如果在超市购物，长时间挪不动寸步的排队令你心烦意乱，这时有超市员工面带微笑，询问你有什么需要帮忙，并帮你解决了问题，你会否瞬间感到宾至如归，暗暗打定下回再来。 沃尔玛针对线下体验改善，涉足高科技。 每日邮报报道，沃尔玛正开发面部识别系统，用来在结账处识别用户的情绪。该技术主要针对排队起始到结账过程，摄像机记录下顾客的面部表情和肢体动作，然后分析他们是否不满，不满意程度又如何。一旦检测出有程度高的低落情绪，系统会警告员工，还将此记录在案，同时管理人员将知会对应员工提高服务水平，缓和用户情绪。 另外，沃尔玛还将用该分析技术分析购买者购买行为趋势。通过生物特征识别和情感数据，与实际用户交易的数据相关联，检测因不满情绪使得用户产生的购买习惯变化。按沃尔玛构想，这能帮助 “识别出顾客消费显著跌落，或顾客就因累积的不满，转而投向其他购物门店怀抱。” 一切都是防患于未然。改善现有用户体验，尽心尽力留住他们，总比狂砸钱投广告/新用户难受用/体验差流失客户好。 但沃尔玛旨在创造良好的线下购物体验氛围，能否如愿以偿？站在消费者角度，有超市员工关切自己需求，或还有令你称心如意的反馈，就跟社交媒体时代，人人都有麦克风般，因个人存在感增强带来的愉悦感。 可这种 “老大哥” 式 “监测”，消费者冷静后，某种程度或让人感到不适，无从知晓这些数据将如何被利用，隐私如何保障等等，这些沃尔玛都需考虑。否则反而有损购物体验，得不偿失。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
公募基金集体下调所持乐视网（300104）股票估值的同时，部分私募基金已经为他们在乐视系的投资采取保全措施。 澎湃新闻记者近日获悉，在“踩雷”乐视系的私募基金产品中，上海奇成资产管理有限公司旗下的奇成悦名，已对乐视控股及贾跃亭提起仲裁，并向北京市第三中级人民法院申请对乐视控股及贾跃亭名下财产进行财产保全。法院裁定，冻结贾跃亭名下5.1亿股乐视网股票，以及乐视控股1194万股乐视网股票。 以乐视网停牌前的收盘价30.68元/股计算，贾跃亭及乐视控股被冻结的这批股份价值160.78亿元。 澎湃新闻记者就此事致电奇成资产，但对方以“不太方便”为由直接挂断了电话。 澎湃新闻记者查询国家企业信用信息公示系统后发现，奇成资产对外投资公司或基金中，有一家上海奇成投资合伙企业（有限合伙）。根据该基金的2016年度报告公示，该基金投资了乐风移动科技（北京）有限公司。而后者，正是乐视系中从事乐视手机业务的一家公司，其法定代表人是乐视创始人贾跃亭的兄弟贾跃民。 此外，上海奇成悦名投资合伙企业（有限合伙）也投资了乐风移动科技（北京）有限公司。 而恒宇天泽旗下的盈泰盛世精选乐视移动投资基金，则投资于上海奇成悦名投资合伙企业（有限合伙），作为该有限合伙企业的有限合伙人（LP），占其份额的39.9191%。有限合伙企业将投资海外公司LeView Mobile Ltd.发行的可转换优先股债券。 澎湃新闻获得的一份函件显示，奇成悦名的该笔可转债投资共计8000万美元，期限为2年+1年，乐视控股和贾跃亭个人对该笔投资提供担保。投资分两期完成，其中第一期7500万美元于2017年7月7日到期，第二期500万美元将于2017年8月17日到期。 截至第一期可转债的赎回日，乐视方面并没有按照协议约定赎回可转债，已经构成违约。在奇成悦名提出仲裁后，北京市第三中级人民法院近日作出裁决，裁定内容包括三方面。 第一，冻结贾跃亭名下乐视网信息技术（北京）股份有限公司的股票（证券代码：300104；持股数量：512133322股） 第二，冻结乐视控股（北京）有限公司持有的乐视网信息技术（北京）股份有限公司的股票（证券代码：300104；持股数量：11941156股） 第三，保全金额为债务总额。 由于记者在北京法院官网上无法查询到这份裁决书，澎湃新闻专门致电了北京市第三中级人民法院，回应称裁定书内容只能跟当事人公布，所以不能回复媒体的询问。 不过，这份函件的真实性得到了一位接近恒宇天泽的知情人士的确认。 需要指出的是，贾跃亭及其控制的乐视控股本身在乐视网的持股，不止被上述私募申请冻结。 根据乐视网7月4日公告，截至2017年7月3日，公司控股股东、实际控制人贾跃亭先生及乐视控股持有的乐视网5.19亿股已被上海市高级人民法院等冻结，占公司总股本26.03%，冻结时间为自冻结之日起三年；贾跃亭所持有的乐视网2.83亿股被上海市高级人民法院轮候冻结，占公司总股本的14.20%，轮候冻结期限为36个月。 截至7月4日，乐视网控股股东、实际控制人贾跃亭及乐视控股合计持有乐视网股份5.24亿股，占公司总股本的比例为26.27%，合计累计被冻结股份5.19亿股，占贾跃亭所持乐视网股份的比例为99.06%。 根据公告，本次股份被司法冻结，系因贾跃亭为乐视手机业务融资承担个人连带担保引发的财产保全所致。 这与前述基金申请冻结的股份数量相当。 澎湃新闻记者查询基金业协会官网发现，盈泰盛世精选乐视移动投资基金的基金信息最后更新时间为5月26日，信息显示该基金正在运作之中。 不过，基金业协会的官网上，无法查询到上海奇成悦名投资合伙企业（有限合伙）这只基金产品。 可能的情况是，恒宇天泽成立了一只基金——盈泰盛世精选，奇成资产又成立了一只基金——奇成悦名，盈泰盛世精选投资了奇成悦名作为其LP，但是前者进行了备案，后者却并没有进行备案。 尽管没有基金业协会的备案，但在国家企业信用信息系统中，还是可以查到奇成悦名的出资方详细情况。 澎湃新闻记者统计发现，这个基金产品包括34个出资方，包括公司、个人，以及其他私募股权投资基金产品，出资金额总计5.01亿元人民币，这与所或文件中显示的8000万美元金额相符。其中，最大的出资方正是恒宇天泽。 此前的7月5日，恒宇天泽曾发布声明称，公司已从1月起委派投后管理部门专人负责该基金退出事宜，并积极与乐视方面沟通，寻求多渠道解决方案。 7月6日，贾跃亭宣布辞去乐视网一切职务。7月21日，乐视网已经选举孙宏斌接任新一届董事长。 目前乐视方面对于贾跃亭是否回国的消息，给出的口径依然是“要看美国事务的处理进展”。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
7月21日晚，国都证券公告称，公司已无法与公司董事长王少华取得联系，目前公司经营情况正常。 作为国都证券的主办券商，晚间，中信证券亦发布公告称，近日，中信证券获悉，因国都证券董事长王少华个人原因，国都证券无法与其取得联系，其亦暂时无法履行董事长相关职责。 中信证券称，前述事项如有最新进展，其将督促国都证券及时公布相关信息，并提示投资者注意投资风险。 据公开资料显示，王少华今年61岁，吉林人。曾任南方证券海口分公司总经理、中煤信托投资有限责任公司总经理、中诚信托投资有限责任公司总经理等。他从2001年开始兼任国都证券董事长。 国都证券设立于2001年12月28日，由中煤信托（中诚信托的前身）、国华投资等12家股东发起成立，注册资本53亿元，2009年注册地由深圳迁入北京。2015年6月23日完成股改。 今年3月31日，国都证券在新三板正式挂牌。 《公开转让说明书》显示，国都证券的第一大股东中诚信托持股比例13.3264%。中诚信托成立于1995年11月，是信托业协会、证券业协会会员单位，也是信托业首家拥有国际业务全牌照的信托公司。 国都证券第二大股东——北京信托则为北京市国有资产经营有限责任公司的子公司。 国都证券的第三大股东——国华投资则是神华集团的全资子公司。 据国都证券官网介绍，2010年至2015年，国都证券在证券公司分类评价中连续6年被评为A类A级证券公司。截至2015年末，公司净资产88.10亿元。 金融圈最近很不太平。 在此背后，新华社近日发表评论，标题是：把金融反腐铁拳攥得更紧！ 新华社评论认为：金融体系具有公共性和社会性，金融腐败触发的风险具有较强传染性，一旦爆发可能对实体经济造成重大冲击，甚至引发严重社会问题。 “只有将反腐铁拳攥得更紧，继续保持高压态势，坚持反腐上无禁区，下无死角，力度不减，尺度不松，努力构建标本兼治的金融反腐制度体系，才能更好确保国家金融安全。” “更紧”、“无禁区”、“无死角”——翻译成大白话：金融圈反腐高潮还在后面。 而加大反腐败力度，无疑是防控金融风险、保障金融安全的关键之举。 信托圈注意到，最近“不能正常履职”的金融大佬还有陆家嘴信托董事长常宏。 陆家嘴信托前身为注册在青岛的海协信托，2012年2月经银监会批准重新登记开业，目前注册资本30亿元，陆家嘴信托的控股股东为上海陆家嘴金融发展有限公司（简称“陆金发”）。 7月12日，陆家嘴信托公告称，鉴于公司董事长常宏涉嫌严重违纪，目前接受组织审查，不能正常履职。经公司董事会、股东会审议，决定在常宏不能正常履职期间，由公司董事黎作强同志代为履行公司董事长及法定代表人职权。 现年54岁的常宏系陆家嘴信托首任董事长，还兼任陆金发总经理和中银消费金融公司董事。 山东信托副总经理宋冲也算是一个倒霉鬼。 7月5日，人民检察院案件信息公开网显示，山东信托副总经理宋冲（副处级）被济宁市人民检察院依法以受贿罪进行逮捕。 1978年出生的宋冲，2014年8月起担任公司副总经理，是公司6位高管之一。他毕业于山东经济学院经济信息管理专业，有16年的金融从业经验。 北方信托董事长王建东不作为被罢免，则是震惊了金融圈。 因其不是因贪污、受贿等经济原因被调查落马，而是因为不作为不担当的行为，当属业界罕见。 6月26日，天津市纪委披露消息，对北方信托董事长王建东不作为不担当的问题严肃问责，免去其北方信托党委书记和董事长的职务。 除了失联、被抓、被查，一些两年前就已落马的最近也传出了新消息。 7月20日，证监会原副主席姚刚被“双开”。 7月21日，证监会主席助理张育军被“双开”。 从公开报道看，张育军是“靠山吃山”，扰乱资本市场秩序，损害证券监管部门形象；姚刚则是破坏资本市场秩序和证券监管部门政治生态等。 一方面，金融反腐的大戏一出接一出，从新华社评论来看，后面预计还会有更精彩的；另一方面，监管机构也正在把纪律和规矩的篱笆扎得更紧、更牢。 比如银监会近日出台的《银监会系统工作人员履职回避办法（试行）》，则从地域回避、任职回避和公务回避三方面进行了规范。 规定银监会系统工作人员不得在本人成长地直接提任派出机构正职或纪委正职。 任职回避方面，规定配偶、父母、子女及其配偶在银行业金融机构从业的，或者配偶、父母、子女及其配偶，配偶的父母、本人兄弟姐妹及其配偶持有银行业金融机构5%以上股份的，不得在直接监管该机构的岗位工作。 同时规定银监会系统工作人员辞去公职或退休后到直接监管过的银行业金融机构任职或兼职的限制期限。 总之，请注意：要变天了，系好安全带。 这或许意味着一个时代的结束，另一个时代的开启。心无执念，适应新的环境变化吧。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
在互金整改年，各大平台都在尽力做到合规，但也有部分平台“顶风作案”，仍把上千万大标拆成数十个小标。从财富星球网站（原“银客网”）了解到，该平台近日发行的多个标的涉嫌拆标。在分析人士看来，大标拆成小标违反银监会去年8月24日发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》）相关限额条例，一旦借款人出现违约风险，平台面临较大兑付难题。 千万大标拆成数十小标 违反网贷限额规定 笔者注意到，优房宝116-141-2、116-139-2、116-139、116-141等“116系列”项目都为同一个借款人王某，项目详情全部一样。 根据项目披露的信息显示，本项目借款人因个人经营需要资金周转，将其合法房产进行抵押，抵押房产的市场评估价格约为3600万元，现已办理抵押登记。本项目募集期限不超过20天，募集总金额为2100万元。 截至7月23日，平台发布的“116系列”项目一共20个，拟募集金额1127.23万元。 从已发布的项目信息看，起息时间多数不太一样，比如，优房宝116-145的起息日为7月18日，优房宝116-125的起息日为7月19日；优房宝116-138起息日为7月20日，但项目结束日期均为9月14日。 这种大标拆小标的行为并非“116系列”一个。平台的“企融宝505”系列同样为拆标项目。比如，企融宝505-56-4、企融宝505-56 、企融宝505-59-9、企融宝505-51-3均为同一个借款企业，项目介绍中提到，企业此次借款用于资金周转，项目募集期限不超过20天，募集总额为1000万元。 多位专家表示，财富星球拆标行为违反了去年8月银监会发布的《暂行办法》的相关规定。《暂行办法》第17条明确规定，网络借贷金额应当以小额为主。网络借贷信息中介机构应当根据本机构风险管理能力，控制同一借款人在同一网络借贷信息中介机构平台及不同网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限，防范信贷集中风险。 业内人士表示，网贷平台上同一个借款人，同时进行多笔借款，即拆标行为，按照2016年8月24日《暂行办法》中的规定，可能涉嫌两种违规：一种是不只是金额进行拆分，在期限上也进行了拆分，后者违背了第十条第六项“将融资项目的期限进行拆分”的红线。另一种拆分，是将一笔大额借款拆成多个小额借款，做成表面上的合规。第十七条规定，同一自然人在同一平台的借款余额上限不超过20万元；同一法人或其他组织在同一平台的借款余额上限不超过100万元。不管拆成多少个项目，如果总金额超额了，也即违规。 北京寻真律师事务所律师王德怡表示，《暂行办法》限额规定，说明监管部门引导行业回归到小微融资和普惠金融的道路上来,借贷金额以小额为主，这种考量主要是出于防范社会金融风险的目的。实践中仍然有平台突破监管规定，上线大项目，应予纠正。 平台回应属于存量资产 专家称理由难信服 针对多个项目的拆标行为，财富星球市场部相关负责人回应称，上面提到的资产属于历史遗留超限额资产，该项目在监管落地前就已经签了合同，形成了债权。整体是一个项目，一份债权，一份合同，因为限额政策出台后，目前采取了分批处理。 不过，一位互金行业资深人士表示，从这几个项目介绍看，都是近期发布的新标，也不是之前出借人的债权转让，因此应不属于存量资产处理。 另一位资产端人士也表示，一个借款项目隔了一年后才放款，这几乎不存在可能性。 “存量资产处理空间更偏向已撮合未到期业务，在整顿期平台继续上线明令禁止的新标，看来市场从业方对监管部门管理办法的实际约束力认可度不一。” 易观智库高级分析师李子川说道。 业内人士邹纯表示，所谓存量资产就是在《暂行办法》出台之前发布、到目前尚未到期的项目，尽管这些项目显示是近期才发布的，但也有可能是平台将长期标的拆成了短期标的，循环募集，所以有可能是待处理的存量资产。如果确实是这种情况，平台不会在回应里明确说明，但监管部门应调查清楚。 公开信息显示，财富星球（原“银客网”）于2013年12月上线，是中国互联网金融协会首批会员单位，北京市网贷行业协会副会长单位。 截至7月23日，累计成交额突破112.5亿元，已返还本金93.5亿元，项目总数6.33万个。在项目类型分布中，优房宝占据37%的份额，好车宝占据35.74%的份额。项目期限分布中，90天以内的标的占据52.4%的份额。 拆分易生期限错配风险 若逾期平台兑付风险加剧 对于拆标可能导致的风险，邹纯表示，监管层对于网贷平台的要求是借款标的金额小且分散，平台通过拆标来规避监管，一旦借款金额较大的借款人违约，平台兑付可能就会出现问题。另外，平台热衷于大额借款标的，因为单位资金的放款成本低，但大额放贷往往要求对抵押资产的情况进行调查、对资产价值进行评估，网贷平台在这方面的能力较弱，这其中隐藏较大的风险。 “将项目的期限进行拆分，是《暂行办法》的禁止项，即红线。期限拆分容易发生资金期限错配的风险，期限错配是导致金融风险发生的常见因素之一。如果只是涉及金额拆分，即大拆小，期限未拆，则是属于违反《暂行办法》第17条，金融风险相比前一种弱一些。” 业内人士说道。 值得一提的是，除了拆标等违规行为外，财富星球被指部分资产不透明。国家互联网金融安全技术专家委员会（以下简称“互金专委会”）于近日披露财富星球“企融宝”等资产不透明。资金不透明则指的是无法从平台官网中得出相关产品的确切融资企业名称，无法进而分析其他风险。 互金专委会相关负责人表示，财富星球资产不透明的主要原因是因为它们的项目资金去向没有公开，根据《暂行办法》规定，网贷平台应当在其官方网站上向出借人充分公开借款人基本信息、融资项目基本信息、风险评估及可能产生的风险结果、已撮合未到期融资项目资金运用情况等有关信息。 邹纯表示，企融宝这个产品的融资主体是法人企业，投资人应该了解借款企业的名称和相关信息，平台页面上的确无法获知这些信息。 对此，财富星球方面回应称，现在平台所有的资产都已经向协会、金融局和金融办做了备案登记，不存在不透明的情况。 “资产不透明司空见惯，看似是件小事，很多投资者不在意，有些平台也会以‘隐私保护’等理由故意不公开。但是资产透明度的确是互联网金融安全的核心问题之一。资产不透明则无法分析风险，会掩盖平台自融、虚假项目等重大问题。很多互金平台出问题都与资产不透明有关。” 互金专委会在报告中提到。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
导读 “本次金融工作会议对于房地产行业的健康发展提出了更高的要求。去杠杆防风险，使得房地产行业的发展更加健康、可持续，通过影子银行融资的通道或被斩断。” 7月14日至15日，中央召开第五次全国金融工作会议，提出设立国务院金融稳定发展委员会(以下简称“金稳会”)，强化人民银行宏观审慎管理和系统性风险防范职责。 17日，《人民日报》在头版刊发评论员文章《有效防范金融风险》，首次提到“灰犀牛”概念。“既防黑天鹅，也防灰犀牛，对各类风险苗头既不能掉以轻心，也不能置若罔闻。” 关于设立金稳会，中国人民银行金融稳定局局长陆磊7月18日接受人民日报采访时表示，我国当前的系统性金融风险总体可控，但不良资产风险、流动性风险、影子银行风险、外部冲击风险、房地产泡沫风险、政府债务风险、互联网金融风险等正在积累，金融市场上乱象丛生，套利投机泛滥，利益输送严重，大案要案不断滋生。而金融监管不协调、监管缺失、执法不严等问题不断暴露，不适应跨行业、跨市场金融产品创新发展。设立金稳会，是为了加强监管协调，补齐监管短板，有效防控系统性金融风险，促进金融体系健康发展，提高金融业服务实体经济的水平。 不可忽视的一个现状是，金融、房地产疯狂扩张，实体制造业步伐缓慢，资金脱实向虚，股市、债市、楼市跌宕起伏，国企和地方政府债务风险攀升，对重大投资领域监管的落地和空白却交叉存在。对此，第五次金融工作会议刹车目标明确，这一点可以从金稳会的主要职能中看出：坚持协同防范，统筹协调，健全风险监测预警和早期干预机制，补齐监管短板，健全监管制度，改进监管方法，进行监管问责，深化金融业改革开放，稳妥解决体制性、机制性问题。 深圳房地产研究中心高级研究员李宇嘉表示，防控金融风险已上升到国家战略层面，再结合此次会议将服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革作为未来金融工作的三大目标，本次金融工作会议将是过去20年金融风险“腾挪”到“出清”的转折点。事实上，自去年7月26日政治局会议将工作重心转向“防风险”后，一系列改革措施已密集布下，包括连续两轮的楼市调控、股市债市及金融机构去杠杆、企业去产能，以及近期对一些金控集团、某某系、险资金融新贵的肃清。 房地产 “黑天鹅” 出现 高杠杆遭监管火力排查 7月18日，国家发改委再次强调，有关部门将继续关注房地产、酒店、影城、娱乐业、体育俱乐部等领域非理性对外投资倾向。受近期密集喊话与监管收紧影响，在境外娱乐体育业、房地产业投资最为激进的万达，再次上演全球范围的“债股双杀”。 7月17日午后，万达多只债券就纷纷走低，且就在当天标普将万达商业列入负面观察名单，评级为“BBB-”。7月18日，万达多只债券继续大跌，16万达01跌4.24%报90.01元，16万达02跌0.63%报94.51元，15万达01跌0.62%报96.4元。万达系股票方面，万达电影在A股停牌，万达酒店发展在港股出现下跌。 福无双至，祸不单行。一封在业界流传的名为《关于银监会口头转达党中央国务院对大连万达集团股份有限公司六个境外项目处理措施的情况汇报》显示，拟针对万达六个境外投资项目进行严肃处理，万达境外项目的直接融资和抵押融资都将受到限制，在项目报备和外汇、贷款方面也不予以支持。 事实上，早在此前的6月22日，万达系和复星系的多只债券、股票便毫无征兆跳水，只因为一句“清查”的网络消息袭扰。万达立即进行紧急危机公关，但事情的发展让人猝不及防。7月10日上午，万达集团董事长王健林与融创中国董事会主席孙宏斌见面会谈。融创中国以295.75亿元收购13个万达文旅城的项目股权，并以335.95亿元收购万达旗下的76个酒店，交易总额达到631.7亿元。外界猜想，万达遭遇的资金困境究竟到何程度，才如此迫不及待出售资产？ 更惊悸的是，人们纷纷侧目孙宏斌大手笔之时，融创的激进作风和负债率也引起了金融机构的警惕。据界面的消息，建行总行直接喊停融创已经过会准备代销的产品，融创另一15亿元的信托项目放款也被紧急叫停。 近期，一份某商业银行内部系统下发的名为“关于海航系、万达系、复星系、融创系授信业务专项排查”的通知更是明确扩大了排查范围。事实上，房企近期遭受排查只是国家密切关注金融动向的一个表象，其背后原因更值得寻味。李宇嘉分析：“2008年以来，宏观经济发生重大变化，一是受外需‘台阶式’下降、人口和低成本红利式微，经济转入中速增长，GDP从过去的8%以上降到不足7%；二是金融危机以后，4万亿扩内需的‘后遗症’近年开始显现，产能过剩、需求乏力、民间投资的积极性锐减。由此，宽信用、宽货币和松监管的金融环境下，借助于影子银行，资金开始脱实向虚，并大量流入资产领域，股市、债市、楼市大起大落，宏观经济面临着系统性风险预期。” 中国人民大学重阳金融研究院研究员刘英也表示：“本次全国金融工作会议的大背景，一是全球经济复苏的关键转折点，主要发达国家尚未完全走出2008年的金融危机和2009年的欧债危机；二是美联储持续加息和缩表带来货币政策转向收紧，进而导致全球流动性风险加剧；三是近年来，影子银行及部分三四线城市资产泡沫严重，各种金融风险累积。” 金融风险狙击战20年 作为中国金融界最高规格的会议，每一次全国金融工作会议都会对中国下一步的一系列重大金融改革政策和方向“定调”，并推出相应的金融改革及机构改革等重大举措。 1997年11月17日至19日，第一次全国金融工作会议召开。当时，亚洲金融危机的爆发暴露出中国金融体系的脆弱性，国有商业银行不良贷款高企。为了防止金融危机发生，这次会议重点议题是“加快国有商业银行的商业化步伐”。 在会议召开前的1997年2月，中央领导召开会议听取财政部、人民银行有关化解金融风险主要措施的汇报。中央领导在会议上特别强调，要吸取当时阿尔巴尼亚、俄罗斯因社会乱集资造成“挤兑”风潮、引发社会政治事件的教训。当时广东恩平市少数地方领导违法干预金融活动、造成金融风波一事，令中央领导震惊，促使中央制定了针对全国金融系统党组织实行统一集中领导的措施。 第一次全国金融工作会议上，中央财政定向发行2700亿元特别国债，补充四大国有银行资本金；将13939亿元银行不良资产剥离给新成立的四家资产管理公司；对金融业实行分业监管，成立证监会、保监会，分别负责证券业和保险业的监管，人民银行专司对银行业、信托业的监管；对人民银行进行改革，原有的省分行被撤销，改为9大区行，货币政策独立性得以加强；在银行改革方面，取消贷款规模，实行资产负债比例管理等重要改革措施。 这次会议对维护国家金融安全，建立现代金融服务体系，发挥了历史性作用。 2001年12月11日，15年艰苦谈判后中国成功加入世界贸易组织，按照入世协议，到2006年底中国金融业将向外资金融机构全面开放。 在此国际背景下，第二次金融工作会议于2002年2月5日至7日召开，撤销中央金融工委，成立银监会，履行银行、信托监管职责；成立国有银行改革领导小组，酝酿、统筹、部署国有银行改革方案；改革农信社，为此后农信社改革的全面铺开确立了“因地制宜、分类指导”的指导方针。 2007年1月19日至20日，第三次全国金融工作会议召开。重点议题是：继续深化国有商业银行改革，加快建设现代银行制度，稳步有序推进中国农业银行(601288,股吧)股份制改革，推进国开行商业化运作。 不过，对于中国这个正处于快速发展中的国家，改革并非一蹴而就。2012年1月6日至7日，第四次全国金融工作会议召开，主题是“稳中求进”，深化金融机构改革，加强和改进金融监管，防范化解地方政府性债务风险，加强资本市场和保险市场建设，完善金融宏观调控体系，成为首要重点方向。 中共中央政策研究室原副主任、现中国国际经济交流中心常务副理事长郑新立表示，从上个世纪90年代亚洲金融危机以来，中国金融改革和发展取得的成就都得益于金融体制的改革。 李宇嘉表示，第五次金融工作会议设立国务院金融稳定发展委员会，并赋予该机构责任追究、联合监管、监管问责等三大功能，标志着我国金融监管迈出了混业监管的第一步，不仅有望堵住分业经营、分业监管的漏洞，而且有望从更高层级改变近年来监管“踢皮球”与“漏洞”并存、风险愈演愈烈的局面。此次会议强调党对金融工作集中统一领导，或许也意味着，未来金融监管的主题将从过去的“去管制、重创新”向“强管制、重规范”转变。 其中，防范房地产走向危机一直是金融战线阻击的重点方向。苏宁金融研究院特约研究员江瀚表示：“未来会是一个金融去杠杆的过程，房地产信贷规模会被控制，利用杠杆炒房的模式也变得不可持续，房地产价格也逐渐趋稳。市场进入平稳发展后，房地产市场会出现二八分化。” 事实上，去年开始的一系列新的金融调控已初现成效。7月17日，国家统计局新闻发言人邢志宏表示，今年上半年全国房地产开发投资同比增长8.5%，增速比一季度回落0.6个百分点。这与当前房地产贷款增量占比下降、个人住房贷款期限缩短不无关系。今年6月，一二线城市继续降温，一线城市房价自2014年楼市升温以来环比平均首次下降，北京二手房价格已经连续两个月领跌全国；三四线城市房价则继续领涨。 对此，刘英分析：“本次金融工作会议对于房地产行业的健康发展提出了更高的要求。去杠杆防风险，使得房地产行业的发展更加健康、可持续，通过影子银行融资的通道或被斩断。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
上海市住建委联合上海市物价局日前发布政策指出，居民住宅小区内尚未出售的车库（位）等，应当出租给本项目内的业主或租赁人使用，开发商不得以只售不租等理由拒绝出租。 这份名为《关于加强商品住房及其附属地下车库（位）等设施销售监管的通知》规定，房地产企业对外销售商品住房及其地下车库（位）等附属设施，不得超备案价格销售。对未出售的车库（位）等附属设施，应当出租给本项目内的业主、租赁人使用，不得以只售不租等理由拒绝出租。对违反规定的开发商，监管部门将暂停其网签资格，情节严重的降低直至取消房地产开发企业资质，并列入上海市严重失信企业名单。构成犯罪的，移交司法机关处理。 通知规定，上海市商品住房及其地下车库（位）等附属设施的销售实行“一价清”制度。房地产开发企业应当严格按照备案价格及有关规定，对外销售商品住房及其地下车库（位）等附属设施，不得超备案价格销售。除房屋和车库（位）等附属设施价款外，房地产开发企业和其他单位、个人不得向购房人收取电商费、团购费、茶水费等其他任何价款或费用，不得以捆绑搭售或者附加条件等限定方式，使购房人接受商品或者服务价格。 通知强调，房地产开发企业应当将已备案的商品住房附属的地下车库（位）等设施销售方案与商品住房销售方案，在售楼现场同步张贴公示。 值得注意的是，上海市相关部门明确，商品住房附属的地下车库（位）等设施，应当提供给本项目内的业主、租赁人使用。房地产开发企业尚有未出售的车库（位）等附属设施，应当出租给本项目内的业主、租赁人使用，不得以只售不租等理由拒绝出租。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
美妞们，上午好。 前几天她姐推送了一篇文章：范冰冰说：“我计划40岁就不做演员了”，很多财蜜都留言立下了flag：理财的终极目标就是实现财务自由。 可是我们追求的财务自由到底是什么样子呢？每个人都有每个人的看法，今天和大家分享一种观点：财务自由的本质，不是简单的被动收入大于生活支出，而是你持续赚钱的能力。 财务自由？你可能接受了一个假概念！by她理财财蜜@清灵水毓 从我开始在她理财用文字输出自己的理财心得以来，接触了很多不同类型的人，她们几乎都有同一个诉求：赚钱。 我每次都会问他们一个问题：你赚钱的目的是什么？然后可以得到一个毫不犹豫地回复：财务自由！ 开始的时候我还很奇怪，这个财务自由到底是个什么鬼东西，让这么多人趋之若鹜？后来我看了很多相关的鸡汤文，终于明白：被动收入>生活支出，就算财务自由了。 这不就是很多人的终极梦想——躺着赚钱吗！于是，为了实现这个目标，一大批不管自身目前财务状况如何，自身能力如何，也没搞清楚自己到底想要什么的人，都被煽动起来，一腔热血地往这个目标冲刺。 我为什么讨厌鸡汤你们知道么？就是因为这些鸡汤的作者啊，从来都不给你勺儿。 财务自由，自由你个大菠萝蜜啊！每个人的标准都不一样，实现财务自由的方法自然也就不一样。人家一个月只要花2000，被动收入2000 ，我一个月要花5000，被动收入5000，难道我们俩个都实现了财务自由？因此，“财务自由”对不同的人来说是截然不同的概念。 一、财务自由是有层次的 我看过一篇论述财务自由的文章，跟外面那些妖艳X货完全不一样，从另一个角度来论述了财务自由的定义。 这个角度就是人的持续盈利能力，是一个更具体更有目的性的数据。这里需要注意的是，我说的是“持续”盈利能力，我认为至少应该是连续12年往上。所以刚踏进理财门槛三五年的年轻人，千万别急着往里面对号入座。 比如我家，因为丈夫工作的特殊性，最近两年资产增值的综合速度都是100%以上，但那又怎样？资金体量的增加，在未来的某一个时间节点，我们的收益率将直线下降。所以我是不敢打包票说自己12年后处在哪个层次。 我个人认为财务自由的核心，并不是不工作，而是让人不必去做自己不喜欢的工作，不必为了讨生活而接受难以忍受的工作环境。 自由不是想干什么就干什么，而是不想干什么就可以理直气壮地不干什么。 因此我觉得，财务自由的本质，应该是赚钱的能力。只会出卖时间或体力去交换回报，是永远不可能财务自由的。只有提升自己用智慧赚钱、用钱赚钱的能力，在长时间里保证自己的盈利水平，才有财富自由的希望。 盈利能力稳定的人，即便目前没有非常高额的财富，但是手里的钱一定会越来越多。以下是我结合自身和周围人的综合情况，比较主观地划分的财务自由的层次，欢迎有想法的财蜜一起探讨。 二、五个层次的财务自由 入门级的财务自由，就是资产盈利能够与通胀持平。目前咱们国家的CPI大概在4%左右，那么如果你投资组合的综合盈利在4%-6%之间，那就算是拥有了跨入财务自由的门槛——至少，你手里的钱不会贬值了，而且每个月的理财收益至少能够覆盖你的地铁费。而且只要稍稍学习一下，就能进入下一层次。当然，前提是你拥有了第一桶金，它可以是你的第一个1万、10万…… 初级的财务自由，就是资产盈利能略微跑赢通胀。这个“略微”是什么概念呢，就是你投资组合的盈利在保值的同时，增值部分能cover最基础的生活开支，让你不用靠工资也能生存下去。注意，只是生存。有了一部分存款后，开始产生滚雪球的效果了，在此基础上投资组合盈利在7%-10%之间。 中级的财务自由，就是你的资金在保值的同时，增值比较可观。增值的部分用于生存是肯定没问题，偶尔还能奢侈一把，做做美容、泡泡温泉、出国旅个游。惯例数据：盈利11%-15%之间。当然，此时你的存款基数也应该达到一定数量，雪球开始越滚越大。 高级的财务自由，就是资产增值速度较快，假以时日（5-8年为佳）增值的部分不仅能让你过上比较滋润的日子，还能凑个一线城市首套房的首付。当然要实现这一点，个人持续盈利能力的要求就很高了，你累积创造的财富也更多，收益大概在16%-18%的样子。 最顶级的财务自由，当然是属于能够快速发家致富的一类，资产盈利在18%以上，这一点估计金融界的资深大鳄们可以做到。 三、认清现实，承认现实 综合来看，初级和中级这两个层次的财务自由，比较符合目前的主流认知，也是我们这些普通人，可以通过业余学习实现的。我希望所有追求财务自由的小伙伴能做到：心怀理想，脚踏实地。 理想当然要有，不然哪来奋斗的动力？但是呢，我们也要认清现实，承认现实。承认自己只是个普通人，不是上天的宠儿，所以不可能一飞冲天。想要更好的生活，我们必须勤勤恳恳赚钱，在努力中寻找出路，在奋斗中求得平衡。 其实反过来想想，能做到中级财务自由，也是相当不错的成绩。如果不是在一线城市背负着高房价的压力，或者生活在一线城市但已经有了自己的家，小富即安，衣食无忧的生活，不也很幸福么？ 四、认识自己，自信而不自负 除了疾病与死亡，人所有的烦恼，都是因为自己的价值观产生的。简单来说就是古人的一句话：天下本无事，庸人自扰之。 财务自由也好，投资理财也罢，我觉得最首要的还是把握好自己的心态。一个概念刚被炒起来，你就人云亦云地把它当做人生的终极目标，跟听了别人说高风险投资品种赚钱，而什么都不懂的你也一头扎了进去，结果被当成了收割的韭菜，并没什么不同。 你想要什么？你的风险承受能力如何？你的才华是否足够支撑你的野心？决定行动之前，先把这些问题想好了，再根据答案去找方向。磨刀不误砍柴工，谋定而后动，才能事半功倍。无论何时，我希望铩羽而归的那个人，永远不是你。 也许我不能具体地告诉你们，如何实现财务自由，但我至少提供了一种思路和方法，让大家能够好好地理清自己的财务现状，重新审视自己的能力。然后大致计算出，想要实现财务自由需要多少本金。 每一个人的情况都不一样，如果对于自己的财务现状还是心里没底，不妨翻翻预算和账本，相信你可以找到答案。要相信自己，但不要过分高估自己的能力，否则就成了自负，现实可能会让你无比失望。 五、行动起来，立刻！ 为理想奋斗的路上，当下就是最好的时刻。 不要问我，我现在只能拿两千的月薪，有必要理财吗？我已经40岁了，才开始学理财是不是太晚了？我还是个学生党，是不是要等工作了再考虑理财？ 如果收入不高，那么理财产品你可以晚一点买，就像我说的谋定而后动。但是购买这些产品只是理财的一部分，更重要的是对自己财务的规划和原始本金的积累。在你意识到“我是不是该理财”这个问题的时候，不要犹豫，马上行动起来，规划自己的财务。 只要去做，永远没有“晚了”这个概念。就像那位68岁去报日语班的爷爷，前台小姐说，两年后您就70了。他却说，如果我不学，难道两年后还是68吗？不，我依然会变成70岁，而且是一个不会日语的70岁的老头子。 我觉得，如果一个人真的想要做一件事，是绝对不会有那么多时间去顾虑年纪、环境和周围人的看法的。既然每个人心里都有一个财务自由的梦，那么就请你确定目标，全力以赴。 从0到第一个10万也许很艰难，但是从10万到100万，就会简单得多。再从100万到财务自由，似乎也不是那么不可逾越了吧？如果你始终在观望等待，那么很可能别人已经在奔向100万，而你却连10万都拿不出来。 ...
7月15日，上市公司爱建集团发布了一则子公司爱建信托涉及诉讼的进展公告，引出了关于近年来信托业不断增加的诉讼案件的讨论。公告指出，据爱建信托报告，该诉讼系爱建信托作为信托代持股东所引发的法律纠纷，所涉股东出资问题，经初步核查，已按法定程序完成，且爱建信托已应诉。 需要注意的是，虽然我国信托资产规模已经超过20万亿，但面对经济下行、监管趋严、行业转型等多重压力，信托业风险项目数量及规模也显著增长，在大资管行业高度竞争又充分互补的展业局面下，信托业转型已经进入深水区。 信托诉讼案件居高不下 公开数据显示，2014年，信托风险项目369个，涉险资产管理规模为781亿元；到2016年末，信托风险项目已经跃升至545个，涉险资产管理规模更是达到1175余亿元。一家长三角地区信托公司的信托经理李超（化名）向本报记者表示：“这是打破信托业刚性兑付和信誉之间的斗争。” 百瑞信托的统计数据显示，截至2016年末，共有32家信托公司涉及诉讼案件167件，约占信托公司总数的一半，而这167件案件都具有一定的共性，其中借款合同纠纷达到119件，约占案件总数的71%。营业信托纠纷54件，约占案件总数的32%。明确为投资类信托案件的35件，约占案件总数的20%。其余主要为出资不实、抽逃出资以及固有业务、股权业务、债权业务或未明确。 需要指出的是，信托公司与其他金融机构业务同质化问题已经愈加严峻。 一般而言，金融借款合同纠纷占比如此之高，则意味着信托公司所开展的大部分业务仍然和银行的传统信贷业务类似。而营业信托纠纷的高企，则说明信托所具有的制度红利已经逐步降低，并不能为其在市场的竞争中提供有力的发挥。 近两年来，在监管“去杠杆、挤泡沫”的政策引导下，作为“实业投行”的信托公司所面临的各类风险也急剧增加。行业监管环境十分严苛，各家信托公司在优质资产、人才队伍、核心资源方面也展开了更为激烈的竞争。此外，资管市场业务的同质化问题也导致信托业务收益的持续下降，企业融资渠道的多样性，也使得融资方对单一资金方依赖程度大大降低。 一位资深业内人士向记者称：“现在基金和基金子公司都可以做很多的产品，信托的制度红利已经大大减弱。” 在这167件案件中，记者发现，五矿信托以31起诉讼案件数量居于首位，涉案金额约50亿元人民币。根据其披露的2016年年报显示，31起案件中，大部分仍处在审理阶段，虽然部分案件获得胜诉，但后续的执行效果却不尽如人意，完全实现涉案债权难度非常大。 事实上，五矿信托近年来力求转型升级，并于2016年12月成功借壳上市，但上市后的第一份半年报业绩却并不理想。 根据五矿资本7月12日发布的五矿信托半年报业绩来看，截至报告期末，五矿信托实现营业收入10.03亿元，同比减少11.83%；投资收益为8.88亿元，同比下降37.50%。净利润6.18亿元，同比减少3.09%。而同样于去年曲线上市的江苏信托披露的半年报业绩则显示，其上半年实现营业收入8.9亿元，同比增长10.4%；实现净利润7.5亿元，同比增长9.85%。这让实现“三降”的五矿信托，多少失了点颜面。 此外，五矿信托资产不良率近年来也是一路飙升，经记者查阅年报发现，2013年至2016年末，其不良率分别为4.93%、6.78%、14.56%、19.15%，逼近20%的不良率在业内已算相当高，毕竟，信托业总体不良率仅为0.58%。 李超说道：“说明其资产管理也存在不规范的地方，主要是这些年整个经济环境导致资产质量下降。” 一份来自北京秀中律师事务所关于信托行业纠纷诉讼研究报告指出，随着房地产行业的进一步调整，房地产领域的信托诉讼纠纷可能会逐渐增多，目前许多信托公司暂停或缩减房地产信托业务规模也是基于风险防范的考虑。 向综合性金融服务商转型 信托业过去主要依赖政信合作、银信合作和房地产三大传统业务。 李超表示：“信托通道业务的收紧，导致今年整个的业务都不好做，而转型方向主要就是由通道向主动管理转，由传统向创新转，房地产政府平台向资本市场转，因为一级半市场永远跟二级市场有差价。” 对于信托公司下一个主攻战场，李超则表示：“方向是资本市场，包括二级市场的FOF和一级半市场并购基金等。此外还有财富管理，家族信托涉及到资金端的客户问题，现在高净值客户和大家族也是我们越来越重要的客户，但是国内资产管理机构太多了，信托也只是沧海一粟，竞争程度也不可小觑，但是有钱人资产管理的需求肯定是越来越旺盛。” “虽然处在转型阵痛期，但我们的日子比券商还是要好过一些，毕竟信托是金融百货公司，什么都能做，虽然会有部分业务受到政府窗口指导，但是肯定会有其他松口的地方，不然就不用吃饭了。现在其实还好，我们今年做了大量的房地产业务，因为银行做不了了，我们就捡漏。”李超说道。 安信信托董事长王少钦曾坦言，未来信托公司的战略定位应是综合性金融服务商，需要更多的金融平台。 事实上，安信信托在金控平台的布局方面，不仅参股了渤海人寿、大童保险销售服务有限公司，还多次增持泸州市商业银行以及增资营口银行。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
仿佛一夜之间，互联网金融企业都迷上了金融出海。 而大部分公司不约而同地，挑中东南亚作为征战的第一站。 在他们眼中，东南亚就是5年前或10年前的中国，在中国能成功运转的模式，想必也能在东南亚复制——这是他们出征的核心逻辑。 未知的监管、风俗习惯，简陋的基础设施，都是出征中的波澜，但面对的最大风浪，却是当地政府和民众，对中国金融和资本的高度警惕。 向着6亿蓝海扬帆出海的中国金融，将遭遇到哪些风浪和暗礁？ 01出海浪潮 2017年，“金融出海”成了一个热门词。 巨头们无疑是最早布局的。 早在2015年，蚂蚁金服就战略投资了印度版的支付宝——Paytm，据外媒透露，蚂蚁占其股份的40%。 而捷信集团，早在2009年正式在越南市场展业，几乎和中国同步，最近几年，捷信又拓展了印尼、菲律宾等东南亚市场。 最近，陆金所声称在新加坡成立资产交易所；苏宁金融推出“跨易通”的工具，帮助出海企业进行资金结算。 巨头们的触角，无疑都开始伸向了海外，而在中国正是如火如荼的消费金融，也在悄然布局。 闪银在印尼和巴西，都有业务；而明特量化，也考察印尼市场良久，准备大举进入。 “这一波金融的出海浪潮，是中国第4波”，大越金控的创始人高震东告诉一本财经。 早在新中国成立初期，国企和央企等一些基建企业出海，去援助其他国家——这是中国的第一次出海之征。 第二次，是90年代，温州、广东、福建等地区的民企出海，在全球范围内开商贸城；而科技类的中兴、华为，也开始了征战全球之路——这时候，全球第一次意识到“中国制造”的力量。 2012年，猎豹浏览器的出海，拉开了一个时代的序幕，中国的互联网开始了全球征途，目前来看，主要是工具、游戏、摄影类的三大产品为主。 而第4波浪潮的金融出海，高震东认为全面兴起，是在2015年年底。 “某租宝的崩盘，给刚刚崛起的互联网金融蒙头一棒，监管随其而至，行业信心大跌，很多金融企业将眼光投向，离中国最近的东南亚”，高震东称。 而很多资本也将眼光投向了海外的创投企业。戈壁创投就专门成立了两支东南亚基金，并在当地设立办事处。 “中国确实到了一个金融出海浪潮崛起的阶段”，戈壁创投的管理合伙人朱璘认为，消费金融公司的出征，是因为中国信贷从蓝海市场变成“血海市场”，而中国金融的监管，开始趋严——面对竞争激烈，红利期已过的中国市场，他们才会前行一步，布局海外。 从劳力输出，到科技输出，到大规模的金融和输出，可以看到中国迅速成长的轨迹。 02万亿市场 金融出海第一站，为何大家不约而同选中了东南亚？ 早在十几年前，俄罗斯、中国、巴西、印度、南非这5个国家，就被划为“金砖五国”，他们人口众多，经济刚开始腾飞，在全球资本的眼中，是“遍地黄金”的活力市场。 “这些国家全球资本布局太早，当地团队也开始崛起，竞争已很激烈”，高震东称，金砖五国，已不再是金融出海的首选。 而回望东南亚，却是一片亟待开垦的沃土。 朱璘称，出海东南亚，也是在暗合中国“一带一路”的政策，金融、教育和医疗合作，正是“一带一路”中的重要环节。 “东南亚市场的潜力无限”，朱璘称，现在的东南亚市场发展现状，确实是5年前的中国，“很多企业，就是试图将中国走通的模式，复制到东南亚”。 东南亚的市场，确实颇值得研究。 首先，东南亚的人口基数颇大，总人数有6亿之多。 而这片市场的潜力，确实巨大。 东南亚的金融发展体系并不完备，金融覆盖率相对较低。 在印尼，拥有信用卡的人数只有6%，菲律宾是5%，越南是3%，而信贷发达的美国，这个比例高达80%。 可见，东南亚的信贷缺口有多大。 比如，在越南，40%的手机销售，是分期完成的，“当地的人均收入不高，他们对3C、白色家电、摩托车等产品的消费需求，极为旺盛”，捷信的相关负责人郝严称。 捷信菲律宾市场的负责人称，菲律宾超过一半人口，储蓄不足，而86%多的人口，并不被传统金融机构所覆盖。 菲律宾是一个劳工输出国，并不控制人口，因此它成为一个非常年轻的国家，平均年龄只有23.5岁。 “在当地，信号很不稳定，打一个电话就能断三次，但也无法阻止这群年轻人购买手机的热情”，郝严发现，他们主要买手机主要是为了上“Facebook”，另一个需求就是“自拍”。 马尼拉被称为自拍之都，人们随时随刻要自拍，郝严称，这群热爱自拍的人们，同样非常乐观，联合国相关机构曾做过一项调研，发现菲律宾人对未来12月工作持乐观态度的，占74%，而世界平均水平只有48%。 “这群对于未来充满希望的年轻人，充满了消费欲望，国家GDP的75%，是靠家庭消费带动的”，郝严称。 如此来看，东南亚人口众多，消费需求旺盛，信贷刚刚觉醒，又符合中国“一带一路”战略，实在是天时地利人和，只欠东风了。 03征途风云 中国金融扬帆出海，开始了东南亚的征途。 看起来风平浪静的蓝海市场，却有未知的风浪和暗礁。 尽管东南亚的人口有6亿多，但这6亿人口却被划分为11个国家：越南、老挝、柬埔寨、泰国、缅甸、马来西亚、新加坡、印度尼西亚、文莱、菲律宾、东帝汶。 11个国家，风俗习惯、政治监管、发展阶段都千差万别。 高震东考察后发现，这11个国家并非都是上佳之选。 “比如老挝、柬埔寨，都不在我们第一站的选择范围，因为他们和中国差距太大，相差10年到20年，人员教育、基础设计、金融体系都略落后，没达到开发阶段”，高震东称。 而捷信在东南亚，暂时只进入了3个国家：越南、菲律宾和印尼。 “挑选的一个要点，就是人口基数，这直接决定了市场潜力”，郝严称，这3个国家的人口基数，都在1亿到2亿左右。 “捷信进入任何国家，都需要搭建基础设施、风控、人员，成本不低，市场有一定厚度，才可形成规模效应”，郝严称。 选择了市场之后，就会面临到第二道门槛——监管政策。 捷信的策略是，每进入一个新国家，搭建的初步团队中，一定会设置相关部门，为的就是迅速熟悉当地的规则和制度。 “实际上，放眼全球，中国是金融监管最松的一个国家”，某消费金融公司的CEO称。 “东南亚一些国家的监管，确实达到发达国家标准”，郝严举例称，比如在菲律宾，成立公司必须有一个本土合作伙伴，占一定的股份，才能展业。 而菲律宾的金融监管机构，是SEC（证券交易委员会），和美国的SEC职能类似。“在业务开展过程中，他们一般不会太多干涉，但一旦触犯了规定，处罚会非常严厉”，郝严称。 相对来说，语言和团队，在东南亚倒不是太大阻碍。 在东南亚，英语的普及性很高，基本交流并不困难。 大部分中国企业的操作方式是，除核心人员外，都是找当地人自建团队。 “第一是为了更好的展业，缓解一些当地企业和民众对中国的敌意，另一方面，是当地人更熟悉当地的规则”，高震东称，而当地的华人也不少，组建一支高效的团队并不难。 然而，最大的阻力，来自东南亚市场对于中国金融的警惕。 “东南亚的人们，对于你来旅行，很热情，但一旦涉及到生意和投资，他们的警惕心马上起来了”，消费金融公司的负责人宋斌华发现，不仅仅是当地人有所戒备，政府也颇为警惕。 宋斌华考察的第一站是越南，当地从事金融行业，需要央行牌照，他和相关部门接触后，却发现推进事情很难。 “政府不会在政策中明文规定，不能给中国资本和企业牌照，但一旦知道你的身份，就会设置各种阻碍，让你无法推进”，宋斌华称，被迫之下，他只能“曲线救国”。 他去美国注册了一家公司，再用美国公司的身份进入越南，找了一个当地人去和政府谈，牌照的推进，果然顺利了很多。 宋斌华发现，很多中国资本或企业，都在采取“换马甲”的方式，进入当地。 高震东也有同样的遭遇，他也一直在寻找背后的原因。 东南亚大多是热带国家，人们喜欢过午后，就懒洋洋地睡上一觉，生活悠闲。 因为他们的性格较平和，也决定了他们的企业文化，并不凶猛——每个人守着自己的一亩三分地，吃饱就好，并不太具有攻击性。 “但任何行业，一旦中国企业进入，这种平衡就立马被打破”，高震东称，中国企业崇尚狼性文化，为了一统天下，不择手段。 “不止一个东南亚商人对我表示，他们最怕的，就是中国的价格战，中国企业一进入，就开始将利润压到最低，甚至亏本，以此来击溃对手”，高震东称，这种杀敌一千，自损八百的打法，是东南亚人无法理解的。 “另一方面，中国企业太急功近利，挣钱是第一标准，而非是为了改善当地人的生活”，宋斌华称，因为对于经济命脉的金融行业来说，东南亚很多国家都保持了对中国资本的戒备。 捷信是起源于捷克的消费金融公司，倒不会面对这样的问题，但他们也确实看到中国企业的这种现状，并试图帮助中国企业，在当地去展业。 比如，捷信在越南有8000间销售网点，他们提供渠道，帮助中国的手机商进入越南。 宋斌华也注意到，当地民众对于捷信的态度，明显要比中国金融企业友善。 他观察多年后发现，捷信是企业文化相对温和，进退有度，比较强调“企业责任”，比如当地的用户金融教育、帮助当地政府搭建征信系统等——这让当地政府和民众，对其印象不错。 而中国企业想打破不佳的印象，确实需要努力和技巧。 中国出海东南亚最成功的，当属中国的手机产业链，在当地，VIVO、OPPO、华为等三款手机，在2016年，占据东南亚21%的市场份额。 一些品牌的手机会有一些进入当地市场的小技巧，他们不会写“made in China”，而是写美国设计——所以至今，很多东南亚人还以为部分手机是来自美国。 手机厂商会有一些赞助和公益举动，来缓解这种尴尬气氛，比如在印度，经常赞助他们最爱的板球运动。 “中国企业恐怕不止在东南亚会有这种遭遇，在全球范围都多多少少遭遇抵制，中国企业，想在国外成功，太难”，宋斌华认为，中国企业成长惊人，只是中国的商业文明，却一直在蹒跚慢行。 金融和资本，是理性的，不分国界。 但中国金融的出海，似乎却有了国界之分。 如果出海，不能挺胸扬帆，而是伪装成其他国家的人们，这未免有点悲哀。 好在是，中国的金融和资本，正在努力扭转这个“吃相难看、急功近利、狼性进攻”的不佳印象。 我们恐怕要慢一点，等等灵魂了…… 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
7月19日，有媒体爆料称，飞贷由于杠杆率过高，用户提现困难，其合作银行抽贷导致资金链断裂。和讯网第一时间向飞贷进行求证。 “飞贷的模式是助贷，所有放款资金都是由合作的金融机构直接发放给个人，资金并不经过飞贷，所以不存所谓的抽贷。”7月19日，面对银行抽贷、负债率过高的质疑，飞贷首席营销官孟庆丰对和讯网表示。 用户提现困难问题属实 不过孟庆丰坦言，部分用户提现困难的问题属实，“主要原因是银行信贷趋紧，银行年中MPA大考，金融机构贷款额度受到影响，资金面趋紧，飞贷每日可提供贷款额度有限。” “银行还是愿意支持小微企业的，通过我们这里的贷款一直有在放，但是确实额度有限；现在飞贷每日10:30开放提现，合作金融机构额度使用完毕就会停止，部分用户反映提现不成功也属正常。”孟庆丰表示。 孟庆丰强调说，飞贷都是金融机构的资金，没有承接P2P，更没有跟金交所合作。 此外，飞贷也面临着利率过高的质疑，对此，孟庆丰解释称，飞贷产品费率是风险定价+动态定价，风险定价是根据客户的违约概率进行测算后，根据收益覆盖风险的原则确定，而动态定价是根据用户的信用状况的变化而调整，当用户信用状况持续良好，费率将越来越低，反之亦然。飞贷的定价都在法定范围和用户可担负范围之内。 资金端正筹备ABS 孟庆丰表示，飞贷在资金端一直比较谨慎，寻求跟正规的持牌金融机构的合作，也就是从银行渠道获得，“有一些创新的产品，如果没得到政策的首肯，我们都不太敢合作。” 孟庆丰举例称，比如P2P，他一直对P2P抱着很开放的角度去看，“不是说它不好，在政策上没有给出明确指引的时候，都不会跟那些平台合作，包括金交所，我们从来没有合作过。” 不过，在金融机构信贷政策持续收紧的情况下，飞贷会不会考虑其他资金渠道？ 孟庆丰对和讯网透露，飞贷也在探索其他的合规的渠道。“其实非银渠道有很多是合法化的，包括资产证券化的方式，我们之前确实是更专注在银行渠道上，今年开始在非银渠道上在做一些筹划，ABS已经开始筹备。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
