减持新规、质押新规、资管新规（征求意见稿）等出台后，股票质押原有的安全、快捷、资金用途广等特点开始淡化，随之而来的是业务门槛上升、规模受限、融资成本增加，尤其是抵押品的流动性问题，更让股票质押面临业务逻辑重新构建。 质押新规： 限制规模严格风控 股票质押业务规模增长受影响，重要因素是3月份《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》的出台。 新规对质押比例和质押率提出了明确要求，包括：单一证券公司作为融出方，接受单只A股股票质押比例不得超过30%；单一资管计划作为融出方，接受单只A股股票质押比例不得超过15%；单只A股股票的市场整体质押比例不得超过50%；股票质押率上限不得超过60%。 业内人士表示，这意味着，许多对股票质押有重度需求的客户，受到的冲击比较大，同时，A股市场多只个股已不具备增加质押的可能。 据证券时报记者统计，参照中国结算数据，截至目前，两市共有138只股票的质押比例超过50%，其中，有50只股票质押比例超过60%。 此外，最近回归A股的三六零质押比例达到了50.56%，其中控股股东的一笔质押业务，就质押掉了公司总股本的48.74%。在此之后，其余股东后续也就丧失了质押股权的可能。 同时，质押新规对资金融入方也提出了新要求，一定程度降低了融资方兴趣。其中，比较重要的要求包括：融入方首笔初始交易金额不得低于500万元，此后每笔初始交易金额不得低于50万元；融入方不得为金融机构或者从事贷款、私募证券投资或私募股权投资、个人借贷等业务的其他机构，或者前述机构发行的产品，符合要求的创业投资基金除外；融入方融入资金存放于其在证券公司指定银行开立的专用账户，并用于实体经济生产经营。 这些规定抬高交易门槛的同时，也缩减了资金的使用范围，也使得“质押炒股”的需求彻底消除。 另外，新规也直接对股票质押业务提出规模上限，券商也承担更多义务与责任，让券商承接股票质押业务时变得更为谨慎。 例如，在规模上，按照分类监管原则，对券商自有资金参与股票质押回购交易业务融资规模进行控制，分类结果为A、B、C级的，自有资金融资余额不得超过公司净资本的150%、100%和50%。 此外，券商还需要建立盯市机制，持续跟踪质押标的证券价格波动，以及建立融入方融入资金跟踪管理制度，采取措施对融入资金的使用情况进行跟踪。此外，融入方融入资金必须存放于证券公司指定银行开立的专用账户，加强专户管理的可操作性。 减持新规： 质押业务逻辑重构 就股票质押原有的业务逻辑来看，此前可谓是资金链上的“供需两旺”：出资方在既有风控体系限制下追求安全、快捷的相对高收益，融资方则希望快速融资、资金用途少受干涉以及保持公司既有股权。 因此，将高流动性、高数据质量资产作为抵押物的股票质押业务，无疑高度契合双方需求，尤其是券商对资金用途的干涉还较少。 不过，随着监管层和资金面发生变化，股票质押业务的资金链两端都转而呈现“供需两冷”，资金供求两方的参与热情都有所降低。 在一位券商股票质押业务负责人看来，去年发布的减持新规（即《上市公司股东、董监高减持股份的若干股份》），是对股票质押业务逻辑的最大冲击，从此以后，股票不再是低风险的质押品，流动性风险问题每一个股票质押风险项目。 2017年5月，证监会发布《上市公司股东、董监高减持股份的若干股份》，明确将股票质押业务纳入其中，其中第十二条规定，“因执行股票质押协议导致上市公司大股东股份被出售的，应当执行本规定”。 新规发布后，即便是质押股份平仓，也会被要求：通过竞价减持的在3个月内不超过总股本的1%；在任意连续90个自然日内，通过大宗交易减持相应股份的数量不得超过公司股份总数的2%；受让方须遵守6个月禁止转让限制。 这意味着，一旦股票质押发生风险，如出质人无法偿还利息、赎回股权，质押机构将很难快速变现，即便能找到接盘方，也需要让接盘方承受6个月的潜在风险。另外，如果涉及质押的股权遭遇司法冻结，资金融出方还要面临更多麻烦。 最让行业人士印象深刻的案例是，在乐视网股票质押风险爆发后，方正证券、东方证券和西部证券都受到影响，并计提相关资产减值。其中，西部证券被迫计提4.394亿元资产减值准备金，超过该公司2017年净利润的30%。 上述股票质押业务负责人表示，券商经营的股票质押业务中，有相当一部分资金来自银行，主要是通过资管计划进入，以他负责的质押业务为例，自有资金与资管资金大约是1:5的比例，因此，股票质押业务未来还会受到资管新规影响。 更重要的是，2018年以来，银行资金已经开始重新审视股票质押的业务风险。“原来银行觉得质押业务有优质抵押物、流动性又高，去年以来却发现，质押股票已经没法作为清算资产，这笔融出资金忽然变成信用贷款，整个业务逻辑都发生了变化。”该负责人表示。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

　　本文来自“Wind资讯”微信公众号 　　这次汇率波动主要是美元和港币利差导致的，本质上是金融危机之后流入美元换成港币过多，导致港币过剩，如果适量的港币被兑换成了美元，这个利差也就会消失，而香港坐拥至少超过20万亿港元的纸面财富，兑付能力毫无疑问。 　　没有任何意外，香港金管局出手了。香港金管局表示，港元在4月12日伦敦交易时段触发了金管局7.85港元兑1美元的“弱方兑换保证”，金管局向市场买入了总值8.16亿的港元。 　　港元兑美元周四一度跌破7.85再创33年低位，触及弱方兑换保证。根据香港联系汇率制度，在港元跌至7.85时，香港金管局保证在该水平买入港元。 　　香港金管局总裁陈德霖表示，这是自2005年5月香港金管局推出强弱方兑换保证区间以来，市场首次触发。 　　要知道，自2005年5月以来，美元兑港币历经了包括美国次贷危机、欧债危机等在内的多次金融海啸的冲击，都没有逼近过7.85水平。 　　陈德霖重申，金管局会在7.85水平买港元沽美元，保证港元不会弱于7.8500！视乎资金的走向，未来有可能会再次触发“弱方兑换保证”。金管局有足够能力维持港元汇价的稳定和应付资金大规模流动的情况，大家毋须担心。 　　周四上午，香港金管局发言人还表示，即使港汇转弱至7.85水平，亦未必一定会触发金管局的弱方兑换保证。注意香港清晨港元在银行间市场于7.85水平买卖。即使港汇转弱至7.85水平，只要仍然有银行愿意以7.85买港元，银行同业市场仍然可以继续以此价格互相买卖港元。 　　而周四晚间，市场意料之中的这一“维稳”举措还是发生了。 　　3月，金管局在《货币与金融稳定情况半年度报告》中指出：港元的持续走跌主因美国利率上升，从而引发美元和港元之间的套利活动。随着美国货币政策正常化进程持续，港元与美元之间的息差将会扩大并会引致套利活动增加，因此提醒市场不应排除港元弱方兑换保证会可能被触发，预期港元资金流及汇率的波动将会增加。报告还强调，金管局会继续全力保证港元汇率的稳定。 　　香港金管局总裁陈德霖上月表示，美联储加息后，港美息差会进一步扩阔，为套利交易，即沽港元、买美元提供更大诱因，相信港元将很快触及7.85的弱方兑换保证水平，届时金管局将会入市买港元沽出美元，保证汇率不越过7.85水平，为港元正常化提供条件，并再度提醒港息正常化步伐将会加快。 　　利差扩大，港币持续贬值 　　美元同业拆借利率Libor与港元同业拆借利率Hibor的利差持续走高，这被业内人士认为是近期港元如此疲软的主要因素。 　　3月22日，就在美联储宣布加息0.25%后的次日，香港随即宣布上调基本利率0.25%。认真观察香港这几年的货币政策，可以发现，每一次的升降息几乎都与美国同步！ 　　BUT！！这只是美联储的基准“目标”利率，而其他市场利率已经远高于1.75%了。比如3个月的LIBOR已经高达2.3%了，而且涨得超快。对港币的利差短期内迅速扩大，导致了港币最近一直走跌。 　　这就是美国加息+缩表+减税三大资本吸铁石作用下的结果。利率就是资金的价格，当利率升高的时候该国（或地区）的钱更贵，从而导致资金流入，货币（汇率）坚挺。 　　另外，香港的资产价格（房价）也对港币升值带来牵制。香港官方数据显示：截至2018年1月底，香港房价已连升22个月，再创新高。过高的房价容易降低热钱对香港楼市的青睐，资金流出，港币贬值。 　　联系汇率制度 　　香港地区实行的是联系汇率制度，所谓联系汇率就是以美元为锚确定港元的价格。 　　联系汇率制度在不同的时期有不同的特点，比如在1974年-1983年期间，港币的固定价格是：7.80港币=1美元，也就是说无论市场环境怎么变化，香港货币主管部门必须确保这个等式不变。 　　另外，香港向本地区发行的港币必须以美元作用背书，怎么做到的呢？ 　　香港的发钞行（汇丰银行、中国银行和恒生银行）将7.80元的港币投入市场时，必须得将1美元存入香港金管局的外汇基金账户，发钞银行获得一张负债证明（类似于咱们的存款凭证）；当发钞行要收回市场上流动性的时候，发钞行会拿出负债证明向金管局兑回美元，然后从市场手中换回港元。 　　进入新世纪以后，香港对联系汇率制度进行了调整了，即采用了区间调控的方式：7.75-7.85。 　　1、设定7.75强方兑换保证，当港币升值幅度涨破7.75下方时，香港当局会卖出港元，买入美元； 　　2、设定7.85弱方兑换保证，当港币贬值幅度跌破7.85上方时，香港当局会买入港元，卖出美元。 　　港元如果持续走弱，那么香港方面很可能采取两种方式，一是加息，减少利差；二是入市干预，通过买入港元卖出美元的方式，提振港币。 　　但是实际过程中第二种方式的运用并不能随心所欲，香港地区实行的是联系汇率制度，和美元挂钩，所发行的港元必须有足够的外汇储备作为保障，香港目前的外储是4435亿美元，数量并不算低，但也不能乱用，因为它必须确保下一次可能来临的金融危机时有足够的子弹应对。 　　香港利率正常化速度会更理想 　　香港金管局副总裁李达志此前公开表示，自2005年金管局优化联系汇率制度后，香港市场一直呈现资金净流入，导致香港货币基础不断膨胀，目前银行体系结余约1万亿港元。 　　他对此表示：“目前港元转弱只是过去十多年流入的资金重新流出，香港货币政策转向正常化，市场毋须过分担忧。” 他强调，香港金管局绝对有能力按联系汇率机制，沽出美元并买入港元，稳定港元汇价。目前港汇亦未触及7.85的弱方兑换保证，反映银行体系仍可自行吸收港元沽盘，银行体系亦未见港元资金净流出的情况。” 　　这座富得流油的城市在宏观上看不出太大的问题。2017年香港GDP增长3.8%，增长强劲，近来的汇率波动主要与利差有关。08年金融危机以来，香港股市和房市吸引大量资金流入，香港外汇储备从2008年的1500亿美元上升到现在的4430亿美元。 　　联系汇率制意味着如果港元与美元的利率差明显过大，那么港元的持有者有动力按固定的汇率换成美元，然后获得更高的利率。这就很明显了，意味着港元的供给相对过剩，如果港元被换成了美元，市场上的港元供给减少了，那么港元利率也就上升了，利差消失了，港币面临的压力也就消失了。 　　这次汇率波动主要是美元和港币利差导致的，本质上是金融危机之后流入美元换成港币过多，导致港币过剩，如果适量的港币被兑换成了美元，这个利差也就会消失，而香港坐拥至少超过20万亿港元的纸面财富，兑付能力毫无疑问。 　　香港财政司司长陈茂波此前也表示：“在未来一段时间，当美国加息时，我们亦估计会有一些资金会流出，在这方面我们完全有准备，无须担心。其实有部分这样的游资流出，对我们是好的，因为这样的话，我们利率正常化的速度会更理想。” 　　香港金管局前总裁任志刚（Joseph Yam）曾谏言，香港应考虑取消港元盯住美元汇率制度。他还称，汇率制度可以更加灵活，港元可盯住美元、人民币或一篮子货币。 　　上海商业银行研究部主管林俊泓预期，港汇短时间内会继续贴近7.85水平，暂时未见有资金大量流出香港，但美国持续加息，加上下半年银行体系结余或回落至较低水平，预计香港最快或在第3季尾才会加息。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

摘要：重庆地区一家互金业内人士表示，此前媒体所传的解读暂停发放网贷备案登记细则消息和相关解读并不准确，其实监管部门的这份细则主要是针对尚未备案的，已经备案的应该不受影响，从最近重庆监管部门的态度和口风来看，重庆的监管政策应该会照旧进行。该业内人士并称，重庆的待收清零才能备案确实是存在的，而根据现有的情况来判断目前重庆的政策来看，目前重庆网络贷平台最多留下一到两家。 网贷平台备案靴子一直没有落地，重庆的P2P公司也一直处在煎熬之中，4月4日重庆金融办刚刚下发《重庆市P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作实施方案》（以下简称“方案”），6天后的4月10日，又爆出监管部门紧急下发通知，要求各地暂停发放网贷备案登记细则（正文及征求意见稿）。 不过重庆地区一家互金业内人士告诉记者，“此前媒体所传的解读暂停发放网贷备案登记细则消息和相关解读并不准确，其实监管部门的这份细则主要是针对尚未备案的，已经备案的应该不受影响，从最近重庆监管部门的态度和口风来看，重庆的监管政策应该会照旧进行。” 根据去年12月出台的“57号文”明确的具体整改和备案时间表，今年4月底前，各地要完成主要网贷机构的备案登记工作，到6月底前需全部完成。目前6月份的大限将近，全国各地网贷平台备案整改工作正在积极推动之际，全国各地纷纷延期互金网贷的备案甚至被叫停，其中有消息称，重庆出台了一个最严格的备案要求——待收清零才能备案。 全国暂停备案系误读 上述互金业内人士告诉记者，“重庆的待收清零才能备案确实是存在的，重庆4月4日已经出台的政策相对而言比较严格，而且除了重庆，全国其他三大直辖市的政策也是比较严格的，目前其实不只我们，很多大的优质平台前期各项准备工作已经做好，只是不愿意第一个递交材料，成为‘众矢之的’。最近重庆各区金融监管部门开会的时候，对于辖区内各网贷平台的清收等准备工作也给出了具体的时间表，有些是4月20日，有些是4月30日。” 2018年4月4日晚间，重庆市金融办下发方案。方案中包含《P2P网贷机构合规经营情况法律意见书编写指引》《P2P网贷机构经营情况专项审核报告编写指引》《P2P网贷机构整改验收申请及材料报送指引》《重庆市P2P网贷机构整改验收工作指引》（以下简称“指引表”）四份文件。 该方案从六个方面对重庆市P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作提出了要求，包括目标原则、工作机制、整改验收标准、整改验收流程、分类施策和进度安排等进行了严格的要求。要求各区（县）及各成员单位做好整改验收与机构备案的衔接，原则上要求“合格一家，备案一家”，未严格按照整改通知书要求完成整改的机构，如控制和压缩业务规模未完成、借款余额不降反升、业务模式整改未达到规范要求等情况的，将不予以备案。 根据规划，2018年4月底之前，重庆辖内主要P2P网贷机构完成整改验收，进行备案；对于违规存量业务较多，难以及时完成处置的部分P2P网贷机构，应当于2018年5月底之前完成相应业务的处置、剥离，进行备案；对于难度极大、情况及其复杂的个别机构，经市整治办研究同意后，最迟不超过2018年6月30日前完成相关工作。 据统计，在重庆注册的P2P平台共35家，其中完成银行存管的平台为：金宝保（重庆农商行、中国银行）、种钱网（富滇银行）、倍倍利（富民银行）、海惠贷（恒丰银行）、财缘网（富民银行）、文创汇（浙商银行）、贷贷兴隆（浙商银行）、倍赢金融（富民银行）、金投会（富民银行）、辉金投（富民银行）、平联贷（华兴银行）和壹路易贷（富民银行）等12家。按照属地银行来看，前述富滇银行、浙商银行、华兴银行和恒丰银行非在渝银行业金融机构，不符合规定，也即最多7家P2P的存管是合规的，分别是金宝保、倍倍利、财缘网、倍赢金融、金投会、辉金投和壹路易贷。 重庆留下一两家 业内人士表示，“因为未见具体公文，目前口头传出的消息是监管方要求各地暂停发放网贷备案登记细则，但整改验收还继续。由此分析，可能各地的备案登记细则会有所调整，比如进行规则的统一，以防止各地细则不同进行套利。重庆的网贷行业本身比较小，目前看平台数量在36家。重庆刚刚颁布的是方案，包含四个文件，侧重的是整改验收，和备案细则还有不同。因为相关监管意见比较明确，所以最终通过备案的公司，是那些整改积极，合规程度达标的公司。” 对此上述互金业内人士告诉记者，“根据现有的情况来判断目前重庆的政策来看，目前重庆网络贷平台最多留下一到两家，至少有一家是国资背景的，即使最后两家也有可能合并为一家，除了留下的，其他的平台就靠股东解决，‘谁的孩子谁领回家’。备案细则应该不会一刀切，也不会全部将权限收回中央，重庆前期备案一两家之后也可能先观察着，后续根据实际情况调整。” 成都地区一家网贷平台的相关人士告诉记者：“之前听业内传说重庆要待收清零才能备案，大多数平台都怕是过不了这一关。”实际上据记者了解，上述可能留下的七家平台之一的某家平台正在与一家私募公司对接洽谈转卖牌照事宜。 记者致电重庆市金融办采访求证相关事宜，相关人士告诉记者，“对此目前不方便接受媒体采访。” 业内人士表示：“目前从全国范围来看，大部分平台已上线银行存管，但满足存管属地化的平台并不多。部分要求是在整改验收时要达到属地化要求，部分要求上线存管但备案后整改也可以。重庆的要求是在备案申请时就要完成存管属地化，这就需要不符合的平台要进行整改。具体哪些平台可以通过验收，目前都是猜测，还并未进入实质验收阶段。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

（原标题：We Can Grow Vegetables in Antarctica. Next Stop: Mars） 4月12日消息，据Futurism报道，在南极洲冰冷的“白色沙漠”中，没有阳光、土壤和杀虫剂的帮助，绿色蔬菜照样能够生长。如今，德国南极诺伊梅尔三号站（Neumayer Station III）的科学家们能吃得很好。 诺伊耶尔三号站的研究人员刚刚收获了他们第一批在南极种植的蔬菜，这些蔬菜是从高科技温室中采摘的，这个温室是他们“伊甸园”（Eden ISS）项目的核心。该项目正在测试植物如何在地球上的贫瘠地区（像两极和沙漠）、其他星球的不适宜环境中生长，以便为人类殖民月球、火星和其他星球时提供新鲜蔬菜。 此前，中国科考人员2016年尝试在南极种菜 ，并取得了一定成功。 图：在德国南极诺伊梅尔三号站，蔬菜正在生长 南极蔬菜收获是多年的工作成果，同时也需要非常特殊的温室避难所。这个温室于2018年1月份到达南极，当时科学家们对于它的到来感到非常兴奋。这个“南极伊甸园”看起来并不像传统的温室，它被安置在一个被改造的、没有窗户的集装箱里。它通过气闸进入，有自己的密闭空气循环系统，充满了人造的紫光。 在温室内，植物是通过一种叫做气栽法的方法种植的，即在没有土壤或阳光的环境中，植物的根部用于吸收喷洒的养分，叶子则被LED灯照亮，周围的空气会被过滤细菌，并有浓缩二氧化碳流通。对于生活在南极洲的研究人员来说，能吃到新鲜蔬菜将会是个令人兴奋的变化，以前他们通常依赖于飞机运送新鲜食物，以及依赖冷冻或干燥食物。 对于星际探险家来说，在其他星球上种植食物可能意味着生与死的区别。美国宇航局(NASA)估计，前往火星并返回火星需要数千公斤食物，而在为期三年的任务中，按照每天吃三顿饭计算，4名宇航员需要超过10886公斤的食物。如果这些航海家能够在着陆的时候启动一个气栽法花园，并从他们新家的土壤中合成其他供给(如营养和水)，他们就可以在不增加额外食物重量的情况下，将食物供应延长数周、数月甚至数年。 在火星或其他星球上食用新鲜蔬菜也会对健康产生重要影响。新鲜农产品含有抗氧化剂，美国宇航局希望这能帮助保护宇航员免受辐射，以及提供更多的营养物质，因为水果和蔬菜在干燥时会失去维生素C。我们不希望宇航员经过千辛万苦到达了火星，最后却得了坏血病，就像他们18世纪的祖先那样。 摆脱干燥和冷冻食品也会产生重要的心理影响。他们将提供一种改变，不必在3年多的时间里总是吃着单调相同的东西，这有助于培养宇航员的目的感。美联社曾报道称，到今年5月，诺伊耶尔三号站计划每周收获4到5公斤水果和蔬菜。如果一切按计划进行，这项实验将表明，宇航员在太空和火星上种植的蔬菜比目前在国际空间站上种植的要多得多。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

4月11日，央行行长易纲在博鳌亚洲论坛宣布了进一步扩大金融业对外开放的具体措施和时间表。 在今年底以前将推出的措施中，包括鼓励在信托、金融租赁、汽车金融、货币经纪、消费金融等银行业金融领域引入外资。“这一举措将进一步增强金融行业竞争力，促进行业优化资源配资，也会增强信托所面临的竞争环境。”资深信托研究员袁吉伟认为。 2007年首家外资入股信托至今已十年，但基于经营战略、投资效益等多方面因素，近年来外资股东退出信托趋势明显。据21世纪经济报道记者不完全梳理，外资持股信托数最高时达11家，目前已降至8家，此外还有4例持股比例减少。 西南财经大学兼职教授陈赤认为，以前引进外资效果并不明显，甚至有一些降低效率，与当时信托业务特征有关。彼时信托以融资类业务为主，外资起到的帮助作用不大。“如果信托公司转型以投标品、PE、财富管理为主，就非常有必要引入外资。现在是信托引入外资一个比较好的时期。” 另有业内人士认为，未来外资入股信托的积极性还不确定：一是外资更看重进入银行、保险、券商等金融领域；二是信托开放并没有较之前有更实质的政策内容；三是长久未批成立新的信托公司，且监管形势较为严峻，未来发展趋势有待观察。 外资入股将走出停滞期？ 自2015年来，外资退出信托已非新鲜事。最近的一次退出案例是，2017年11月，中航资本对中航信托增资18亿。由于外资股东华侨银行未参与出资，增资完成后，华侨银行持股比例由19.99%降至17.27%。 中航信托董事长姚江涛接受21世纪经济报道专访时表示，华侨银行未参与本次增资，主要是因为去年参与其他国际并购，需要符合相应资本集中度要求。“华侨银行对我们作出的股东回报非常满意，双方也期待后续更多的合作。” 据梳理，完全退出信托的外资机构共三家，分别为：2015年10月，麦格理资本将所持华澳信托19.99%股份转让给重庆财信企业集团。2015年底，摩根士丹利将所持全部杭州工商信托11.05%股份转让给绿地金控，转让前因未参与增资，持股比例由19.9%稀释至11.05%。2016年4月，苏格兰皇家银行将持有苏州信托19.99%股权转让给苏州银行。 除此之外，还有不少减持股份的案例。据21世纪经济报道记者不完全梳理，包括2015年6月，因新华信托增资引进三席股东，巴克莱银行的持股比例由19.5%稀释至5.57%；2015年8月，威益投资因未同步参与北京信托增资，持股比例下降；2016年，澳大利亚国民银行将所持8.4167%兴业信托股权转让给福建省能源集团；2017年，华侨银行未参与中航信托增资等。 在2015年外资开始撤退前，外资入股信托又是另一番景象。有业内人士将外资入股信托公司历程分为三大阶段：2007年以前的艰难破冰期，2008-2012年的黄金发展时期，2013年至今的停滞分化期。 早在2004年以前就有外资公司筹划入股信托，但种种原因导致入股计划进展缓慢；直到2007年11月，英国安石投资参股北京信托获批，成为外资成功入股信托第一例。 此后，外资入股信托“捷报”频传。至2008年，已有英国安石投资与北京信托、澳大利亚国民银行与联华信托（现兴业信托）、巴克莱银行与新华信托“联姻”，另外报批多时的苏格兰皇家银行入股苏州信托、摩根士丹利入股杭工商信托获得监管批准。 之后不到5年时间，先后有11家外资机构入股国内信托公司。不过在2012年摩根大通入股百瑞信托后，外资入股信托陷入沉寂，并于2015年开始退潮。 助力信托转型时机显现？ 潮起潮落，背后原因复杂。 政策上，2007年8月下发的《非银行金融机构行政许可事项实施办法》规定，单个境外机构入股信托不得超过20%，可以看作外资进入的重要起点，也是目前外资持股信托普遍在19.99%的关键原因。 之后，银监会于2015年6月放开外资持股要求，《信托公司行政许可事项实施办法》明确，外资绝对控股信托不得超过1家。不过多位业内人士对21世纪经济报道记者表示，虽然监持股比例限制放开，但外资持股想控股较难。“控股权相当宝贵一般不会出让。” 与政策放松不匹配的是，外资在陆续退出。外资进退有其自身考量。“一方面可能外资经营理念与我国实情不符；另外可能也与国际金融环境有关，由于本国金融市场动荡等原因而逐渐缩投资。”华东某信托人士称。 另有华北某信托公司人士认为，退出最现实的原因就是投资标的业绩表现。 陈赤称，信托业之前的发展特征是以融资类为主，比如房地产、政府平台融资等，这跟我国当时的情况相匹配，但这些业务外资并不擅长，而且对这类业务的标准、风控措施有不同理解。中方和外方风控差异较大，导致效率不高，互相牵涉，没有起到一加一大于二的效果。 陈赤认为，目前资管新规即将落地，信托公司面临巨大的转型压力，转型方向已较为明确，即融资类占比下降，资产管理、财富管理业务占比上升，不论是资产管理（投标品、PE股权等），还是财富管理，这恰恰都是外资机构的强项。 袁吉伟也认为，下一步金融业对外开放仍是大势所趋，信托公司可以结合转型发展的需求，在加强财富管理、境外业务以及基础管理等方面发挥外资股东优势。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

成立近16年的老牌公募银河基金陷入发展后劲不足的尴尬，近年来，主动管理型偏股产品业绩下滑，规模也逐渐被后辈“超车”。从基金经理团队搭建上看，银河基金较为看重“老人带新人”的人才培养模式，但这并未阻挡明星经理频频出走，导致基金经理“一拖多”现象严重，如基金经理韩晶一人就管理着18只基金（A、C份额合并计算），进而投研业绩也大不如前。 尴尬的“一拖多” 公募基金竞争日趋激烈，投研人才的培养成为基金公司业绩长青的有力保障，越来越多的基金公司倾向于内部人才挖掘，“老人带新人”成为部分基金公司投研团队标配，银河基金便是其中之一。 近期，银河基金发布基金经理变更公告，任命楼华锋为银河君腾灵活配置混合型基金、银河犇利灵活配置混合型基金的基金经理，值得一提的是，上述基金已配置3位基金经理。 公开资料显示，楼华锋先后就职于东方证券从事研究所分析师、光大证券信用业务高级经理、方正证券研究所分析师。2015年8月加入银河基金，现任数量与指数工作室负责人、基金经理职务，目前管理着9只基金产品。 根据公告，银河君腾灵活配置混合型基金由楼华锋、祝建辉、刘铭、韩晶共同管理，据晨星网数据，祝建辉、刘铭、楼华锋均为1-2年的“新生代”基金经理，仅有韩晶任职基金经理期超过五年，为六年229天。银河犇利灵活配置混合型基金的基金经理为韩晶 、钱睿南、余科苗、楼华锋，这4位基金经理的配置也可以说是“两老带两新”，两位老资历基金经理中，除了韩晶外，钱睿南任基金经理期限也已有十余年，而余科苗的累计任职时间仅有117天。 北京商报记者注意到，银河基金这种“老人带新人”的基金经理配置模式在公司内部比较普遍。数据显示，公司57只基金产品中，28只采用多人制运作管理，根据晨星网数据，银河基金旗下“君尚”、“君盛”、“君润”灵活配置混合型基金，银河“嘉祥”、“嘉谊”、银河强化债券均配置了3名基金经理。 盈码基金研究员杨晓晴补充道，多位基金经理管理1只产品也有一定的弊端，即常常会带来基金经理之间的职责不清晰、后市观点不一致等问题，影响基金投资，但也可能是“老人挂名，新人操刀”，以利于维持基金规模的可观。然而，资深基金经理同时管理过多的基金产品很容易影响投资决策，并不一定会产生正面效应。 事实上，“老带新”的基金经理配置模式并未真正解决银河基金投研人才匮乏的短板，数据显示，该公司基金经理韩晶一人就管理着多达18只产品，其中单独管理的产品为3只。有市场人士感叹：“在管理如此之多产品的情况下，投研老将还要带诸多新基金经理帮助他们成长，工作压力恐怕过大。” 投研告急 业绩下滑 事实上，在银河基金人才济济期间，也曾取得过在业内可圈可点的业绩，但如今随着明星经理频频出走，旗下偏股基金产品收益已大不如前。好买网数据显示，银行基金近三年共有7位基金经理离职，其中包括银河股票原投资部副总监成胜以及投研强将徐小勇。 据了解，银河基金辉煌时期，成胜管理的银河主题策略混合累计任职回报达480%，同类排名第3，该基金现任基金经理为张杨，累计任职回报达6.57%，低于同类平均近6个百分点。徐小勇此前管理的银河灵活配置混合A份额，累计任职回报达172.4%，同类排名第5，该基金现任基金经理为祝建辉，累计任职回报为-1.5%，同类平均任职回报率为4.4%。 随着这些明星经理的出走，银河基金在权益类投资上的业绩也开始乏善可陈。同花顺(50.140, -0.04, -0.08%)iFinD数据显示。截至4月10日，今年以来，可统计今年完整业绩的54只偏股基金产品中，超七成收益亏损，超五成产品跑输平均业绩基准，其中银河主题策略混合型基金年内收益亏损7.98%，垫底公司偏股基金业绩排行榜，包括银河消费混合、银河智慧混合、银河银泰混合等6只股基收益亏损幅度超5%，截至4月10日，上述产品收益率分别为-7.26%、-6.1%、-5.95%。 将时间轴拉长至三年期，截至4月10日，可统计业绩的偏股产品中，超半数收益亏损，如银河行业混合、银河康乐股票收益率亏损幅度超15%，分别为-19.13%、-15.82%，此外，还有银河主题策略混合、银河灵活配置混合C份额、银河银泰混合近三年收益率亏损超9%。 投研人才告急，银河基金公募偏股产品业务发展迟滞，对此，杨晓晴表示，老牌公司拥有更多的经验、渠道、资源以及商誉，公募基金业绩为王，公司可以采用股权激励制度方式为公司吸引人才加盟，利用平台、资源优势做好产品业绩。 难以入围的第一梯队 投研岗位变动频繁，银河基金偏股产品业绩难见起色，导致存量基金份额不断被赎回，老牌公司银河基金公募业务发展脚步也随之放缓，规模排名也被很多后辈反超。 回溯银河基金多年发展路径不难发现，公司似乎已进入发展瓶颈期，难有较大突破，规模排名一直在三十几位徘徊不前。 数据显示，2014年底，银河基金资产规模342.74亿元，在94家基金公司中排名第36位。2015年，借牛市东风，资产规模攀升到617.35亿元，规模排名不升反降，掉落至第38位。2016年，银河基金公司规模小幅上涨，截至2016年底，规模升至657.53亿元，规模排名重回第36位。其中非货币基金资产规模403.48亿元，排在第35位。2017年，银河基金非货币基金规模增至407.01亿元，在121家基金公司中排在第33名。 作为一家发展16年之久的老牌公司，银河基金并没能跻身规模第一梯队，也让与其同期成立甚至后期成立的小公司赶超，如2004年成立的中银基金去年底公司非货基资产规模超2000亿元，达2321.36亿元。 同样实现规模大跃进的还有2005年发起成立的汇添富基金，截至去年底非货基规模达到1883.36亿元。此外，成立于2003年的广发基金、兴全基金去年底非货币基金规模分别为1860.16亿元、838.98亿元，还有部分“10”后基金公司实现弯道超车，如成立于2010年的上海东方证券资管，去年底非货基规模为743.89亿元，成立于2013年的一家保险系基金公司国寿安保基金去年底非货基规模也有429.08亿元。 去年委外业务在公募基金行业大行其道，部分基金公司凭借机构委外定制化产品迅速积累起规模，然而随着监管政策的出台，这一冲规模利器黯然失色，北京商报记者注意到，银河基金旗下多只委外机构定制化产品在去年遭遇投资者用脚投票，同花顺iFinD数据显示，2017年底，共有23只基金机构投资者占比超90%，多数出现规模缩水现象，如机构投资者持有基金份额占比100%的银河润利保本混合型基金I份额、机构占比96.69%的银河领先债券型基金份额赎回超10亿份。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

2017年3月31日，财政部修订发布相关新金融工具企业会计准则，自2018年1月1日起按企业类型分批施行。新会计准则下，金融资产通过合同现金流特征测试和业务模式分析，分为以摊余成本计量的金融资产（AC）、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（FV-OCI）以及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（FV-PL）三类，需要判断是否通过SPPI测试并根据其业务模式来确定持仓ABS的科目。 对于基础资产为未来现金流类和不动产的ABS，其底层资产的现金流不是“本金+利息”模式，不能通过SPPI测试，在新会计准侧下，被分类为FV-PL；基础资产为债权类的ABS产品，判断其是否通过SPPI测试需要进一步分析产品是否存在外部支持，有外部支持的债权类ABS偿债现金流并不完全符合来源于“本金+利息”的标准，不能通过SPPI测试，被分类为FV-PL；无外部支持债权类ABS通过SPPI测试后，需要进一步分析其业务模式，若企业管理该金融资产以收取合同现金流量为目标，则该类ABS被分类为AC；若以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，则该类ABS被分类为FV-OCI；其他业务模式下，分类为FV-PL。根据CN-ABS数据统计，2017年发行的ABS产品中，可通过SPPI测试的比例大概为73.54%，不可通过该测试的比例为26.46%，因此被计入FV-PL的最低比例为26.46%。这与在此前旧准则下仅根据业务模式来进行分类计量可全部不影响损益表有很大区别。对该方面带来的损益表变动比较谨慎的投资者，建议控制不能通过SPPI测试的ABS产品种类的持仓规模。 新会计准则、金融工具确认和计量、ABS产品 2014 年7 月24 日，国际会计准则理事会（IASB）发布了《国际财务报告准则第9 号—金融工具》（IFRS 9）终稿，开启了金融工具准则的新篇章。2017年3月31日，财政部修订发布相关新金融工具企业会计准则，包括《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》（CAS 22）、《企业会计准则第23号——金融资产转移》（CAS 23）和《企业会计准则第24号——套期会计》（CAS 24），自2018年1月1日起按企业类型分批施行。其中， CAS 23的修订对ABS产品的原始权益人的资产出表与否与此前版本相对一致，影响甚微，而CAS 24对ABS发行端和投资端均无影响，因此本文将重点研究ABS产品投资端的分类和计量在CAS 22修订下的具体变化。 一、新旧会计准则对金融资产的分类和计量对比 ABS产品投资者以专业机构投资者为主，主要包括商业银行资管、银行委托资金、券商资管和公募基金等。新旧会计准则的更替对ABS投资者资产科目计量产生显著影响。旧会计准则下，按照持有金融资产的意图和目的将金融资产分为四类，分别是以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（以交易性金融资产为主）、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。具体到投资ABS产品时，基本视其持有目的是持有至到期还是择时交易，将持有的ABS计入持有至到期投资、可供出售金融资产和交易性金融资产，但由于计入交易性金融资产极易带来利润表变动，因此又以前两者为主。 新会计准则下，原先的“四分法”改为“三分法”，以企业持有的金融资产“合同现金流量特征”（以下简称“SPPI”）和“业务模式”作为金融资产分类依据，将金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产（AC）、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（FV-OCI）以及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（FV-PL）三类。“三分法”的两步走判断流程，提高分类的客观性和会计信息可比性。 二、新会计准则下ABS产品分类与计量 1、步骤1--合同现金流量特征测试（SPPI测试） 根据CAS 22的定义，金融资产的SPPI是指金融工具合同约定的、反映相关金融资产经济特征的现金流量属性。“合同现金流量特征测试”（以下简称“SPPI测试”）则是考核该金融资产的合同条款是否规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本金是指金融资产在初始确认时的公允价值，本金金额可能因提前还款等原因在金融资产的存续期内发生变动；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。 ABS是否能够通过SPPI测试，取决于ABS的基础资产和交易结构是否符合持仓产品的偿债现金流完全来源于基础资产的“本金+利息”的判断。 1.1、不同基础资产ABS产品分类和计量 ABS产品基础资产可分为“未来资产”和“既定资产”两大类。而既定资产又可以分为不动产和债权类资产： （1）未来资产类ABS，即常见的收费收益权ABS，基础资产是原始权益人在未来一段时间内基于特定业务所产生的现金流，现金流持续性和稳定性取决于原始权益人的持续运营状况。尽管该类ABS约定优先级收益率，但其底层资产的现金流并非“本金+利息”模式，该产品的现金流来源不是基于对货币时间价值或与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险做出，不能通过SPPI测试，在新会计准侧下，被分类为以公允价值变动计量且变动计入当期损益的金融资产（FV-PL）。 （2）不动产类ABS透过其复杂的交易结构后，其偿债现金流来源于不动产产生的租金及其处置价值、外部支持可能提供的现金流。该类ABS其底层资产的现金流亦不是“本金+利息”模式，不能通过SPPI测试，在新会计准侧下，被分类为以公允价值变动计量且变动计入当期损益的金融资产（FV-PL）。 （3）债权类ABS中，基础资产现金流明确来源于“本金+利息”均为债务人的融资债权资产，包括金融机构的企业贷款、零售类债权（车贷、房贷及个人消费贷）等，判断其是否通过SPPI测试需要进一步分析产品交易结构中是否含有其他现金流来源，即是否存在外部支持。若存在外部支持，则偿债现金流并不完全符合来源于“本金+利息”的标准，不能通过SPPI测试。若不存在，则可认为证券端所有的偿债现金流来源于资产端的“本金+利息”，且不受优先/次级分层影响，次级虽然尚未约定收益金额，但其本金及收益偿付亦来源于资产端的“本金+利息”，亦可通过SPPI测试，如除不良资产ABS外的全部信贷ABS。而基础资产是应收账款等供应链ABS，其现金流并非常规意义上的“本金+利息”，而是商务合同上所述价格，如工程结算款、货款等，即便在没有外部增信的情况下，是否可通过SPPI测试仍存在很大的主观性。 2、步骤2：业务模式分析 通过SPPI测试的ABS产品，即部分债权资产ABS，我们进一步根据其业务模式进行分类。根据CAS 22的定义，企业管理金融资产的业务模式，是指企业如何管理其金融资产以产生现金流量，以企业关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础确定。若企业管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则该类ABS被分类为以摊余成本计量的金融资产（AC）；若企业管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标，则该类ABS被分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（FV-OCI）；其他业务模式下，分类为以公允价值变动计量且变动计入当期损益的金融资产（FV-PL）。 在新会计准则下，综上，仅有无外部增信的债权资产ABS，若投资者为收取本金和利息所持有，则可以采用摊余成本进行计量；若投资者为收取本金、利息和出售所持有，则以公允价值计量且变动计入其他综合收益计量；少量应收账款ABS可能存在是否通过SPPI的争议，存在较大主观性；除此之外，大部分ABS将被分类为以公允价值计量且变动计入当期损益金融资产。 三、新会计准则对ABS投资者的影响 按照上述分类，很大比例的ABS产品必须计入FV-PL，其估值变化直接影响当期损益表。根据CN-ABS统计，2017年全市场标准化ABS产品发行额共计1.52万亿元，其中以未来现金流和不动产为基础资产发行的ABS产品共计3127.79亿元，占比20.53%，其他企业债权资产ABS产品共计6270.95亿元，占比41.16%，其中有外部增信和无外部增信的占比分别为5.92%和35.23%，信贷ABS产品（除不良资产ABS）共计5837.15亿元，占比38.31%。按照这个数据，可通过SPPI测试的比例大概为73.54%，不可通过该测试的比例为26.46%，因此被计入FV-PL的最低比例为26.46%。这与在此前旧准则下仅根据业务模式来进行分类计量可全部不影响损益表有很大区别。 从操作可行性上来看，ABS二级市场活跃度很低，其估值准确性较弱，按照市场常用估值来进行会计计量容易造成较大的随意性。对该方面带来的损益表变动比较谨慎的投资者，建议控制不能通过SPPI测试的ABS产品种类的持仓规模。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

新华社4月12日消息，美国食品和药物管理局11日首次批准利用人工智能技术的医疗设备上市销售，这是一种可用于筛查糖尿病性视网膜病变的软件程序，无需临床医生分析就能给出诊断结果。 美药管局发布的公告说，这种软件名为“IDx－DR”，它利用了人工智能算法，可对“拓普康NW400”相机拍摄的视网膜图像进行分析。 医生在对受检测者的视网膜拍照后，将图像上传到装有该软件的云服务器上，如图像质量合格，软件会自动分析并给出结果，一种是“检出轻度以上糖尿病性视网膜病变，请咨询眼科医生”，另外一种是“未检出轻度以上糖尿病性视网膜病变，请在未来12个月中重新检测”。 糖尿病性视网膜病变是糖尿病的严重并发症之一。患者由于胰岛素代谢异常，引起眼部组织、神经及血管微循环改变，导致视觉功能受损。 对900名糖尿病患者的临床测试显示，对于有轻度以上糖尿病性视网膜病变者，这种人工智能软件的判断正确率为87．4%，而对于没有轻度以上糖尿病性视网膜病变者，软件判断正确率为89．5%。 美药管局医疗设备与放射卫生中心眼耳鼻喉部主任玛尔维娜·埃德尔曼说，现在有大量糖尿病患者，对他们进行糖尿病性视网膜病变早期筛查非常重要，可大约50%的患者不会每年看眼科医生，社区诊所的医生又可能缺乏眼科专业知识，这种人工智能软件可让患者在社区诊所就能得到筛查。 美药管局说，IDx－DR是美国首款获批的无需临床医生分析即可给出结果的医疗设备。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

随着大数据、人工智能、云计算的发展，金融科技已经将银行物理网点“武装到牙齿”。从超级柜员机、到手指静脉扫描仪再到刷脸取现，不到一年的功夫，上述酷炫的金融科技都成了银行网点的“过去式”。 近日，中国建设银行上海市分行的“无人银行”正式落地，成为全国首家无人银行。4月11日下午4点半，虽然银行网点营业时间已经结束，但围在上海市九江路303号建设银行门口的人却仍然不少。自4月9日这家全国首个主打刷脸取款、机器人服务、VR体验等科技概念的无人银行开业以来，参观体验者络绎不绝，以至于建行特意配备了数名工作人员现场指导操作。 跨入银行大门，迎面走来的取号机器人笑容可掬。告诉机器人你需要办理的业务，如取款、转账、汇款等，它会自动为你取号。不过在人多嘈杂时，机器人对语音的识别度较低，可直接点击屏幕进行选择。首次进入大厅需要刷身份证并进行人脸识别绑定，以后就可以直接刷脸了。 第一财经记者发现，此次建行推出的“无人银行”则比上述“常规”科技更进一步，集合器人、智慧柜员机、VTM机、外汇兑换机以及各类多媒体展示屏于一身，而传统网点的柜员，大堂经理则统统消失，成为名副其实的“无人银行”。 刷脸取款500元以下免密 按业务来看，该无人银行大致分为金融/理财服务区、生活服务区、VR体验区和智慧社交区。 具体而言，该行提供的金融服务包括开卡、存取款、转账汇款、外币兑换等。至于宣传屏幕上提到的理财服务，记者咨询现场工作了解到，由于涉及风险管理问题，无人银行不支持办理银行理财业务。 近年来，人脸识别运用的领域越来越广，技术的不断提升也终于使得人脸识别扩展到了对风险把控要求最高的金融领域。此前已有支付宝开通刷脸支付，招行、农行试点刷脸取款，而建行无人银行自然也将“刷脸取款+语音识别”作为一大特色。目前，建行在全国能刷脸取款的机器仅此一台。 在存取款一体机上选择刷脸取款，首次使用该功能需插入银行卡，输入手机号并拍照，进行绑定。第二次刷脸取款只需输入手机号码即可。值得注意的是，取款金额小于500元的，可以直接取款，无需输入密码。而之前农行的刷脸取款还要输入身份证号和密码，相比而言建行更加便捷。语音识别方面，灵敏度以及对非标准普通话的识别度还有待提高。 对于较为复杂的业务，在VIP理财室和VTM机（远程视频柜员机）上，可通过电话获得远程客服服务，不过该服务目前还未开通。 另一颇具特色的服务是VR看房。在VR体验室，体验者可看到建行“建融家园”中所有在租房源，360度观察屋内细节。 自去年以来，银行业响应中央“房子是用来住的，不是用来炒的”、“租购并举”政策号召，纷纷进军长租公寓市场。建设银行是其中的先行者。去年11月，建行正式发布“CCB建融家园计划”，与11家开发商合作进军长租市场，目前已涉足多个省市。 图为建行智能机器人“小龙人”在和参观者对话，它相当于普通银行中的大堂经理 “无人银行”五大特点 常见的自助购汇机、理财柜员机、以及能交水电煤气费的便民服务一体柜员机已经不足为奇。而比ATM机足足大了一倍，上下两个液晶显示屏、带人脸识别装置的摄像头的“超级柜台”也成为多家支行标配。 不过此次“无人银行”与众不同之处在于其高度智能化。据建行工作人员介绍，此次推出的“无人银行”具有五大特点。分别为全程全自助，高度智能化，业务覆盖广，场景化体验与温度服务。走进建行“无人银行”，从机器人、智慧柜员机、VTM机、外汇兑换机到各类多媒体展示屏让人眼花缭乱，而传统网点林立的高低柜台、忙碌的工作人员以及拥挤的排队人群统统不见踪影。 不过，过去传统网点在向智能化网点转换的过程中，其中痛点之一是智能化机器虽然解放了柜员人力，但需要额外的讲解员来帮助客户熟悉这些高科技自助柜员机，特别是面对中老年人时，高科技反而羁绊了工作效率。 此次，建行“无人银行”则试图使用智能服务机器人担负起了网点大堂经理的角色，通过自然语言与到店客户进行交流互动，了解客户服务需求引导客户进入不同服务区域体验完成所需交易。 此外，无人网点中，生物识别、语音识别等人工智能技术得到广泛应用，实现对客户身份识别与网点设备的智慧联动。通过AR网点导览功能，客户手机APP在真实空间和精准位置识别不同的设备，介绍不同场景功能，来代替网点员工辅助客户完成交易。 虽然此次落地的“无人银行”物理空间并不大，但“麻雀虽小，五脏俱全”。 建行有关人士介绍，各种自助机具承担了90%以上传统网点的现金及非现金各项业务。值得注意的是，对于VIP客户的复杂业务还专门开辟了私密性很强的单独空间，通过远程视频专家系统由专属客户经理为其提供一对一的尊享咨询服务。 最后，与目前大多网点打法类似，建行的“无人网点”也着力打造除交易外的其他场景。 建行有关人士介绍：“无人银行内有约5万多册图书供到店客户免费阅读，并可通过APP免费保存至客户手机带走；前沿的VR、AR元素游戏可供客户畅享，完成游戏体验还会获得各具特色的小礼物；办理相关金融业务可在自助售货机上领取免费饮品；合照墙拍照后可以转发自己的照片至朋友圈留念……” 复杂决策、涉及人类情感工种不易替代 除了建设银行，各家银行都在专注物理网点转型。 以农行为例，2017北京国际金融博览会上见到，农业银行展区展览的刷脸取款，无需插入银行卡，通过正视摄像头，保持与摄像头50cm内距离，便可完成银行卡和身份的识别。农业银行表示，目前ATM刷脸取款系统限定用户每日取款累计不能超过3000元。 此外，除了人工智能对传统银行零售业务的冲击外，近期，部分银行在对公业务智能化上也足了功夫。例如，工商银行已经在湖北、浙江、江苏、贵州、四川等7个地区先上线了公账户开立的智能化服务，2018年还将增加河北、陕西等3个地区。通过一台可移动的银行“智能终端”，客户仅需到网点一次、最快30分钟便可办完对公账户开立等一系列业务。 在近日中行2017年业绩发布会上，中行董事长陈四清在业绩发布会上阐述了中行新的发展战略。其中，“科技引领”是其屡屡提及的关键词，“以后保证对科技的投入不会低于集团营业收入的1%”，并强调中行将重视手机银行的发展。 而另一方面，随着金融科技的进军，银行物理网点收缩关停潮已经浮现。第一财经梳理银监会官网关于银行网点的开业批复、终止营业批复时发现，近两年来，银监会关于银行网点终止营业的批复数量大幅增加。 数据显示，2016年终止营业批复数量达到869份，2017年终止营业的批复更是高达1426份，呈现明显上升态势。而与之形成鲜明对比的是，开业批复数量却呈现下降态势，2016年开业批复网点数3567份，2017年关于银行网点开业的批复约2710份。 波士顿咨询公司董事总经理何大勇此前在接受第一财经记者专访时表示，未来银行网点数量会减少，网点面积会减少，网点人员会经历调整。人工智能对银行工种而言，首先会取代“简单”、“重复性”劳动，最典型的是柜员。不过他认为，凡涉及复杂决策、有人情感因素与经常变化的业务不容易被人工智能所替代。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

近日，淘宝等多家网购平台被曝存在私照交易，用户花5元到10元不等就能买到一套来自朋友圈等社交平台的高清照片或者视频，引发网友关注。截至记者发稿，大部分平台已经整顿，在多家网购平台检索，结果显示有关服务均已下架，只有少数还在“顶风作案”。 当前，个人信息保护成为越发重要也越发棘手的问题。尤其是“社交日常”――微信朋友圈，已成为个人信息泄露的重灾区。集赞换奖、帮忙砍价、拼团购物……每天在朋友圈刷屏的看似优惠或充满爱心的活动，往往是窃取个人信息的骗局。日前，由公安部起草的《公安机关互联网安全监督检查规定（征求意见稿）》向社会公开，个人信息保护将再出重拳。 社交诈骗“量身定做” “微信朋友圈自拍素材”“500部高清朋友圈真人小视频”……记者在某网购平台搜索栏输入“朋友圈素材”等关键词，出来的结果令人咋舌。记者进入店铺“咨询”，客服“热情叫卖”：“素材来自朋友圈、快手、抖音，5星带字好评再送7000部小视频，很划算。”当被问到“朋友圈视频怎么获取的”，客服语焉不详。而从网店评价栏里一水儿的好评不难看出，成交量较为可观。 晒照有风险。一些网友在朋友圈等社交平台晒出的生活照和小视频，被人拿到网络平台销售，又被一些买家冒用在贴吧交友、相亲网站、医美宣传、微商广告等处，“复制粘贴”出一个虚假的人进行社交诈骗。私照成了商品，而当事人却浑然不知。 躲过了“商品交易”，还要防各类“假”朋友。今年1月，网友郑先生一早在微信上收到“妻子”的转账要求，发完近一万元后自己就被拉黑了。不知所以的他给妻子打电话，才知道被骗了！原来一个微信好友搜集了他朋友圈晒出的照片，修改了昵称和头像，伪装成郑先生的“妻子”。这样的例子已不是个别现象。 “量身定做”的社交诈骗，让人防不胜防。下架私照交易的网购平台是“躲风头”还是“真反思”，仍需紧盯。 “实际上，在我国个人信息买卖2009年就已入刑，但个人信息保护立法相对分散落后。个人信息面临保护不力和保护过度两难境地。一方面个人信息滥用和泄露事件频发，一方面企业使用个人信息面临巨大的不确定性。”中国民法学会常务理事高富平认为。 “免费馅饼”布满陷阱 南京公务员潘女士被同事拉进一个微信群，看到一个“砍价拼水果”的购物链接，上面写着“找朋友帮忙砍价，最低0元就可以领取水果”。“都是熟人，这点小事能帮就帮了。填了一堆信息，现在想想很后怕。”潘女士说。 北京一位在银行工作的李先生也抱着同样心态帮朋友“砍价”，却没这么走运了。他点击链接后，被要求“前往APP帮忙砍价”，下载APP时填写了姓名和手机号。结果，朋友们立刻收到了留着他名字的诈骗短信。 扫描二维码获取话费，转发某个广告领取红包，点赞领取礼物……花样百出的骗局极力“搜刮”网友的手机号、家庭住址、消费习惯、收入等个人信息。民警介绍，很多活动起初只是商家营销，通过活动吸引大家在朋友圈转发，以短时间内获得大量关注度。这种成本低、操作简单的活动一旦被不法分子盯上，就演变成新骗局。 “利用微信等社交平台进行诈骗屡见不鲜，除了受害者有‘熟人心理’，更多的是追求所谓‘奖励金’，贪蝇头小利”，中国政法大学传播法研究中心副主任朱巍提醒，网友要杜绝侥幸心理，不要猎奇或贪图小便宜，尤其在实施商业性、支付性等涉及人身安全、财产安全的行为时，要格外谨慎，多留个心眼。 授权获取“强买强卖” 很多网友都有类似无奈的经历，每个月朋友圈总有几位父母发投票链接求关注、求选票。从最早需要关注投票官方微信公号，到需要指纹验证，投票程序越来越复杂，经常会申请获取手机各种授权，“投了烧钱，不投伤感情”。 朋友圈投票蜕变为“传销式”商业活动，成为“黑色利益链”的牟利工具。而很多常见的朋友圈刷屏操作也处处是陷阱。 走俏朋友圈的“高考准考证”“大学录取通知书”等图像生成软件，往往要求用户上传个人真实的照片、姓名、出生年月等重要个人信息；间歇性在朋友圈出现的扫码清理“僵尸粉”的推广信息，提供的是登录微信PC端的二维码，一旦登录相当于把微信控制权拱手相让…… “投票、性格测试等活动要求获取的授权大部分都是法律意义上的授权，同意则意味着本来只对朋友公开的信息，会被链接背后的人或公司掌握，读取手机里的通讯录、照片等，堂而皇之进入你的手机”，朱巍表示。 目前，相关各方已在行动。《关于加强网络信息保护的决定》《网络安全法》等法律法规正在跟进；公安部官方微博发布“安全贴士”，提醒大家警惕朋友圈各种链接；网络安全技术人才和团队设计各类大数据风险图，阻击各类网络违法犯罪…… 朱巍建议，有关监管部门进一步畅通举报渠道，联合服务平台做好审核前移工作，比如上线人工智能审核等技术，承担好法律责任、社会责任、道德责任。 “最重要的是要进行个人信息保护的社会宣传和教育，了解可能的个人信息泄露渠道及危害，商家也应将隐私保护作为未来商业竞争力所在”，高富平认为。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...