瞒收费栏目，以达到掩人耳目的效果，这也是造成大量借款人上当受骗的原因。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

近期，银监会掀起监管风暴。记者获悉，4月7日，银监会印发了《关于集中开展银行业市场乱象整治工作的通知》（5号文），要求组织全国银行业集中整治市场乱象。 该工作由银监会现场检查局牵头，梳理了十大方面的乱象：这包括股权和对外投资，机构和高管，规章制度，业务，产品，人员行为，行业廉政风险，监管履职，内外勾结违法行为，非法金融活动。 监管的关键是人。对于银行人员，银监会要求检查是否存在：以优惠条件录用当地党政领导干部家属子女、客户的亲属或子女，发生风险就将员工辞职；对于监管人员，银监会要求，检查是否存在：离职到被监管机构上班后，利用原有工作关系，谋求监管机构取消或放松监管要求。 银监会要求，各机构要以法律法规为准绳，排查本机构、本单位、本地区存在的突出问题，“有什么排查什么、查实什么整治什么、有什么问题解决什么问题。” “要一次性问责到位。” 银监会要求，对违法监管法规的要依法处罚，对出现风险的要问责到人，“一案三问” “上追两级”；对违反党纪政纪的，要交纪检监察部门处理；对涉及违法犯罪的问题，要移送司法机关惩处等。 整肃监管及内外勾结 银监会指出，持续监管不力、滥用职权等，是监管履职乱象。 比如，对机构筹建尽职调查不到位，数据不真实；按照规定标准实施监管评级，人为抬高或降低机构年度评级；现场检查不尽责，对违法违规机构和人员不问责，准入限制低于法律法规要求等。 据记者了解，人为抬高机构年度评级确有其事，某些金融机构业务粗放，监管年度评级却很高，一度引发监管内部争议。 同时，银监会还将检查，离职监管人士到金融机构任职，是否存在公关嫌疑。这包括，利用监管职权，未履行必要手续，直接安排本机构人员到监管对象从事经营管理工作；介绍关系人与被监管对象开展业务；安排关系人到被监管机构工作；离职到被监管机构工作人员，利用原有工作关系，谋求监管机构取消或放松监管要求以及其他特殊照顾等。 在内外勾结方面，银监会要求检查，是否监管部门工作人员有意接受被监管单位提供的虚假文件、证明资料、未审计的财务报告，进行市场准入审批；向当事人或关系人泄露现场检查、案件核查信息。 同时，也要检查金融机构与客户是否存在勾结。包括：未尽职调查接受壳公司贷款、关 联方融资、重复抵押、违规担保；办理权属证书不真实、抵质押行为不合法、账实不相符的抵质押业务；私刻、盗用印章为客户办理开户、支付、存贷款业务或账外经营；超出授权额度审批信贷、债券交易以及其他业务交易报价等。 严查股权代持 在 “严查违法违规代持银行股权” 的总基调下，股权治理被银监会重新放到了聚光灯下。 7号文指出，将针对银行业目前存在的突出风险，补充完善股东管理等监管制度。“三套利” 中，银监会也要求检查，是否存在通过掩盖关联关系、股权代持、股权转让等方式，违规超比例持有商业银行股权、变更持股或股份总额5%以上股东的情况。 据记者掌握的5号文内容，银监会指出，要对股东、股权、对外投资、员工持股对照检查。 股东方面，要求检查：是否初始入股或增资扩股时不符合规定资质条件；是否未经批准持有股权，或行使股东权利；入股资金来源不符合自有资金要求，或入股资金未真实足额到位；未经批准超过规定比例持股，或抽逃资本金等。 部分上市银行年报显示，有保险公司借保险产品买入银行股份，比如安邦通过投资型保险产品买入工商银行、民生银行股份，天安财险通过保险产品买入中信银行股份，其资金来源是否符合自有资金的规定？ 股权方面，要求检查：自然人之间、公司或事业法人之间、自然人与 公司或事业法人之间代持股份；频繁变更股权，股东行为短期化，或借机牟利等。 对外投资方面，要求检查：违规对外投资；违法持有多家金融机构股权；为大股东融资进行对外投资；以贷款、理财、信托计划等形式为实际关联方提供资金用于股权投资或兼并重组等。 此前记者调查，恒丰银行就以理财资管计划违规为管理层提供资金，用于股权投资恒丰银行自身。 员工持股方面，要求检查：违规设立员工持股计划；变相为员工代持股份；为员工持股提供杠杆配资等。 高管未经批准不得履职 在机构方面，银监会要求检查：未经批准擅自设立分支机构、事业部、业务中心等；超范围授权分支机构开展票据、同业、对外签署合同等表内外业务；向关联方提供授信或担保、转移资产、利益输送等。 在高管方面，银监会要求检查：董事、各级高管人员不符合任职资格条件或未经监管部门核准任职资格而履职；风险总监、合规总监、内审及财务负责人未取得任职资格而履职等。 近期，民生银行部分董事资格获批，但安邦派出的姚大锋、田志平等人的董事资格仍未获批，他们是否该履职？恒丰银行以副行长毕继繁全权代理行长一职，但银监会未批准其行长职责，其履职是否正当？ 在公司治理方面，银监会要求检查：党委会审议重大事项流于形式，董事会、高管层、监事会之间的相互制衡机制不健全等；在绩效考评方面，银监会要求检查：分支机构、事业部、利润中心 的绩效考评规则不科学，实行简单的层层加码、人人加压分派任务指标等。 在人员方面，银监会要求检查关系人员、辞退员工、非正常流动。在关系人员方面，除前文所说的以优惠条件招官员家属或客户家属外，还包括，与亲友任职机构发生有可能影响公平公正交易而没有主动报告说明；存在完全“吃空额”或变相“吃空额”问题，或给予关系人员显失公允的薪酬福利待遇等。此前多家银行暴露的 “官太太” 问题，则是一种乱象。 银监会还要求检查，如果员工假借本机构名义谋私利而形成风险， 不得在客户要求赔偿但责任未分清的情况下，辞退员工，声明其行为与本机构无关；出现案件或风险事件后，未进行内部问责和监管问责，不得先行辞退相关负责人和直接责任人等。这多发生于银行 “飞单” 销售和票据案发时，往往银行称为 “离职员工操作”。 同时，银监会认为，高管、中层、基层人员大批量同时期流动，导致内部控制机制失效，也是乱象。2016年末平安银行换帅后，高管及对公部门流失严重，未能有效实现换帅的平稳过渡。 检查 “香肠式” 和 “套娃式” 产品 在业务方面，银监会要求检查，是否存在超业务范围经营、账户管理不严格、不同性质业务界限不清、虚假业务等。 比如，是否出租账户给市场中介公司进行票据买卖等业务，定期收取固定费用；外包业务，为非本机构员工设立业务部门，实行收益分成；是否不独立开展尽职调查，跟着其他机构放贷等。 此前平安银行曝光的刘树云案，就涉及银行成立体外资管子公司，以财务顾问名义收取费用，涉嫌侵占客户利益。而这种现象，绝不仅仅只存在平安银行。 在产品方面，银监会要求检查，是否将传统金融产品 “香肠式” 拉长，发放贷款后要求一部分转为存款，作为全额保证，开出等额承兑汇票；是否将资管产品 “套娃式” 叠加，无法识别底层资产，无法判断最终债务人的偿债能力等。 此前天津银行成都分行案，则是银行业普遍的贷款回报利益链的典型案例，属于 “香肠式” 产品。2014年5月，天津银行成都分行青羊支行的一二把手被当地检察机关带走，据记者了解，这是因该银行人员将回报资金私用放高利贷，客户不满银行愈演愈烈的要求而 “反目成仇”，转向当地检察院实名举报。 除此，银监会还要求检查不当销售、乱拉存款、非法集资、地下钱庄、无照乱办金融等行为。 在 “防范金融风险” 被提到了国家战略高度的背景下，银监会疾风骤雨般出台多个政策，“强监管、强问责” 成为监管工作主题。 近期密集出台的文件包括，《关于提升银行业服务实体经济质效的指导意见》（4号文），《关于银行业风险防控工作的指导意见》（6号文），《关于切实弥补监管短板 提升监管效能的通知》（7号文）；以及，开展 “三违反”（45号文，违反金融法律、违反监管规则、违反内部规章）“三套利”（46号文，监管套利、空转套利、关联套利）、“四不当”（53号文，不当创新、不当交易、不当激励、不当收费）专项工作，力度空前. ...