4月25日，银保监会发布的《关于防范保险从业人员违规销售非保险金融产品的风险提示》提到，近期，一些保险从业人员假借介绍保险产品名义，向消费者推销P2P等非保险金融产品，以“保本高收益”引诱消费者出资购买，有的甚至构成金融诈骗和非法集资。为此，银保监会提醒广大金融消费者： 一是核实资质，提高自我保护意识。原保监会发布的《中国保监会关于严格规范非保险金融产品销售的通知》（以下简称《通知》）中要求，保险公司、保险专业中介机构及其从业人员不得销售非经相关金融监管部门审批的非保险金融产品。同时，销售人员销售非保险金融产品前必须符合相应的资质要求。若有保险销售人员向您推荐非保险金融产品，请提高警惕，查验相关资质。 二是细读合同，确认产品属性。消费者在签署合同时，一定要认真阅读保险合同内容，确认保险产品的细则条款和重要信息（如保险责任、缴费方式、承保公司等），防止以假乱真。 三是理性消费，不受“保本高收益”迷惑。《通知》中规定：保险公司、保险专业中介机构销售非保险金融产品，应当向客户进行充分的信息披露和风险提示，不得采取违背客户意愿搭售产品的方式销售非保险金融产品，不得向客户销售超出其需求和风险承受能力的非保险金融产品。 ...

（原标题：李克强主持召开国务院常务会议 决定再推出7项减税措施 支持创业创新和小微企业发展等） 李克强主持召开国务院常务会议 决定再推出7项减税措施 支持创业创新和小微企业发展 部署对银行普惠金融服务实施监管考核 确保今年实体经济融资成本下降 国务院总理李克强4月25日主持召开国务院常务会议，决定再推出7项减税措施，支持创业创新和小微企业发展；部署对银行普惠金融服务实施监管考核，确保今年实体经济融资成本下降。 为降低创业创新成本、增强小微企业发展动力、促进扩大就业，会议决定，按照中央经济工作会议和《政府工作报告》要求，加大减税力度，一是将享受当年一次性税前扣除优惠的企业新购进研发仪器、设备单位价值上限，从100万元提高到500万元。二是将享受减半征收企业所得税优惠政策的小微企业年应纳税所得额上限，从50万元提高到100万元。以上两项措施实施期限为2018年1月1日至2020年12月31日。三是取消企业委托境外研发费用不得加计扣除限制。四是将高新技术企业和科技型中小企业亏损结转年限由5年延长至10年。五是将一般企业的职工教育经费税前扣除限额与高新技术企业的限额统一，从2.5%提高至8%。前述三项措施从今年1月1日起实施。六是从5月1日起，将对纳税人设立的资金账簿按实收资本和资本公积合计金额征收的印花税减半，对按件征收的其他账簿免征印花税。七是将目前在8个全面创新改革试验地区和苏州工业园区试点的创业投资企业和天使投资个人投向种子期、初创期科技型企业按投资额70%抵扣应纳税所得额的优惠政策推广到全国。企业所得税、个人所得税有关优惠政策分别自1月1日和7月1日起执行。采取以上7项措施，预计全年将再为企业减轻税负600多亿元。 会议指出，按照党中央、国务院部署，加强对小微企业、“三农”等薄弱环节的普惠金融服务，必须落实好已确定的政策，让企业切实感受到融资成本下降。目前大中型商业银行已普遍设立普惠金融机构，专业化经营机制基本成型，截至去年末新发放普惠金融贷款3.4万多亿元。下一步要将银行开展普惠金融服务情况作为监管支持政策重要参考，制定监管考核办法，抓紧完善普惠金融服务保障体系，加强信用信息系统建设，支持银行制定专门的普惠信贷计划、安排专项激励费用、细化尽职免责办法，探索小微企业中长期固定资产贷款、新型农业经营主体设施抵押贷款、扶贫金融等产品创新，确保单户授信1000万元以下的小微企业贷款增速不低于各项贷款增速、贷款户数不低于上年同期水平，合理控制小微企业贷款质量和贷款综合成本，力争到三季度末小微企业融资成本有较明显降低。加大督查、审计等力度。使普惠金融助力小微企业发展和脱贫攻坚。 会议还研究了其他事项。 ...

4月23日,中国互联网金融协会(下称“协会”)发布关于《互联网金融 个体网络借贷 电子合同安全规范》(下称“规范”)团体标准征求意见的通知,通知指出,规范经过立项审评、起草工作组讨论起草阶段,目前已形成团体标准征求意见稿,按照《中国互联网金融协会团体标准管理办法》,现向相关会员单位征求意见。 随通知共同发布的还有3个附件,其中附件二《〈互联网金融 个体网络借贷 电子合同安全规范〉编制说明》注明了规范的背景及历史意义。协会邀请了包括蚂蚁金服、京东金融、e签宝和宜信在内的17家机构成立规范起草工作组,按照国家标准对规范草案稿和编制说明进行修订完善,形成征求意见稿。 目前规范还处于面向相关单位征求意见的阶段,作为规范起草工作组成员之一,e签宝针对相关内容进行适当的解读,帮助相关企业进一步理解规范。 一、电子合同订立系统和电子数据存证系统分离 解读:从整理框架结构上看,本规范规定提供电子签名技术服务的第三方,需要将电子合同订立系统和电子数据存证系统分离运营,两套系统需要符合不同的技术、流程和资质的要求。 电子合同订立系统主要包含电子合同的订立过程节点、电子签名、合同存储和调用;电子合同存储系统是独立于电子合同缔约各方,提供电子合同信息保存的服务机构,能够为电子合同提供更多信息的真实性的证明。 除此之外,对电子合同存储服务提供商的服务资质、技术保障能力和管理有更严格的要求。 二、电子认证和电子签名监管不同 细分明确 电子签名人是创建可靠电子签名的实体,可以是自然人或单位机构授权的代表人。对电子签名人身份的正确标识是可靠电子签名的根本。 ——《规范》5.1 解读:根据本规范的第3.4、3.5、3.8、5和6.5条规定,电子认证是指基于PKI的数字签名认证技术,通过PKI的数字签名认证技术,可以实现为网络用户颁发数字证书。 而电子签名是电子合同订立系统中采用密码模块或密码产品为网络用户实现符合《电子签名法》中关于可靠电子签名要求,完成基于PKI的数字签名认证技术上的签名应用技术。 因此针对电子认证和电子签名的监管的资质会有不同,电子认证机构应当取得工信部颁发的《电子认证服务许可证》,电子签名应当具有国家密码管理局颁发的商用秘密产品型号资质证书。 三、网络用户身份核验要求更严格 借款人、出借人登录平台,应提交真实、完整和准确的个人或企业身份信息,平台应对平台上产生投融资活动的借款人、出借人的身份信息进行审核,只有实名核验通过的个人或企业,才能在平台进行投融资活动。 实名核验包含对借款人和出借人提供的有效证件真实性、一致性、意愿真实性三方面进行核验。平台可根据平台自身的风控制度自主选择实名核验的方式。 ——《规范》6.2.1 解读:规定必须通过实名核验的主体才能在互金平台上进行投融资活动,并且明确界定了进行投融资活动的借款人、出借人实名核验的三要素:真实性、一致性、意愿真实性。 在实际的业务开展过程中的确有不少平台在实名核验实施方面比较宽松,比较多见仅完成真实性、一致性的校验,而意愿真实性往往会被忽略。 本规范特别强调了意愿真实性,意在对现有的不规范操作进行约束,相信可以起到较好的规范作用,降低基于电子合同的投融资活动后期纠纷解决的难度。 平台在对个人进行实名核验时可采用的方式包含以下几种: a) 线下核验:包括对个人有效证件的现场审核,个人生物特征信息的采集及比对核验,进行人证合一的确认; b) 线上核验:核验信息包括姓名、身份证号码或身份证网证、手机号码或银行卡号(至少包括姓名、身份证号码和身份证网证中的一种),应利用政府权威部门的数据库或取得政府权威部门授权或认可的数据库等,并采用生物特征识别技术或其他安全有效的技术手段进行人证合一的确认;也可通过电子认证服务机构颁发的数字证书进行实名核验; c) 其他经过认可的,可保证个人有效证件真实性、一致性及意愿真实性的实名核验方式 ——《规范》6.2.2 解读:实名认证的内容不仅局限在认定、核定线下用户和线上用户的信息的真实性的核验,还有线下用户的真实意愿性进行核验。因为现行的实名认证的方式有很多种,本规范,通过明确实名认证的种类,让网络借贷平台跟进平台自身的风控制度自主选择相关实名核验的方式来进行网络身份和线下身份一致性的风险防控。 根据规范,个人实名核验支持的实名认证方式包括线下、线上、数字证书及其他方式,其中线上核验的方式不仅包含基础信息比对,还需要同时做生物特征识别技术或其他安全有效的技术手段核验线下用户和线上用户的身份。企业实名认证核验方式包括线下、线上、数字证书及其他方式,企业实名认证的线上方式需要将核对企业核心隐私数据来确定企业的真实意愿。 同时通过规范的规定,数字证书也是用来核验线下用户和线上用户身份真实性的一种独立的方式,这不仅是法律的规定,也是数字证书证明用户网络身份的一种非常终于的身份标识。 四、对电子合同订立系统要求更精细和严格 依据规范第6.4-6.8是对电子合同订立系统整体从密码算法、系统部署、系统要求、系统需要符合的安全性的评估、监管有明细的规定,为实际的业务提供了规范性的参考,也为网络借贷机构选择电子合同订立系统的技术服务提供商有了选择的评价依据。 为了确保电子合同订立系统的稳定性,本规定对资质的规定,还穿透到电子合同订立系统的云服务采购商,为电子合同订立系统提供云计算服务的云平台,需要具有工信部的可信云服务认证。 电子合同订立系统所涉及的密码算法可包括但不限于:杂凑算法、非对称密码算法、对称密码算法等,所有算法应是国家密码主管部门认可的算法。 电子合同订立系统采用的密码模块或密码产品应具有国家密码管理局颁发的商用密码产品型号资质证书。 ——《规范》6.4 解读:电子合同订立系统采用的密码模块或密码产品必须具有型号资质证书。这对从业者提出了较高的要求,对规范行业,筛选有实力有经验的厂商是有非常好的帮助。 电子合同采用的可信时间戳应满足如下要求: a) 从业机构或其合作的第三方电子合同订立系统服务商应确保合同具备可信时间戳要素,满足防篡改要求; b) 时间戳要求应满足GB/T 20520-2006中规定的要求。 ——《规范》6.6 解读:强调可信时间戳要素,可信是指时间源的可信,以及时间源固化入电子签名数据的可信两个层面。 五、电子合同订立系统终止服务后 服务延续性的规定 从业机构使用第三方电子合同订立系统的,应与其服务商约定履如下义务: a)第三方电子合同订立系统服务商不能继续提供服务时,应当在终止或转移服务九十日前以书面形式告知从业机构; b)第三方电子合同订立系统服务商应向从业机构提供双方认可的电子合同数据迁移方案并提供技术支持,保证从业机构电子合同数据迁移过程的机密性、完整性、可用性。 解读:为了确保电子合同订立系统的服务延续性,电子合同订立系统在不能继续提供服务时,要提前90日的告知义务,数据迁移方案的技术支持及相关监管机构备案等合规工作,确保从业机构业务的稳定性和延续性,从而保护从业机构网络用户的信息安全。 六、明确电子合同订立系统的数据安全范围 依据规范第6.7.7、6.7.8规定,数据安全不仅仅是技术层面,通过加密存储、访问控制、数据备份对数据进行保护,还对电子合同订立系统服务商自身的资质、安全管理制度、信息保护制度等制度层面,确保电子合同信息的数据安全。 七、明确从业机构提供电子合同订立系统相关服务 依据规范第6.10规定,从业机构采用了电子合同订立系统进行电子合同签订,应当将电子合同订立系统提供的服务作为从业机构自己的服务的一部分,比如为从业机构的用户提供电子签名的验证,自身需要有真实身份表示,留存网络用户的合同记录,留存期限为自合同到期日5年、需要定期进行信息安全实施测评等。 八、明确电子合同存储服务要求 电子合同存储服务作为独立于从业机构,及电子合同订立系统之外的独立的系统,在规范中作为一整章的部分进行规定。 关于电子合同的存储期限,从6.10和7.1条的规定可以看出,如果从业机构选择第三方电子合同存储服务的,电子合同存储服务系统需要确保电子合同的保存期限应自合同到期日起5年。 电子合同与纸质合同的区别,不仅是签章的区别,在合同的保存,保管方式也是有其电子化的特性的,一旦电子合同灭失将很难获得,因此,对电子合同存储期限进行限制,不仅有利于电子合同的查看、下载,也有利于电子合同签约方的后期举证的需要。 电子合同第三方存储系统所涉及的密码算法可包括但不限于:杂凑算法、非对称密码算法、对称密码算法等,所有算法应是国家密码主管部门认可的算法。 电子合同第三方存储系统采用的密码模块或密码产品应具有国家密码管理局颁发的商用密码产品型号资质证书。 ——《规范》7.2 解读:电子合同第三方存储系统需要采用密码算法对电子合同数据、电子合同的过程数据进行加密,确保数据的安全,数据传输的安全,因此,密码算法、密码产品应当符合密码监管部门国家密码管理局的规定。 数字签名技术是基于非对称密码学的一个密码产品,不仅可以用来签署合同,还可以用来对电子合同,过程数据进行固定确权,因此如果电子合同存储系统中需要使用数字签名技术的,是需要具有国家密码管理局颁发的商用密码产品型号资质证书。 电子合同第三方存储系统应具备公安部信息安全等级保护三级或者更高级别认证。 电子合同第三方存储系统部署在公有云时,云服务应通过工业和信息化部的可信云服务认证。 电子合同第三方存储服务商应具备ISO 27001认证。 ——《规范》7.3 解读:电子合同第三方存储系统需要具有系统安全的资质,同时规范还将资质的要求穿透到了电子合同第三方存储系统的公有云的云计算的服务提供商,明确,为电子合同第三方存储系统的云计算服务提供商,需要具有工信部的可信云服务认证。 除此之外,电子第三方存储系统的服务商本身,需要具有ISO27001的认证。因此从服务商到系统,到云服务的提供商,三个方面,确保电子合同存储服务系统能为网络借贷行业电子合同存储的安全性和合法性。 九、司法举证要求 传统纸质的签署,转换成电子合同的签署,不仅是签署模式,存储模式的变更,也是司法审判模式的变革,基于电子合同的在司法举证中会有不同的认定,尤其是网络借贷是在诉讼中会有很多争议产生,本安全规范,通过简短的条文对司法举证进行了指引性的规定: (1)明确提供技术服务的服务商,有协助举证方进行举证的义务;(2)确定互联网金融个体网络借贷行业的证据目录应包括电子合同、资金流水,以及平台账户信息及操作信息,以及从业机构履行安全和告知义务。 (3)确定第三方电子合同订立系统服务商和第三方存储服务商可以与仲裁或司法鉴定机构合作对接,实现更快捷的判决和出证; (4)明确数字证书的验证责任应该为电子认证服务机构提供; (5)电子签名委托他人实施签名行为是,需要提供电子签名制作数据由电子签名人控制的证据。 (6)通过国际级行业自律组织的进行解密,来对电子合同的证明力有更高的效力。 十、电子合同平台应具有商用密码产品型号许可证 规范6.4提到,“电子合同订立系统采用的密码模块或密码产品应具有国家密码管理局颁发的商用密码产品型号资质证书”。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

　　29个跌停，这是ST保千里创下的A股连续跌停纪录。现在，ST保千里这位纪录保持者的地位已经岌岌可危！ 　　先来看看这位挑战者的股价走势图，这一波小台阶也是“酸涩”。 　　从1月17日遭遇首个跌停，1月18日即开始停牌，到3月23日复牌至今这位挑战者已连续出现22个跌停，要是算上1月17日的跌停，连续跌停数已达到23个，距离ST保千里的纪录仅相差6个。 　　这位挑战者就是ST尤夫。根据4月25日的盘面数据来看，仍然有46万手的资金挂在跌停板上，这也意味着ST尤夫的跌停之路或许还将继续。 　　莫名卷入12起民间借贷纠纷 　　ST尤夫的悲惨遭遇与其背后的奇葩事件息息相关。据了解，自1月18日开始停牌后，ST尤夫就遭遇连续一系列的重大打击。 　　1月19日，公司本身以及公司实际控制人颜静刚双双被中国证监会立案调查，理由均是因涉嫌违反证券法律法规。 　　1月26日，ST尤夫又收到了江西省南昌市中级人民法院民事裁定书，公司又卷入了2起民间借贷纠纷之中，同时还收到了深圳证券交易所中小板公司管理部的关注函。 　　2月7日，公司公告，公司股票2月8日起被实行其他风险警示，股票简称由“尤夫股份”变为“ST尤夫”。被实行其他风险警示的原因是，因民间借贷纠纷，相关诉讼申请人向法院提出财产保全申请，申请冻结了公司的部分银行账户。公司董事会经核查认为：上述冻结账户含公司基本账户和募集资金账户，为公司主要账户。 　　4月10日，由于ST尤夫在自1月18日停牌后，还陆续公告了多项诉讼事宜，ST尤夫在再次回复深交所关注函中表示，公司目前卷入了16起诉讼案件，涉及的总金额高达8.43亿元，其中12起为民间借贷纠纷。 　　奇葩的是，对于前述的12起民间借贷纠纷，公司的绝大多数的表态都是“我不知道”，“公司没收到钱”等含义。 　　“根据公司内部核实，该借款未经过公司内部流程，借款金额也未进入公司账户，无法核实资金用途，外聘律师根据现有资料无法确认公司在诉讼中应当承担的法律责任。” 　　更为奇葩的是，ST尤夫在其中一起民间借贷纠纷中，公司称收到了原告丁某的一笔5000万元借款，但公司并未直接与丁某签订借款合同，该笔借款也未经公司相关部门审批。 　　对此，ST尤夫表示：“该笔借款的详细情形是，2018年1月2日，因公司需要向包商银行偿还贷款向中技企业集团（注：该公司为颜静刚控制）申请资金支持，后我司账户收5000万元银行入账，付款人为丁某。目前，该笔资金已用于上市公司偿还包商到期贷款，公司也入账处理。根据现有资料，外聘律师确认公司可能需要对该5000万元承担民事法律责任，但预计该借款不会对公司损益造成影响。” 　　就这样，ST尤夫莫名卷入了12起民间借贷纠纷之中，导致公司主要资金账户被冻结，在收到一笔不明不白的5000万元时，不仅没有经过公司审批，还神奇般的直接就把这笔钱给花了！ 　　23个跌停背后：都是实控人惹的祸 　　事实上，从ST尤夫的一系列遭遇，包括停牌、戴上ST帽子以及目前的23个连续跌停，基本都跟上述的12起民间借贷纠纷牵扯不开，而在这12起纠纷中，ST尤夫的实控人颜静刚均起到了关键性的作用。 　　如在2017年11月9日发生的一起近5000万元的民间借贷纠纷中，ST尤夫、富控互动(8.10 -2.29%,诊股)、宏达矿业(7.36 +0.27%,诊股)这3家公司均被牵扯其中，而前2家的实际控制人都是颜静刚，颜静刚实际上此前也是宏达矿业的实际控制人，不过宏达矿业在今年1月26日公告称，实际控制人出现变更，颜静刚已不再是实际控制人。 　　事实上，从3家上市公司公布的资料来看，在上述借款纠纷中，不仅是ST尤夫表示这些借款与自身无关、且未收到相关款项外，宏达矿业、富控互动也做出了类似回复。 　　而在这起纠纷中，除了3家上市公司是借款人外，颜静刚、梁秀红和上海中技企业集团有限公司都是担保人，而根据上市公司相关公告，梁秀红是颜静刚的配偶，上海中技企业集团有限公司的实控人也是颜静刚。 　　因此，这件事就陷入了一个迷糊状态。法院裁定书显示，“南昌市中院认为，申请人万国峰提出的财产诉讼保全申请，符合法律规定，南昌市中院予以支持。”这就说明，法院认可当初签订的借款协议，但目前3家上市公司借款人均否认与之相关，那么最后的关键也只能落在他们背后的实控人颜静刚身上了。 　　ST尤夫一场在投资者说明会中也明确回复了有关ST的事项。 　　关于案件的具体详情目前还没有任何披露，这个天大的谜团也只能等待案件的调查。 　　不过值得注意的是，颜静刚在相关事件发生后，不仅火速转移了宏达矿业的控制权，ST尤夫也发布了控股股东签署《收购意向协议》的公告。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

一线城市楼市变局再起。 21世纪经济报道记者采访了解到，在北京、上海等一线城市，曾经火爆的住房抵押类贷款显颓势。目前北京、上海多家股份行、中小银行已经暂停了个人住房抵押消费贷款。其他没有停止住房抵押消费贷款的银行中，也出现了额度下调，利率上行，审查趋严等情况。 自2018年2月北京银监局要求辖内银行业金融机构提出审慎发放房地产抵押贷款，适当降低房地产押品的抵押率后，中国银行保险监督管理委员会副主席王兆星也在4月表示，银行业要控制好总体杠杆率，努力抑制居民杠杆率，严控个人消费贷款等违规流入股市和房市，继续遏制房地产泡沫化。 央行最新统计数据显示，一季度本外币住户消费性贷款余额增加1.4万亿元，同比少增2161亿元；新增住户经营性贷款3335亿元，同比多增1235亿元。 也有银行经理4月25日接受21世纪经济报道记者采访时候坦言，抵押贷款政策调整，除某些银行自身经营策略考量外，也有执行国家关于房地产市场调控的政策，坚持“房住不炒”定位的因素，但目前住房类按揭、抵押贷款依旧是银行的优质资产。 抵押贷款利率上浮 在北京市某担保公司工作的李翔（化名）近半年来明显感觉到住房抵押贷款利率的上涨。 “住房抵押贷款是我们担保公司主要业务之一，我们和北京市数十家银行有合作，但从2017年四季度开始，明显感觉到抵押贷款利率一升再升。”4月25日李翔表示：“消费贷款方面，去年四季度我们合作的银行多数年化利率最低可以做到5.39％，但现在消费贷款批贷利率普遍在6%－7%之间。” 此外，据李翔介绍，抵押贷款的审批也在收紧。“工行、中行等国有大行和中信、兴业等股份行的审批在收紧。” 4月25日，北京交通银行某个贷部门客户经理告诉21世纪经济报道记者，个人抵押消费贷款最高额度已经从100万元下调至30万元，贷款利率至少上浮20%（年化5.88%），且不允许将个人唯一住房进行抵押。 4月25日，招商银行北京地区某客户经理也表示，今年招商银行消费贷款政策收紧力度较大，目前消费贷利率从去年底最低6.03%上升到目前6.9%左右，且年限从以前的10年直接缩短为5年，也就是说同等额度下，月还款额要增加一倍。 而与抵押消费贷相比，住房抵押经营贷款则因为有支持小微企业发展的属性而相对宽松，但依然面临利率上调、额度下降、审核趋严等情况。 以中信银行为例，2月底中信银行宣布暂停北京地区200万元以上的个人住房抵押贷款。4月25日，21世纪经济报道记者再次致电中信银行个贷部门客户经理时，该客户经理告诉21世纪经济报道记者，目前中信银行住房抵押消费贷款最高额度为100万元，但住房抵押经营贷款最高限额从此前的1000万元下调到200万元，利率也普遍从今年初的上浮40%（6.86%）上升到现在的7.03%左右，但具体利率会根据客户不同的资质情况有相应调整。 此外，更多体量偏小的股份行或一些城商行则干脆停止了个人住房抵押消费贷业务。如浙商银行北京分行、江苏银行上海分行的客户经理都对21世纪经济报道记者表示，已经不做个人住房抵押消费贷款了，住房抵押经营贷款折扣率也在下调。“以前多数公司可以贷7成、6成，但现在贷款对象为中小企业的抵押经营贷款折扣率仅在5成左右。”4月25日，江苏银行上海分行一位客户经理表示。 4月25日，北京市一位从事助贷的担保公司从业人员告诉21世纪经济报道记者，“以前消费贷、经营贷款只要不直接回流到自身账户，而是取现或直接支付，银行很难发现，但现在银行加强了贷后管理，要求贷前有合同，贷后有发票。” 在21世纪经济报道记者采访的过程中，也有招商银行、中信银行、工商银行等多家客户经理特别提醒，贷后提供的发票，不能是购物小票，必须是贷前提供的合同中对方公司开具的正规发票。 实际上，提供发票这一项实际是提高了某些想要违规使用信贷资金的贷款客户成本。“如果公司只是进账，是可以把帐做平的，但如果要求提供税务局正规发票，则不可避免要纳税，最少3个点，这个成本肯定要消费者承担。”上述助贷公司工作人员说。 处罚力度加大 在回归本源、服务实体、降低杠杆率的背景下，2018年依旧是强监管年。其中，消费贷因为增速迅猛、存在大量资金违规使用的情况以及会提高居民杠杆率和相应金融风险，一直受到监管层关注。 21世纪经济报道记者根据中国银保监会公布的数据统计，截至4月25日，各地银保监局因为银行消费贷款违规流入楼市、股市就开出了21张罚单。例如，4月16日，中国银行浙江省分行、中国邮政储蓄银行杭州市分行，因个人消费贷款资金被挪用于购房及违规流入股市，被中国银监会浙江监管局分别罚款30万元、65万元。 4月25日，仲量联行中国研究部总监周志锋表示，“2016年起，中国居民杠杆率快速提升，且其中短期消费类贷款速度尤其快。暂停个人抵押消费贷款或降低额度，实际上也是控制居民杠杆率的方式之一。” “减少消费贷额度、从严审批是坚持房住不炒的理念，但利率上调则不一定是完全针对房地产的，因为今年流动性紧张，多数企业的融资成本都在上涨。”4月25日，北京地区一位房地产分析师说，“房价和货币政策周期有很大相关性，随着包括中国在内的全球经济体退出宽松货币政策，加之中国的限购限售以及鼓励租赁等政策，房价过快上涨的支撑因素在消退，杠杆炒房者或将陷入困境。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

从投资者渠道获悉，在私募圈颇有名气的北京睿策投资管理有限公司，最近打算全面清盘旗下主动管理产品。这在私募基金里面很少见。 做了将近8年私募投资，据三方数据显示，公司规模60亿左右。睿策掌门人黄明任美国康奈尔大学金融学终身教授，曾任斯坦福大学副教授，信仰行为金融学。 以往产品业绩也颇为突出，还买中过雄安概念股，净值飙涨，但是如今却宣布清盘旗下产品，到底是什么原因？ 也有投资人向基金君反映，虽然睿策产品没有亏钱，但是自雄安行情突然上涨以后，净值一直表现波澜不惊，买了一年都没有太大变化。 睿策投资打算清盘产品 说要专注做量化 基金君从某位投资者那儿拿到了公司的公告。睿策投资解释了此次清盘产品的原因，公司原来都是股票多策略主动管理型投资产品，现在想要全面转型做量化对冲投资策略，所以要将产品进行清盘。睿策投资还表示，目前除了微量停牌股外，所有仓位已清零。 基金君还从投资者渠道了解到，睿策的产品或将在5月份清盘，并将资金打给投资者。 尊敬的投资人与合作伙伴： 北京睿策投资管理有限公司所有公开发行产品为股票多策略主动管理型投资产品，自成立以来，产品坚持以稳健的风格进行投资，把握市场机会并严格防范风险，运行期间产品净值表现较为平稳，目前每个产品净值都处于历史高位区域。 现由于睿策投资发展及投资策略转型需要，公司未来将全面采取量化对冲投资策略，而现有产品的投资范围与设置结构已无法满足未来量化对冲策略的投资运作需求，根据公司投资管理模式调整，睿策产品拟于近期进行产品终止操作。截止今日，除了微量停牌股外，所有仓位已清零。本着对基金投资人负责的态度，公司建议投资于本基金的投资者/基金产品进行清算操作。与此同时，本公司也会分期分批向投资人介绍我们的量化产品。 再次感谢所有投资人与合作伙伴多年以来对睿策的信任！ 北京睿策投资管理有限公司 8年老牌大型私募机构 掌门人是海外知名大学教授 要问睿策投资是谁？ 基金君曾经从三方数据了解到，睿策投资2016年年中的规模在50到100亿之间。 基金君从三方拿到的数据是，到2017年底，睿策投资的规模大概是61亿左右。 基金业协会数据最新显示，睿策投资的规模大概在30到70亿之间，一是私募证券基金（顾问管理）规模在20-50亿，二是私募证券基金（自主发行）规模在10-20亿。旗下备案产品有20只。 睿策投资的掌门人黄明，是私募圈少有的“学术派”代表人物，因此也备受投资者关注。 黄明早年间，以湖北省理科状元的身份进入了北大物理系。他毕业以后前往美国物理学实力最强的名校——康奈尔大学继续攻读物理学硕士和博士学位。随后，黄明又前往斯坦福大学，攻读金融学博士学位。 据公开资料介绍，黄明任美国康奈尔大学金融学终身教授、中欧国际工商学院金融学教授，他曾任斯坦福大学副教授、芝加哥大学商学院助理教授、长江商学院副院长、上海财经大学金融学院院长。 据了解，黄明在行为金融学、金融衍生产品、中国上市公司研究、构建量化投资体系方面有较深的造诣。作为行为金融学坚定信仰者，2011年前后，黄明将行为金融学引入了中国，并成立了睿策投资。 公开资料显示，睿策的团队包括6、7名核心成员，黄明是投资总监，还有一名总经理，负责公司全面事务，擅长研究政府宏观政策和宏观趋势，另外几个人分别研究心理量化模型、海外市场、热点主题跟踪、企业基本面以及周期和交易。 睿策投资这几年颇为低调，黄明几乎很少出现在公开场合，据了解，他除了忙着看盘、做投资，还要忙着给学生上课。 还是好几年前，睿策投资董事长黄明在某个颁奖活动的演讲中表示，A股要想生存下来，需要有几个板你必须有：第一个板，研究基本面，企业和行业的基本面。第二个板，解读政策。第三，研究心理波动，做行为金融学。第四，保持持续的创新和研发。 曾经押中过雄安概念 也错失过海南概念 虽然睿策投资这几年在私募圈比较低调，但是经常出没于各大私募评奖的榜单，业绩表现也比较突出。 来看看公司旗下产品的净值曲线是这样的，主要获利的时间点事2014年到2015年牛市阶段，还有一段是2017年3月底到4月底，也就是雄安新区概念大红大紫的时候。 基金君看了一下睿策投资的持仓，2017年3月底的数据显示，睿策旗下产品现身嘉寓股份、飞天诚信2只个股的前十大流通股东，睿策多策略一期私募基金持有嘉寓股份490.05万股，是新进股东。当时嘉寓股份因为雄安概念涨势凌厉。 再看睿策2016年三季度的布局，2016年9月底的数据显示，睿策旗下多只产品买了巨力索具、京汉股份，分别持仓711.93万股、334.63万股。 京汉股份可是根正苗红的雄安概念股，私募成泉资本曾经布局京汉股份，是业内非常有名的通过押中雄安概念一举成名的机构，但是睿策投资的净值表现，也足以说明他们曾经投资了雄安相关的标的。 再看睿策最新的投资情况，到2017年末，旗下多只产品布局了海汽集团，但做了一些减仓；而2017年三季度末，睿策投资还买了宁波富邦、天鹅股份，海峡股份，只是到四季度末都退出了。 今年海南相关的个股，在政策利好的影响下，表现非常惊艳，包括海峡股份，但是睿策投资提前退出了该股票，并没有享受到赚钱的机会。 也有投资人向基金君反映，虽然睿策产品没有亏钱，但是自雄安行情突然上涨以后，净值一直表现波澜不惊，买了一年都没有太大变化。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

据外媒报道，知情人士爆料称，亚马逊旗下硬件研发部门Lab126正在研发家用机器人，代号为“维斯塔”（Vesta，罗马家庭、炉灶女神）项目。在未来几个月，亚马逊将在员工家庭开始测试机器人原型，并最早于2019年开始销售。 匿名消息人士没有提供太多细节，比如家用机器人的外观如何或者拥有哪些功能，但近年来，亚马逊已经在人工智能（AI）领域进行了一系列重大投资。如果同样的“工具箱”可被用于“维斯塔”项目，那么我们可能在亚马逊机器人身上看到许多令人印象深刻的特性和机器智能。 1.情商 2017年末，亚马逊智能助手Alexa首席科学家罗西特·普拉萨德（Rohit Prasad）接受采访时，曾谈及Alexa的演变和公司的未来计划。当时，普拉萨德谈到了亚马逊如何通过分析每次与Alexa支持的设备进行交流时收集的语音记录来检测用户情绪状态的。 亚马逊将从识别挫折开始，以便Alexa知道它是否成功完成了某项任务，但随后会扩展到其他情绪的检测中。 今天，你可以告诉Alexa“我很难过”，你只会得到一个自动回复。将来，Alexa将可以感知你的声音，如果声音听起来偏离了基线，它会给出相应回复。在机器人中，这种知识可以让它用声音或手势、动作或表情来更好地表达自己。 举例来说，在汽车或卧室里的Alexa可能会在你的声音中察觉到压力或焦虑迹象，而作为回应，当你的亚马逊机器人看着你的时候，它的脸上会出现更欢快或安慰的表情。同样的信息也可以让机器人推荐某些类型的音乐或其他活动，这是其基于你上次感到紧张和激动时的行为设定的。 这种智能之所以重要，不仅是因为它可以告知广告商或提供个性化体验，还因为了解与人类交流的方式将有助于Alexa从简单的指令转换到真正的交互，从而使人感觉更自然，就像人类之间的对话。 正如Affectiva首席执行官拉纳·卡里奥比（Rana el Kaliouby）所说，像Alexa这样的机器人和智能助手如今可以为你讲笑话，但它们不知道你是否觉得好笑。而通过语音或面部分析来验证你的反应的情商，可以让Alexa理解你对她的笑话的反应，然后再为你讲述另一个笑话。 2.面部识别 亚马逊推向市场的任何机器人都可能配置有面部识别功能，识别用户的面孔，并部署在Amazon Cloud Cam中发现的各种服务。去年秋天发布的Amazon Cloud Cam，可以通过运动检测和面部识别技术，向用户的智能手机发送警报。 当与双向音频功能相结合时，摄像头（可能很快就会成为亚马逊的机器人）可以给你发送警报，这样你就可以提前安抚狂吠的狗狗，或者在孩子放学回家的时候问候他们。AWS去年秋天还发布了实时面部识别技术。 面部识别可以用来记录房子周围的照片和视频，也可以用来包括或排除某些家庭成员的记录。在中国，像Face++和百度这样的公司利用面部识别技术的方式更简单，你的脸也可以用来验证购买或付款。 3.时尚提示和对象检测 除了使用摄像头来扫描你的脸，亚马逊的机器人还可以部署电脑视觉来帮助你购物或确定穿衣风格。亚马逊发布了Echo Look，让Alexa成为“时尚达人”。它使用电脑视觉识别衣服，并推荐服装。 与亚马逊的视觉搜索或DeepLens相结合，你的机器人可以做的不仅仅是识别你家庭成员，还能挑选服装品牌、艺术品、书籍和数百万件待售的产品。 4.递送援助 Fire TV和Echo Dots可能是亚马逊目前销售的最受欢迎的产品之一，但亚马逊仍然只是一项服务，它想把任何东西卖给你。为此，亚马逊的新机器人可以与亚马逊的许多送货服务相结合，无论是无人机还是其去年秋天推出的送货上门服务Amazon Key。 当水管工或者大件东西（比如沙发）进入自己家里时，你希望从他们入门到离开的整个过程都处于自己的监控之下，这样会觉得更舒服。智能锁和Amazon Cloud Cam相结合如今已经成为这项服务的核心，但是亚马逊的移动机器人可以让这一切变得更容易。 更多的信任可以帮助亚马逊销售更多的家具或家用电器、其他需要安装的物品，或者不能简单地在家门口堆放的物品。 5.建立友谊 亚马逊投资机器人的尝试可以从Embodied Robotics公司吸取经验教训，该公司目前正以“隐身模式”运行，并在2016年获得了Alexa Fund的资金支持。Embodied Robotics公司是由南加州大学的马卡·马塔瑞克教授（Maja Mataric）与人共同创立的，她是南加州大学机器人和自主系统中心主任，专注于制造能够与人类交互、并成为人类得力助手的机器。 过去，马塔瑞克教授已经制造出机器人，例如帮助中风的人康复，并与自闭症儿童进行互动。当孩子们在医院接受注射之前，名为Maki的机器人可以抚慰他们。正如马塔瑞克教授所说的，机器人通过了解如何有效地与人类互动，并增强人类的能力，成为“填补缺失空白的伙伴”。 亚马逊具有智慧的机器人不仅可以有效地把事情做好，还可以应对与人类打交道时可能遇到的挑战。接下来的数年，亚马逊的机器人也许能够实现马塔瑞克教授所关注的目标。但在短期内，这可能只是意味着它能够继续进行聊天，也许可以帮助抗孤独症。 最酷的地方在于，当这些机器人被制造出来时，用户可以选择机器人的个性。根据你的家庭情况，开朗的Alexa可能更适合，但是像《摩登家庭》（The Jetsons）里的爱丽丝（Alice）和《银河系漫游指南》（The Hitchhiker’s Guide to the Galaxy）里马文（Marvin）一样的“小屁孩”，也可能有人预定。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

每年的一季度，是苹果手机和公司业务的淡季，苹果仍在采取一些措施，提升手机销量，比如不久前推出了支持慈善组织的红色版iPhone 8。据外媒最新消息，苹果近期发布了多个广告，怂恿安卓用户投奔到苹果阵营中。 据美国科技新闻网站AppleInsider报道，实际上，苹果的广告攻势中已经形成了一个主题分支，那就是“从安卓切换到苹果手机”，在过去苹果已经发布过类似的广告内容。 近期，苹果再度发布了两则广告，第一个广告长度为15秒，主题是“肖像”。广告中的墙上，出现了两个肖像，一个写的是“iPhone”，另外一个写着“你的手机”。 在看到苹果手机的肖像拍摄特别功能之后，“我的手机”中的女性转移到了苹果手机的画框中，表明她已经投奔了iOS阵营。 在另外一个广告中，苹果对比了“你的软件商店”和“苹果软件商店”。 苹果在广告中强调了iOS生态系统的安全优势。 虽然苹果希望通过这些广告吸引安卓用户购买苹果手机，但是最近的市场研究报告指出，苹果手机和安卓手机的用户忠诚度逐渐攀升，各自都达到了九成的水平，他们已经对现有的手机和操作系统形成了某种依赖性或者忠诚度，不再像过去那样轻易切换系统或平台。 众所周知的是，在过去三四年时间里，安卓和iOS操作系统相互学习和借鉴，导致使用功能越来越雷同。其中，全球的手机厂商根据安卓的开放源码进行了个性化定制修改，推出一些颇具实用性的功能。之前，苹果的发布会上也多次出现了借鉴安卓系统“旧功能”的现象，甚至遭到了一些安卓手机厂商人士的嘲讽。 过去在安卓手机和iPhone的对比中，苹果手机具有更好的工业设计和软件使用体验，不过在过去三四年时间里，苹果手机一直采取小修小补的升级模式，让一些消费者感到了审美疲劳，安卓手机用户购买iPhone的动力不足。 而在安卓生态中，三星电子通过显示屏的创新设计推出了曲面屏手机，另外在2018年，许多中国安卓手机厂商也推出了高屏占比的窄边框手机，屏幕使用效率更高，这也带动了一轮手机升级热潮。 相比之下，苹果去年的iPhone X手机也缩小了边框，提高了屏占比，但是1000美元的高昂定价影响了消费者购买热情，导致iPhone X销量一蹶不振。 除了iPhone X之外，苹果手机传统屏占比远远高于行业水平，在这一指标上相较安卓并不占据优势。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

不久前，亚马逊推出了快递员自己打开用户家的大门，送货上门的服务，这一服务引发了舆论关注，尤其是是否安全。据外媒最新消息，亚马逊日前推出一个新服务，快递员将把货物送到用户的车上，消费者授权后可以打开车门或后备箱。 据国外科技媒体报道，亚马逊之前推出的服务名为“Amazon Key”，如今亚马逊新推出了“Amazon Key In-Car”。 这一服务已经覆盖了多个城市，暂时面向亚马逊Prime包邮会员，消费者可以选择特定城市以及送货到车服务。 亚马逊表示，这一服务并不收取额外的费用，但是目前暂时支持的车辆型号有限，其中包括了雪弗莱、别克、通用、卡迪拉克、沃尔沃。消费者可以查看自己的车辆是否匹配，并且下载一个手机客户端完成设置过程。 据报道，在购买之后，亚马逊给消费者提供了四个小时的时间窗口完成送货到车，另外车辆停泊位置和消费者选择的地址距离不得超过两个街区。 亚马逊表示，快递员将商品送到车辆附近时，系统将向快递员提供开车门的授权，快递员不需要特别的钥匙或密码来开门或后备箱。消费者的手机软件将会自动提示商品已经在车辆中，车辆已经锁上后备箱。 去年底，亚马逊推出了快递员打开用户家门的送货服务，这一有趣的创新引发了美国媒体密集报道，但消费者也担心是否足够安全。后来有消息称这一服务可能让快递员在稍后重新返回消费者家中，即存在技术漏洞。 不过亚马逊官方表示，自从推出快递员开门送货的服务之后，亚马逊已经递送了各种重要货物，比如相机或是收藏的钱币等，一些消费者也表示很喜欢这种服务。 值得一提的是，在过去几年中，亚马逊正在构建自身的物流和快递服务，不过规模还十分有限，亚马逊主要依靠美国邮政局、联邦快递、UPS等公司来递送商品包裹。 近日，美国总统特朗普还曾经在推特上多次批评亚马逊，指控其损害了零售业导致许多人失去就业机会，特朗普还批评亚马逊“剥削”了美国邮政局，低廉的快递费导致了美国邮政局的亏损。 面对自家线上和实体店网络零售规模的扩大，以及特朗普政府的压力，未来亚马逊预计将会大力发展自有的快递服务。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

日前，根据市场研究机构Strategy Analytics发布的数据显示，在2017年第四季度，三星在中国智能手机市场的份额已由5年前的20%降到了——0.8%。 ▲左：Strategy Analytics报告显示三星中国市场份额跌至0.8%，右：GFK公布的2017年中国市场智能手机销量数据 根据IDC数据显示，2017年全球智能手机总出货量约为14.72亿台，三星智能手机总出货量为3.17亿台，市场份额高达21.6%，占据全球第一。而根据GFK数据显示，2017年中国智能手机总出货量约为4.49亿台，换算过来约为全球市场的30%，而2017年三星总共在中国卖出了1107万台手机，市场份额仅占2%。 ▲今年2月IDC发布的2016/2017年全球智能手机出货量排名报告 三星，这个安卓时代的智能机王者，这个从功能机时代一路厮杀前进、造就市场传奇的传奇品牌；其市场份额从2013年的中国市场第一（超过20%）一路滑落到仅剩2%，只用了短短五年的时间。 那么三星是如何做到的呢？ 1988-2013：广泛技术布局+精准营销战略， 一路攀升至市场老大 2018年除了是三星集团成立80周年外，还是三星手机推出30周年纪念。三星的第一款手机于1988年推出，跟摩托罗拉在1973年推出首部重达1.1kg的大哥大比起来，晚了15年时间。 因此，在1988年三星手机进入手机市场的初期，其实处在弱势阶段，与诺基亚、摩托罗拉等相比，既没有品牌优势、又缺少手机打造经验。不过由于对市场营销及品牌定位的敏锐捕捉，三星在功能机时代录序推出了超薄手机SH700、女性手机A408、MP3手机M188、彩屏手机T108、以及集蓝牙与视频等尖端技术的“商务时尚”手机D508，在功能机时代打下一片江山，2007年第二季度，三星取代摩托罗拉，占领了全球第二大手机品牌的位置。 而在从功能手机到智能手机的转换潮流之中，才是三星真正一战成名的市场。 前文提到，三星集团的前身是创始人李秉哲于1938年成立的“协同精米所”的粮食加工厂，卖鱼干、蔬菜水果、面条等。随着战后韩国政府对民族企业的扶持，三星企业开始快速发展，三星电子于1969年成立，随后从家电制造开始逐渐向产业链上下游延伸，逐渐掌握了内存、处理器、显像管、液晶面板等核心技术。 ▲三星Galaxy S i9000 因此，在智能手机时代，三星几乎拥有智能手机上所有配件的研发技术，于是它陆续将自己多年的技术积累整合起来，保证三星手机拥有一流的屏幕、芯片、内存、CMOS、镜头。2010年3月，三星推出旗舰手机Galaxy S i9000，这款配备了4英寸800*480分辨率显示屏、搭载Exynos 3110处理器、后置500万像素+前置30万像素摄像头的手机可谓一鸣惊人，在当时的智能手机界引起了不小轰动。 而在2011年，三星顺势推出Galaxy S2（GT-I9100），这是三星第一款双核手机，在短短85天内达到了500万台出货纪录，一举成为当时销量最高的手机。 2011年12月，三星以全球第一市占率甩开诺基亚、摩托罗拉、索尼等老对手，登顶全球最大手机最大制造商宝座。此后，三星又陆续尝试了大屏、曲面屏、光学变焦、安卓/塞班系统等多种技术，在发现市场突破口后集中资源轰炸，一时在全球市场风光无限。 2013年，三星通过优质产品+大规模广告与营销轰炸，推动其手机销量节节攀升，在当年的中国市场占有率超过了将近20%，成为中国最大手机品牌商，这也是三星在中国市场的巅峰时刻。 与此同时，三星的因其全产业链上下游的整合能力的优势也开始凸显，但同时也埋下了隐忧——后来的HTC总裁王雪红曾经在当年的采访中表示，三星的屏幕等产品会由于要给自家手机的优先供货，导致HTC产品上市受限：导致在此后很长一段时间里，华为、HTC、金立等不少手机厂商都除非万不得已，否则不优先采购三星配件。 2014-2018：四大原因致节节败退，Note 7爆炸成最后一根稻草 在经过了2013年的“登顶”之后，三星虽然在全球市场一直维持着领先的地位，在中国市场却呈现出巅峰之后却持续下跌，落入节节败退的窘境。 1）国产竞争品牌快速崛起 2014年，中国智能手机市场开始显露出进入成熟期的迹象，各厂商间的技术差距在不断缩小，产品开始走向同质化的开端。 上图是来自市场咨询机构Sigmaintell在2017年上半年的研究数据，我们从图中可以看见，自从2013年以来，华为、小米、vivo、OPPO这四大国产品牌都在快速崛起，尤其是华为、vivo和OPPO，自2013年以来都几乎是以直线抬升的涨势在掠夺中国市场。 通信行业资深分析师孙琦认为，而在这些国产竞争品牌中，对三星冲击最大的恐怕要数华为了。由于三星手机一直主打的高端商务形象已经被华为替代，消费者对三星品牌的认识度在不断下降。 通信产业专家、飞象网CEO项立刚则认为，在同定位的产品竞争中，三星手机的品质不一定比其他品牌强上很多，但是价格却比竞争品牌高出很多。 2）本土化能力缺失：产品体验与渠道运营 在智东西对手机爱好者的随机走访中发现，手机产品的本土化能力薄弱是被一众消费者吐槽得最多的一点。三星手机的中文操作系统被他们调侃为“负优化”，“手机特别明显的越用越卡，如果其他手机用一年就卡，它只用半年。” 此外，三星手机的系统功能和易用性也被评价为“不符合中国人审美和使用习惯”，很多界面功能的安排逻辑、一些针对中国用户的小功能都不如华为、小米等品牌贴心，不过据称从2016年三星推出的Galaxy S7开始，三星已经针对这点有所改良。 另一位通讯业资深分析师则认为，三星的本土化做得不好，在应用市场、逻辑功能等方面都采用全球视角，没有像很多本土品牌那样针对中国消费者去做优化，这一点与摩托罗拉没落的原因非常相似。 此外还有，早在2014年，正是4G时代火热的萌芽期，不少中国手机品牌都在积极推出4G手机，运营商在加大对4G手机的补贴，但是据手机行业人士表示，由于三星对中国市场的把握偏差，彼时还在集中销售3G手机，导致分销渠道库存堆积，影响利润。 与这类似的还有三星对中国线下分销渠道掌控的薄弱。正如众多行业分析者指出的，vivo与OPPO的“逆袭神话”不得不归功于向对线下渠道的强大掌控能力与对潜在市场人群的深度挖掘、精准营销，从积极邀请流量明星作为品牌代言人、再到重点突出美颜、时尚等手机功能，不一而足。与之对应的，小米与华为荣耀则在此前重点布局了互联网营销模式渠道，打造了不少小而美的爆品。 反观三星，由于中高端市场受到苹果和华为的挤压，中低端产品却在性价比上弱于同行，在产品体验与渠道运营上本土化能力又较为薄弱。 3）人工智能时代的落后者 目前，排名全球前三的另外两位玩家——苹果和华为，都已经开始积极进军人工智能，从芯片、应用、生态等多方面发力。相对而言，三星在AI布局中属于最不激进的一方。 先拿芯片为例，在今年1月的CES 2018上，三星发布了最新旗舰处理器Exynos 9810，不过并没有搭载专用AI模块。与三星的“AI芯片”至今悬而未发相比，华为的麒麟970和苹果A11都已在其品牌机型中发布了将近半年。 在AI应用方面，三星打造集中在以Bixby为入口的语音、视觉、提醒、主页等功能。2016年10月7日，三星以2.15亿美元的价格收购了AI虚拟助手创企Viv Labs，它就是Bixby的前身。但即便如此，一直到2017年11月，三星才在北京推出了Bixby的中文版。 总的来说，三星在手机AI应用生态打造方面相对不太激进，其围绕智能手机所构建的生态主要是以内容、资源整合为主，并没有集中打造一个可供开发者接入的AI平台。 飞象网CEO项立刚认为，三星的硬件能力非常强大，但是AI能力确实是落后了。虽然三星现在已经意识到这一点，并且正在努力追赶，但此时再要超越苹果和华为已经有难度了。 4）Note 7爆炸事件成最后一根稻草 最后，说起三星手机，Note 7爆炸至今仍是一个不得不提的负面事件。 从2016年8月末开始，三星在月初推出的年度旗舰机三星Note 7开始陆续在欧洲地区报出手机电池爆炸事件，造成用户损伤与财产损失，同期欧洲地区开始对这款手机进行召回。 9月2日，三星宣布开放全球召回，召回美国、韩国、澳大利亚等10个国家和地区的共250万部Note7手机——中国除外。8月26日，三星Glalxy Note7国行版在北京正常发售。 随着9月国行Note 7的发售，还有一份三星企业的声明，声明中表示目前在中国大陆销售的Note 7使用的是与其他国家不同的电池供应商，并不存在安全隐患。半个月后，三星公告首次召回国行1858台产品，但再次重申国行版不存在安全隐患。 然而从9月18日开始，中国用户陆续曝出了两出三星Note 7爆炸的新闻，但三星在经过调查分析后对此的回应是“为外部加热导致”，一直到同年10月11日，在国行版Note 7爆炸新闻接二连三曝出后，三星才宣布暂停Note 7生产，并召回全部国行版本。 在发生爆炸事件后，三星手机在国内市场的形象一直不佳，在安抚消费者与复苏国内品牌形象方面动作较为迟缓，可以说是致使三星失去中国市场份额的最后一根稻草。至今仍有不少国家和地区要求航班飞行期间禁用或者托运三星Note7手机。 印度市场已被超越，其他新兴市场也已受到冲击 说完中国市场，我们来说说印度。 2017年第四季度，小米宣布完成了一项壮举——在印度市场正式超越三星，成为印度最大的智能手机品牌——这是三星六年以来首次丢掉这项桂冠。 而根据IDC数据，在2017年印度销量前五的手机品牌中，只有三星一家是海外品牌，其余四家均来自中国：小米、vivo、联想（摩托罗拉）、OPPO。 在全球智能手机市场趋近饱和、甚至逼近负增长的当下，印度等新兴市场已经成为不少手机厂商寻求增长点的重要市场。根据IDC研究显示，2017年印度市场智能手机销量增幅高达14%，成为世界第一大快速增长的手机市场——其中53%的出货量来自中国手机品牌，2016年这一数字为仅34%。 通信行业资深分析师孙琦认为，三星在东南亚等新兴市场中的地位会受到冲击，因为从性价比方面三星品牌不占优势，生态也没有强大的抓手，所以三星的壁垒太低，在新兴市场份额会萎缩。中国手机品牌性价比较高，而市场份额主要受低端压制。 飞象网CEO项立刚认为，印度只是一个开头，未来凭借着高品质、低价位战略，三星等手机品牌在每一个地方市场都会面临中国企业竞争，被超过或者挤掉市场份额。 但与此同时，也有业内人士认为，三星在中国的“风光登顶”与“陆续下滑”正是中国手机厂商出海需要深刻借鉴的经历：一方面，你能否拿出适合本土化市场的产品？另一方面，当新兴市场的本土品牌崛起后，你能不能保持巅峰？一旦受到冲击、销量下滑时该如何及时处理？ 韩国最大企业集团，李氏家族掌权80年 其实，我们所熟知的手机业务只是三星电子业务的一部分，而三星电子也只是三星集团的一部分。 三星电子主营业务包括四大板块（以下数据来自三星电子2017年12月Q4财报）： 三星电子2017年第四季度营收为65.98万亿韩元（约合613.61亿美元），同比去年53.33万亿韩元增长24%；营业利润为15.15万亿韩元（约合141.3亿美元），同比去年9.22万亿韩元增长64%。 * 器件解决方案，营收占比48.6%，包括半导体和显示屏业务； * 信息技术与移动互联，营收占比38.6%，包括手机、电脑和网络系统业务； * 消费电子，包括电视、空调、冰箱等，营收占比19.3%。 * 三星曾以80亿美元收购了Harman集团，获得汽车音响、专业音频、音响等业务，营收占比3.5%。 三星集团是韩国最大的企业集团，也是一间家族企业，由李秉哲于1938年创办——他是现任实际控制人李在镕的祖父——三星集团旗下拥有85个下属公司及若干其他法人机构，涉足电子、医疗、人寿、金融、建筑、酒店等领域，全球员工总数超过20万人，这种家族企业在韩国被称为“财阀”。 三星集团的发展史，可以看做了一部李氏家族的动荡史。三星集团——或者说李氏家族——在过去这整整80年的发展历史中，经历了一连串的嫡长争权、遗产争夺、政商暧昧、牢狱之灾、总统特赦、“老主”中风、“少主”继位等风波，跟TVB八点档点的家族争权桥段相比有过之无不及。 ▲三星电子副会长（副董事长）李在镕 而目前的三星“少主”，集团实际控制人、三星电子副会长（副董事长）李在镕曾在去年2月因贿赂朴槿惠及其亲信崔顺实而被拘押监禁。2017年8月，一家韩国低等法庭对他判处5年监禁，但他此后在今年2月被判缓刑，当庭释放，预计韩国最高法院最早在今年8月宣布最终审判结果。 然而“少主”的牢狱风波似乎并没有对三星集团的业务造成影响，相反，三星集团在2017年业绩大增，仅拿三星电子为例，2017年全年，三星电子预计总运营利润将达53.6万亿韩元，较之2016年的利润29.24万亿韩元相比翻了将近一倍，内存和OLED屏幕两大强劲需求对此贡献甚多。 不过，相较起三星集团的蒸蒸日上，三星在中国的手机业务，则是既跌宕起伏，又冰火两重天的另一个故事了。 结语：丢掉中国市场，然后呢？ 虽然对于三星集团来说，三星手机在中国市场的败退影响并没有那么大。但是作为曾经的中国手机市场王者，在短短5年内下滑到这种地步，还是让人唏嘘不已。 三星手机在中国市场的败退，说明了国产手机品牌的全面胜利，至此我们看到中国消费电子品牌在前沿技术、用户体验、本土服务等多方面已经全面领先于日韩欧美品牌。如果说目前这场较量还只停留在中国——这个全球最大手机市场上——那么这场较量有可能随着中国手机品牌出海而逐渐蔓延到全球。 也许很快，三星手机丢掉将并不仅仅是中国市场这一块蛋糕。 此外，三星在中国市场的败退也对国内手机品牌商出海提供了教训，在产品、服务、用户体验等方面要进行深度本土化，当新兴市场的本土品牌崛起后，仍要保持竞争力。 对于三星手机在中国市场如此夸张的份额下降，三星移动部门总监DJ Koh曾经在今年3月23日的股东大会上向股东道歉，并表示将会重整中国三星组织架构来加快决策速度，以改善这种情况。而根据韩国先驱报网站报道称，三星为了拯救在华份额，可能会在中国推出一款中端手机，属于S高端手机的迷你版本。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...