导语：一方面P2P网贷资金规模太小，对银行吸引力不够；另一方面银行对P2P网贷仍普遍持谨慎的态度，担心声誉风险。

   近乎野蛮成长的互联网金融正在被中途出现的政策改变着游戏规则。国内金融压抑由来已久，以银行为主的间接融资不仅未能解决融资贵，更未解决融资难，受益于互联网的兴起，互联网金融，尤其p2p近年已一定程度上缓解融资难。然而，缺乏对金融的敬畏，p2p正在造成新的矛盾。数据显示，2015年全年问题平台达到896家，是2014年的3.26倍，北京大学国家发展研究院副院长、人民银行货币政策委员会委员黄益平根据调研发现，当前网贷平台风险很大，平均每3家平台就有1家出现问题。而问题平台背后，往往是投资者的血本无归。

正基于此，2015年12月底，人民银行和银监会分别就网络支付行业和网络借贷行业公布最新监管文件。其中，特别对于支付和P2P网贷均有涉及的条款引起了行业各方的关注，如“网络支付新规”中第八条：“支付机构不得为金融机构，以及从事信贷、融资、理财、担保、信托、货币兑换等金融业务的其他机构开立支付账户。”等内容；银监会已明确规定P2P网贷第三方存管必须在银行。

自2015年1月，中信银行和宜信签署战略合作协议，确定达成资金结算监督意向起，民生银行、招商银行、浦发银行、广发银行等多家银行已与p2p平台签署合作协议。然而，人人贷董事长杨一夫认为，实现真正意义上银行资金存管的平台仍为少数。

业务模式探索已有一年有余，为何仅有少数平台实现银行资金存管？中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，从市场实际情况来看，一方面P2P网贷资金规模太小，对银行吸引力不够；另一方面银行对P2P网贷仍普遍持谨慎的态度，担心声誉风险；而且两类机构的系统对接较为复杂，需要一定时间。

从实际业务中，亦可印证郭田勇的观点。虽然去年1月初，中信银行与宜信签署战略合作协议，但至今资金存管业务仍未完全对接，据中信银行方面向经济观察网表示“我们和宜信的合作还在顺利推进中，相信在不久的将来我们会找一个合适的机会对外发布的。”

中信银行副行长郭党怀在银监会银行业例会上表示，作为商业银行托管方来讲，托管是有交易规则的，银行不光是看到一个规模和收益的问题，更大的是要考虑风险问题。那就意味着每个银行对托管项目的风险把控，因为银行只要是接受了这个托管项目，不仅是企业的声誉风险、流动性风险，更多的社会责任。中信银行对p2p资金托管是积极规划，谨慎进取，并不是所有的项目都要大包大揽地去争取，一定是要符合中信银行的管控风险。

p2p资金存管在银行将成“标配”，大型银行推进较慢，是否还有其他模式？据经济观察网观察，总行不愿做的，分行抢着做；大银行不愿做的，小银行正在抢着做。

仍以中信银行为例。2015年11月，瑞钱宝与第三方支付公司联动优势、中信银行长沙分行签署资金存管协议，瑞钱宝将资金交易通道全部切换至联动优势，资金将存管在中信银行长沙分行，交易信息通过联动优势分账户管理体系同步至合作银行。11月24日，拍拍贷与招商银行签署P2P交易资金存管服务合作协议。“我们协议是和总行签的，落地在分行。”拍拍贷方面表示。

据经济观察网了解，目前浦发银行、广发银行等多家分行也在开展p2p资金存管业务。

上述瑞钱宝与动优势、中信银行长沙分行的合作模式，也正在汇付天下与恒丰银行之间开展。日前，作为服务国内P2P网贷领域市场份额最大的支付机构，汇付天下宣布旗下汇付数据公司合作P2P网贷平台已超900家。然而这种合作模式已遭遇银监会最新政策限制，如何达到监管政策限定的条件？2015年11月底，汇付天下与恒丰银行合作针对P2P网贷行业推出的“支付结算+账户服务+银行资金存管”新服务模式正式上线运营，首批上线平台超过20家。

在新的服务模式中，汇付天下继续提供“支付结算+托管服务”，合作银行为网络借贷机构提供符合监管最新要求的“资金存管”服务。如恒丰银行为合作的P2P平台开立资金存管账户，并与P2P平台签订资金存管服务协议，按P2P平台独立存管专户进行监管。

据徽商银行介绍，目前已为爱钱帮、金融工厂等平台提供资金存管业务，目前正在开发中即将上线的10余家p2p平台。数据显示，目前浙商银行、长沙银行、江苏银行、贵州银行等都在积极探索p2p资金存管业务，在国有大行中，仅建设银行与一家银行探索此业务，而民生银行已与近20家签署资金存管协议。

不仅分行、中小银行在积极与p2p平台开发上线资金存管业务，民营银行也在做。

1月18日，首批五家民营银行之一的华瑞银行与懒财网签署全面战略合作协议，根据协议，华瑞银行逐步着手与懒财网展开资金存管合作，并向懒财网提供数亿元的授信额度，其中包含了以平台资产抵质押或转让方式所提供的循环融资授信，以及针对懒财网平台运营发放的科创资金贷款。

“目前符合p2p资金存管条件的银行业金融机构标准尚未明确。”汇付数据副总裁赵勇表示，但资金存管方面是否合规可以参考基金行业管理办法要求，要求在具备基金销售业务资格的商业银行或者从事客户交易结算资金存管的指定商业银行进行资金存管，另外资金是否存管在银行账户中，以及是否有银行正式的资金存管报告。