一串急促的脚步声打破了机场的忙碌有序，一位中年男子在多人的带领下，从排队等待安检的人群中逆向走出。他脸色煞白，眼中无神，嘴角还挂着一丝尚未凝固的血迹———那是在数分钟前，他试图出关受限后狼狈逃窜时摔倒留下的痕迹。 　　这堪比电影情节的一幕就真实发生在上海虹桥机场。当日，身为公司一把手却内幕交易自家股票的松芝股份原董事长陈福泉，在接到证监稽查人员要求协助调查的电话后，不仅不积极配合，还试图逃往境外。自诩聪明的他不知，有关部门早已依法对其采取了限制出境措施，最终只能落得自投罗网的下场。 　　上海证券报记者独家获悉，上海市第一中级人民法院日前做出判决，以内幕交易罪判处松芝股份原董事长陈福泉有期徒刑3年缓刑4年，没收违法所得1460万元，并处罚金5000万元。 　　参与本案调查的稽查人员指出，上市公司管理层、实际控制人本应该是公司重要的经营领导者，但近年来这些群体中部分个人在利益驱使下竟不惜铤而走险，利用自身获取信息的优势干起了内幕交易的勾当。虽然他们中不少人通过层层结构安排、多道资金转手试图逍遥法外，但严厉的监管态度和先进的技术手段最终让违法行为无处遁形。更为重要的是，这些违法主体还将面临严厉的刑事处罚。 　　参与本案调查的稽查人员近日接受了上海证券报独家专访，详细还原了本案的调查经过。 　　定增背后暗藏内幕交易 　　2016年5月20日晚间，松芝股份发布公告称，因公司拟筹划非公开发行股票事项并停牌。在数个工作日后，公司于当年6月7日披露定增预案，拟向公司董事长陈福泉等在内的9名特定对象定增募资15.8亿元，用于投资公司汽车空调主业及补充流动资金。 　　在利好消息的推动下，公司股票在复牌当日即收获涨停，并在随后走出一波凌厉涨势，短短数十个交易日最大涨幅接近三成，大幅超越同期相关股指表现。公司股价也在该波行情中达到年内最高点。 　　然而在这看似上市公司正常扩大规模、发展主业的资本运作背后，却隐藏着内幕交易，违法者竟然是公司的董事长。 　　通过大数据手段，稽查人员发现了松芝股份停牌定增前后的异常交易情况，并筛查出一批停牌前大笔买入松芝股份的可疑账户。随后经过办案人员的多方调查分析，并在公安部门的合作下，明确了上述账户背后的资金关系、交易痕迹等情况，最终确定“内鬼”就出在公司管理层。 　　经办案人员查明，在上述定增内幕消息敏感期，作为该内幕消息的知情人之一，松芝股份董事长陈福泉事先通过资金层层倒手，利用多个他人账户，在公司股票停牌前一个月，即3月20日左右开始大量购买自家股票。随后在公司股票复牌上涨过程中，上述账户逐渐抛出股票，最终获利金额约1500万元。 　　2016年10月，在掌握了充足证据后，稽查人员进驻上市公司开展现场调查。当月22日，松芝股份发布董事长被立案调查公告。 　　对抗调查最终服法 　　据稽查人员介绍，在进行现场调查之前，有关部门已经掌握了大量真凭实据，但涉案人员自知案情严重，采取种种手段，对抗调查，妄想逃避监管。 　　据办案人员介绍，在到达公司进行现场调查当日，陈福泉并不在公司上海总部。此后办案人员与他取得电话联系，希望他回公司配合调查。后者谎称在深圳出差，并答应回上海接受调查，但实际上其本人就在公司附近。挂断电话后，陈福泉随即购买了一张飞往香港的机票试图外逃，最终在出境前被拦截，也就发生了文章开头的一幕。 　　不过，在外逃失败后，陈福泉不但不配合办案人员调查，甚至还试图混淆视听，并指使公司员工对抗调查，拒不承认内幕交易的违法事实。 　　例如，陈福泉辩称所有的股票交易操作都是由其居住在香港的女儿所为，自己毫不知情。但办案人员通过大数据手段，最终确定了相关账户的具体交易时间、下单地点等等细节，这都与陈福泉的具体行踪高度吻合，其试图推脱责任的说法也就此不攻自破。 　　不仅如此，陈福泉还坚称自己只是在名义上担任公司董事长职务，不负责日常经营活动，因此对公司此次拟非公开发行股票的事项并不知情。不过，拆穿这一狡辩对办案人员来说并不是难事。通过现场调查中取得的大量陈福泉在公司相关文件上的亲笔签名，以及相关内部讲话等证据，调查组最终确定陈福泉为该内幕消息的知情人。 　　同时，由于此案中涉及的证券账户多数来自于松芝股份员工，而其中大部分也是陈福泉的远房亲戚。在他的安排指使下，这些人也合力对抗调查，导致现场调查环节颇费周折。 　　“这些员工有的缺乏基本的股票常识，甚至连股票代码是几位数都不知道，却一口咬定其账户买入公司股票行为是本人所为。”办案人员介绍，这些员工一开始试图蒙混过关，到后来意识到无法隐瞒后便拒不配合调查，有人甚至在言语上威胁办案人员。 　　违法必留痕迹 勿存侥幸心理 　　纵使在现场调查过程中遭遇种种困难，办案人员还是在大量细致和扎实的调查中，明确了资金周转关系、账户交易明细等客观事实，并依靠严密的客观证据锁定违法事实。 　　除大量操纵关联账户外，调查人员发现，在本案中陈福泉使用频繁、复杂的资金划转，试图隐匿自己出资买卖股票的事实，过程中资金层级关系高达6层。最终经确认，该案涉及证券账户逾20个，涉及银行账户则超过30个。 　　办案人员经过前期资金流转记录发现，一个名叫陈某妃（事后证实是陈福泉亲戚）的银行账户专门进行大量资金周转，并成为资金关系网状图中的重要中转点。最终，办案人员通过调查取证，锁定了公司内部一名出纳与上述交易有关，并顺藤摸瓜确定了所有涉案资金均来自于公司董事长陈福泉。 　　最终，虽然涉案人员对调查百般抗拒，但在铁的事实面前，一切对抗都显得苍白无力。今年6月，松芝股份发布公告称，公司董事长陈福泉因涉嫌内幕交易被上海市公安局经侦总队刑事拘留。2018年1月25日，上海市第一中级人民法院作出判决，判处陈福泉有期徒刑3年缓刑4年，没收违法所得1460万元，并处罚金5000万元。 　　严厉打击高管内幕交易 　　本应该用心研究如何提升公司业绩、规范公司治理的公司高管，却动起了“歪脑筋”，最终聪明反被聪明误。更让人难以理解的是，这些人往往本身持有大量上市公司股票，甚至是公司实际控制人，持股市值早已数以亿计，却因为追逐蝇头小利最终锒铛入狱。 　　以此前因犯内幕交易罪被判处有期徒刑三年、缓刑三年的延华智能董事长胡黎明为例，其同样利用掌握公司拟定向增发的内幕信息，提前买入公司股票进行内幕交易。为逃避监管，他也通过资金多次划转，并隐藏幕后进行操控。 　　在该案中，各部门之间的合作起到了重要的作用。据介绍，胡黎明在开户交易前曾利用包括自己开设的小额贷款公司在内多个账户转移资金，以求掩盖内幕交易行径，甚至在有关部门启动调查后迅速丢弃交易设备，希望借此破坏线索和证据。 　　但证监稽查、公安等多方配合，最终还原出胡黎明的资金转移路径，将内幕交易的直接责任牢牢锁定在胡黎明本人身上。 　　相关负责人向记者表示，上市公司高管、实际控制人本身往往是内幕信息的生产者，却利用信息优势直接内幕交易自家股票，其行为更具有社会危害性。企业上市本来目的是借助资本市场帮助企业实现更快更好发展，绝不允许成为上市公司高管、实际控制人的非法牟利之地，此类行为一直是监管重点打击的对象。 　　除了上述带有明确主观恶意进行内幕交易的案件，近年来，随着A股上市公司总数不断增长，一大批新兴企业、民营企业加入上市公司队伍。这些企业的实控人、董监高等对法律法规缺乏了解，如果不及时补齐短板，由于无知而触碰法律底线的现象就可能发生。 　　据证监稽查人员介绍，在近期的调查中就发现，某上市公司董事长期反复交易所在上市公司股票，其中部分交易发生时间正值内幕信息敏感期，自己也是内幕信息知情人。本应主动回避的他却因为对证券法律法规的无知，令自己背上了内幕交易的污点。 　　针对这种现象，稽查人员告诫所有上市公司高管，加强证券法律法规学习，戒绝短线交易自家公司股票。 　　稽查人员强调，公司内幕信息知情人参与内幕交易，都要承担法律责任，涉嫌犯罪的依法移送公安机关。而如果将内幕信息泄露给他人进行内幕交易的，双方都可能承担法律责任。 　　“内幕交易往往伴随着个股交易异常，而在现在的技术手段和发现机制下，基本上所有的异常交易情况都会被发现。”办案人员表示，上市公司高管一定要清楚认识到内幕交易等违法行为的严重后果，不要心存侥幸，铤而走险。 　　法律界人士同时指出，鉴于内幕交易既直接损害市场投资者利益，更破坏资本市场良性生态，破坏性较大，应当加大打击力度，除了相应行政和刑事处罚外，应当形成黑名单曝光留档机制，令内幕交易者寸步难行，从而形成有力震慑。同时，鉴于目前利用马甲账户从事内幕交易的现象屡见不鲜，对于出借账户的个人也应视具体情节予以必要处罚。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

（原标题：莫任非法理财坑“农”坑“老”） 目前非法集资、理财骗局开始盯上城市老年人和农村居民，个别农村地区成了案件高发地。保护这些人群免受伤害，亟待整饬理财市场的乱象，也要求正规机构提供更多样、更贴心的理财服务 时近岁末，不少农民工揣着攒了一年的辛苦钱返乡，却被非法理财盯上。相关部门发布的信息称，非法集资开始“下乡进村”，个别农村地区成了案件高发地。与此同时，瞄准城市老年人群体的非法集资、理财诈骗等最近也呈多发态势，有关老人上当受骗的报道频频见诸媒体。 五花八门的理财陷阱一直不曾远离。在互联网专项整治和打击非法集资行动的高压下，非法理财褪去互联网外衣，又开始在线下泛滥。而今，它们更是瞄准了老年人和农民等金融知识相对匮乏的群体。 这些年，不少城市实施改扩建工程，部分城市及周边农村居民一下子成了“有钱人”。此外，随着城镇居民养老金标准连年上调以及农村居民增收渠道日益拓宽，城里老人和农村居民手里的“闲钱”也越来越多。但另一方面，他们接触不到方便、安全而且收益称心的理财服务。在城市里，中青年人的金融知识不断丰富，理财意识渐趋成熟，适用于他们的理财手段也多得令人眼花缭乱。而很多城市老年人以及农村居民既不了解专业、繁复的理财术语，也不熟悉互联网渠道，无法适应正规机构的互联网金融服务，很难找到合适的理财产品。加之，眼下正规金融纷纷撤并服务网点，转而通过互联网向基层“延伸服务”，进一步把老年人和农村居民排挤出“服务圈”。这种情况下，非法集资和理财诈骗团伙必定会嗅着资金而去，乘虚而入，坑“老”坑“农”。 尽管这些老年人和农民损失的金额可能并不巨大，也不一定会产生系统性的风险传导，但被骗走的资金可能是他们一辈子的积蓄，也是全部家产。保护他们免受伤害，需要整饬理财市场的乱象，也需要正规机构提供更多样、更贴心的理财服务。 对违法行为要露头就打。整治非法集资涉及面广，牵扯的部门众多，协调监管成本较高，还有可能留下“九龙治水”的监管空白地带，比如农村非法集资高发地农村合作社就没有明确主管部门，特别是其信用合作业务更是无人监管。但整治非法集资等不起，往往发现一些风险苗头时，募集的资金已经相当可观了，这时就要打“早”打“小”，避免更多人深陷其中。中央经济工作会议明确提出，要坚决打击违法违规金融活动，每一个部门都应该是整治非法集资和理财的第一道防线，将风险控制在萌芽期。 对问题根源要铁腕追责。在农村，熟人文化盛行，非法理财通过邻里、亲戚推广营销，或是打着合作社的招牌行骗。打击这些非法行为需要拨开幌子一查到底，让行骗者付出惨痛代价，从根上清除。 要加强个人信息保护。个人信息泄露为非法理财提供了土壤，经常是刚到正规金融机构咨询完理财，就有人打来电话主动推销高收益的“新款”理财产品；刚得到一笔补偿金或是集体分红的农户也会有人盯上来，推销理财项目，这背后都是客户信息被盗取和非法滥用问题。制止非法理财蔓延，还得找到源头，解决倒卖个人信息的老问题，除去非法行为依附的藤蔓。 要用正规金融服务净化市场。不管是老年人还是农民，金融知识相对匮乏，理财意识淡薄，但是资产增值的需求并不弱，简单的储蓄业务和基础的金融服务已经难以满足他们的需要。正规金融机构要做些细功夫，普及金融知识，提供真正适合的理财产品，让非法理财没有空子可钻。 从长远看，老年理财市场、农村理财市场这些金融服务相对不足的领域，更需要细致、长久的培育和呵护。让百姓认识到什么是靠谱的理财、什么是正确的理财观，才会让非法理财逐渐丧失滋生蔓延的土壤。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

　　资本市场又一“雷区”！有人上亿资金打水漂，饭碗难保！ 　　再次见到斌哥的时候，他的烟瘾更大了，最愁的时候一天得抽三包。 　　斌哥是记者在采访时认识的一位基金经理，官至该机构的固收部门总监，谈吐风趣，见地独到。他手下掌管的基金有上百亿，去年整体业绩不错，如果没踩雷，年终奖抵得上记者几年收入。 　　但是糟心事发生在去年下半年，斌哥手上质押的一只私募债违约。借出去九位数的资金，全部打了水漂。双方斡旋半年多，毫无结果。 　　“整个决策、出钱、押券的流程都是按规矩来的，对方也是靠谱的大机构，但是说违约就违约，耍赖不认账。” 斌哥不幸沦为此次事件最终的 “背锅侠”，不但丰厚的年终奖泡汤，一年辛苦活全白干，现在饭碗可能也难保。 　　去年，像斌哥一样踩雷的机构，绝不止一家，钱紧的危险气息已弥漫。 　　2018年才刚过一个月，债券市场上就接二连三“爆雷”。去年丹东港债券违约的烂摊子还没收拾完，今年1月份又有两只债券继续违约。今年一季度，丹东港总计有24亿元的债券面临到期，偿还压力步步紧逼。 　　不仅是丹东港，1月29日，亿阳集团本金2.09亿元的“16亿阳01”回售兑付也出现违约，公司目前正在重组中。此外，去年就爆出违约的大连机床和川煤，今年继续“榜上有名”，旧债未清，新债到期。 　　年初势头并不乐观。信用债市场上，1月份已经发生5起债券兑付违约，涉及债券余额总计36.09亿元。其中，仅川煤勉强兑付3850万元的利息，但相对于5亿元本金仍是杯水车薪。其余债券主体都是“一穷二白”，忙着筹钱。 【1月违约事件图表】 　　2017年：阵痛后的喘息 　　东方金诚统计数据，2017年信用债市场的违约事件一共49起，比2016年减少了29起。 　　与此同时，新增违约主体也明显减少。2017年新增违约主体10个，比2016年减少21个。2017年共有20个债券发行人涉及违约，比2016年减少14个。 【2017年新增违约主体图表】 　　但是，穿透式监管、打破刚兑、消除多层嵌套和期限错配……一记记监管重拳砸下，其威力影响将在2018年逐一显现。 　　“这些会对债券市场的配置产生相当影响，新债发行利率或在上半年处于高位震荡态势，融资成本抬升或加剧对再融资较为依赖企业的偿付压力。”东方金诚评级副总监俞春江表示。 　　2018年：偿债高峰年 　　违约事件恐增加 　　2018年依然处于偿债高峰年。再加上去杠杆压力，监管口子收紧，从银行到非银的资金链趋于紧张，银行贷款利率上浮，债市利率也被推着往上走。过去靠“借新还旧”来续命的企业，今年可能面临发不出债的窘境。 　　监管层也一再提示风险防范，保监会副主席陈文辉近日再敲警钟：“高度关注流动性和重点公司风险、信用风险、地方债务风险、资产负债错配风险等突出风险，必须一以贯之做好风险防范工作。” 　　业内预期，2018年违约案例很有可能会多于2017年，一些新的首次违约主体或将出现。 　　需要特别关注的时点是，第一季度压力最大。全年一共有3个月的信用债到期偿还量超过2万亿元，分别是1月、3月和4月。 【2018年月度到期量图表】 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

　　“X先生，您在XX消费金融公司借款消费的1000元已逾期，请尽快归还，以免影响征信……”以后在你接到催款电话时，电话那边可能不是真人，而是一个机器人。 　　近日，产业系持牌消费金融公司苏宁消费金融宣布，将其自身的智能催收系统与科大讯飞的智能语音合作，推出业内首个智能催收实验室，研发出智能语音催收机器人。 　　证券时报记者了解到，由于消费金融借贷规模呈现小而分散的特点，传统的人工坐席催收已无法满足现实要求，采用智能语音催收机器人能够有效减少人力资源投放，降低运营成本。 　　首个智能催收实验室 　　运用大数据、云计算进行消费金融的反欺诈已不是新鲜事，但运用智能语音机器人进行贷款催收，苏宁消费金融是“第一个吃螃蟹者”。 　　据介绍，苏宁消费金融将其拥有自主知识产权的智能催收系统与科大讯飞的智能语音相结合，开发出了智能语音催收机器人。 　　该智能催收实验室将收集海量的真实语音库，不断通过机器智能，学习建立智能语音催收模式，通过灵活的流程和策略配置，训练智能催收机器人与客户开展实时、连续而良好的“人机对话”，从而达到接近人工语音催收的实践效果。 　　“智能催收系统在筛选出逾期客户名单后，智能语音催收机器人通过名单将进行自动电话拨号，人工语音提醒客户还款，类似于苹果手机的Siri语音助手。”苏宁消费金融相关人士对记者表示。 　　上述人士表示，智能语音催收机器人催收的客户一般是逾期3天的消费客户，在征信宽限期内，“很多客户可能是忘记还款，智能语音催收机器人进行催收后，有一定的效果，如果碰到难度较高的疑难客户，再交给人工催收专家去处理。” 　　有效降低人工成本 　　苏宁消费金融相关人士表示，由于持牌消费金融公司从事普惠金融业务，贷款客户较银行下沉更深，成本不低，利率亦不能定得太高，因此需要运用科技手段降低人工成本，减少开支。 　　“例如，逾期金额在1000元以下的贷款回收，原本每个人工坐席每天处理客户量在200～300件，而单个智能语音催收机器人每天能处理4000件，是人工的十几倍，可以有效降低成本。”苏宁消费金融相关人士表示。 　　据了解，该实验室将最大限度利用双方技术、场景及专家经验等资源深耕培育，目前尚处起步阶段，但经过后期学习培训，在智能催收系统建设成熟后将向业界进行技术输出。 　　苏宁消费金融公司贷后管理部负责人表示，在贷款逾期初期对于能自律快速还款的客群，启用智能语音催收机器人进行催收，可以高效触达客户，减少人力资源投放，让经验丰富的催收工作人员向催收专家转型，专注处理疑难复杂的逾期贷款。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

（原标题：钱宝网实际控制人张小雷等人已被依法执行逮捕） 新华社记者1日从南京市公安局了解到，钱宝网实际控制人张小雷等人已被依法执行逮捕。据南京市公安局提供的信息，2月1日，经检察机关批准，南京市公安局江北新区分局依法对张小雷等12名犯罪嫌疑人以涉嫌非法吸收公众存款罪执行逮捕。经公安机关侦查，2012年以来，张小雷等人依托钱宝网网络平台，以完成广告任务可获取年化收益率达40%至60%的高息为诱饵，向社会公众吸收巨额资金，涉嫌犯罪。 南京市公安局介绍，为依法查处犯罪、切实维护集资参与人合法权益，自案件侦办以来，南京市公安机关始终坚持破案打击和追赃挽损并重，在各地公安机关大力协助下，依法查封冻结了一批涉案资产，并正在加紧开展核查、评估。根据法律规定，所有涉案资产将在法院终审判决后依法处置。公安机关提醒，广大集资参与人要及时主动报案、登记相关信息、提供证明材料，为后期依法处置、维护自身权益提供依据。同时，请广大集资参与人不信谣、不传谣、不受蛊惑，不组织、参与各类违法违规活动。 ...

2018年，将是P2P网贷的备案年。继监管下发《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》（简称“57号文”）后，各地正在进行整改验收工作。 21世纪经济报道记者从接近监管人士处独家获悉上海P2P网贷整改验收工作方案内容。 接近监管人士透露，上海P2P网贷整改验收工作由上海银监局、市金融办牵头，市级层面成立由上海银监局、市金融办牵头，人民银行上海总部、市工商局、市公安局、市通信管理局、市网信办等部门共同参加的联合整改验收小组，统筹确定本市整改验收及机构备案的标准及措施。各区应当成立由金融办（局）、市场监管、公安（经侦、网安）、网信等部门组成的联合整改验收小组，具体负责组织推动本辖区内整改验收及机构备案相关工作。 这也印证了此前的报道。据《新华社》报道，上海网贷机构的备案需要获得“双同意”，即上海市金融办及上海银监局都必须认同，才可能获得备案，在监管分工上，未来地方监管部门即上海金融办将负责网贷机构的“机构监管”，而上海银监局则将对机构进行“行为监管”。 具体来说，在工作流程方面，一是网贷机构完成规范整改，及时提交整改完成情况报告及相关备案登记申请材料，原则上应于2018年3月底之前完成规范整改工作、向注册地所在区整治办提交整改完成情况报告；个别情况极其复杂、整改难度极大的机构，最迟应于2018年4月底之前完成相关工作。 二是各区联合整改验收小组对网贷机构整改完成情况进行初步验收，对初步验收合格并申请备案登记的机构进行公示，并及时将初步整改验收结果等情况报市联合整改验收小组审定。 三是市联合整改验收小组对各区整治办提交的网贷机构初步整改验收结果进行审定，对符合条件的机构办理备案并向社会公示。 此外，原则上应于2018年5月底之前完成主要网贷机构的备案登记工作；对于难度极大、情况极其复杂的个别机构，应于2018年6月底之前完成相关工作。 根据“57号文”规定，对于在规定时间内没有通过本次整改验收，无法完成备案登记但依然实质从事网贷业务的机构，各省（区、市、计划单列市）应当协调相应职能部门予以处置，包括注销其电信经营许可、封禁网站，要求金融机构不得向其提供各类金融服务等。 对此，接近监管人士表示，上海P2P网贷整改验收工作方案也有提及退出问题，其称，各区应结合辖内各部门、各机构的实际情况，积极稳妥推进相关工作，充分协调市场监管、公安等具有行政执法权的部门，在机构退出环节依法履行相应职能，确保不发生处置风险的风险，守住不发生系统性区域性风险和不发生大规模群体性事件的底线。 21世纪经济报道记者了解到，上海共有将近300家网贷平台，其中，监管重点关注80多家。关于备案数量，说法众多，比如，30家，不足100家，等等。 去年12月底，针对P2P备案，上海市金融办相关人士表示，上海正在加快研究出台P2P备案管理相关办法，原则是“从严把控、不设指标、合规一家、确定备案一家”。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

据经济之声《天天315》报道，每一个家庭理财计划，和家庭现在和未来的生活品质有莫大的关系。但是面对各种各样的家庭理财产品，到底该怎么选择，不少人还都是一头雾水。 宁波米利财富P2P网贷平台，以年收益24%的高回报吸引投资者投资，公司法人分别在上海、浙江宁波、舟山、台州等地设立分公司，大肆宣传P2P业务，并宣称公司旗下有自己的产业项目，包括新能源汽车销售、租赁等项目。不少投资者也是因为这个P2P网贷平台宣称自己有实业支持，而选择投资。 投资者李女士介绍，她是去年在网上查找家庭理财产品的时候，无意中在一家网站上，了解到米利财富P2P网贷平台的。经过一番了解后，她发现这个平台利率高，还有实业，似乎即安全又有保障还有高收益，就决定投资。 李女士：“我第一次知道‘米利’是从上面知道的，按照它们推荐的网站排序，我了解到，它的利率在国家保护的范围内是相对比较高的，所以我就有兴趣去了解一下。然后我就发现它在宁波当地有实业，米利财富背后有米利新能源车，新能源车这个企业在当地是存在的，除了新能源车还有一些门店,很多企业好像跟它也有点关系，此外它的法人在当地也被大量的报道。当时我也了解到，线下很多投资人都是冲着它有实业支撑，我了解的时候它已经办了两年多了。我当时是先注册了，看了它很多标的的情况，例如电子合同等，然后再在网上查有没有负面的新闻，各个方面我都是看过的，都是了解过的，才慢慢地往里投钱。” 李女士从去年3月份开始投资，开始时只是选择1、2万的投资标的，见平台能按时还本付息后，她越来越大胆，到去年12月份，她累计投资金额已经高达200多万。 李女士：“它的年利率是24%，它有长标短标，它主要是做流转标，你可以选择，最长投两年，最短是一个月。它有几种标的，一种叫信用标，一种叫房产抵押标。在没有太了解之前，我是投1万至2万，是一些短标，一个月以后就连本带利息的还给我了。在经过详细的了解以后，我觉得还行，就开始每个月都往里面投一些长标，后面基本上投的都是两年的，就是两年以后返本金，每个月它按24%的年利率返利息给我。我3月份、4月份就开始加投了50万，到5月份又投了一些，一直到12月8日他们出事的时候，我自己投的本金总共有200多万。” 记者从多位投资者口中了解到，他们大多数人选择投资这个平台，都是因为这个平台给的利率高，还有实业，实业还是和新能源汽车，国家支持发展的产业项目相关。多位投资者也都因此认为这个平台即安全又有保障还有高收益，所以累计投资金额都高达100多万、200多万。 有投资者说：“它有实业啊，因为米利财富网贷平台背后有实业在支撑，它那个法人是一个企业家，下面登记有41家企业，有服装还有新能源汽车，我比较相信它。它每一个标都有借贷款的合同，还有一些借贷人的身份证以及抵押房产的信息，每个标上面都有的。然后每个借贷人的指膜都会有，所以（我）就比较相信它。我是2014年1月份开始投的，（投了）一百多万。” 还有投资者坦言：“之前我也投资了一些平台，米利财富这个平台我是在网页上面看到的，我们看全国那么多平台都大同小异，我们也没有办法识别到底正规，哪些不正规。它介绍它有实业，而且一开始我们投的也很小，也就几万元钱，前面的几个月它每个月都能按时给我们利息。我从去年7月份开始陆陆续续投，到11月米利财富出事前，我投资了大概有200多万。” 今年1月初宁波警方发布通报，根据群众举报，经公安局机关缜密调查，“米利”因涉嫌非法吸收公众存款，宁波米利投资管理有限公司法人王雪平等相关人员已被公安机关采取刑事强制措施。公安机关将依照法律法规规定，妥善做好相关涉案财物的控制和处置工作，最大限度的维护群众合法权益。 由于长时间没收到进展消息，投资者们不知道案件进展到哪一步，所以四处联系媒体，希望警方能通报案件进展情况。我们的记者昨天从宁波公安局相关负责人那里了解到，目前案件还在进一步调查中，结案后，会及时向社会公开发布案件详情。 如何辨别P2P网贷平台的真实性和实力？ 关于这一话题，北京潮阳律师事务所律师胡钢以及北京中闻律师事务所律师李斌进行了分析与解读。 经济之声：如今，P2P行业随着监管落地逐渐走向合规，但仍然有人借着P2P名义坑害投资者，网贷平台涉嫌非法集资，投资人还能拿回资金吗？怎样拿回？ 李斌：“首先从民事法律关系来说，投资人和借款人之间有一个借款关系，根据合同的关系，如果到期没有还本付息可以起诉，这个案件是属于非法集资，这也就意味着投资人的损失要由相关的行为人，也就是平台方来承担，但是案件已经进入到刑事侦查程序，通常来说，在刑事程序当中要有追缴和退还，对于投资人的损失，也就是被害人的损失，要通过刑事诉讼的侦查起诉审判的程序，从犯罪嫌疑人（被告）的手上把资产控制住，然后向投资人进行返还，这一切就要取决于相关的资产能否被有效控制。” 胡钢：“我们作为消费者或者投资人，如果已经确认相关的案件已经进入了刑事侦查程序，我们一般会向公安机关进行案情报备，告诉相关侦查机关自己受害的情况、受害的数额以及受害的经过等，积极地配合相关侦查机关的侦查活动。” 经济之声：这个平台运营有一段时间了，有投资者不理解，为什么群众举报了才调查。是不是应该更早的发现处理？两位对这个问题怎么看？ 李斌：“我们有这么多的市场主体在同一个市场从事市场经营活动，无论是合法还是非法，作为监管部门或者公安机关，它都必须获得有效的案件线索，才能够进行取证调查或者刑事侦查，所以我们也不可能完全寄希望于监管部门能够最早介入进去。我还是希望投资者发现有问题之后一定要及时举报。我相信如果我们的监管部门主动发现了也会主动立案，但是信息的发现也需要时间。” 经济之声：如何加强监管，更早地发现不法行为？是否应该进一步提高P2P平台准入门槛？ 李斌：“当然，对于技术性平台的准入，2016年颁布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》有相关要求。但问题在于，这些平台毕竟不是真正的金融机构，一般的企业法人领取了营业执照后，我们还要求其必须取得相关的电信业务经营许可才可以办理业务，而且它还要向地方的金融办进行备案登记。这些程序都走完之后，就要看它的业务是否完全符合监管要求。现在监管的目标很明确，首先要明确网贷平台的信息中介地位，这个中介机构是要为出借人和借款人提供信息撮合，为交易提供服务；同时它不能够自己吸收资金做资金池，也就是说，出资人的资金要放到第三方存款账户当中去，不能够由网贷平台进行控制。总之，有很多相关的监管规定能够适用于网络借贷平台的规范运营，但即便如此，也不能够完全排除在运营过程当中出现违规甚至违法犯罪的行为。” 经济之声：如果有P2P网站公司出现无法还款的情况，从法律角度来看，投资者最有效的解决办法是什么？ 胡钢：“解决纠纷，包括投资纠纷，终极的方式还是通过司法途径解决，类似仲裁，或者向人民法院提起诉讼。但一般来说司法途径是最终的途径，也是最具有国家强制力的一种有效途径，但相对而言它的成本也比较高。在实践中，投资者如果遇到问题，应立刻向相关的平台或者投资标的的相关方去追债，甚至立刻起诉，并且进行财产保全措施，因为先这样做了，如果有财产能够保全到，那么投资者的债权有可能会得到保障。 另外，所谓的P2P网络借贷的信用平台，本身就应该是一个中介的工作。但本案例中的这家平台，其网站依然在宣称‘投资是有保障的’等，这实际上已经违反了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的相关规定。 关于投资的收益问题，首先要知道的是，金融要为实体经济服务，不能脱实向虚。去年规模以上工业企业平均利润率是6%左右，这家平台所谓的24%年利率从哪来？这已经远远超过了一种平均概率，是在一个高度风险区间做事情，因此投资者一定要非常审慎。” 经济之声：大多数人选择投资米利这个平台，都是因为这个平台给的利率高，还宣称有实业，实业还是和新能源汽车，国家支持发展的产业项目相关。多位投资者也都因此认为这个平台即安全又有保障还有高收益，所以累计投资金额都高达100多万、200多万。如何辨别P2P网贷平台的真实性和实力？ 李斌：“首先这家平台背后的运营公司应该具有合法的工商营业执照，同时它要在地方的金融办进行备案登记，包括有没有电信业务经营许可，作为投资者事先都应该进行审查。另外，投资者都认为它有一个实业支撑，它所谓的投资回报率是有可能被实现的，本金是安全的，但这是否属实？我们明确，真正的P2P网贷平台是不直接吸收资金的，它并不是借款人，同时它也不应当提供担保。它称手下有实业，而且是符合国家产业政策的实业，具有能够担保资本金安全的能力，实际就证明这个P2P平台是在为借款提供担保。那些实业是否属实？第一，考察实业的公司是否存在？第二，公司的实际控制人能否从公司运营当中分配利润，从而增加其资信，能够偿还我的债权？第三，我的借款人到底是谁？因为P2P实际是一个平台，是把不相识的陌生个体联系起来的一种民间借贷方式，那我的资金怎么能打给平台，尤其打给是平台的法人代表个人账户？那些就足以证明这个投资具有巨大的风险。虽然24%的年利率是我们国家目前法律所支持和保护的最高民间借贷利率，但实际上，它有什么样的投资渠道能够使得投资者的投资获得如此高的回报？这是非常值得注意的问题，也就意味着从主体是否真实合法，借款合同是发生在双方当事人谁和谁之间，通过这样的分析来判断到底自己的投资是否安全。” 胡钢：“首先要搞清楚是和谁交易，通过网络借贷信息中介平台的方式，所有的信息都来自于平台所提供的信息，这些信息可能是真实的，也可能是虚假的，所以要提高鉴别能力。还有所谓这家公司的关联企业，包括新能源公司，我注意到，它确实提到所谓的米利控股旗下的产业包括若干个公司。但作为这家网络借贷信息中介平台公司，它和其他那些公司可能具有某种关系，但未必跟这项特定的借贷关系有某种直接的法律关系，所以即使那些公司再有力量，也和投资者没有关系。因此投资者在投资之前一定得非常小心，当然涉及到P2P的这种信用借贷平台，一种比较简单的辨别方式就是到相关平台所在的省级银监部门去核查，看它是否做了相关的网络借贷信用中介备案，这是一个最基础性的条件。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

　　2018年以来，市场将目光聚焦于多家信托公司出现的违约事件。 　　记者梳理发现，今年1月份，信托业相继爆出中融信托云南国资项目、中江信托浙江同城项目及山西信托“信实55号”和山西信托“信达3号”违约的消息。在信托公司的推动及督促下，中融信托及中江信托的相关项目最终都完成本息兑付，但密集爆发的违约事件，仍给行业人士敲响了“警钟”。 　　“今年以来违约事件数量确有抬头，主要是之前部分信托公司业务扩张较快，风控措施没跟上。”华东地区某信托公司人士向记者表示，风险领域集中在政信信托、房地产信托与信托的新三板业务，这三大领域出现风险的可能相对较大。 　　“在严监管的背景下，融资需求正从表外回流表内，尤其是在非标业务被进一步压缩的情况下，融资需求的供求失衡将进一步加大。”北方某信托公司研究员对记者表示。他认为，融资缺口增大，或令部分企业的资金缺口无法得到有效满足，致使流动性风险上升。 　　据该研究员测算，2018年信托到期清算量大约在5.6万亿元，同比增长22%，提升了近7个百分点。“如果按照现有证券投资信托规模占比为12%估算，其他信托业务方面整体需要到期偿还的债务量约4.9万亿元，基本与债券市场的到期量相当。无论从债券市场还是从信托融资渠道看，2018年都是债务到期压力较大的年份，而且融资方资质并不高，可能存在违约风险上升的可能。”他分析。 　　有信托业内人士认为，随着信托业“一体三翼”监管体系得以确立并不断完善，行业整体风险仍可控。中国信托业协会数据显示，截至2017年三季度，行业信托风险资产余额为1392.41亿元，风险资产率为0.571%，比上一季度下降0.026%。虽然从绝对数量来看，去年三季度末的风险资产余额要高于去年二季度末的1381.08亿元，但从风险资产的结构来看，去年三季度集合资金信托的风险资产占全部风险资产的比重为45.79%，该数据自2015年一季度以来持续下降，反映出行业风险资产结构在不断优化。 　　近期出现的多起违约事件中，信托公司在处置问题时，都是力保产品的顺利兑付。“虽然刚性兑付一直为业界诟病，从长远来看信托公司也希望打破刚兑，但面对现实情况，没有公司愿意做第一个‘吃螃蟹的人’。”某信托公司高管对记者表示，目前的市场环境中，打破刚兑对于信托公司的声誉影响巨大，或会导致后续产品发行的困难，因此才会出现信托公司希望打破刚兑但又不得不力保兑付的“纠结”情况。 　　去年11月中旬发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》，明确提出打破刚兑的要求。但多位信托业内人士认为，刚兑的打破需要逐步推进。中国人民大学基金与信托研究所所长邢成表示，信托业打破刚兑需要监管层出台相应的细则进行配套，例如如何界定信托公司作为受托人的责任等，将信托公司的权责更加明晰。 　　前述华东地区信托业内人士认为，打破刚兑需要信托公司在管理过程中更好地进行风险揭示，同时也要用市场化的方式来对风险进行化解。“但最关键的，还是信托公司要做好风控，尽职、合规才是防止风险出现的最好方法。” 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

2月1日，广东省金融办在其官网发布《关于进一步做好全省网络借贷信息中介机构整改验收有关事项的通知》，同时发布了《广东省网络借贷信息中介机构整改合规情况法律意见书编写指引》，对网贷平台 “整改合规情况法律意见书” 的要求进行了说明。 业内人士表示，广东此次法律意见书对指派的律师资质进行了强调：律师应正常执业、近一年内未受司法行政部门 以及行业自律组织的处罚。 与上海此前颁布的法律意见内容，存在部分差异，具体表现如下： 第一，上海法律意见书需发表网贷机构是否在《暂行办法》发布前设立运营，而广东则具体列出了相关内容：注册时间、开始从事网贷业务时间及网贷业务存续时间；是否曾暂停网贷业务，如曾暂 停网贷业务，是否已恢复正常运营超过 2 个月。从中可以看出，广东对网贷机构的运营时点核查要 求更为严格。 第二，广东方面要求发表关于营业场所产权证明、租赁合同的相关意见，还包括ICP备案情况，APP 情况（包括APP名称、上线时间等），严于上海。 第三，细化了对从业人员的信息核查，包括从业人员人数、年龄分布、学历分布、有 3 年以上传统 金融机构从业经历人员占比，过去一年内从业人员变动情况。对比上海，广东规定更为严格，不仅 涵盖了从业人员当前情况，还溯及历史，要求核查过去一年内从业人员变动情况。 第四，对比上海，新增一项出借人及出借人风险教育情况，包括有投资经历的出借人数、年龄分布、地域分布等等。 第五，对比上海，新增一项第三方机构评估情况。此前上海的法律意见书中，并未提及审计报告相关情况。此次广东在法律意见书指引中的第十一项内容规定，需发表对第三方机构评估情况，包括是否已聘请会计师事务所实施的重点环节实施专项审计，是否已聘请会计师事务所出具年度审计报告，是否聘请有资质的信息安全测评机构定期对信息安全实施测评认证及评测结果。 督导责任方面，苏筱芮指出，上海要求为备案登记当年剩余时间及其后1个完整年度内，而广东要求为经办律师事务所应当在当年度剩余时间内履行持续督导责任。 时效性方面，苏筱芮称，相比上海要求法律意见书出具时间一般应当在备案登记前3个月之内，广东则略显宽松，规定法律意见书的有效期原则上为出具之日起六个月。 附《广东省网络借贷信息中介机构整改合规情况法律意见书编写指引》全文： ...

2月1日，广东省人民政府金融工作办公室（下称“金融办”）下发《关于进一步做好全省网络借贷信息中介机构整改验收有关事项的通知》（下简称“通知”）。 通知中提到，在广东省注册登记、自互联网金融风险专项整治以来未收到检查通知或未向监管部门报送整改报告的法人网贷机构，需于2018年2月10日前向注册地所在市金融局报告并接受监管；逾期未报告的，不予整改验收及备案登记。 据悉，该通知包括《广东省网络借贷信息中介机构整改验收问题自查指引表》（以下简称“自查指引表”）、《广东省网络借贷信息中介机构整改验收自评报告编写说明》、《广东省网络借贷信息中介机构专项审计报告编写指引》、《广东省网络借贷信息中介机构整改合规情况法律意见书编写指引》四份文件，其中自查指引表提出158条P2P网贷整改验收指引。 值得注意的是，自查指引表指出，注册地与经营地不一致额网贷机构，需在备案登记后一年内整改完成。 另外，网贷机构存在以下行为的，需要在相应存量业务申请验收前整改完成： 1、直接或变相向出借人提供担保或承诺保本保息，存在直接承诺保本保息，包括在官网、APP等对外宣传及相关合同协议中承诺由平台自身保本保息、代偿逾期债权、回购债权、平台及关联方设立或变相设立风险保证金、准备金、备付金等各类客户风险保障机制，或者以此进行宣传等行为的； 2、自行或委托、授权第三方在互联网、固定电话、移动电话等电子渠道以外的物理场所进行宣传或推介融资项目，大规模线下营销； 3、违规发放贷款：平台运营企业直接发放贷款（表现形式包括平台先为借款人发放贷款、后向出借人募集资金等）； 4、向借款用途为投资股票、场外配资、期货合约、结构化产品及其他衍生品等高风险的融资提供信息中介服务（将合作方已形成坏账的借款项目放在平台上，按照正常项目向出借人募集资金、允许有逾期标的且未结清的借款人继续在平台发标等）。 网贷机构存在以下行为的，需要在申请验收前整改完成： 1、未以醒目方式通过借款合同等途径，向借款人提示利息及相关费用收取规则、禁止性行为、违约后果等，并经借款人确认，官网无网络借贷知识普及和风险教育活动；或无相关措施确保出借人知悉借贷风险，引导出借人以小额分散的方式参与网络借贷 ； 2、未制定防范欺诈规章制度，制定防范欺诈规章制度但未执行或不具备执行的条件的； 3、未与银行开展资金存管业务合作、实现银行资金存管后发生的业务未全部上线资金存管； 4、平台自身或委托第三方机构通过暴力、恐吓、侮辱、诽谤、骚扰等方式催收贷款。 业内人士认为，相比上海、深圳和江西，广东的整改验收认定指引在一些领域更加细致，也相对明确。 一、对8·24之后的新平台备案提出明确认定和要求。 57号文要求8·24暂行办法之后设立的平台在专项整治期间原则上不予备案，广东的验收指引对新设立平台做了明确的认定，既包括8·24之后设立的平台，也包括之后上线网贷业务的平台。并且，这些平台需在指引发布后的10个自然日内向注册地所在市金融局报告，接受监管。未按规定报告的，不予整改验收及备案登记，并予以取缔。 二、平台在整改验收前必须上线银行存管。 在银行存管方面，广东明确要求平台在申请验收前就要与银行开展存管业务，并且业务也需要全部上线存管，不允许双系统，验收指引中对于属地化并未作出要求。而此前上海的要求是，银行存管可以在备案登记后的规定时间内整改。 三、对于现金贷等违规业务，提出停止新增的具体时间节点要求。 除了存量违规业务要逐步压缩，制定退出时间表之外，广东的验收指引要求，在2017年6月30日以后仍开展校园网贷业务，2017年7月15日后仍与各类地方金融交易场所开展合作，2017年12月20日以后仍开展“现金贷”业务的平台，均为违规，这对一些侥幸的平台备案会提出很大挑战。 四、对抵押类业务的平台，抵押物的控制方做出规定。 对于车贷与房贷平台来说，借款人的抵质押物抵押在平台或关联方名下是否合规，一直是模糊地带。广东的验收指引明确指出，抵质押物的主体应该是非平台关联方，否则违规。 数据显示，截至2017年12月底，广东省（不含深圳）正常运营平台数为104家，2017年12月广东省（不含深圳）网贷成交量为151.88亿元，约占全国同期网贷成交量的6.76%。截至2017年12月底，广东省（不含深圳）网贷贷款余额为459.68亿元。12月广东省（不含深圳）的网贷综合收益率为9.97%，高于全国同期综合收益率，12月平均借款期限为6.17个月，较全国网贷行业平均借款期限短3.85个月。 附件： ...