2023年1月，大学在读的齐瑞放寒假回家，发现76岁的爷爷成为一家互联网“学堂”财商课的学员。在听“小白理财课”时，班主任用“前学员一天赚3000元”的案例，吸引老人借钱买了2980元的理财进阶课。等爷爷发现听不懂课程要求退款时，再也联系不上对方。多名老年人反映，他们也有类似的遭遇，涉及多家知名互联网财商教育品牌。新京报记者调查发现，这类财商教育机构通常用0元、低价的小白课吸引包括老年人在内的受众报名，并用虚假的高学历、高资历名师头衔营造专业团队的假象，用固定洗脑话术和虚假承诺，诱导学员们购买2998元至6998元不等的理财课。虽然从2021年起就被媒体屡屡曝光，但截至今年3月10日，黑猫投诉平台上针对财商课的投诉超过7000条。新京报记者注意到，因涉嫌虚假宣传、广告违法等问题，上述财商“学堂”的运营方多次被北京市场监管部门处罚。今年3月14日，朝阳区市场监督管理局表示，将持续关注上述财商课运营主体违反《广告法》等违法行为，一旦发现将依法依规进行查处。中国法学会消费者权益保护法研究会副秘书长陈音江提到，财商课乱象被多次曝光却依然存在，说明行业本身不规范。行业容易获利，违法成本又较低。“财商教育行业监管的力度还不够，要加大监管的力度。”2月26日，某“学堂”财商直播课上，直播老师正在宣传学员赚钱的案例。网络截图多名老人被诱导花钱买理财课居住在广西柳州的刘秀清，今年56岁，她在2022年底成为上述财商“学堂”的学员。退休之后，刘秀清经常刷短视频消遣时间。去年年底的一天，一则广告引起她的注意，广告里提到，该“学堂”可以免费教授9天的“小白理财课”，而正是“免费”两个字吸引了她。刘秀清关注了上述“学堂”的公众号，被分到一个“班级”听课。听了几天的免费课程后，班主任开始频繁地发微信、打电话，向她推销2980元的进阶实操课。刘秀清每月的退休金2000元，近3000元的学费对她来说不是小数目。班主任鼓动她，可以用花呗分期付款，甚至专门打来语音电话，教刘秀清开通花呗。看刘秀清仍然犹豫，班主任问她是不是担心赚不到钱，“你放心跟着老师学，一个月本金几百元，随随便便赚2000元应该没有问题。”为打消刘秀清的顾虑，班主任还举例说，有学员刚上了五天实操课程，就已经挣了快一半的学费。班主任所说的数字，远超出刘秀清的预期，刘秀清回想，就是这些“稳赚”的话，让她被套路了。刘秀清告诉新京报记者，在付费之前，班主任称，后续的实操课会有老师手把手教她赚钱。但刘秀清在付费后发现，所谓的实操课还是只讲理论，并没有手把手教理财。刘秀清学了一个多月，“一分钱都没有赚，就是普通的学习、练习。”刘秀清越学越觉得不对劲，认为自己上当了。随后她发现，微信已经联系不上班主任，对方承诺的手把手教学也化为泡影。买课前十分热情，买课后老师失联的情况不是个例。与刘秀清遭遇相似的还有河北唐山的何云霞。今年60岁的她，同样被上述“学堂”的免费小白课吸引。在上了四五天免费的小白课后，老师开始催促她报名课程，金额是1378元。何云霞说，买课前班主任很热情、很耐心。但在她购买了课程，学习五六天后，微信就联系不上班主任了，聊天界面显示，“对方账号已停用。”今年1月，大学在读的齐瑞放寒假回家，发现已经76岁的爷爷也成了上述“学堂”财商课的学员。他从聊天记录里看到，学堂的班主任用前学员一天赚3000元的案例吸引老人报名，还引导爷爷使用花呗付费，因其不会操作无法开通。班主任又怂恿爷爷找朋友借钱，最终交了2980元的理财进阶课费用。齐瑞爷爷没有任何理财方面的基础知识，听不懂课程。交完钱后一周，齐瑞爷爷联系班主任协商退款，但班主任再没回过消息，还将老人踢出了上课的群聊。有类似遭遇的学员，来自不止一家平台。2021年冬天，51岁的王艺报名了一家财商教育的9.9元小白财商课，她被老师所鼓吹的“实现财务自由”说服，花6998元报名了进阶课。这位老师提到，课程由“封老师亲授”，而这个“封老师”，正是上述教育培训机构的创始人。报名后，王艺收到一个视频集锦，有财务自由纲领、A股投资方法、商品房投资方法等。她发现，讲课的内容都是录播的固定视频，而且视频里都是电脑合成的机器人声音，更没有见到过封老师出面。课程内容完全不符合她的预期。某“学堂”财商课班主任承诺对学员手把手教学，但并没有实现。网络截图连环套路向学员推荐付费课程在网上搜索“财商课”，会发现多家所谓的财商课曾多次被媒体曝光。2021年4月、2022年1月、2022年4月，央视就先后曝光多次，其中就包括上述几家平台。2021年4月，新华社也以《“理财课”变“劫财课”，财商教育该如何套上“紧箍咒”？》为题，对财商课的问题进行曝光。但时至今日，财商课问题仍然存在。截至3月10日，黑猫投诉平台上，针对某知名财商教育平台的投诉量为3574条，另外一家平台的数据则为3344条。据新京报记者了解，这些所谓的财商课程，目标对准中老年人、宝妈、月光族等群体，以“免费理财课”为诱饵，从各个平台吸引受众，用微信群聊运营用户社群，通过固定的话术、套路，诱导受众购买高价课程。今年2月底和3月初，新京报记者以学员身份，分别进入多家财商教育平台的理财小白课，对财商课的套路进行调查。财商课的运营模式基本相似。小白课一般由两名老师负责，班主任添加每位学员的微信，维护社群运营，另一位直播老师在直播间讲课。小白课每天晚上8点开始直播，大约一小时。在直播中，老师前期会用通俗易懂的话解释基金、国债等理财产品的概念，并声称“钱放在银行里只会越来越贬值，而且只靠工资作为收入，难以解决财务的根本问题。把钱放在投资市场，让钱生钱，才是变富有的关键”。新京报记者发现，小白课一般到了第四天，负责直播的老师就开始推销进阶课程。而班主任则说一些“洗脑”的话术，让人觉得只要付费学习，就能立刻赚到钱。“如果你通过理财每个月有机会赚4000元，那房贷车贷再也不是负担。你只要愿意迈出第一步，剩下的我们带你学习。”从第二次直播课开始，班主任每天都会发学员学习课程后赚钱的案例，少则一天200元，多则一个月两三万元。上述“学堂”财商课的老师称，“之前有同学9000元本金一个月什么都不干就挣了3000多元，咱们学好了也可以像他一样。”某财商课平台老师把学员收益发到群里，诱导人们买课。网络截图老师们还会附上图片，图片里有前学员跟班主任分享赚钱的聊天截图，以及具体的收益截图，一张图片上显示，“理财前两个月，累计收益两万元。”新京报记者发现，直播老师和班主任还会用饥饿营销诱导学员。推销课程第一天，直播老师说，错过报名就可能恢复5000多元的平台价。但据记者了解，该学堂的付费课程，一直都是2980元。在直播间里，老师会一直在强调报名名额逐渐减少，让学员抓紧抢。但记者发现，此后的几天课程里，一直可以报名。在记者多次拒绝付费后，班主任说，直播老师特别审批了10个特困生名额，价格降到1378元。2月28日以及随后的三四天，班主任每天都会打微信语音，催促记者交费。电话那头，能听到其他接线员劝学员买课的声音。当记者提到理财的风险时，班主任则称，“老师带过15000多名同学，99%都是赚的。本金比较多的学员一个月可能赚一两万元，本金少的话一个月可能就挣千八百元。”至于学员为何赔钱，班主任称是因为他们没有按照老师教的方法去买（理财产品）。当记者表示再考虑考虑时，班主任不停地催促，“下午4点半老师就要提交所有（报名学员）名单了，还要去证券公司给您绑定账户，确实来不及了。”而据学员告诉记者，2980元之后，平台还会进一步要求学员缴费解锁更高级别的课程。2022年10月，田洋购买了2980元的实操课。据他回忆，实操课老师只介绍了“股票k线图、均线图等一些皮毛知识，网上都能查到”，并没讲股票、基金怎么操作。之后，老师又怂恿田洋花500元购买了基金课，田洋学习后还是不懂怎么购买理财产品，“打开理财APP，买基金该点哪儿都不知道。”而老师接着又向他推销3699元的课程，并称3699元的课程可以教学员分析上市公司财报，判定公司的营业情况。某“学堂”财商课的班主任表示，2980元优惠价只有一天，诱导学员赶快报名。网络截图被收割的老年人郝宁曾在一家财商课机构担任过进阶课的老师。她向新京报记者透露，班主任和小白课老师的本质就是销售。一个小白课大概报名20个人，老师能拿到两三万元提成。对于老师的资历，郝宁说，小白课老师的招聘门槛很低，主要是大专学历，不需要有投资经验。公司招聘老师也不做背调，“只要业绩好，有犯罪记录都无所谓。”有的老师此前工作经历与金融无关，很多老师学历和资历都造假，比如，之前有老师对外宣称自己在投行工作，其实学历是成人自考的大专。进阶课老师也缺乏专业性，“甚至不比学员强到哪里去。”有两三成老师都是作为学员学习后被聘来当老师。“讲课把课件念好就行，回答学员的问题有常见问题答疑库。”虚假承诺基本上是成交的秘笈。郝宁说，很多老师在销售过程中会给学员收益率的暗示或者明示，这些都是小白课老师们自己总结的话术，常见的有不学一辈子穷或者某前学员三个星期就能赚回学费。再举一些盈利的案例，给学员一种“我报名了我也行”的感觉。新京报记者注意到，在前期班主任和直播老师的宣传中，经常出现老年人赚钱的例子。“60多岁的阿姨没什么文化，在家带孙子，就几百块钱本金，跟着咱们学习实操，最多时候一天挣2000多(元)。”在发现爷爷受骗后，齐瑞也曾在网上联系有相同经历的人员，发现多名学员都是老年人，“老人们对互联网接触比较少，容易相信洗脑式的宣传。”据郝宁称，她曾经所在的这家财商课发展初期，学员的年龄分布跨度从18岁至80岁，主要集中在31岁至40岁。而随着业务发展，学员大多发展为低收入、低认知、年龄较大的群体，年龄50以上的老年人多，其中20%只有初中及初中以下学历的学员，很多学员不会用电脑。郝宁称，班主任推销课程时，“不管什么学习能力、风险承受能力，能骗能哄地让他们先交了钱再说。”新京报记者获取的一家财商课机构的内部话术本中，有很多说服学员报名课程的话术。针对学员提出的各类问题，有具体的解答模板。比如学员说年龄大怕学不会，回复内容为“老师之前的学员还有72岁、67岁的，他们都能学会，你根本不用担心。”教培独立观察人士罗烜此前长期关注金融诈骗、期货交易等信息，长期关注财商课。据罗烜了解，财商课的目标大多是三四线城市或者县城、农村的老年群体，年龄分布在50岁至70岁之间，他们有一定的积蓄，而且维权意识不强，成为财商课主要的目标群体。陈音江提到，《消费者权益保护法》明确规定，消费者享有知情权，经营者提供商品和服务的信息必须真实全面，不得欺骗和误导消费者。陈音江表示，财商课经营者介绍的盈利情况与实际情况不符，经营者用虚假宣传去欺骗消费者，涉嫌侵犯了消费者的知情权。《广告法》第二十四条规定，教育、培训广告不得对教育、培训的效果作出明示或者暗示的保证性承诺。如果消费者与商家签订协议，协议内明确“一对一、手把手”教授，事后商家不提供一对一的服务，没有按约定来履行，属于一种违约行为。如果“一对一、手把手”教授的承诺是口头进行的，那么消费者要有举证的责任，需要有录音证据。经营者违约需要承担责任，可以选择继续提供协议内的服务，或退回相应的款项，如果造成其他损失，还要赔偿消费者相应的损失。3月3日，一家理财直播平台在直播授课，直播老师教授理财致富的理念。网络截图多次被监管部门处罚对于财商课的这些问题，监管部门其实早已注意到。2021年8月31日，北京市昌平区市场监督管理局曾发布对某财商教育运营主体进行行政处罚的听证公告，公告中称上述平台“涉嫌利用科研单位、学术机构、教育机构、行业协会、专业人士、受益者的名义或者形象做推荐、证明的教育、培训”。2021年9月14日，北京市昌平区市场监督管理局将上述企业列入经营异常名录。今年3月13日，北京市昌平区市场监督管理局一位工作人员告诉新京报记者，此前，已经因涉嫌虚假宣传对前文提到的平台进行过处罚。2020年12月，朝阳区市场监督管理局公众号发布了当年9月21日—12月20日受理的12345市民热线及12315热线中投诉数量大、解决率低的教育培训机构名单，上述互联网财商“学堂”的运营主体之一北京某科技有限公司名列其中。针对该公司的投诉数量共49件，解决的只有5件。国家企业信用信息公示系统网站显示，2021年10月29日，上述公司因违反《反不正当竞争法》相关规定，被北京市市场监督管理局罚款200万元。行政处罚决定书中提到，平台号称的“国家高级理财规划师、10年基金投资经验的无忌”，真名为张松鹏，2016年参加工作，工作年限远不足十年，实际具有的是“助理理财规划师”职业资格，而不是“国家高级理财规划师”。“曾任CCTV证券咨询频道专业讲师的百财”，经核实“百财”真名为苏琪，并未担任过“CCTV证券咨询频道专业讲师”。另外，“中央财经大学硕士的阿文”，经核实“阿文”真名董博，其简历显示其为专科学历。“MBA工商管理硕士的刘凡”，真名刘雅凡，并未取得MBA工商管理硕士学位。行政处罚决定书还提到，除了老师的资历造假，宣传内容也存在夸大其词。该公司官网中的“稳健好收益，快乐赚钱不担风险”，该公司承认无法做到“不担风险”。另外，其官网“稳定收益赚钱课”宣传页面中有“0成本 稳收益 易上手的懒人投资法”的宣传内容，经核实该公司称“0成本”实际应为“0交易成本”。2021年11月，该公司因违反《广告法》的相关规定，被北京市朝阳区市场监督管理局罚款40万元。行政处罚决定书中提到，该公司在官方微信公众号上宣传“关注我的人，98.6%都变得更有钱”“6节直播课，让您的收益比余额宝高15%！”等内容，但并未能提供有效证明材料，构成对商品做虚假的商业宣传的违法事实。今年3月14日，新京报记者联系上朝阳区市场监督管理局，朝阳区市场监督管理局表示，针对上述财商课运营主体违反《广告法》等违法行为将持续关注，一旦发现将依法依规进行查处。多次被曝光，又屡被监管部门处罚，财商课乱象问题为何依然存在？陈音江表示，这说明行业本身不规范。行业容易获利，违法成本又较低，所以每次处罚后乱象依然屡禁不止。职业打假人王海从2020年开始关注财商课乱象。他认为，财商课问题的核心就是骗。“每一个环节都在骗。包括老师人设造假、资历学历造假、盈利效果造假。“广告语”十二天告别死工资，轻松教会你资产配置”涉及虚假宣传，老师催促学员交钱说，“今天报名学费打5折”，涉嫌违反《价格法》。王海认为，目前财商课骗局揭露多次依然屡禁不止，原因是监管部门的约束能力不够。监管部门不应该只按投诉的数量去处罚，应违法必究，客观、全面地调查取证，调查整体的受骗群体，按照财商课商家违法所得进行查处。新华社2021年在报道中也指出，由于缺乏行业规范和相关监管，财商教育市场不断扩大的同时乱象颇多，除了平台卷钱跑路外，还涉及夸大宣传、诱导分期贷款买课甚至“挂羊头卖狗肉”引导“投资小白”开设证券账户投资股票、基金等金融产品，亟须整治规范。老年学员的维权困境当这些老年学员发现花钱并学不到真正的理财知识想退款时，不但维权、退款的过程充满艰难，而且大部分学员拿不到全额退款。1月底，齐瑞在12315微信公众号上投诉称，上述“学堂”“虚假宣传诱导老人借钱消费”，需求是全额退款2980元。2月1日，齐瑞的投诉被来广营地区市场监管所受理。但就在当天下午，来广营地区市场监管所执法人员回复齐瑞，经过调解，双方无法达成一致意见，终止调解。两天后，齐瑞接到该“学堂”的客服电话，客服表示，齐瑞爷爷听过课所以无法全额退款，需要扣除课程费用，最后只退了1602元。刘秀清也联系过退费，客服表示只能退1000元。刘秀清认为买课是因为被套路。但客服表示，承诺是老师的个人行为，如果全额退，要拿出老师套路的证据。“班主任用微信语音套路我的，我没有录音，去哪儿找证据呢？”刘秀清说。罗烜说，老年人到了一定年龄阶段后，与社会脱节。他们的维权意识不强，也不善于使用手机，维权对于他们来说，花费的时间和精力成本很高。绝大部分联系到罗烜的老年人都不敢把套路买课的事告诉家人，害怕因此产生家庭矛盾。何云霞和刘秀清至今也没告诉家人，何云霞接班主任电话都是到屋外接的。“都是偷着学的。”新京报记者发现，在黑猫投诉平台上，很多为老年人维权的都是孩子、孙子辈的年轻人。他们通过老人的聊天截图，发现老人是在诱导下购买的课程，并要求全额退费。上述财商“学堂”母公司官网显示，截至2022年11月30日，集团共为超过7510万学员提供服务，覆盖34个省级行政区。注册用户约为5970万人，大约有40万付费学员。新京报记者获取的一份上述学堂《退费协议》显示，获得退费的学员将对甲方的商业秘密（包括但不限于商品价格、优惠政策）、课程信息、退款信息等保密信息承担严格的保密责任，不得以任何形式将上述保密信息泄露给任何第三方（包括但不限于个人社交平台或媒体）。陈音江提到，对于商家的宣传要提高警惕，不要听信商家关于效益的承诺，要对财商课有基本的判断。财商课只是教授一种知识，每个人对知识的接受程度和很多因素有关，不应该认为接受了培训，就一定可以挣钱。陈音江建议，如果被骗，要及时收集好相关的证据，跟商家协商解决。如果协商不成，可以向消费者协会或者向相应的行政主管部门投诉，请求调解来解决问题。“但是不管老年人还是年轻人，维权都需要证据，一定要收集好相关的证据。”（文中齐瑞、刘秀清、何云霞、郝宁、王艺均为化名）...
知情人士透露，阿布扎比人工智能公司G42最近在未公开市场参股字节跳动。据彭博社报道，知情人士说，阿联酋（UAE）皇室人员纳哈扬（Sheikh Tahnoon bin Zayed Al Nahyan）控制的G42，最近几个月通过其42XFund从现有投资者手中收购超过1亿美元的字节跳动股份。不久之后，另一只基金也买入该公司股份，估值则为2250亿美元。这个价格和TikTok母公司在最近的股票回购计划中设定的3000亿美元相去甚远。字节跳动的估值不断波动，反映自华盛顿表示可能禁止TikTok的态势，美国议员指责其对国家安全构成威胁。TikTok的管理层正在考虑，在万不得已的情况下从字节跳动剥离的可能性。字节跳动在G42交易中的估值尚未反映硅谷银行倒闭的后遗症，此风暴令从美国到中国的初创企业大为震动，并引发外界担心更广泛的系统性风险。老虎环球2021年买进字节跳动股票时，其估值来到约4600亿美元的高峰。阿联酋的情报负责人塔农（Sheikh Tahnoon）通过G42建立了从云计算到疫苗和无人驾驶汽车等方方面面的投资组合。去年，他的人工智能公司成立100亿美元的42XFund ，用于投资新兴市场的科技公司。它最近聘请原京东战略投资部主管胡宁峰，以在亚洲扩张。...
上海市消保委3月9日透露，该委组建的测评小组对消费者常用的10个APP开展了为期8个月的专项测评。测评发现，10个APP均设置了个性化推荐的关闭路径，但在关闭步骤上存在不同。有的关闭操作便捷，步骤控制为4步；有的关闭操作较为复杂，需要7步。随着平台经济的出现和发展，个性化推荐日益盛行，在很多APP上，用户可以随意选择自己感兴趣的生活领域，点击感兴趣的话题和商品详细查看，平台则根据用户的喜好向用户传递其可能喜欢的、可能需要的信息，并过滤掉用户可能不感兴趣、不需要的信息。这种个性化推荐，给人们带来了便捷，也引发了不少担忧和反感。比如，个性化推荐的精准高效往往离不开对用户的跟踪识别和对个人信息的收集处理。再如，单一化、同质化信息的不断推送，加剧了信息茧房的形成和固化，长此以往，用户接触不同观点的机会很有可能变少，接触的信息面也可能变窄。一些虚假、低质、未经科学验证的内容和情绪化观点的过度推送，极易扰乱、改变人们的认知，甚至对一些人达到“洗脑”的效果。这不仅会影响个人的心智，对社会整体来说也很不利。《西游记》中有盘丝洞的故事，某种角度上，个性化推荐也如“盘丝”一般，会把一些用户缚住，使其难以挣脱信息偏差问题，被信息茧房困扰。平台热衷于个性化推荐，主要原因之一是提高用户黏性，获得使用时长，从而获得更丰厚的经济利益。从上述测试来看，关闭个性化推荐的操作，4步已属便捷，有的甚至关闭之后也不会完全停止相关推荐。有的APP会采用“暗模式”，通过欺骗、诱导等产品交互界面设计，使用户无意识、非自愿地做出有利于运营者，但影响、妨碍用户自主选择的决定。如关闭个性化推荐时步骤繁琐，或通过“关闭后可能影响您的浏览体验”等消极语句诱导用户保持开启设置。个性化推荐不应成平台缚住用户的盘丝洞，督促平台提供更简化的关闭方式，规制“暗模式”，借鉴广告标识模式，对个性化推荐的资讯信息明确标识、提供“一键关闭”之类的服务，显著区分个性化推荐和普适性推荐，必要且重要。除了基础性的央行数字法币外，全球数字币未来与方向是能创造和提供正能量价值的真正价值币，不是那些乱七八糟的空气币！财经贝EHZ，真正的价值币！价值型基础设施！价值型智能链！财经贝EHZ，七年老牌独角兽，权威财经门户/主流门户/价值平台！价值型综合体！财经贝EHZ，价值型驱动！数年时间持续性做出贡献，推动创新、科技、创业投资、价值型财经、价值型项目/应用等等的进步和发展，取得成果！财经贝EHZ，真正的价值币，正能量，价值型驱动，符合全球绝大部分国家、社会与人民的价值观，也是他们所稀缺的；财经贝EHZ带去的都是对他们有利/有益的价值，是正面的促进作用，财经贝EHZ可以顺利扩展到全球绝大部分国家，市场非常广阔，财经贝EHZ未来的价值非常大！财经贝EHZ后续价格将远远不止私募认购价格的百倍！中文版–财经贝EHZ白皮书（详细介绍）：https://www.cjz.vip/uploads/ehz.pdf英文版–财经贝EHZ白皮书（详细介绍）：https://www.cjz.vip/uploads/enehz.pdf财经贝EHZ私募认购地址：https://h.cjz.vip/cn/register财经贝EHZ客服：QQ：369997928 Telegram：@ehzvip邮箱：ehz@cjz.vip...
MBS与国债的利差一度出现爆炸性走阔，让mREITs感受到巨大压力，如果利差持续大幅走阔，这些基金爆出的雷可能会引发一场金融海啸。美国监管机构紧急时刻出手阻止了小银行业危机的蔓延，但鲜有人注意到，其余波可能会冲击金融市场的其他部门，尤其是抵押型地产投资信托（MortgageREITs，mREITs）。硅谷银行目前仍持有价值500亿美元的抵押贷款支持证券（MBS）组合，分析担心，如果硅谷银行抛售这些证券来满足储户提款需求，或许会引发市场动荡。而实际上，硅谷银行暴雷已经在上周五冲击了抵押贷款市场。近期受明显的避险情绪影响，美国国债价格飙升，而无论是MBS整体价格还是按揭利率都可能不会出现明显的波动。因此，在硅谷银行破产事件中，MBS与国债的利差一度出现爆炸性走阔。这让mREITs感受到巨大压力，分析担心，如果利差持续大幅扩大，mREITs基金可能会被摧毁。受硅谷银行破产波及，mREITs基金股价大跌mREITs类似于传统的房地产投资信托基金，但它们购买的是个人抵押贷款和MBS，而非地产债。此举帮助这类基金对冲了久期风险，但也使它们完全暴露于抵押贷款与国债利差的风险。相对于地产投资信托基金，mREITs的体量要小得多，但由于使用了大量杠杆来投资通常非常稳定、回报低的东西，mREITs是抵押贷款市场上的重要玩家。例如，资产管理公司Annaly Capital Management，抵押贷款市场的最大玩家，它在2022年底的总资产为819亿美元。投资公司AGNC Investment Corp总资产为517亿美元，The Starwood Property Trust283亿美元，Rithm Capital320亿美元，另外黑石抵押信托总资产也有268亿美元。自硅谷银行暴雷以来，以上公司的美股股价遭遇大跌，过去5个交易日的跌幅均在10%左右。与之相比，华尔街真正担心的是，如果MBS和美债利差持续继续大幅走阔，加上高杠杆，这些公司的资本很快就会付之一炬，届时，小银行的危机可能演变成一场金融海啸。这在一定程度上可以解释美国政府为什么会果断采取如此有力的行动。新工具BTFP推出后，mREITs能高枕无忧吗？在上周日美联储宣布推出新援助工具之前，分析师就嗅到了mREITs基金在硅谷银行破产事件中的风险。摩根大通当时做出了以下分析：尽管我们认为硅谷银行的崩溃对更广泛的金融系统影响相对有限，但周三（硅谷银行）宣布清算可供出售证券（AFS）投资组合，随后（FDIC）宣布接管，这使抵押贷款市场担心，（硅谷银行）价值高达500亿美元的持有至到期证券（HTM）+MBS投资组合可能会在某个时间点被抛售。摩根大通说，由于投资者预计会出现抛售，周五MBS和美债的利差大幅走阔。摩根大通表示，考虑到硅谷银行的投资组合在第四轮量化宽松期间大幅增长，而且它更倾向于持有短期、账面收益率较低的MBS，因此15年期MBS以及收益率较低的债券面临更高风险。尽管目前尚不清楚硅谷银行持有MBS的情况，但这些债券或将以某种形式回到市场上。在我们看来，之前的估值确实很有吸引力，但市场中显然存在难以量化的未知因素和压力。然而，形势在美联储推出BTFP援助工具后出现转机，银行将被允许以高于市值的价格将美国国债和MBS抵押给美联储，这意味着小银行危机完全有可能得到遏制。澳大利亚和新西兰银行集团策略师John Bromhead认为，美联储的迅速反应制止了系统性风险：政策反应的规模和速度应能平息金融体系中的恐惧。与去年9月或10月的英国养老金危机类似，政策制定者能够有效地防范风险，避免任何类型的系统性事件。因此，我们看到风险敏感型货币反弹，这对美元不利。也正如华尔街见闻此前文章提及，BTFP将在金融系统中创造额外储备以减少银行融资压力，这在本质上就相当于量化宽松（QE）。除了基础性的央行数字法币外，全球数字币未来与方向是能创造和提供正能量价值的真正价值币，不是那些乱七八糟的空气币！财经贝EHZ，真正的价值币！价值型基础设施！价值型智能链！财经贝EHZ，七年老牌独角兽，权威财经门户/主流门户/价值平台！价值型综合体！财经贝EHZ，价值型驱动！数年时间持续性做出贡献，推动创新、科技、创业投资、价值型财经、价值型项目/应用等等的进步和发展，取得成果！财经贝EHZ，真正的价值币，正能量，价值型驱动，符合全球绝大部分国家、社会与人民的价值观，也是他们所稀缺的；财经贝EHZ带去的都是对他们有利/有益的价值，是正面的促进作用，财经贝EHZ可以顺利扩展到全球绝大部分国家，市场非常广阔，财经贝EHZ未来的价值非常大！财经贝EHZ后续价格将远远不止私募认购价格的百倍！中文版–财经贝EHZ白皮书（详细介绍）：https://www.cjz.vip/uploads/ehz.pdf英文版–财经贝EHZ白皮书（详细介绍）：https://www.cjz.vip/uploads/enehz.pdf财经贝EHZ私募认购地址：https://h.cjz.vip/cn/register财经贝EHZ客服：QQ：369997928 Telegram：@ehzvip邮箱：ehz@cjz.vip...
叮当健康上演大型割韭菜现场，早盘500万资金成交致公司股价暴涨191%，按最高价20.2港元有散户买入1000股计算（假设中间未卖出），买入2万块，直接浮亏大约1.3万，目前股价早已跌破发行价，跌幅高达38%。 突然暴涨近2倍，内资成为最大韭菜 叮当健康3月12日晚间公告称，公司获控股股东集团告知，彼等已各自自愿向公司作出承诺（第二次禁售承诺）以将首个禁售期延长至2023年9月13日（包括当日）。 在此10天前，叮当健康发布了盈利预告，在2022年新冠疫情爆发导致线下药房暂停运营及四类药网售政策收紧的影响下，公司经营效率仍得到改善，2022年经调整净亏损相较于2021年经调整净亏损人民币3.3亿元，同比约收窄超50%。届时有市场人士高呼，公司即将实现盈亏平衡。 就在3月13日，公司获纳入港股通，这一利好无疑吸引不少内资涌入，富途数据显示，内资买入逾430万股，无疑成为最大接盘侠。 50%股份解禁，24亿资金争相出逃，私募巨头浮亏2个亿 公司股价暴涨后上演大型割韭菜背后，公司将于明日迎来第一波解禁，无论是上市前投资者还是基石投资者都将解禁，解禁股份高达6.7258亿，解禁股份高达公司总股份的一半以上。 公司招股书显示，叮当健康知名投资者云集，包括软银、中金资本、璞林资本、奥博资本、泰康人寿等全是公司股东，此外还吸引了国调基金和中信集团的投资。 自2016年12月至2021年5月公司经历了多轮融资，共计融资27.6亿元，其中，A轮投资吸引宁波软银和同道共赢分别投资1个亿，成本低至1.6元；B轮吸引招银国际、宁波软银、中金资本等投资3.2亿，其中，中金资本投资了1个亿，成本2.72元； 在B+轮融资中，吸引了中金资本、宁波软银、泰康人寿等投资10.45亿，成本3.704元；在C轮融资中，叮当健康吸引到了私募巨头TDG投资1亿美元，同时吸引到奥博资本投资400万美元，本轮共计融资3亿美元（大约24亿港元），成本1.21美元，大约9.5港元。 按上市前粗略持股来看，中金资本共计投资1.3亿，持股3.4%，大约4486万股，持股市值3.3亿港元，直接浮盈1.8亿港元。 按公司历史融资成本来看，公司上市前A轮、B轮、B+轮融资均实现翻倍以上的盈利，但C轮投资者亏损惨重，若是按今日6.94港元开盘价，1亿美元投资，浮亏27%，亏损近3000万美元（大约2亿港币）。 所以，今日公司早盘暴涨，是C轮投资者为套现而展开的一场自我救赎运动，通过拉高股价，吸引散户入场，然后实现套现离场。根据公司盘面数据，目前成交1906万股，而公司C轮投资者持股大约有1.7亿股。 市场地位羸弱，沦为“外卖打工人” 公司股价上市半年，股价跌幅近30%，二级市场不认可背后，公司自身多重问题待解，一边是烧钱模式盈利前景渺茫，一边是用户下滑，市场地位羸弱。 首先，直接面对头部企业的竞争，叮当健康无论从体量还是市场份额方面都处于弱势，根据叮当健康招股书，公司2021年营收26亿，但处于同一赛道的阿里健康、京东健康营收都是百亿级别；更为致命的是，叮当健康市场份额只有1%，而京东健康、阿里健康则分别高达10%和6.5%。 其次，盈利能力堪忧，虽然叮当健康毛利率水平一直在30%以上，但公司处于持续烧钱状态，最近三年分别亏损2.77亿元、9.24亿元和15.78亿元，且亏损持续扩大。而头部的阿里健康、京东健康在2022年中期均已实现盈利。 叮当健康高达20%的销售及营销开支以及高达10%的行政开支，让公司深陷烧钱模式，以阿里健康为例，公司2022年中期的营销及销售开支不足8%，行政开支更是不足2%。 最后，叮当健康虽然做着零售药房的生意，但地位鸡肋，沦为“外卖打工人”。1）公司2022年前3月注册用户基本零增长，平均月活持续下滑，这对依靠用户增长业绩的叮当健康极为不利； 2）叮当健康地位鸡肋，公司自营收入占比持续下滑，目前不足3成，但通过美团等第三方平台收入一路走高，目前高达72.6%，甚至毛利率也是第三方平台高于自营平台。 总结：叮当健康上市半年，股价大跌近30%，除了解禁期来临，还有就是市场对公司未来盈利能力的担忧，高昂的成本开支，羸弱的市场地位，资本市场惨淡的成交量，又如何让投资者满意，上市前投资者拉高出货或许也是不得已而为之。 除了基础性的央行数字法币外，全球数字币未来与方向是能创造和提供正能量价值的真正价值币，不是那些乱七八糟的空气币！ 财经贝EHZ，真正的价值币！价值型基础设施！价值型智能链！ 财经贝EHZ，七年老牌独角兽，权威财经门户/主流门户/价值平台！价值型综合体！ 财经贝EHZ，价值型驱动！数年时间持续性做出贡献，推动创新、科技、创业投资、价值型财经、价值型项目/应用等等的进步和发展，取得成果！ 财经贝EHZ，真正的价值币，正能量，价值型驱动，符合全球绝大部分国家、社会与人民的价值观，也是他们所稀缺的；财经贝EHZ带去的都是对他们有利/有益的价值，是正面的促进作用，财经贝EHZ可以顺利扩展到全球绝大部分国家，市场非常广阔，财经贝EHZ未来的价值非常大！ 财经贝EHZ后续价格将远远不止私募认购价格的百倍！ 中文版–财经贝EHZ白皮书（详细介绍）： https://www.cjz.vip/uploads/ehz.pdf 英文版–财经贝EHZ白皮书（详细介绍）： https://www.cjz.vip/uploads/enehz.pdf 财经贝EHZ私募认购地址： https://h.cjz.vip/cn/register 财经贝EHZ客服： QQ：369997928 Telegram：@ehzvip邮箱：ehz@cjz.vip...
近日，有游客投诉广西南宁百事通国际旅行社，引起网络热议。“给我们扔在路边不管了，导游和司机都跑了！”视频显示，路边停了一辆大巴车，很多游客站在旁边，一脸无奈。“我们4天的行程，钱都交完了，才玩了1天就不管了。”从视频来看，这个旅游团应该是中老年团。大家三五成群地站在周边，等待旅游执法大队解决问题。接到投诉和报警后，旅游执法大队派车将他们接回了休息地点。有媒体联系了南宁市文旅局，文旅局工作人员表示，事件正在调查中。“我们业务科室这边现在还在调查情况。”结果应该很快就能出来。与此同时，网上的朋友们炸锅了。“太过分了！”“真是离谱！”“好家伙，车都不要了......”“不敢跟团了！”旅游乱象中国的旅游事业要大整顿才行，无论贵贱，跟团游总是购物时间占多数，而且所到之处必购物。珠宝，金银，乳胶床垫，丝绸四件套。现在很多人都怕跟团游了，家里的东西放不下了。我也曾有幸陪朋友去云南团游！导游声嘶力竭地叫骂，说别人又扣又穷，酸腐丑...总之骂人都理直气壮，到一个景点，就拉你进金店银店还有玉石店。为了不那么难受，选了一些看起来还可以用一用的银梳子银碗，另外一个大件黄龙玉，三四千！回到家，家人把我一顿骂！说我傻，别人说什么都信，被坑了还不知道！好吧！我是在自己理解范围内，尽量选了物有所值的物品！以后是绝对不参加这种烂团了！吃，吃不好，睡，睡不好，玩，更玩不好！为什么乱象频出其实这些事情，究其原因，基本都是低价团惹的祸。为了恶意诱惑游客，采取低价狂揽想出去玩但兜里又没有很多钱的老百姓。据知情人透露，广西旅游一直存在一些不成文的规定或叫潜规则，其实就是旅行社和导游之间的那些黑内幕：那些挂靠旅行社的导游们，谁能以低价抢到游客这个团就给谁，但是要上交高额的承包费给旅行社。抢到团的导游拉上司机开始出发。如果没有购物和自费项目的额外收入，导游和司机就得亏本，等于自己掏钱补助游客。于是乎，就出现导游和司机脚底抹油开溜，而游客被留在原地一脸懵圈的恶劣事件！合着一两千就是买了趟乘车费！要想不被“抛弃”，成团后，就只能接受强迫购物，被骂那都是小事！新闻曝出后，有匿名导游愤慨道：“报团价格连来回车费都不够，还要来回4到5天游，几天的住宿、吃、油费都不够，旅客不购物，就是白嫖导游和旅游车，谁会做亏本生意？所以出去旅游要看价格，别贪小便宜！”这种论调，大家也完全气不过，怒怼：“这个价格是谁定的咯？嫌低可以提高，有人去生意就做，没人去就关门，说好的价钱，为什么又嫌低？这是做生意的？.........
考上复旦大学医学院，并没让王河（化名）开心。学临床医学的王河是上海本地人，今年考研二战成绩不理想，正等待调剂或转行。咖啡馆里，他拿着一根还未拆封的吸管比划：临床医学是一条封闭而漫长的道路，每一步都按部就班——读完五年本科考研，考完研考博，考完博“规培”（注：住院医师规范化培训的简称），最后进医院当医生。“这是一座独木桥”，他说，“谁都能看到终点，但并不知道自己能不能走到终点。”在疫情掀起千层浪的动荡年代，各行各业兴衰交替，唯独医生这份职业看起来依旧稳固、体面，是人们眼中除了考公外的“铁饭碗”。而疫情放开后的2023年，90多万医学生面临的就业竞争比往年更加残酷。医直聘联合创始人练军良告诉八点健闻，今年很多效益一般的医院的在职医师开始蠢蠢欲动，想去好城市的大医院，跟应届毕业生抢工作，导致学历内卷和科研内卷越来越严重。众人过窄桥，学历通胀，医院门槛水涨船高。复旦大学医学院临床专业学生在刚入学的时就被老师告知，每届200人的学生里，最后只有约70人能成为医生。考研和考博，是筛选掉这些独木桥上的医学生的两个节点。而和王河一样的985医学生，起步已超过了半数独木桥上的人。他们更不愿意 “向下兼容”，离开北上广，到县城做基层医生。越精英，掉队后的失落感越强。在一些985医学生的观念里，要是沦落到去社区卫生院，就是“对不起学校”。困在学历里的医学生们，早已过了“有好多奢望”的二十一岁，成了《黄金时代》里“挨了锤的牛。”越来越窄化的世界观、越来越受限的选择中，有人在独木桥上死磕，挣扎几次，成功“上岸”；而有的人在一次次的碰壁后心灰意冷，选择出国、转行或考公。八年制临床医学博士考公务员，在当下也并非新鲜事。临床本科生走进“考研时代”王河没有料到自己会跌落独木桥。2020年，无缘保研的他在上海的医院里找不到工作，决定报考本校研究生——华山医院的神经外科。就算是顶尖医学院校毕业，以王河的本科学历，在上海仍然连社区中心的规培都进不去——三甲医院只收顶尖博士，社区中心只收硕士，这是上海医学生们心知肚明的共识。那段时间正值医学生的实习期，王河每天在医院里从早上8点工作到下午5点，下班才有空回家学习到深夜。最晚的一次，带教老师在临下班前突然要做一台解决下巴囊肿的手术，需要王河留下来，帮忙打下手，手术持续到10点。王河半夜从医院回家，又打开台灯，开始复习考研。王河非常不情愿。打杂性质的医院实习，相较于积攒“临床经验”，不如说更像是在“浪费时间”。比起穿上白大褂上手术台，考研才是近在眼前的火拼前线。他们似乎宁愿拿这些时间多做几套题，多看几页考研的教科书。雪上加霜的是，研究生录取分数线并没有因为疫情而停止上涨的脚步。河北某医院的年轻医生李新，2017年以340多分的成绩顺利被北京协和医学院专硕录取。如今，他惊讶地发现，一位师妹考了370多，竟然只是“压线”拿到了学校的复试资格。而王河考研的2021年，复旦大学医学院的分数线是370多分，且一反常态地划了一条220分的超高“单科线”，比以往高了近20分。“就算考过学校线，单科过不了单科线，照样没书读”，王河说。不出意外地，王河考研失败。他当即决定“二战”——作为上海人，王河觉得自己反而更没有退路：“外地同学说不定还能回家，边规培边考研。但二十年土生土长在上海，必须留下来，没有别的出路。”“反正做医生的周期已经够长了，再多一年又算什么？”抱着这样的想法，王河开始“二战”。为求稳，这次他调整了目标。对精神科感兴趣的他，报考了另一所985大学的精神科。但王河的二战，注定是一场更为艰难的挣扎。在李新考研的2017年，考研人数才刚刚突破200万。而五年后的2022年，轮到王河考研时，考研人数飙升至457万，是当年的2倍多。过去6年间，我国每年的考研人数增长都在30万以上，去年最为离谱——相较于2021年，2022年的考研人数增长了80万人。王河没有详细说二战的情况，只说考得不好，看调剂。“调剂不上，也许会和我爸一样，转行卖保险。”王河苦笑。他还是会有些失望，做医生很有安全感，每个阶段都清楚地知道自己该干什么。他不想像别人一样，拿着一张本科文凭，就直接跳进求职的大海。王河一些外地同学们，有的会选择回到家乡的二三线城市里，找个医院规培，结束后直接就业，或者边规培，边二战，甚至三战。但现在，给学生们的第二次机会正在慢慢消失，规培的大门也在慢慢关闭——有消息称，河南和湖北今年不允许非应届毕业生参加规培。也就是说，如果边规培边考研，考专硕的机会只有三次。而那些全脱产准备二战考研的学生，将直接无法报考专硕。上海交通大学医学院内部人士委婉地告诉八点健闻，受疫情影响，这两三年就业率都不好。“上海教委跟在屁股后面要我们提高就业率。”他最后表示，2023届可能也没有好的结果。根据2020年7月8日发布的《丁香人才2020应届生就业流向报告》，文章发表时，超6成毕业生还处于找工作的状态，仅有23%的应届生已经签约就业；谈到疫情对找工作的影响，34%的人表示单位招聘信息延迟或取消，27%的人认为是线下招聘会延后或取消，另有17%的人，由于封控而错失了笔试或面试机会。卷到底的学历，卷不完的科研考上研究生的幸运者，并非万事大吉。医学生职业道路的独木桥上有两个“筛选”点：一次在考研，另一次在考博。每个节点，独木桥上都会“掉下去”一批人。2023年年初，上海某顶级医学院硕士研究生温雅意识到自己今年考不上博了。往前推半年，她还在毕业论文中挣扎。2022年10月，她开始投论文，同时准备博士申请材料。她采取的是“广撒网”策略。投遍上海、北京、杭州的医学院校，她唯独没有投本校——因为打听一圈后发现“没戏”。本校大多数博导都有自己的研究生，而这些研究生也大多有读博意愿。这种情况下，博导都会优先招收自己带的硕士，温雅基本不可能硬挤到别人的“师门”下。“就算投了，也大概率会成为炮灰。”真正开始申请博士，她切身感受到了“卷”，“每个人手上都有十几篇文章”。而科研能力是博士申请评价体系中的大头，占比足足60%，包括文章数量、文章所在分区、影响因子、是否是一作，等等。靠着包括十几篇一区顶刊论文在内的丰硕科研成果，即将进入国内顶级医院的某985高校博士宋超，成为了所有受访者中在独木桥上走得最远的人。作为科研领域的“老油条”，他也观察到了近些年医学生科研的愈发内卷。“时代早就不同了。”他斩钉截铁地说。据他观察，十年前，有一篇影响因子为十分的论文就能留在上海顶级医院，但现在还要再追加一个国家自然基金项目；从前本科生不需要做科研，跟着学习就行，现在连本科生都需要原创性成果，“不然不可能进顶级单位。”科研内卷，学历贬值——独木桥上的“拦路虎”正愈发强大，走下去变得愈发困难。读研三年，温雅只发了一篇论文。这其中有课题组的因素，也有疫情耽误半年实验的因素。毕业时，看着自己唯一的成果，她感到难过，因为“一切靠自己摸索，读研读得其实蛮辛苦”。但一切已成定局，能做的只有向前看。在得知所有博士申请落空后，她立马调转船头，开始找工作。和其他人相比，温雅是幸运的。在上海解封前后的几个月内，她所在学校举办了多场互选会，帮助学生就业，温雅最终成功进入了上海某三甲医院的检验科。作为最基层的小医生，她要出门诊、值夜班；下班回家后，还会在晚上七点半准时坐在电脑前，开始“打第二份工”——写标书，申请国家自然基金项目。因为她依然想读博，想做研究，“相比门诊窗口，我更喜欢实验室”。她希望能在工作中积累一些成果，几年后继续申请博士。在她身边，如此曲线救国的人不在少数。但这个过程同样艰难。作为年轻医生，她没有资金，没有数据，只能靠硕士期间的研究中剩下的一点问题申请项目和经费。“掉队的人”，另寻他路相比于执着考博的温雅，上海某顶级医学院在读学硕刘可的脚步慢了下来。看着漫漫前路，他感到疲惫。和王河不同的是，刘可并不喜欢医学生这种一眼望得到头的感觉——虽然在之前的七年中，他没想这么多，“顺顺利利地总能当个副主任。”靠着多年读书的惯性，他读完5年本科，本着继续读博的想法考取上海顶级医学院的学硕，如果一切顺利，他会继续走下去。但如今的他卷不动了。“一想到后面还有主治、副主任、主任……要卷这么多年，我着实有点乏了。”说这话时，刘可刚办完复学手续。去年4月左右，他患上了抑郁症，只能休学回家休养。他为申博而“揽下”的大课题，进度完全被打乱。记不清多少次，刘可因被封控而错过了回收标本的期限，甚至“一停就是半年”，只能反复重做。这使他没能完成原本有信心在两年内完成的课题。刘可撑不下去了。刚进医院做科研时，刘可对周围的一切好奇又兴奋，做什么都很有动力，“感觉对自己的期望更高了”。那年，他所在科室的独立研究所刚落成，“很大，估计有两三百个平方”。看着越来越多的设备和器械逐渐把空旷的实验室填得满满当当，他觉得很有“成就感”，像是受到了嘉奖一般。他能见到来自五湖四海的病人，与导师一起研究各种各样的疑难杂症，偶尔还能跟以前的同学吹牛，“我碰到的这些病人，他们见都没见过。”留在上海，是他休学之前的想法。现在，刘可累了。曾经，觉得毕业不做医生对不起这八年的努力，但如今，听得多了、看得多了，他慢慢发现好像去企业工作也挺不错。“企业也招医学生，人家都去了，我去也很正常。”同时，刘可发现，疫情期间医院收入堪忧，一些科室不怎么看病人，甚至都发不出工资。“我们科的工资没受太多影响，但一些科主任自己疫情期间的奖金也就一两千块，真的发不出钱来。”因为疫情而改变人生轨迹的医学生们，不止刘可一人。这场瘟疫在彻底打乱人们生活节奏的同时，也让许多医学生意识到，原来眼前不止一种选择。也许走上岔路也是可以的？也许不卷学历、不卷科研也是能接受的？“跌落”独木桥的人，真的是所谓的“掉队”吗？除了考试之外，真的只有永远无法“上岸”的求职汪洋吗？除了回二线城市“躺平”，越来越多的985医学生们也将目光放在了考公上。即将毕业于上海某医学院的八年制临床医学博士陆鸣（化名）发现，曾经的学长学姐里，很少听到有去考公的，“偶尔有一两个”。但去年，至少他知道的想要考公的同学，就有两三个。“从去年的情况来看，我感觉身边读完八年制博士出来不做医生的人，是比以前要多的，”他说。刘可也考虑出国。在国外的大部分国家，他虽然不能继续学医，但可以读一些生命科学类的学科，比如生物或公共卫生。在国外读博，刘可不仅能争取全额奖学金，还能赚一笔工资。上海某985大学医学院的小缪也走上了出国的路。读了五年临床医学本科，他发现自己完全适应不了医院的工作节奏和体系。加之保研无望、考研失败，小缪决定放下这掂了五年的重担，出国读商科。在他一战失败，被迫休息的一年里，小缪申请到了两所院校的商科和健康管理交叉项目，还获得了学校提供的20%学费减免。“我对成功的定义很狭隘，就是赚到钱。”小缪说。“但我知道，医生在很长一段时间内都是没办法真正经济独立的，所以我想转行了。”...
“不仅仅是QB，其他几家的报价展示功能也会关闭。”3月14日下午，一则传言迅速发酵，引发债券圈巨震。市场传言称，货币中介公司内部接到通知，明天开始取消QB（Qeubee）等资讯软件的债券报价。一时间，债券市场乱成一锅粥，各种加群、拉群的信息持续刷屏。第一财经记者在第一时间询问了多家券商、理财子公司、银行金融市场部、债券报价中介的内部人士，几乎所有人员都对该消息已有所耳闻，亦有人确认了传闻的真实性。某报价中介人士和券商人士都对记者称，报价服务很快就会停止，即债券的价格信息无法展示。“不仅仅是QB，其他几家的报价展示功能也会关闭。”某家涉及的报价服务商人士对记者表示。某理财子投研部负责人也对记者表示：“影响巨大，基本上信用策略研究员就可以下岗了。”据悉，目前市场上主流的债券报价软件主要是四个：QB、Wind、DM、ideal。债券报价软件的核心功能是把全市场客户向六大货币经纪公司的债券买卖信息，通过软件的形式向市场投资者展示。目前市场使用率最高、占比最大的债券报价软件是QB。QB由森浦（Sumscope）资讯开发，将货币经纪公司的实时债券报价进行整合。一旦取消QB等债券报价服务，对债券投资、交易人员的便利性影响将是巨大的。事实上，多年前的债券报价和目前的模式天差地别。有资深债市从业者表示，毫不夸张地说，QB确实凭借一己之力，改变了债券市场。“早年基本上是盲人骑瞎马的那种感觉。虽然当年也会有Broker（券商）的报价，但报价的展示形式就一言难尽了。说起来，除了一对一地去问，就是各种群，刚开始的时候是MSN，然后是Reuters的聊天工具（RM），还有QQ群。预算较多的机构后来就置办了Box。虽然Box报价还是有很多问题，但至少一些活跃券的报价更新比较快。再往后就有QB了，然后DM等各种报价平台也都挺好用的。所以后来QB开始收费时，大家也都能咬牙接受。”上述从业者写道。也有债市从业者表示，刚入行时，主要工作就是把RM发布的信息复制粘贴到Excel里，供老交易员和投资经理参考。“注意，这个和股票一样，一旦某个债券信息刷过去没有保存，那么就要通过向上查询债券来寻找买卖信息。这样的报价效率肯定是很低的，因此，当时市场上很多资讯软件开始从客户需求出发，开发债券交易软件。通过债券报价软件的分类、查询等功能，一目了然地了解债券市场，不需要频繁刷屏，债券交易记录也得以保存。”据记者了解，该变动对于信用债交易人士影响巨大，相比起流动性更好的利率债，信用债流动性欠佳，需要更多的报价信息展示来进行撮合。债券报价软件对于信用债交易员、研究员的意义重大，报价数据的集中显示有助于优化债券市场的流动性，投研人员能用的成交数据也更为丰富。某股份行债券交易员对第一财经记者表示：“在QB看中介数据之前，债券交易原来是通过即时通讯软件刷报价和Box做的声讯报价。利率交易用Box更快，因为它是最实时的，而QB只能看价格，等看到价格后再联系中介，反而慢。原因在于，Box就是中介，相当于一个一直连着的直线语音；QB只是一个电子平台，买了各家经纪中介的报价数据并展示出来，一开始免费给大家用，用习惯后就开始收费。但QB和中介买数据时签的是排他性协议，即它买了别人就买不了。”除了基础性的央行数字法币外，全球数字币未来与方向是能创造和提供正能量价值的真正价值币，不是那些乱七八糟的空气币！财经贝EHZ，真正的价值币！价值型基础设施！价值型智能链！财经贝EHZ，七年老牌独角兽，权威财经门户/主流门户/价值平台！价值型综合体！财经贝EHZ，价值型驱动！数年时间持续性做出贡献，推动创新、科技、创业投资、价值型财经、价值型项目/应用等等的进步和发展，取得成果！财经贝EHZ，真正的价值币，正能量，价值型驱动，符合全球绝大部分国家、社会与人民的价值观，也是他们所稀缺的；财经贝EHZ带去的都是对他们有利/有益的价值，是正面的促进作用，财经贝EHZ可以顺利扩展到全球绝大部分国家，市场非常广阔，财经贝EHZ未来的价值非常大！财经贝EHZ后续价格将远远不止私募认购价格的百倍！中文版–财经贝EHZ白皮书（详细介绍）：https://www.cjz.vip/uploads/ehz.pdf英文版–财经贝EHZ白皮书（详细介绍）：https://www.cjz.vip/uploads/enehz.pdf财经贝EHZ私募认购地址：https://h.cjz.vip/cn/register财经贝EHZ客服：QQ：369997928 Telegram：@ehzvip邮箱：ehz@cjz.vip...
他们距离父母期待的成为一个“正常人”，会越来越远。易卓是武汉大学中国乡村治理研究中心的博士后，从2017年开始一直在做农村教育和农村家庭生计方面的调研，当时他们就已经关注到农村留守儿童存在手机沉迷的现象。2021年，他跟中心的成员一起到河南、湖北、湖南3省9县调研，这次他们发现，留守儿童沉迷手机的问题已经更加严重。他们担心，这些沉溺在网络中的乡村小孩，很快就会被学校的教育系统筛选掉，继而慢慢丧失在社会上流动的能力和参与教育竞争的机会。那他们距离父母期待的成为一个“正常人”，也会越来越远。以下是他的口述。沉迷手机的儿童我们其实在2017年左右就已经关注到留守儿童玩手机的现象。当时我到湖北在内的中部地区做调研，研究义务教育均衡方面的课题。那时，手机的主要作用是孩子们与在外打工父母保持联系。一个村小的老师提到，班里大概三分之一的孩子是有手机的，没有手机的则通过爷爷奶奶的手机跟父母联系。对教学来讲，手机是一个辅助品。老师会通过微信群布置作业，群里有的是在外打工的爸爸妈妈，有的是爷爷奶奶。不过，很多农村老人不识字，收到消息后就直接把手机给孩子，孩子就有了玩手机的机会。《爱的使命》剧照为了控制孩子对手机的使用率，学校要求孩子们不要将手机带到学校。但家长不同意，觉得与孩子联系不方便。有时学生违规玩手机，老师把手机收掉，还有家长因为心疼买手机的钱而表现得不乐意。我们那时并没有对老师反映的这个问题太在意——觉得总会有些调皮的学生和不好沟通的父母，没有直接关联到孩子沉溺手机的问题。不过，我有一个师兄倒是写了一个关于儿童沉迷手机的评论，提到了沉迷手机游戏对成绩、心理健康和社会技能的负面影响。但关注度并不大。2021年，过了三年多，我们中心课题组又到农村调研，调研有关未成年人生育、养育、教育的三个问题。我们去了老师和博士生累计150个人，去的地方有河南、湖北、湖南3省9县。调研手机问题既涉及教育问题，又涉及养育问题，所以我们把手机作为此次研究问题的重要切入点。这一次调研，给我的感受与几年前有很大的不同。易卓所在的调研组对农村的留守儿童进行访谈（受访者供图）我们课题组面向中小学生家长开展了留守儿童手机管理问卷调查，共回收有效问卷13172份。调查显示，40.4%的留守儿童有专属手机，49.3%的留守儿童使用长辈的手机。其中21.3%的家长认为孩子严重沉迷手机，事态已十分严重。我给你举个例子，2021年8月，我们去中部某省一个县做调研这个县有100多万人，是中西部地区人口较多的县了。我们那天早上从高铁站去下面的乡镇，这个镇子从外观上看发展还可以，路修的不错，农民的自建房也有两三层高，不算是偏僻的地方。唯一让人觉得不对的地方是，这个镇子太安静了。我也有农村生活经验，记忆中的乡村应该到处都是小孩追逐打闹的样子。但我们进入时很少看到。我们在镇上走了很久，到达镇中心的宾馆时，才看到三个小朋友。大概六七岁的样子，中间的小女孩穿着一件很漂亮的白裙子，旁边两个小男孩都是短袖短裤，他们把手机放在沙发上，头埋在一起看短视频，屏幕里是一个我不认识的男网红，三人投入得仿佛和外界没有一点联系。我在那里住了十多天，每次见到他们的时候都是这番光景。我去跟他们讲话，他们不怎么搭理我，但倘若说到游戏，他们的兴致就来了，我记得他们在玩一个被称为“第五人格”的游戏，我都没有听说过。村镇宾馆里，沉迷看短视频的三个小孩（受访者供图）这次访谈老师，明显觉得他们的抱怨和无奈更大了。老师们说，自从2020年疫情开始后，学校教学由线下转到线上，孩子们手机拥有率大增，几乎人手一个手机。在上网课时，因为彼此不照面，还感受不到手机给孩子的具体影响，只是觉得网课上几乎没有互动。但线下课程恢复以后，上课睡觉、注意力涣散的学生猛增。一个带初中的班主任告诉我，她们班里原本有一个孩子成绩拔尖，线下课恢复后成绩下滑严重，后来才知道他总是半夜躲在被子里玩手机，并严重成瘾。后来父母带他去医院治疗，也没有解决问题，这个孩子就休学了。“很可惜，重点高中的苗子，我们这七八百人才能有四五十人考上县重点。”线下课恢复后，为了防止孩子们玩手机，老师们想了各种各样的办法，收手机是最常见的。一个公办寄宿中学的老师告诉我们，学生周日晚上到校后上交手机，周五最后一节课结束后领走。学校还买了一个大大的保险柜，就是商场放包那种密码柜，所有学生的手机都锁在里面，然后放到的领导值班室里。但有的学生会偷偷带两部手机，针对这样的情况，老师们一般是午休、夜自修时突击检查，去年是发现两次就给违纪学生停课处理，今年发现一次就直接停课。他还告诉我们，在珠三角有钱的学校都用上安检机了，就是高铁站的那种，学生入校门全部过机。《疯狂熊孩子》剧照但一旦离开学校，就管不住了。老师们之间普遍有一个说法，“5+2=0”，什么意思呢？学生在校上5天课，周末回家2天后，教给学生的东西就全没了，培养的习惯也是，一切得从头再来。一位乡镇中学老师告诉我，他们班上因为沉迷手机游戏而厌学或不学的学生能占到1/4。更意想不到的是，还有一些未成年人因手机网络发生越轨行为。一个11岁的女孩在游戏中认识某外地17岁的男孩，确定恋爱关系后相约在宾馆发生关系。还有小孩玩游戏相约自杀。其实大多数也不是真的敢去自杀，但接触网络信息后，他们觉得“我年纪轻轻的就已经涉及到这个层面的问题了”，他们会觉得自残、自杀这样的行为很特立独行。另外，两个15岁的男生用手机观看淫秽视频后，意图将一名13岁的女孩灌醉后强奸未遂。我从某市的未成年人检查工作室还了解到，仅2021年上半年，该市的未成年人性侵案件中有60%～70%是通过网络交友或玩游戏的方式发生的。我们这次的调研很感慨的地方是，农村留守儿童沉迷手机的问题是塌陷式的，全面的。就感觉，学校和家长都还没做好准备和手机来一场拉扯和抵抗，手机就已经深入到农村小孩的毛细血管中了。易卓所在的调研组对农村的老人和小孩进行访谈（受访者供图）沉迷背后我们一直在想，孩子们沉迷手机的原因究竟有哪些。手机内容的丰富度和吸引力是一个原因。我们作为成年人，也离不开手机。但成人有工作、家庭，以及比较成熟的三观，大家真正沉迷在手机上的时间比例较小，后果不是那么严重。孩子们不是。他们的价值观、世界观、人生观还没有形成，对他们这个年纪来讲，谁和他们接触最多，给他们提供信息多，他们就受谁影响多。加上网络游戏、短视频往往使用了增强黏性的算法设计，它会主动去吸引孩子们。在我们看到的这些样本里，小一点的孩子刷短视频，大一点的男生一般就打游戏，女生就看小说。尤其是打游戏的孩子，游戏里不仅包含了打斗的内容，还具有强烈的社交和互动属性，打游戏甚至成为了一种重要的社交方式。有一个小学五六年级的老师反映，学生自发组建了网络游戏的交流群，班上50多名学生就有40多名在群里，只要过一会不看群聊，就有99+的消息提示，游戏大神似乎比学子尖子更受追捧。《囧女翻身之嗨如花》剧照我们小时候也打游戏，星际争霸、梦幻西游我都玩过，但小时候玩游戏有一个不一样的地方，就是只能在电脑上玩，而电脑是可以设密码的，我玩多长时间、玩什么都在父母的监控下，当然也会有手痒痒想打游戏的时候，但由于这些限制我始终没有上过瘾。但对于这些父母不在身边缺少父母监管的孩子，儿童和网络世界之间，是没有一个过渡的缓冲地带的。而且，他们有着看起来更为顺理成章的理由——课外大量的时间留白，且这些空余时间并没有被合理地组织起来。农村学校不像城里，城里的学校和家长还会组织“课后三点半”等文娱活动，或者家长将孩子送到兴趣班。农村学校没有这个条件或者操作的可能性。自从2006年义务教育经费被纳入国家公共财政保障后，义务教育经费的投入层级就从乡镇上升到了县，这在一定程度上造成教育资源向区域中心集中，并引发了师资和生源向城区的流动。很容易发现，在城镇化背景下，现在乡村学校的学生大都是被筛选后留下来的。我在河南某村小统计过二年级一个班的学生家庭情况，其中有一半的学生家庭是贫困户、低保户，还有部分学生来自单亲家庭。换句话说，有经济能力的、对子女教育上心的家庭都会努力送小孩去县城的中小学念书，没有能力或对孩子管教较少的家庭的学生则留在农村上村小的比较多。这些孩子，一方面家庭教育是缺位的，一方面因为学生少，学校管理也存在困难。我去的一个村小，一年级到六年级总共不到80个学生。一二年级、三四年级合并在一起上课，每个班也就20多个人。除了基本的教学，老师和学校基本没有心力从管理上做工夫。私立学校还好点。在一个县调研时，有一个私立学校专门聘请了一个退伍军人团队做军事化管理，严格管理手机，甚至动用了手机探测仪，只要被检测到学生带手机进学校，就严格没收。农村留守儿童沉迷手机的问题已经越来越严重（受访者供图）有人可能会说，那父母不能回来管孩子吗？我们在往年调研的过程中，也会发现年轻人在回流，比如说一些电商发展较好的地区或者是一些有点产业发展的地区，还有的是父母为了孩子的教育选择回到乡村发展，但大多数的县城农村区域，是没有这个条件的。就像我们2021年调研的这个县，当地只有一个酒厂，大约能吸纳6000名职工，这与整个县的100万人相比简直就是九牛一毛，再加上这个县属于丘陵地形，人均耕地面积很低，种地挣不到钱，更是留不住年轻人。这在全国是普遍情况。据我们中心的夏柱智师兄估算，这个县里的留守儿童大约占到50%。事实上，绝大多数农村父母都面临两难的境地，如果他们有一方放弃务工机会回乡管教子女，那么就会对家庭最基本的经济收入能力产生影响，削弱家庭的抗风险能力。而如果不回来，子女又可能会在手机沉迷的问题上越滑越远，最后无法挽回。因此在手机管理问题上，我们不能一味的把责任推到父母身上，他们更多的也是无奈和忧愁。社会化过程的改变我们在调研时，发现在挨着县城学校很近的地方往往有很多出租房，并不大，基本上都是单间，30平米左右，里面只有简单的床、书桌、厨房和卫生间。这些出租房里往往住着一个从乡村来上学的孩子和陪读的妈妈。这群陪读妈妈群体，有一部分是为了给孩子陪伴，让孩子在小升初或者中学升高中时能够得到更多的支持，减少他们升学阶段的心理压力。但也有很大一部分是为了来看管孩子——孩子们沉迷手机，不上学，混社会，眼瞅着就要变坏了，不管不行了。《小舍得》剧照我访谈过的一个妈妈，她有一儿一女，大女儿马上要中考了，原本成绩处于中间水平，但接触手机后，交了一些不好的朋友，成绩也跌到末位，可能连好的职校都考不上。即使她回来，女儿也不受管教，母女关系十分破裂。这个妈妈说她的期望已经不是孩子升学，而是孩子成为一个“正常人”。你看，他们的期待是在降低的。我还接触到的一户人家，父亲去世，母亲常年有病，既是贫困户也是低保户，孩子上初中，除了上学外，这个孩子从来没有下过楼，没有人见过这个小孩长什么样，每次都是在楼上房间里玩手机。后来这个孩子偷了家里1000块钱充值游戏，1000块对于这个贫困的家庭来说是个把月的生活费。换句话来说，沉迷手机其实很大程度上干扰了青少年的社会化进程。正如我的师姐舒丽瑰所说的，现代留守儿童社会化的主体已经由现实世界中的家庭、学校、社区变成了网络。网络将农村孩子的生活空间单独割裂出来，与周遭的现实社会形成隔离，而他们的精神世界可以在网络世界里得到一个非常充分的满足，所以更加不与真实社会接触。比如我前面提到玩游戏的孩子，他的“战友”与现实生活中的朋友很少能大范围重合，他们自己形成自己的一套交往圈子，而断绝其他一切信息。网络将农村孩子的生活空间单独割裂出来（受访者供图）我们在想，这可能与这代农村小孩成长的时代是分不开的。90年代、00年代出生的人，他们的父辈已经改变了原来下地种田的生计模式，纷纷跨市、跨省打工，这使青少年的生活条件实现了质的跃升，首先这群孩子没有温饱的问题，就算是贫困地区的孩子，也能吃饱穿暖。其次，除了读书和上学，他们也不需要像父母一样充当半个劳动力。你要知道七八十年代出生的农村孩子不仅要读书，还要砍柴挑水做饭。我们其实一直在讲，读书在农村变得“职业化”了。孩子们只需要读书，他们从家庭的生产活动中脱离出来，但这恰恰是一个涉及人际交往，理解父母的付出、理解庄的社会关系的实践过程。多个方面的因素都在挤压农村青少年的成长空间，长此以往，他们的未来很可能面临垮塌的危机。现实是很残酷的，沉溺在网络中的乡村小孩，很快就会被学校的教育系统筛选掉，继而慢慢丧失在社会上流动的能力和参与教育竞争的机会。那他们距离父母期待的成为一个“正常人”，也会越来越远。(感谢夏柱智老师和舒丽瑰老师对本文的大力帮助）...
在电影《盗梦空间》中，一群特工进入他人梦境，从而窃取他人潜意识中的机密，并重塑他人梦境，现在这样科幻的场景或通过AI就能实现了。近日，来自日本大阪大学的科学家通过读取大脑的扫描图像，AI就能够重建人们看到的真实景象相近的图像。研究人员表示，随着AI技术的发展有望将其应用于多种场景，比如探索各种动物如何感知世界，甚至记录人类梦境、帮助瘫痪者与他人交流。如今许多实验室都在尝试通过AI读取大脑扫描图像，并重建受试者近期看到的人脸、风景图像。而这项研究首次将“稳定扩散”这一模型成功应用于上述图像重建过程。据了解，“稳定扩散”是由德国研究人员开发，与其他文本到图像的AI“生成”模型类似，都是在接受与文本描述相关的数十亿张图像训练后，从文本提示中生成新图像。研究人员发现，大脑活动扫描提供了足够的信息，以重新创建人们看到图像的布局和视角。但是算法很难让真实的物体纤毫毕现，例如钟楼重建后的图像是抽象的图形。解决上述问题的方法之一是使用更大规模的数据进行训练，从而预测图像的更多细节，距离这项技术的普及还有一段路要走。除了基础性的央行数字法币外，全球数字币未来与方向是能创造和提供正能量价值的真正价值币，不是那些乱七八糟的空气币！财经贝EHZ，真正的价值币！价值型基础设施！价值型智能链！财经贝EHZ，七年老牌独角兽，权威财经门户/主流门户/价值平台！价值型综合体！财经贝EHZ，价值型驱动！数年时间持续性做出贡献，推动创新、科技、创业投资、价值型财经、价值型项目/应用等等的进步和发展，取得成果！财经贝EHZ，真正的价值币，正能量，价值型驱动，符合全球绝大部分国家、社会与人民的价值观，也是他们所稀缺的；财经贝EHZ带去的都是对他们有利/有益的价值，是正面的促进作用，财经贝EHZ可以顺利扩展到全球绝大部分国家，市场非常广阔，财经贝EHZ未来的价值非常大！财经贝EHZ后续价格将远远不止私募认购价格的百倍！中文版–财经贝EHZ白皮书（详细介绍）：https://www.cjz.vip/uploads/ehz.pdf英文版–财经贝EHZ白皮书（详细介绍）：https://www.cjz.vip/uploads/enehz.pdf财经贝EHZ私募认购地址：https://h.cjz.vip/cn/register财经贝EHZ客服：QQ：369997928 Telegram：@ehzvip邮箱：ehz@cjz.vip...
