汇付天下董事长：有部分P2P企业害怕拿牌照

汇付天下董事长周晔昨日在2015陆家嘴论坛上回答主持人互联网金融牌照是否会逐步放开的提问时，表示P2P整个行业里面的形态，大概两种形态兼而有之。第一个特别想拿到牌照，因为这样晚上睡得着了。特别担心没拿到牌照之前隔壁人家闯祸了，把自己也卷进去了。另一方面心态特别怕拿牌照。为什么怕呢?给你一个“良民证”不是挺好的吗?因为一拿牌照意味着很多束缚就来了。以今天来讲，任何一个监管机构都没有办法预料到明天的创新。所以说，担心拿了牌照反而自己还没有长大的时候就戴了一个镣铐和巨人一起跳舞。 发言实录： [秦朔] 郭宇航讲得很精彩。瓶子里面有几块石头，有些沙子，但还可以倒出很多水，未来谁知道呢?刚才也有很多的互动，由于时间问题本来我有很多问题，我就不问了，我替下面媒体问一个问题。这个问题是互联网金融牌照是否会逐步放开，意义在哪里?这里涉及到两个问题，第一个什么是互联网金融的牌照，有没有所谓互联网金融的牌照?另外就是放开的问题。请两位直接做互联网金融的公司周总和郭总回应一下。 [周晔] 这个话题太大了。不管怎么样，我一贯的观点以我们做支付或者说现在做P2P来讲，整个行业里面的形态，大概两种形态兼而有之。第一个特别想拿到牌照，因为这样晚上睡得着了。特别担心没拿到牌照之前隔壁人家闯祸了，把自己也卷进去了。另一方面心态特别怕拿牌照。为什么怕呢?给你一个“良民证”不是挺好的吗?但一拿牌照意味着很多陷阱就来了。以今天来讲，任何一个监管机构都没有办法预料到明天的创新。所以说，担心拿了牌照反而自己还没有长大的时候就戴了一个镣铐和巨人一起跳舞。谢谢!

1个亿注册平台1个月跑路 注册资金去了哪

今年以来，全国近400家网贷平台出现问题。记者梳理发现，截至目前，江苏有9家平台出现提现困难或跑路的情况，包括苏米计划、太湖金融、民生创投、鼎和资本等，其中注册资金最低的有480万元，最高的为1个亿，而就是这家注册资金1亿元的P2P平台鼎和资本已经跑路了。(6月26日人民网) 如今，中国P2P平台跑路现象已经令投资人司空见惯了。于是，更多的投资人产生了一种错觉，那些注册资本较高的平台，跑路的可能性应该会小一些。其实，只要熟悉企业管理的人都知道，企业跑路是一种经营无法持续的极端选择，也就是放弃策略。这种情况一般是在严重资不抵债时才会发生，与企业规模大小和注册资本关系并不大。可以说，这种放弃现象并非P2P行业特有的，而是在任何行业都可能发生的。 注册资本也叫法定资本，是公司制企业章程规定的全体股东或发起人认缴的出资额或认购的股本总额，并在公司登记机关依法登记。按照公司法规定，注册资本是不能抽用的，否则将可能被市场监管机构处以一定比例的罚款。因此，注册1亿元的企业如果倒闭，其账号内应该还有一笔巨额注册资本金用于赔偿债权人。但是，由于该平台上线一个月内即跑路，基本可以判断其通过虚假注册手段获得营业执照，或者在跑路前抽逃注册资金，账户内基本没多少现金可供处置，政府部门根本无法按照法定程序，从该公司账号中获得相应的资金偿还投资人。由此可见，投资人通过注册金额选择平台缺乏充分的现实依据。 通过本次注册资本高达亿元的平台跑路现象，投资人至少明白这么一个道理，平台的风险，更多的体现在其经营能力，以及企业经营者的人品，而非注册资本或现有规模大小。当一个企业经营不善时，比较负责任的经营者，往往会先采用转移策略，将经营领域慢慢转到其他更擅长的行业，其次才是清算策略，全面清偿投资人债务，最后一步才是放弃，但也不是以跑路的方式选择放弃，而是有计划地撤退，即尽最大努力清偿相关债务。 平台经营者的策略选择方式往往与其风险偏好密不可分，那些跑路的经营者，往往具有较强的冒险主义冲动。但是，金融市场本身具有的高风险特性，更需要安全稳健的经营战略。因此，投资人在选择平台时，应该尽量避开那些经营策略较为激进的平台，特别是那些利率高得离谱、广告费用高得离奇，但业绩却较普通的平台。 亿元注册的P2P平台之所以敢于跑路，最关键的一点，就在于有关市场监管部门在监管过程中对注册资金的监管力度不够，导致投资人误以为官方登记的注册资金，可以在平台破产时，用于偿还自己的投资损失。由此可见，监管部门在条件许可的情况下，有必要针对P2P平台跑路现象较为严重的状况，加强对P2P平台注册资金动态式监管，对抽逃注册资金和虚假注资现象加强处罚，从源头堵住一些平台利用监管漏洞欺骗投资人。

银行取消存贷比 网贷致命打击？收益更低？

24日召开的国务院常务会议通过了《中华人民共和国商业银行法修正案(草案)》，删除了贷款余额与存款余额比例不得超过75%的规定，将存贷比由法定监管指标转为流动性监测指标。按照业内人士估算，存贷比监管指标取消后，起码释放出6万多亿元的信贷额度。这将大大提升银行的信贷投放能力，增强对“三农”、小微企业等实体经济的贷款投放。(6月25日新华网) 近年来，中国对金融市场的管理越来越趋于国际化。国家先后出台包括存款保险制在内的相关政策，紧密结合形势发展，适时放开对银行业的管制，充分鼓励金融创新，以此带动经济更快发展。近两年来兴起的互联网金融，就是在这种宽松的政策氛围中获得腾飞式发展的。据预计，今年全国P2P行业成交额有望突破8000亿元，虽然和2014年中国银行业理财市场募集资金113.97万亿元的庞大市场规模相比仍显得微乎其微，但其服务中小微企业和个人的能力，显然已经得到了市场的广泛认可。 中国互联网金融由于发展过于迅速，相应的监管法律法规远远跟不上，导致问题平台比例一直居高不下，全国现有1946家P2P平台，累计问题平台竟多达661家。可以说，互联网金融目前仍处于各自为战的状态，虽然不少P2P企业一直在寻找破解行业信任危机等发展瓶颈问题，但由于缺乏政策支持，以及人财物条件的限制，导致行业存在的跑路、提现难等阴影始终笼罩着每一个P2P平台。因此，互联网金融解决发展难题的最好办法，莫过于通过借力金融市场整体环境的影响，从而获得系统性的改观，比如本次银行取消存贷比，就将对互联网金融产生重大的影响。 那么，银行取消存贷比，加大对小微企业投放贷款，会不会给专注于这个市场的互联网金融带来致命打击呢?我认为，银行取消存贷比，不仅无害于互联网金融，还将带领互联网金融业更快地走出信任危机。 通过本次国家放开对银行存贷比的考核，人们不难看出，国家对金融制度改革的方向已经很明确，即基本朝着金融自由化的方向，促使金融业取得更好的发展和深化，也就是说，互联网金融业极可能会在较长一段时期内，不会由于受到政策的严管而影响到整体创新和发展;同时，国家的金融政策正越来越有利于中小微企业的融资，这正是互联网金融安身立命的根本。可见，互联网金融将从本次银行取消存贷比中，获得政策支持的希望，而非严苛的管制。 我认为，银行取消存贷比后，最直接的后果，当然是银行贷款数量将随之增多，促进资产运用能力得到一定的提升，惠及更多的资金需求者，最终提高银行的资产收益。银行和P2P之间必然存在着一定的市场竞争关系，本次银行取消存贷比，如果银行真正加大对小微企业的贷款力度，虽然短期内贷款市场需求远远大于供给，双方不至于造成竞争关系，只有随着利率市场化进一步深化，双方才可能会在这一细分市场出现激烈竞争，但最近一段时期，银行业介入小微贷市场，却将大大有利P2P的规范化发展。 众所周知，商业银行是历史最悠久的金融机构，已经形成了一整套审慎经营的风险管控模式，这正是当前互联网金融最薄弱的环节。通过众多跑路、提现困难的平台事件不难看出，出事的平台基本都是倒在风控环节，最核心的则体现在坏账方面，而处理坏账正是商业银行最拿手的本领。如今，商业银行加大贷款额度并投向小微企业，由于市场容量极大，不仅不会影响到互联网金融现有的市场份额，而且还会带领众多P2P平台做好贷款回收的风险控制，更快地取得投资人的信任，趁机扩大市场份额，并通过商业银行近乎言传身教的模式，迅速走上规范化发展的道路。

11月问题网贷平台数量激增 专家:年底投资安全至上

　年关难过，靠高收益吸引人气的P2P网贷行业再一次被跑路、倒闭等负面新闻缠绕。   　　网贷之家日前发布的数据显示，11月份新增问题平台数量大幅反弹，达到79家，其中跑路的平台就有61家，占据近8成。行业观察者提醒，年底资金流动性趋紧，投资者在追求高收益的同时，必须提高安全意识，避免掉入陷阱。     　　问题平台数量激增   　　在“双11”的刺激下，11月P2P网贷行业整体成交量达到了1331.24亿元，环比10月大涨11.26%。其中“双11”当日成交量达102.63亿元，同比2014年成交量23.46亿元上涨了337%，P2P网贷历史单日成交量首次突破百亿大关。   　　随之而来的，却是问题平台数量的激增。数据显示，今年7月开始，P2P问题平台每月呈现下降趋势，从7月的109家出问题降低到10月的47家。然而，随着年底的到来，新增问题平台数量也开始大幅反弹，达到79家，这一数值较前两个月都高出不少。至此，P2P网贷行业累计问题平台数量已达到1157家，目前正常运营的平台2612家。   　　记者看到，在出现问题的平台中，主要分为提现困难型、“跑路”型和停业型三种。这其中，跑路类型平台的数量达到61家，占比相比10月出现大幅度的上升，达到77.22%，提现困难及停业类型的平台数量占比分别为8.86%、12.66%，相比跑路类型平台数量占比较小。   　　为何问题高发   　　P2P平台为何会在年底频频踩雷呢？   　　数据显示，61家平台的平均运营时间达到11.95个月，仅有2家平台上线时间不足1个月选择跑路，表明纯诈骗平台在跑路类型问题平台中的比例也不大，主要原因仍为平台自身的运营状况所决定。这其中，有些平台本身就不合规，通过自融、拆标、资金池等违规经营。   　　另一方面，即便是合规平台，面对日趋激烈的市场环境，小型平台也可能因无力承担日益高昂的征信成本与技术成本而倒下。“一个合规平台的必备团队应当包括IT团队、理财团队、放贷团队、贷款审核风险控制团队、线上品牌和网站推广团队以及行政人事等支持团队，仅算人力成本，这样一个团队至少每年也需要近千万的投入。”行业观察者表示。   　　除此之外，年底也是各类金融机构收紧贷款的高峰。在银行抽贷的情况下，给企业提供过资金的P2P平台往往很难收回借款。一边是收钱难，一边还需要设法还钱，一旦投资者集中提现，P2P平台就容易陷入资金链断裂的境地。   　　年底投资安全至上   　　在行业风险不断积累的情况下，尽管互联网金融的指导意见已经在年中出台，但相关的准入标准、机构属性、运作规范等监管细则迟迟没有落地，使得行业仍处于监管的真空地带，导致一方面是资金大规模进入网贷行业，一方面又受困于层出不穷的跑路新闻。   　　不过，这也并不意味着P2P成为不可触碰的投资渠道。“首先还是要调查公司实力，最好能实地考察公司办公地址、平台背景、认证信息，了解所在地、法人、注册信息、域名等信息。”某网贷平台创始人表示，专业的风控能力能够增加平台的安全系数，如果一个P2P平台显示团队只有寥寥几位高管、若干客服和财务，投资者应当主动规避。   　　在之前发布的《互联网金融指导意见》中，已经明确P2P资金必须进行第三方托管，即平台不得碰钱，因此选择P2P平台时一定要注意甄选有无第三方托管。最值得提醒的是，网贷收益并非越高越好。“收益总是和风险相伴的。”行业观察者表示，P2P网贷行业合理的年化利率应在15%以内，投资者在投资时绝不能一味看重收益数字，而是要注重收益与风险之间的平衡，本着“不熟不做”的原则，尽可能不碰或少碰新开的、陌生的和小的平台，必要情况下以现金为王。

小心！网贷投资“连环套”

　引言：如果真的有一份看起来非常诱人而又不需要花费多少成本的“赚钱计划”摆在面前，又有多少人能够真正冷静的抵挡住这“华丽的诱惑”呢？   　　君子爱财，取之有道。在如今的时代，发家致富的方法不在少数，而近阶段最受关注的，就是由互联网金融引发的新一轮投资热潮。而在这其中，网络借贷(P2P)业务最为受宠。     　　毫不夸张的说，网络借贷的出现在整个金融行业的发展历史上留下了浓墨重彩的一笔，其火箭一般的发展速度更是让人侧目。但在这些光鲜亮丽的表象背后，却隐藏着不少投资者都不知道的危险属性，它甚至可以让投资者在短时间之内从丰衣足食变的身无分文。因此，所有的投资者都应该要了解网贷业务背后的那个“连环套”，避免让自己置身于风险之中。   　　新模式老问题   　　作为一种在互联网时代下产生的新型金融交易模式，网络借贷业务通过互联网技术在投资者和借贷者之间搭建起一座桥梁，并通过给予投资人一定的利益回报实现可持续发展，这样的模式有着无可比拟的优势：速度快、低成本、高效率。相比于银行的传统金融机构的繁琐，网络借贷的可操作性更强，这也是全球P2P业务体量不断扩大的重要原因。   　　如果这样的模式真的能够完全实现，那一切都不是问题。然而理想和现实往往存在不小的距离。网络借贷的快速高效让它快速的成为了市场的主角，但也正是这样的特点让投资者直接暴露在了枪口之下，借贷平台有没有相关的资质认证？运营不善甚至资金链出现问题时有没有应对的方案？监管系统有没有制定相应的投资者保护条例？很不幸，大多数平台不会告诉投资者这些问题的答案，而此时，花费了真金白银的人们，就跟一群误入狼群的羔羊别无二致。   　　收益率：华丽的诱惑   　　“天下没有免费的午餐。”这句话谁都会说，但如果真的有一份看起来非常诱人而又不需要花费多少成本的“赚钱计划”摆在面前，又有多少人能够真正冷静的抵挡住这“华丽的诱惑”呢？   　　仔细观察P2P网站，其实所谓的“新模式”不过是新瓶装旧酒，为信贷披上了一层新的外衣。可是打着P2P旗号的信贷却能够通过低门槛高收益的宣传手段轻易吸引到无数人的注意力，这种“爆发式”的增长着实让人感到担忧。   　　在这个“华丽的诱惑”中，危险系数最高的就是由于收益率的变化带来的甜蜜陷阱。当收益率处于较低水平的时候，借款人会尽量的按时按量完成每个月应该偿还的款项，以此获得网贷平台和投资人的信任，避免个人信用档案蒙受污点。而一旦借款平台为投资人提供高额的收益率，借款人很可能因为过高的负担而选择铤而走险，而一旦这样的情况出现，借贷平台不可能赔偿投资者的损失，投资者往往不可避免的陷入有苦无处诉的尴尬境地。当初那个华丽的诱惑在那一刻彻底变成了一场华丽的骗局。   　　网贷“三无”隐患大   　　对于投资者而言，如果没有良好的“自我保护”意识，那么很可能会陷入网络借贷的“三无”泥沼中。   　　所谓“三无”，就是借款的无抵押、无审核、无门槛。由于网贷业务的互联网属性，其对于全球所有的网络用户均处于开放状态，也就是说不论是谁，只要轻轻一点都能够进行网络借贷。这种“无门槛”的局面让网贷业务变得复杂起来，虽然不少网站都号称拥有“准入机制”，但绝大多数情况下，这不过是一种形式而已。借款人的背景复杂所带来的必然是投资者的提心吊胆，一旦这些款项被“有心之人”所用，投资人也将被“殃及池鱼”。   　　除此之外，投资者大都不太关心借款人将资金用于何处，要知道，这关系到他们的切身利益。研究报告显示，有高达半数的借款人将资金用于购买汽车，有1/4的借款人更是“以债抵债”，这一类的借款成为坏账的可能性很大，而目前网贷市场并没有建立一个健全的投资者保护体系。这样的情况不仅会对投资者的利益产生极大的危害，更会对网贷市场的发展产生负面的影响。“一旦投资者对市场失去信任和信心，那么所有的从业人员都将面临失业的窘境。”英国网贷协会发言人的表态切中了要害。   　　不少网贷平台都宣称自己拥有和银行储蓄一样的投资者安全保护机制，但在没有抵押、没有准入门槛更没有资金使用审核的情况下，谁又能够保证投资者不会陷入网络借贷的连环套中？面对层出不穷而又花样百出的宣传手段，投资者唯有时刻保持清醒，审慎评估才能够确保资金的安全。所有的投资者在行动时都必须牢记：投资有风险，入市需谨慎。  

网贷大数据风控准确性存疑 征信体系不健全

　P2P如何进行风险控制的问题就一直备受关注。记者注意到，目前网贷行业的风控模式大致分为两种，一种是以大数据风控为主导的线上风控模式，比如拍拍贷魔镜系统、宜人贷极速模式等；另一种则是以传统线下风控为主导的模式。业内专家指出，虽然互联网金融是将金融与线上网络相结合，但是一味渲染大数据，弄不好就会变成“大忽悠”。   　　我国目前处于正在建立信用体系的过程中，在信用体系没有建成之前，有效地识别个人信用风险，金蛋理财CEO邓巍坦言，除了线下审核，并没有更好的办法。   　　“只有海量的数据才能分析出一定的规律。但只根据数据分析出的规律并不全面，如果仅据此进行风控审核，难免会出现疏漏或偏差。大数据只能作为辅助手段，不能作为风控的决策依据。”邓巍补充道。   http://d2.sina.com.cn/pfpghc2/201512/03/8c6d36f7b3214cd5962775168814a2d5.jpg 　　对于当下我国网贷业风控的现状，金信网创始人安丹方告诉《经济参考报》记者，目前来看，大数据风控还是一个理想化的模式，至少短期内无法取代现有的风控，毕竟目前国内征信尚不健全，国内所积累的数据根本不足以支撑建立一个完善的大数据模型。此外，大数据作为数据的集合，其为平台提供的仅仅是数据参考。   　　对于大数据在我国极可能演化为“大忽悠”，理财范风控相关负责人分析道，由于人民银行[微博]的征信系统与互联网金融的数据平台无法对接，信息无法共享，因此网贷平台不得不通过线下调查客户信用和调取央行[微博]征信报告，各自组建线下征信风控团队，而征信体系不健全也导致P2P在中国举步维艰，这亦成为中国互联网金融行业发展的最大瓶颈。   　　不过，对于P2P而言，线下、线上风控都有其不可忽视的弊端，安丹方坦言，线下P2P平台多采用风险准备金模式，但这种模式脱离了平台操作功能之后会很容易演变成资金池，潜藏着法律风险以及敏感的监管问题；纯线上P2P则由于数据不充分，风险难控，追索成本很大；而O2O线上线下相结合的模式虽然现阶段最符合国情，但因为开展线下审核，其风控成本较高。

互联网金融企业首入行业百强 网贷产业获市场肯定

7月15日，中国互联网协会、工业和信息化部信息中心在北京联合发布了“2015中国互联网企业100强”排行榜，“BAT”阿里巴巴、腾讯、百度分列前三名。值得注意的是，互联网金融企业在今年首度上榜，标志着中国互联网金融企业如今的飞速发展。 据统计，百强企业2014年的互联网业务收入总额达到5735亿元，占我国2014年信息消费总额的20．5％。百强企业总体收入同比增速达到47％，带动信息消费增长7．7％，贡献了42．3％的信息消费增量，其业态多元丰富：覆盖电子商务、综合门户、互联网金融、网络游戏、网络视频等主要业务类型。中国互联网协会秘书长卢卫表示，总体看，2015年互联网百强企业规模效益强，对信息消费拉动作用显著。 据了解，在今年的互联网百强中，互联网P2P金融企业首度上榜，代表是人人贷，排名第53位。从年初至今，国家对于互联网金融不断给予鼓励和支持，年初“两会”举行时，李克强总理在第一份《政府工作报告》中强调：“促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制。”此次互联网P2P金融企业首次进入百强，体现了在“互联网＋”大方向的指引下，互联网与金融产业融合发展的趋势。   近年来，作为一种创新的金融模式，以P2P网络贷款为代表的互联网金融得到了蓬勃发展，2015年更成为P2P的爆发之年，平台数量和交易额急剧增长。据相关数据统计，截止2015年6月底，中国P2P平台数量达2028家，相比2014年增长28.76%，总贷款额达2087.26亿元，半年的增幅达到了201.47%。以行业领先的人人贷为例，创办5年的人人贷目前拥有200万用户，今年第二季度交易金额突破91亿元，累计交易726万人次。 中央电视台自今年3月以来，也对互联网金融做了深入的行业报道。在报道中，央视以人人贷为例，详解了P2P小额分散的风控模式，显示出国家媒体对互联网金融的看重。 工信部信息通信发展司网络处处长陶青表示，“互联网百强评价工作为做好新形势下国家互联网发展战略和政策研究提供重要参考，同时也是互联网行业实践网络强国所做努力的真实写照。”而眼下，以人人贷为代表的互联网金融企业蓬勃发展，不仅对于产业发展，而且对国家互联网+金融的相关政策、法规等都有重要参考意义。

中国P2P网贷平台 不得不说的那些“阵痛”

　1　现状 　　P2P网贷平台深圳数量最多 坏账率与逾期量同升 　　P2P网贷从2009年进入深圳后，一直蓬勃发展。第一网贷（深圳钱诚）报告显示，截至2015年6月底，深圳P2P网贷平台为525家，占全国的14.9%。无论是平台数量、注册资本、成交额，还是参与人数，深圳都居全国榜首。据不完全统计，2015年上半年，深圳P2P网贷总成交额为931.28亿元，占全国P2P网贷总成交额的27.77%，引领全国。 　　平台坏账率攀升至20% 　　近两年，P2P行业蓬勃发展的同时，P2P网贷行业风险事件频发，尤其是今年6月份问题平台数量剧增。记者从第一网贷了解到，2015年1-6月，深圳问题平台（倒闭、跑路、提现困难等各种问题平台及主动停业平台）36家，全国440家（而2014年全年为287家），深圳占全国比例为8.18%。6月全国出现问题平台126家，而深圳有12家，呈现明显增加的趋势。 　　之前，有P2P网贷平台透露，平台的坏账率在5%-6%之间，但大多数P2P平台不愿主动披露不良数据，而且就算披露也有很大的水分。有业内人士透露说，事实上，一些平台的坏账率已经攀升至20%。 　　业内人士分析认为，近几年来，P2P网贷问题平台数高企，民间借贷崩盘频发，其中主要原因是企业借贷信息不透明、平台造假，多头隐形借款、无头影子借款，导致整体风险提升。有人士分析认为，应在总体上加强借贷市场的信息交流，让相关民间借贷的信息都能够公布出来。 　　P2P产品逾期增加 　　记者注意到，近期有部分P2P平台产品爆出逾期。“逾期虽不等同坏账，可市场上频频出现项目逾期，预示着P2P平台的资产风险正在上升，投资者在选择平台时更要慎重选择。”有业内人士指出，短标虽然流动性强、收益变现快，可以吸引用户投资。但是短标是占用平台大量流动资金，平台易出现提现危机，这类短期加高息自融的模式没有持续性，必然会被市场淘汰。 　　2　分析 　　行业缺乏监管是主因 　　监管的缺位是目前P2P行业绕不开的话题。在投哪网CEO吴显勇看来，对于P2P平台来说，行业没有监管肯定会出问题。而且要实现资金第三方托管，约束平台不能随便挪用客户交易保证金，这样会在很大程度上杜绝问题出现。他呼吁，行业监管措施应尽快落地，并且对行业设定一定的门槛，使得行业阳光化。 　　深圳市互联网金融协会秘书长曾光分析认为，行业准入门槛过低也是整个行业存在的主要问题。相对于传统金融行业，P2P网贷平台牌照无门槛、对从业人员的基本素质也没有要求，导致一些没有实力、不懂金融的人纷纷涉足这个领域，对投资人及借款人都带来很大风险，可能导致投资人血本无归。 　　他透露说，深圳市互联网金融协会未来还将建立投资者法律援助中心、证据保管中心等，以保证投资人利益。 　　3　预测 　　P2P配资炒股将逐步退出 大多数平台或出现周转困难 　　2014年随着股市的大涨催生了大量专业从事配资业务的P2P平台，P2P股票配资业务风生水起、扶摇直上。记者了解到，深圳市场上P2P杠杆最高达七、八倍，而3倍的杠杆则是比较普遍的。而在本月12日下午，证监会紧急发布《关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见》，对开立虚拟证券账户，借用他人证券账户、出借本人证券账户，代理客户买卖证券等行为进行清理后，行业出现了逆转。多数平台在接受记者采访时都表示，已经暂时停止股票配资的增量，在消化存量。 　　有业内人士透露说，在这轮股灾中，一些小型配资公司已经直接关门了。另外一些只是穿仓亏损的平台，则要赔付平台投资人，这可能会使平台面临兑付风险，甚至系统性危机。 　　“成亦杠杆，败亦杠杆”。融金宝CEO陈喜坚认为，平台设计这种金融产品，在近一年时间吸引了大量用户，部分平台将之作为主要的业务，其中不乏部分大型互联网金融公司；互联网产品设计时考虑用户的体验，但金融产品设计时需考虑用户的风险承受能力。如果平台只是低水平地复制券商的融券业务，甚至将风险放大给普通的散户，绝不是互联网金融的长久之道。 　　互联网金融第三方米袋网负责人认为，“当资金被放大，投资人所承担的风险也是被放大。通过P2P平台借钱炒股，股票风险一旦爆发，投资人不但血本无归，甚至负债累累。互联网金融的本质还是金融，无论是经营者还是投资者，风险应当是放在第一位。P2P配资炒股将逐步退出，配资业务或将转移到正规的融资融券以及民间的灰色地带。” 吴显勇认为， 行业一定要实现去杠杠化，不能给杠杆需求。危机会带来大批的企业倒闭，大多数的金融平台都会出现周转困难，最终死亡。 　　有相关部门人士分析认为，过去几个月场外配资已经成为“超级吸水棉花”，已经吸收了一定数量来自银行体系的资金。但如果场外配资出现较大风险，将会影响到银行的资产质量。规范场外配资市场，是避免市场再次出现之前场外配资下高杠杆形成的风险，保护投资人权益，引导市场理性发展。 (晶报)

欣欣贷：网贷面对学生党，是贷还是不贷(图)

年年岁岁花相似，岁岁年年人不同，马上又要到新一年的毕业季，走出校门的莘莘学子们，满怀希望的即将步入到社会，但是还有很多刚刚走出的校门的大学生们，更多关注的则是创业的机会以及政策，国家在大学生创业这方面也给予了相当多的鼓励支持，按道理来说，有国家的政策扶持，p2p网贷平台也应该给予支持，但是问题来了，究竟借贷大学生是否真的那么简单，p2p网贷平台面对学生党，究竟是贷还是不贷?   　　P2P网贷平台走进校园，也不是一天两天，小额的贷款，不需要抵押，不用像审计申请信用卡那般繁琐的过程，大学生借贷，无疑可以看做一种发展前景，但是真的如此简单吗?对于网贷公司而言，并不是大学生想贷就能贷的，即使大学生贷款需求比较多，有巨大的市场潜力，但是对于大学生还款能力却是未知的，大学生，即使毕业，是否有稳定的收入来源也是未知，而且没有可以任何作为抵押的物品，有信用卡的还可以向银行方面验证个人信用信息，如果没有信用卡，那么连个人信用信息都无从考证。还有一点值得注意的就是如果网贷平台出现风险，大学生作为投资人，是否有能力承担风险，风险带来的后果能否接受，所以是大学生选择平台还是平台借助大学生，都需要三思而后行。     　　据网贷平台得知：目前已经有很多p2p网贷平台开展大学生市场，为了紧跟普惠的发展步伐，欣欣贷考虑面向大学生借贷，但毕竟大学生是社会新生力量的主力军，对此，欣欣贷表示，如果可以帮助大学生完成梦想，响应国家的号召，借贷也不是不可以，而且欣欣贷在这方面相对于其他信贷公司也有着比较好的优势，欣欣贷多注重的是小额贷款，这对于学生党来说，相对要好借贷一些，但是欣欣贷也表示，因为考虑到大学生的偿还能力，以及存在的一些经济问题，在面向学生党的时候，更多的是采取扶持政策，而不是将此作为一个业务方向。（来源：齐鲁晚报）

P2P网贷玩起股票配资 “借钱炒股”小心血本无归

　中国经济网北京8月22日讯 （记者 魏京婷）股票配资是一个很早就有的产业，但是嫁接在P2P平台上的股票配资您了解吗？目前，多个P2P平台已将传统股票配资业务搬到线上，通过配资炒股的人亦不在少数。在暴富的诱惑下，风险就容易被人忽略。于是，一边有人血本无归，另一边不断有人前赴后继。 　　放大本金 多家平台提供股票配资 　　所谓的股票配资就是一个“借钱炒股”的过程，即通过在线申请，借款人用少量的自有资金做本金，向平台理财人借入本金几倍以上（按照一定的配资比例）的资金，这些资金全部注入平台指定的账户中。这种资金的比例一般从1∶1到1∶5不等，即如果投资者原有本金10万元，最大可以通过杠杆放大到50万元。 　　股市行情好转，“借钱炒股”在今年越来越流行。目前市场上存在为数不下10家的P2P配资平台，赢在投资、贷未来、钱程无忧及配资贷等几家P2P平台采用的均是股票、期货配资业务模式。多个P2P平台信息表明，通过配资炒股的人不在少数，有的平台交易配资规模已经超过2亿元。 　　据中国经济网记者了解，实际上用股票账户内的现金或者股票市值作为抵押向其他方面借款的情况，在证券行业之内已经存在了多年，甚至可以这么说，我国证券行业有多久的历史，这种现象就有多久。只不过此前一直处于灰色地带，并不被外人所熟知。 　　目前，股票配资的P2P大多年化收益在10%以上，部分平台年化收益高达20%。资深P2P观察人员表示：“在网贷年化收益率下滑已成定势的情况下。股票投资的高收益特性自然让网贷市场上一部分已经习惯高收益的投资者趋之若鹜。” 　　放大风险 跌停可致血本无归 　　值得注意的是，在炒股的市民资金被放大了数倍之后，所承担的风险同样也被放大了数倍，如果股市出现跌停，那么你的资金就亏损了50%，那也就意味着两个跌停就可以让你的资金被强制平仓，血本无归。 　　例如，如果一个操盘手要得到5万的配资，那么他首先要提供至少1万的保证金，并以全部的6万资金（自有资金1万和5万配资）所投资的股票作为抵押，一旦投资出现亏损，亏损金额达到保证金的50%，就会要求补仓（补齐1万的保证金），如果亏损金额达到保证金的70%，就会要求强制平仓，变卖股票或期货来保证投资者（借款人）的本金及收益。 　　业内人士表示：“那还不是最重要的，一旦你被强制平仓后，你还得付利息。你可以在很短的时间内暴富，但是也可能在很短的时间内亏得一分钱不剩，还要欠别人的钱。” 　　此外，配资人的本金和理财人的钱全部都打入到P2P平台的账户。这些平台和资金没有任何的监管，风险隐患很大，不仅增加了非法集资的可能，也难以避免网站倒闭、甚至跑路的风险。中国经济网记者注意到，今年5月曝出网站打不开的股民贷，采取的就是配资模式。 　　通过P2P平台借钱炒股的模式，无论对于出资方还是操盘方，都面临较大风险。因此，有市场资深人士提醒投资人，要炒股还是要找券商，网贷平台还是应该做好自身该做的事情，投资人也要注意风险，最好别碰。

P2P网贷开办成本低 今年已有27家平台“出事”

每经记者 邓莉苹 发自深圳 　　昨日(4月17日)，“失联”的深圳旺旺贷网站仍无法打开，网贷之家的一名员工在实地走访时发现其注册地并不真实，越来越多的投资人开始怀疑旺旺贷从一开始就是一场骗局。 　　根据网贷之家的统计，包括深圳旺旺贷在内，今年以来已经有27家出现问题的P2P网贷平台。 　　据业内人士透露，如果想要在网上开一家P2P网贷平台，找一个系统代理商，然后注册一家公司，就可以开始上线运营，成本并不高。 　　注册地实属虚构 　　在网贷之家联合创始人朱明春看来，要做一家P2P网贷平台，目前所需要的手续并不复杂，有专门的系统供应商，然后找个地方办公，注册成一家公司，就可以上线了。 　　《每日经济新闻》记者在此前做的《狡兔多窟8家P2P网贷平台疑属同一控制人》的报道中，也有类似的情况，8家P2P网贷平台在网站设计和模板以及内容方面极其相似，疑为同一个人开办。此前，也有业内人士表示，有的人花几万块钱就可以做成一个平台。 　　从深圳旺旺贷的情况来看，该平台投资人此前联络该公司的主要方式是通过网站和电话。而目前深圳旺旺贷的网站已经没有办法找到，客服电话和公司电话已经无人接听，QQ群也无人回复，以前投资人联络该平台的所有方法已经中断。 　　同时，旺旺贷后面涉及的担保公司——深圳百纳川担保已和深圳旺旺贷一起“失联”。昨日，网贷之家的一名网名叫“风手”的员工，在实地走访时发现，旺旺贷注册地址“深圳市龙岗区横岗街道松柏社区深惠路132号504”这个地址并不存在，更无法找到深圳百纳川担保这家公司。 　　而旺旺贷提供给客户的电子协议中，提到的另一家担保机构——广东群记融资担保有限公司广州分公司。昨日，一位自称是群记融资担保广州分公司总经理的人士通过电话对《每日经济新闻》记者表示，他们公司根本没有和什么深圳旺旺贷有过合作，也从来没在深圳开展过业务。 　　“如果这家P2P平台是骗子，那所有信息可能都会做假吧。”一位投资人颇感无奈。 　　已出事平台涉及金额超6亿 　　据网贷之家的统计，截至目前，今年共计27家网贷平台出问题，涉及金额超6亿元。而和旺旺贷这家公司的情况一样，“消失”无踪的平台也有好几家。 　　网贷之家的统计数据显示，3月网贷总成交量达128.24亿元，同比翻了一倍以上，环比也增加了20%以上。在P2P网贷以燎原之势成为最受欢迎的投资理财方式之一时，由于监管缺乏、成立门槛极低，不法分子利用P2P平台的“高收益陷阱”使得不少投资者血本无归。 　　根据网贷之家的统计，从2013年下半年以来，问题平台出事速度加速，12月开始缓和，每月都有一定数量平台出现问题。而多数问题网贷平台，无明确的担保公司担保及风险准备金账户，在网页上以模棱两可的“网站垫付”的说法来实施本金保障。 　　另外，个别P2P平台，即使提供了担保机构和资金托管，他们的合规性也存疑，比如此前的国临创投案件，他的担保方中华文化产权交易所和资金托管方深圳市中瑞隆信托资产管理有限公司和三家相关的网贷平台：杭州国临创投、深圳中贷信创和上海锋逸信投被曝是同一人控制。 　　朱明春认为，网贷投资人一定要改变投资心态，这个行业是一个高收益、高风险行业，而且对投资的平台也要多家注意，最好是要实地考察了解了再进行投资。

P2P网贷投资知多少？

如果你有一笔闲钱，不想放到银行忍受贬值之痛，那么P2P网贷是一种可选的方式。 P2P网贷是指通过网络平台完成的小额贷款交易。目前国内已有2000余家P2P网络借贷公司。有资料显示，2007年至2011年上半年，网络融资整体规模由2000万元升至60亿元。 在P2P网贷迅速繁荣的背后，有一些“潮人”将P2P网贷作为资产配置的主要方式。有人用信用卡套现这种“空手套白狼”的方式来投资，还有人从P2P网贷借款人演变为股东。 信用卡套现投资客 职场新人李鑫的主要投资方式就是P2P网贷，通过网络平台把钱借出，每个月获得利息。 对于李鑫而言，这种投资方式好处颇多：首先，它不像房地产或者是信托投资需要庞大的资金；其次，不像股票投资那样波动大；第三，这种投资有个最大的好处——几乎是个“无本生意”。 “最近利息下降得厉害，大概只能拿到年化18%左右的利息；去年可以有24%。”李鑫告诉第一财经日报《财商》记者。 记者从几家规模较大的P2P网贷平台了解到，目前出资人的年化收益率在10%~22%。 按照银监会相关规定，利率高于银行同期贷款利率4倍或以上的属于高利贷。超出部分不受到法律保护。目前央行6个月的短期贷款基准利率为6.1%，20%的利率刚好在4倍于基准利率的范围内。 一些P2P网贷平台为了鼓励借款人，还会给每笔借款1%左右的奖励。如此算下来，一般投资者的年化收益率可以达到21%。 李鑫每个月借出7万元，期限为1个月，年化利率为21%，每月可以得到约1245元利息。“刚好当零花钱了。”李鑫告诉记者。 最重要的是，这对李鑫来说几乎是个无本生意。由于工作不久，存款有限，于是他通过透支几张信用卡来投资P2P网贷，7万元中有4万元是他用6张信用卡套现来的。 “其实就是利用信用卡的50日免息期，只要借款在一个月以内就能借，在付息期到来之前把钱还上就行。”李鑫告诉记者。 这样做的不止李鑫一个，这些人甚至组成QQ群，讨论如何迅速地提升信用卡借贷额度、使用哪家的信用卡更好等。 一位业内人士告诉记者，职场新人中利用信用卡套现投资的人不少，不过随着信用卡额度受到银行更多的监管，这种方式也越来越难做。 “有兴趣的话你也可以试着做做，挺有意思。”有时李鑫也会推荐身边的朋友来做这项投资。不过，大多数人担心：万一遇到贷款人到期无法还款的情况不是本金都泡汤了？ 李鑫这类投资者往往是80后的计算机熟练使用者，有着良好的网络社交关系圈，敢于尝试新事物。不过投资经验尚浅的他们并没有太重视风险。 “P2P网贷刚兴起之时，大家都特别小心谨慎。眼看一段时间过去了，尚未出现重大风险事件，大家都开始放松了警惕。”网贷之家的负责人徐红伟告诉记者。 “我借款的唯一标准就是利息高。如果出现了坏账，P2P网站会先用自己的资金垫付的，只要网站不倒就没事。”李鑫告诉记者。 李鑫经常借款的网站旗下有一担保公司，一旦发生不能还款的情况就可以由担保公司付款。当然，在业内人士看来，投资者的放松警惕可能会让P2P贷款暗藏风险。P2P网站的担保公司可能出现担保资质不够和杠杆使用过大的情况；一些P2P网站由于缺乏风险管控能力不乏破产的危险。 高回报的背后必然是存在相应的风险的。2011年7月，成立仅两年的哈哈贷一度宣布关闭，该平台号称“已经发展了近10万会员”。2011年9月，银监会办公厅还发布《人人贷有关风险提示的通知》。 从借款人到股东 “网络借款是我在固定收益品种上的唯一配置，其他品种的回报没有超过它的。”白诚学告诉本报记者。 白诚学有着10多年的金融行业从业经历。去年9月，他接触到P2P网贷。“一开始没敢做，毕竟网络上大家都不认识，把钱借出去不知道风险有多大。”白诚学告诉记者。 逐步了解了一家P2P网贷平台，白诚学尝试投资了几万元。借款数笔后，他感觉风险可控，就把资金加到30万元。 白诚学所选择的P2P网贷平台，承诺给VIP用户提供100%的本金担保，这是让他最终选择它的原因。 “出发点是想找一些新的投资平台来分散风险。不过选择一个可以信赖的网络平台很重要，尤其目前网贷处于发展初期，鱼龙混杂。”白诚学告诉记者，去年其他投资多是亏钱，这笔投资却成了去年最大的惊喜。 “去年的情况，收益肯定大于20%，不过今年的回报已经下降了。”白诚学告诉记者，P2P网贷平台缺的不是钱，很多平台都是资金泛滥，缺的是优质的借款人。 P2P网贷的借款人大多是银行不愿意出借的个人或者是公司。他们通常没有担保或者抵押，甚至连其真实身份也并非明确可靠。一家P2P网贷公司负责人告诉记者，曾经出现过借款人以全套假身份证、户口等注册的情况。 不过由于网站提供100%的保本承诺，小额贷款的投资圈子里，极少有人考察借款方的信用状况和资金用途，不少投资者都是看了收益超过20%，就立马投标，鼠标稍有迟疑，就失了机会。 但是白诚学脑中风险意识的弦绷得很紧。“我是谨慎的人”这是他经常挂在嘴边的话。一次出借一笔较大的款项，他还专门让借款方传真了自己的户口、身份证、营业执照和央行信用记录给自己。 “那是家开淘宝店的店主，我感觉做得挺好，有还款能力，就借出了。”他告诉记者。 2011年底，白诚学经常使用的P2P网贷平台增资扩股，他觉得P2P借款前景很大，就决定做了网站的股东。 “这家P2P网贷平台，三年间贷款规模增长了30倍。做它的股东显然比在它的平台借款吃利息更加赚钱。”他告诉记者，今年3月有人愿以33%的溢价收购。 P2P新局：转型与风险规避 高谈 P2P网贷繁荣的背后，坏账风险和政策风险一直是P2P网贷公司的心病。 在银监会2011年9月提示风险后，一些P2P网贷公司关闭了，一些P2P网站开始拓展新的商业模式，譬如红岭创投。与此同时，P2P领域也不乏新的进入者，譬如中国平安、证大集团，最重要的是，新进入者同时带来了风险规避的创新。 红岭创投转身：从网贷到VC 国内贷款规模最大的P2P网贷平台红岭创投正在加大其对线下VC股权投资业务的投入，试图建立微金融服务产业链。 红岭创投成立于2009年初，在短短的3年时间里，季度借款规模从2009年的二季度的43.45万元到2012年一季度的2.31亿元，近三个季度环比增长率都超过40%，借款规模为所有P2P网站中规模最大。 “单纯做P2P网贷风险太大。3年下来我们已经有1300多万的坏账垫付。”红岭创投创始人周世平告诉第一财经日报《财商》，红岭的总坏账率在1.4%~2%，还算控制得平稳。 这与目前国内P2P网贷的保本制度有关，P2P网贷模式起源于国外，不过国外的只承担撮合职能，并不承担贷款违约风险。但在国内，为了吸引出资人，大量网站给出了100%保本承诺。即一旦违约，借款人可以得到本金赔偿。红岭创投、人人贷、808信贷等大多数网站都承诺保本。 “原来违约风险由出资人承担，现在违约风险已经完全转移到了网站。收费低和风险大几乎让一些网站举步维艰。”网贷之家负责人徐红伟告诉记者。 一位业内人士告诉记者，尤其是在去年四季度，由于去年一些小企业资金链紧张，到期不能还款，导致P2P网贷公司亏损严重。 记者了解到，由于目前P2P网络贷款的主要形式是，一个贷款人由多个出资人借款。其债权的法律关系并不明确。 “之后我们也改善了结构，去年下半年，红岭成立了担保公司。这样借款由担保公司担保，一旦发生违约风险，担保公司就可以回收多个出资人的债券，由担保公司对欠款进行追讨。”周世平告诉记者。 “网站创建之初我们就有这种担忧，所以我们决定不做单一的贷款平台，而是做从VC股权投资到小微企业贷款的一条龙服务。”周世平告诉记者，线上以贷款为主，线下以投资为主，既提供借贷又提供股权融资，线上业务和线下业务可以相互提供客户。 周世平在2011年花了不到50万投资了一家企业20%的股权，这家企业当年给周世平的分红就超过60万，预计今年分红回报将超过300万。 红岭的投资大多是这类早期项目，企业资金需求不大，几十万就可以投资，但是成长空间巨大。这些投资对象，一些是红岭在线下寻找的，一些在红岭P2P平台上的贷款会员。 一位业内人士认为，P2P网贷最缺乏的不是出资人而是优质借款人，而红岭提供股权和债权的双重服务让这些客户加大了对红岭的黏性。 “我们跟一般风投明显的区别是投资时间长；并且不以上市为目的，而是通过分红来获取利润。”周世平告诉记者。 周世平目前还正在筹划在深圳建设创业产业园区，规划面积为18000平方米，专门吸引电商小企业入驻，入驻企业可以得到租金和税收等优惠条件。 除了红岭外，其他P2P网贷公司也在开拓出新的商业模式。 曾经作为P2P网贷排头兵的宜信，其模式其实与大多数P2P网贷大有差异。“宜信已经开始更多地拓展线下业务，在线下搜集贷款需求打包成产品，然后通过网络平台寻找投资者，借贷双方再通过线下签订合同。”徐红伟告诉记者。 此外，拍拍贷是个值得探讨的现象。拍拍贷是目前P2P网络贷款中极少数坚持只做纯平台的网站。也就是说，在大多数网站都在通过承诺“100%本金保障”的时候，拍拍贷却坚持只做网络平台，而不承担本金担保。 “有趣的是，当我们都以为不保本的拍拍贷要门前冷落时，数据显示，它的人气并没有变冷。”徐红伟告诉记者。 大佬进军网贷：暗藏政策风险破解之法 “我是个做投行的好手，也是个做股票的专家，但是我这次回到金融领域选择的是小额贷款。因为我觉得这个领域是金融服务领域里最有前途的。”证大集团董事长戴志康接受记者采访时称，民间金融服务需求强大，而打破金融垄断、提供民间金融服务的力量不在国有商业银行，而在民间敢于冒险创业的人。 近来，资本大佬纷纷进入网络小贷，他们的进入带来了全新的模式。今年3月，中国平安成立陆金所，专门从事小额贷款业务，这被外界解读为是其综合金融平台的外向延伸； 4月，证大集团旗下的小贷网站“证大e贷”正式上线。 新入场的两家大佬都在强调它们与P2P网站的不同之处，然而在服务对象上，它们又确实与传统的P2P网贷类似——都是做银行不做的小额贷款业务，都是通过网络平台，都服务于网贷投资人。 不同之处在于，这两大平台依托于强大的集团背景和线下小额贷款平台的支持，有着强大的线下贷款审核团队。 证大财富总经理助理白景宇告诉记者，理财、信贷销售管理部分别对应线下的传统业务模式，而互联网事业部负责线上的P2P业务模式，通过公司的后台支持，将二者进行结合创新。 而平安陆金所只做“电子金融市场”，平安旗下子公司平安信保负责收集贷款需求，将其打包成产品，再将贷款产品在陆金所上销售，并且实行一人一标，即一个出资人只能购买一笔贷款。 对于传统P2P网贷公司，大佬的进入带来了新的模式。依靠线下团队挖掘贷款需求，一定程度上有助于深入审核，降低违约风险，控制坏账率，不过其庞大的线下团队也带来高昂的人力成本。据证大财富相关负责人透露，目前证大光上海地区的线下服务人员就超过300人。 更重要的是，这种模式暗藏了网贷破冰之法。P2P网贷除了坏账率难以控制外，就是周转率如何提升，所有小贷公司都为出资人提供保管资金的服务，但这种服务如今仍然暗藏“非法吸储”的政策风险。 在小额信贷联盟秘书长白澄宇看来，这是大集团在进军P2P网贷时的创新，也是灰色地带的艰难探索。 以证大模式为例，证大其实设计了一个公司针对资金供给方，另一个公司针对资金需求方，最后用网贷平台证大e贷将其连接起来。 一位业内人士指出：“一边是贷款，一边吸收理财，业务组装在一起就是银行，分开仅仅是规避政策风险。” P2P网贷的三种模式 高谈 整理 P2P网贷落地中国，主要有三种模式。 一类是线下，这类模式网络仅提供交易的信息，具体的交易手续、交易程序都由P2P信贷机构和客户面对面来完成。宜信是这种模式的典型代表。 另外，刚刚进军P2P领域的证大e贷和平安“陆金所”也类似宜信模式。由于拥有强大的线下业务支持，证大e贷和平安“陆金所”也只充当信息交易平台的职能。 第二类是垫付本金的中介平台以红岭创投为代表，一旦贷款发生违约风险，这类网站承诺先为出资人垫付本金。 第三类是不垫付本金的平台以拍拍贷为代表，当贷款发生违约风险，拍拍贷不垫付本金。 后两类P2P网站都以提供线上服务为主，网站作为中介平台，借款人和出借人通过其网站竞拍交易。目前越来越多的网站承诺垫付本金。 P2P网贷投资入门 高谈 P2P网贷该怎么投资呢？风险又该如何控制呢？ 成本如何？ P2P网贷的投资成本主要来自于资金进出P2P网贷公司的充值和取现费用、网站收取的投标管理费，以及VIP客户的服务费。 利率越高越好吗？ 由于目前P2P网贷公司大多承诺100%本金保障，许多投资者在投资时的唯一标准就是标的收益的高低。 “其实，和任何投资品种一样，越高的收益可能隐含更高的投资风险。目前各P2P网贷平台的收益相差极大，一定程度上反映了投资者对平台的信任程度，往往名气越大的平台，给出的收益越低；而名不见经传的平台却有极高的收益。” 网贷之家负责人徐红伟告诉第一财经日报《财商》记者。 需要考虑平台风险吗？ 答案是，必需的。投资者在参考标的收益的同时，也需要考虑标的风险和平台风险。 此前就出现过P2P网贷公司由于风险管控不力险些倒闭的情况。去年7月，号称具有10万会员的哈哈贷停业就引发波澜。虽然此后哈哈贷由于获得融资重新正常营业，但该事件对所有网贷投资者都有警示意义。 “100%保障本金”靠谱吗？ 不少小贷网站都承诺客户100%保障本金，然而每家网站的风险控制机制都各有不同，本金保障究竟靠谱吗？ 一旦产生到期不能还款的情况，网站专门设有资金追讨团队，进行资金追讨。 不过目前资金追讨的情况并不理想，按照一些网站公布的资金追回比率，追回比率大概在30%~40%之间。也就是说，大部分欠款并不能通过追讨要回。 当贷款仍然不能追回时，大致可以分为两种情况。 第一种是有担保公司担保的情况下，就要由担保公司出资还款。所以很多网站往往有预先垫付的承诺。 比如一家网站本月的借款余额约为1亿左右，而其旗下的担保公司注册资本为1000万。看上去这家网站的借款非常安全。因为按照网站的历史数据，历史的坏账率不超过5%，也就是说如果借款规模为1亿元，那么其中坏账不超过500万元，其担保公司资金规模远远大于坏账比率。 不过，值得注意的是，坏账率计算的是历史数据，而一旦出现系统性风险，坏账率可能会超过统计数据。 另一种情况下，一些平台并无担保公司担保，但是也承诺100%的本金垫付，这类网站一旦发生坏账，将由网站的风险提取金和网站的盈利偿付。 这种情况下的最大风险是坏账规模控制不力导致公司破产。 什么是“担保标”、“信用标”和“抵押标”？ 借款人将贷款需求挂在网上叫做贷款标的，而最常见的贷款标的就是“担保标”、“信用标”。 用信用额度发布的借款标称为“信用标”，简单来说，信用标是一类无抵押无担保、全凭借款人信用进行的贷款。 用担保额度发布的借款标称为“担保标”，担保标是由网站其他会员进行担保的，一旦产生坏账风险，担保人有连带赔付责任。 此前由于P2P网贷平台逐步意识到平台承担了过大的坏账风险，而逐步加大了有抵押的贷款标的，这就是“抵押标”。不过在一些网站中，“信用标”就包含了“抵押标”。 “担保标”比“信用标”更安全吗？ “担保标”是否比仅凭个人信用借款的“信用标”更加靠谱？ 答案似乎是否定的，根据一家P2P网贷公布的担保标和信用标的坏账数据，担保标的坏账率要明显高于信用标。今年以来，该网站的信用标坏账率在1%以下，而担保标的坏账率则超过5%。 徐红伟认为，信用标因为没有担保人本来应该有更大的风险，但是由于大多数网站对信用标有100%本金保障承诺，使得这部分风险实际由网站来承担，因而网站对于信用标的审核更加严格。 “秒标”是否具有投资价值？ “秒标”指借款期限原为24小时内还款的天标，后转为借款成功后马上还款的标。为一秒钟，即满标后马上还款的标的。 “秒标”可以媲美当年淘宝推出的“秒杀”，对于P2P网贷公司来说可以最大限度地吸取人气和资金。 “因为这类标的借款期限超短，风险小，类似商场促销发红包，对于投资者吸引力很大，现在甚至有投资者专门利用软件抓取秒标，专门投资于秒标。”徐红伟对记者说。 当然这种标的因为金额小、期限短，对于一些资金量较大的投资者来说吸引力并不大。 Prosper：全球最大的P2P网贷平台 高谈 整理 P2P贷款模式首创于英国，P2P创建的用意是让有借款需求者和有闲置资金的出资人能够自行配对。 规模最大的P2P网站Prosper Prosper 2006年成立于美国，目前拥有超过98万会员，超过2亿美元的借贷额，是目前世界上最大的P2P借贷平台。 Prosper 的创始人克里斯·拉尔森将他的公司比作eBay。不同在于eBay拍卖的是商品，而Prosper拍卖的则是贷款。Prosper需要完成的工作就是确保安全、公平的交易，包括贷款支付和收集符合借贷双方要求的借款人和出借人。 网站靠收取手续费盈利。Prosper的收入来自借贷双方，从借款人处提取每笔借贷款的1%～3%费用，从出借人处按年总出借款的1%收取服务费。 在交易过程中Prosper是单纯的中介，并不承担坏账风险。目前国内的拍拍贷与其模式较为相似。 Prosper曾经引起了美国证监会的注意，他们认为网站实际是在卖投资、卖金融产品，这种P2P的借贷模式不合法，并在2008年初勒令其关闭。不过2009年加州允许该公司重新开业并重新从事P2P信贷业务。 只提供小额借款 国内小企业贷款是P2P网贷的重要组成部分，而国外P2P网站则主要提供针对个人的消费贷款。 平台多针对小额贷款，一般而言，网站会对借款者的借款请求数额有限制，Prosper的范围是1000～25000美元，美国另一家P2P网站LendingClub的上限则是35000美元。 利率如何决定 Prosper的模式类似拍卖，借款方希望寻找愿意以最低利率出借的出资人；而出资人则希望找到愿意支付更高利率的借款人。而双方的重要参考指标就是个人信用评分。 网贷收费对比 网站名称 充值服务费 取现服务费 投标管理费 本金垫付 Vip年费 拍拍贷 充值金额的1% 3万元以下 3万元~4.5万元 0(免费) 1.成功投资50个以上借款列表 无 单笔3元 单笔6元 2.每笔借款的成功借出金额小于5000元 红岭创投 0（充值免手续费） 取现额度5万以内 利息的10% VIP会员享受本金垫付 180元/年 单笔5元 e速贷 0（充值免手续费） 投资者提现 借款者提现 利息的8% VIP会员享受本金垫付 120元/年 0（免费） 1万元以下 1万元~5万元 单笔3元 单笔5元 人人贷 充值金额的0.5% 2万元以下 2万元~5万元 5万元~100万元 0（免费） 信用等级为E-AA享受本金垫付 无 单笔1元 单笔3元 单笔5元 诺诺镑客 充值金额的1% 2万元以下 2万元~5万元 5万元~100万元 0（免费） 1.单笔借款的金额不高于5000元 无 单笔1元 单笔3元 单笔5元 2.成功投标人数不低于50笔 点点贷 充值金额的1% 1万元以下 1万元~3万元 3万元~5万元 利息的8% VIP会员享受本金垫付 190元/年 单笔2元 单笔3元 单笔5元 你我贷 充值金额的1% 取现额度5万元以内 利息的10% VIP会员享受本金垫付 180元/年 单笔5元 资料来源：网贷之家

迪蒙网贷系统：P2P已迈入天价推广时代

近期，央视2016年黄金资源广告招标大会在京举行。P2P平台翼龙贷砸近3.7亿元重金拿下央视招标会“标王”。一时间，P2P网贷圈里一场没有硝烟的“营销大战”悄然打响。   “当下互联网金融行业，市场争夺日益激烈、趋于白热化，各大平台不惜天价疯狂营销，抢占市场份额。” 中国最早研究互联网金融的资深专家、深圳市人大常委会经济工委委员、迪蒙网贷系统(www.dimeng.net/ )CEO向隽表示，任何的品牌推广其最终目的在于获取用户，在天价重金的投入情况下，各平台都希望通过知名度来吸引用户注意，以此提升平台的公信力以及获取用户的投资粘度。   根据最新数据显示，截止2015年10月份，国内P2P理财平台已经达到了6500余家的数量。而这一规模也造就了目前P2P理财平台的竞争白热化，特别是日渐增加的获客成本充分的说明了这一现象，有业内人士表示，2011年网贷行业获客成本一般在10元以下,而现在至少涨了100倍。   随着VC等投资机构大量投资各网贷平台、上市公司及各种大企业纷纷进入，预计未来获客成本还会持续上升。因此，在传统获客成本逐步上升且收益不理想的情况之下，P2P网贷行业已进入了品牌树立、影响力维护的主攻阶段。   事实上，近年来，P2P行业花天价做广告、打品牌的举动并不鲜见。上影院、上高铁、上电视，广告费用动辄几十万到上百万、上千万元不等，各大P2P平台都在砸钱“刷存在感”。但天价的推广费用，所带来的效果到底如何还有待验证，反而着实让不少企业深陷烧钱泥潭。   随着越来越多的网贷平台开始通过树立品牌形象，打造行业影响力这种方式来获取用户、建立平台品牌美誉度，因此品牌建设工作在未来网贷行业的竞争中将会有着越来越重要的作用。但如何做品牌就成为行业所关注的话题。   据了解，为解决平台推广难、推广贵、效果差的品牌营销难题，迪蒙网贷系统组建了包括高级策划、资深写手、新媒体营销、危机公关等在内的数十人专家团队，致力于为互联网金融企业提供传播推广整体解决方案，包括VI设计、新闻传播、网络传播推广、线下活动策划、事件营销炒作、危机公关等一站式服务。   “能拼爹烧钱平台毕竟是少数，对于大多数平台而言，更重要是制定符合实际的品牌推广方案，寻找最优的品牌推广路径，获取最佳的品牌效果”，迪蒙网贷系统CEO向隽表示，迪蒙将借助强大的品牌营销专家团队、丰富的品牌推广经验，为广大P2P平台提供最专业、最高效的互联网金融一站式推广解决方案。  

徐瑾：融360网贷评级永不收费

（原标题：徐瑾：融360网贷评级永不收费） P2P行业一直是话题不断，短融网状告网贷评级机构融360的诉讼案将于12月15日开庭进行公开审理。据悉，目前双方已经召开庭前会议，交换了证据等待开庭。这是国内首单网贷评级被诉讼案件。   此事原起于融360今年的两期网贷评级报告,报告将短融网评为C级和C-级,并在评级说明给出“C-级平台整体实力最弱,风险较高,投资需特别谨慎”的指导意见。针对此种评级,短融网认为融360的评级没有依据,对短融网的品牌和信誉造成损失。于今年9月将其告上法庭。   专业人士分析称，网贷平台风险评价体系的发布有利于加强行业自律，在一定程度上保护投资人利益和促进行业发展。不过专家也指出，在评级中数据是最大的问题，比如数据挖掘、真实性和一致性等等。   短融网方面认为，针对评级现象，我国并非无法可依。依照中国人民银行的有关规定，设立企业征信机构，应当符合法律规定，并向中国人民银行备案。融360与一些评定对象之间存在合作关系，所以这一结果并不公允。   对于短融网的起诉，融360首席分析师徐瑾认为，“这里面存在人为的概念混淆。征信评级和网贷评级是完全不一样的两件事。融360所做的网贷评级属于互联网评级，从全球角度来看都是一个新生事物。是网贷评级，这是一个新生的事物，并且是免费的，不是给金融机构看，而是服务于广大投资者的评级。这是公益性报告，不收取费用，同时欢迎行业进行监督。”   她指出，针对传统金融机构的评级，有专门的信用评级机构，如全球三大国际评级机构惠誉、标普、穆迪。他们的评级多是付费的，且是由被评估方付费。惠誉、标普、穆迪等大家公认的权威评级机构，虽然向被评对象收费，但并不表示其评级结果没有公允性。   “我们与其中少量平台有商业合作关系，这些合作关系在报告中均做了利益相关性披露。正因为合作关系已经处在舆论的放大镜下，评级中我们更不可能偏袒这些平台。”徐瑾表示，融360也并没有把网贷评级当做一个独立的业务，从来不打算靠网贷评级赚钱，网贷评级报告作为融360全年40多份报告中的一份，与整个报告体系服务大众、致力于金融消费教育的功能是相同的。   “网贷评级并不是一个垄断行业，一份评估报告最终要靠公信力立足。意味着要靠一次次评级结果的验证来积累权威性。在这种情况下，我们有动力保证公允性，把公信力看成融360品牌的一部分。”徐瑾透露，“目前P2P行业的市场淘汰率是1/3，而在我们评级范围内目前A、B级出现问题的概率是0。”   徐瑾还强调，评级报告要从背景实力，平台风险控制，运营能力、信息披露、用户体验等五方面进行考量。报告中的数据主要是通过公开的渠道获得。   就评级报告而言，徐瑾认为，网贷行业还在高速发展过程中，确实存在着信息披露不及时、不透明。问题平台也越来越多，这份报告的存在有利于行业健康发展。现在是普惠金融时代，老百姓都有获得信息的权利，评级报告能够提示投资者警惕风险。另一方面，徐瑾还表示，评级报告也有一定的局限性：评级报告要有评级指标，单靠一份评级报告不可能做的面面俱到，从行业健康发展角度看，站在不同角度会有不同的观点，它需要各方面的监督。   对于如何使评级报告更加有公信力，徐瑾还称道，网贷评级是新兴事物，随着行业发展，评级体系的不断完善，评级报告有必要存在。目前，网贷行业的创新变化很快，评级报告需要及时跟踪行业发展变化，不断进行完善。随着监管细则的实施落地，从评级角度来看，评级报告与政府、P2P机构合作获取多维度信息建设是必要的。   “评级的出现从第三方的角度对行业起到了监督作用，当然，监督的同时也要接受被监督。”徐瑾表示，“从一开始，我们就决定把网贷评级做成公益性的报告。不向用户收费，不向机构收费。在这个过程中我们欢迎行业监督、社会监督，在每一期报告中均明确公布了举报电话。     徐瑾最后表示，只要法院不禁止融360做网贷评级，就会坚持做下去。

P2P网贷成交量再创历史新高，贷款余额破4000亿 比预期提前一个月

　今日，网贷之家联合盈灿咨询发布了《中国P2P网贷行业2015年11月月报》，月报显示，2015年11月P2P网贷行业整体成交量达到了1331.24亿元，环比10月上升了11.26%。其中网贷“双11”当日P2P网贷行业成交量达102.63亿元，同比2014年“双十一”成交量23.46亿元上涨了337%，P2P网贷历史单日成交量首次突破百亿大关。随着10月网贷历史累计成交量突破万亿元大关，11月历史累计成交量再进一步，已经达到12314.73亿元，与第一个万亿相比实现下一个万亿或许并不需要太久时间。 　　由于11月网贷成交量再创历史新高，P2P网贷行业贷款余额也随之同步走高。11月P2P网贷行业贷款余额已增至4005.43亿元，与之前预期相比，提前1个月突破4000亿元大关，体现了网贷行业飞快的发展速度。 　　报告认为，伴随着政策利好的支持，网贷人气进一步的攀升，越来越多的投资者将P2P网贷作为个人资产配置的一部分，P2P网贷行业成交量有望继续增长。截至2015年11月底，今年1-11月累计成交量达到8485.56亿元。 　　以下为部分月报原文(网贷成交量与贷款余额部分)： 　　网贷成交量与贷款余额 　　2015年11月P2P网贷行业整体成交量达到了1331.24亿元，环比10月上升了11.26%，由于网贷“双11”的成功推出，11月网贷成交量增长速度再次达到2位数。其中网贷“双11”当日P2P网贷行业成交量达102.63亿元，同比2014年“双十一”成交量23.46亿元上涨了337%，P2P网贷历史单日成交量首次突破百亿大关。随着10月网贷历史累计成交量突破万亿元大关，11月历史累计成交量再进一步，已经达到12314.73亿元，与第一个万亿相比实现下一个万亿或许并不需要太久时间。 　　11月3日，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》正式发布，互联网金融首次纳入中央五年规划，意味着互联网金融在过去的发展受到了认可，未来地位将进一步得到提升。数日后央行行长周小川在《十三五规划》辅导读本上刊文指出，将顺应信息技术发展趋势，支持并规范第三方支付、众筹和P2P借贷平台等互联网金融业态发展。11月中旬，宜信公司旗下P2P平台宜人贷在美国正式递交首次公开招股(IPO)文件，最快将于12月份登陆美国纽交所。一旦申请获通过，宜人贷将成为中国第一家在海外上市的网贷平台。 　　总体来说，伴随着政策利好的支持，网贷人气进一步的攀升，越来越多的投资者将P2P网贷作为个人资产配置的一部分，P2P网贷行业成交量有望继续增长。截至2015年11月底，今年1-11月累计成交量达到8485.56亿元。 　　 　　2015年各月网贷成交量 　　从各省市P2P网贷成交情况来看，进入统计的29个省市中，仅有4个省市的网贷成交量相比10月出现了一定幅度的下降，相比10月的12个省市网贷成交量出现下滑相比明显的减少。从11月地区网贷成交量排名看，排名前五位的仍旧是北京、广东、上海、浙江、江苏，分别达到454.19亿元、419.27亿元、143.90亿元、140.56亿元和27.28亿元。排名前五位的省市11月网贷成交量环比10月均出现了上升的走势，上海继10月网贷成交量超过浙江后，11月网贷成交量继续超过浙江排名全国第三位。五省市的月累计成交量达到1185.20亿元，占全国总成交量的比例为89.03%，比10月占比88.85%的数值有所提高。 　　除了北京、广东、上海、浙江、江苏五省市外，11月网贷成交量超过10亿元的还有山东、四川、重庆、湖北，其中四川继10月网贷成交量出现较大幅度增长后，11月环比增幅继续超过20%，达到22.56%。而重庆网贷成交量却逆势继续出现下滑，环比10月成交量下降了3.6%，与10月环比下降超过10%的幅度相比有所趋缓。安徽11月网贷成交量逼近10亿，环比10月上升19.2%。11月网贷成交量上升幅度的最大的莫过于辽宁，由于当地大平台成交量出现大幅度增长，辽宁11月网贷成交量环比增长了98.6%。湖南、贵州、黑龙江、重庆4地区11月的网贷成交量出现小幅度下降。 　　 　　各省网贷成交量 　　随着高层对于以P2P网贷为代表的互联网金融的看好，同时伴随着网贷“双11”当天平台成交量的大幅度飙升，使得11月大多数平台成交量出现了大幅度增长的走势。其中红岭创投、鑫合汇、易贷网、链家理财这几家平台11月成交量环比10月增长幅度超过20%，红岭创投在11月更是突破了百亿元大关。 　　 　　部分平台10、11月份成交量对比 　　由于11月网贷成交量再创历史新高，P2P网贷行业贷款余额也随之同步走高。11月P2P网贷行业贷款余额已增至4005.43亿元，与之前预期相比，提前1个月突破4000亿元大关，体现了网贷行业飞快的发展速度。11月网贷行业贷款余额环比10月增加13.94%，是去年同期的4.47倍。 　　 　　2015年各月网贷贷款余额 　　从各省市分布上看，网贷贷款余额排名前五位由北京、广东、上海、浙江、江苏所占据，总贷款余额达到3626.56亿元，占全国贷款余额的90.54%，而9月、10月底占比数值分别为89.73%、90.18%。五省市占全国网贷贷款余额的比例数值近3个月呈现逐步上升的走势，表明网贷行业借贷资金主要流入了这些地区的态势仍然延续。前五位的省市中，北京、上海、江苏环比上升幅度超过10%，广东、浙江环比上升幅度小于10%。由于广东、浙江的借款期限仅为3个多月，导致其贷款余额增长速度相比北京、上海、江苏等地增长速度略慢。11月，北京以1725.56亿元的贷款余额继续排名全国各省市的首位，与第二名广东省的差距进一步的拉开。广东省11月底的贷款余额为807.48亿元，第三位的上海11月底的贷款余额为661.31亿元，与广东省的贷款余额差距有所缩短。此外，山东、四川等地的贷款余额环比10月都出现了上升，上升幅度超过10%。 　　 　　主要省份10、11月网贷贷款余额

P2P网贷老板获刑8年 骗2千人吸储2.5亿

近期，多家P2P网贷公司崩盘，但动辄高达20%的利息还在不断吸引投资者涌入。这些网贷系统真的靠谱吗？昨日记者获悉，曾经名噪一时的P2P网贷平台“徽州贷”负责人刘某，因涉嫌非法吸收公众存款获刑8年，罚款40万元。根据警方披露，徽州贷将已经过期、或者已经履行过的虚假标的反复在平台上发布，吸引2000余名投资者，吸收资金达2.5亿元，至今仍有4500万元无法归还。网贷坑了两千人！平台已经崩盘还有人来投资根据侦查，2012年底，刘某见“温州贷”平台十分火爆，便委托杭州一科技有限科技公司，搭建了从事融资中介业务的网络平台融都P2P借贷系统，命名为“徽州贷”。此后，他以其收购全部股权的安徽徽立房地产扮演网络融资中介的角色，在“徽州贷”网络平台发布各类虚假投资标的，并承诺给予每年20%左右的高额投资回报，吸引投资人竞相投资，借款给所谓的“融资人”。但刘某实际并非从事融资中介业务，而是将投资人的资金划入其个人银行账户，然后放贷赚取利息差，或者进行投资牟利。在投资无法收回的情况下，刘某即以后期所吸收的资金支付前期投资者的本金和利息。在两名运营总监的帮助下，刘某通过“徽州贷”吸收了全国2000余名投资者资金计248597503.86元，并有44667682.55元未能归还。让人惊讶的是，“徽州贷”在出现多次挤兑危机直至崩盘后，2014年3月仍有投资者轻信徽州贷承诺的高额利息，分6次转入平台73万余元，幸好事发后及时被警方冻结，目前已被追回。肥了他一个！开公司包农场四辆车三套房在虚拟标的背后，“徽州贷”庞大的转入和转出现金流，全都由刘某一手把控。钱并未用来借给融资人，而是由他放高利贷数千万，此后他投资了一个小公司，和朋友承包了农场，但可惜因为气候原因颗粒无收。随后他转向保守的理财方式，以妻子的名义购入4辆轿车，包括宝马7系、雷诺越野、大众等。还购入三套房产，其中一套位于万达广场的房产价值达380万元。为了让公司显得实力更雄厚，刘某借来妹夫的身份证，虚拟了他公司股东的身份。直到徽州贷崩盘，其妹夫都不知道自己啥时候成了“股东”。日前，合肥市蜀山区法院审理认为，刘某犯非法吸收公众存款罪，数额巨大，判处其有期徒刑8年，罚金40万元。为他骗取2.3亿元的公司运营总监刘某乙获刑3年6个月，罚金20万元；另一名运营总监王某获刑2年，罚金10万元。

移动理财时代，火理财等P2P网贷成理财新出口

当前P2P网贷行业的发展已经如日中天，而P2P网贷的安全性在人们心中仍然位置卑微。为了进行品牌营销，建立稳定可靠的平台形象，不少P2P网贷平台豪掷千金进行广告投放。在这个眼球经济时代，做广告宣传是很有必要的，但是广告的宣传要根据平台实际的需要和经济实力。面对市面上如此多的P2P理财平台，投资人也是挑花了眼。当前P2P平台跑路、提现困难时有发生，对于投资者而言，要慧眼识珠看清楚一家P2P公司是否安全并不容易。火理财认为，理财先要理心，在关注收益、抵押、背景甚至广告之前，投资应该先摆正自己的心态。 　　P2P网贷行业进入中国市场多年，它在促进民间小微贷款方面起到很大的作用，并因此获得政府高层的重视。人们的收入提高，理财意识觉醒，寻求更高效的理财出口。余额宝为互联网金融理财上了第一课，P2P网贷紧随而上。由于受到市场经济的影响，余额宝收益下降，人们纷纷转投P2P网贷行业。然而，随着国内经济下行和央行频频降息，P2P平台收益率也会逐渐随着市场利率化而下降；加上随着行业监管政策不断出台，行业逐渐走向规范，收益也会回归理性。尽管P2P网贷行业也下降，但是相比于余额宝、银行理财、银行存款收益还是略胜一筹的。　　 　　对于投资者来说，投资市场瞬息万变，投资人应根据市场规律的变化对自己的计划及决策进行调整，谨慎投资。火理财何总监认为，投资是十分个体的行为，古今中外，成功的投资人都是适当接收外界资讯，保持独立思考、独立投资，切勿盲目跟风。 　　任何一个创业行业都存在这样的泡沫，而泡沫一方面可以培养新的用户习惯，另一方面则是市场的自我优胜劣汰。今年行业激烈竞争，经济形势下滑是开始考验P2P金融公司的挑选资产、风险控制能力的时候。P2P金融公司在大浪淘沙的过程中，那些能够保证盈亏平衡、深耕市场数年、具有明确的差异化发展战略的企业将上演“剩者为王”，像知名的陆金所、火理财这些风控实力强的平台，终将留下来，并发展壮大。 　　随着手机终端的大屏化和手机应用体验的不断提升，移动端正深刻影响着人们投资理财、生活、教育等各个方面，互联网理财的移动化已成大势所趋。作为创新型互联网理财平台，火理财直接瞄准移动端APP，利用碎片化时间，不受地域空间限制，为用户创造更方便、更快捷的理财体验。 　　理财可以改变生活，理财跟生活应该更契合。火理财用户群是普普通通的上班族，他们没有强大的风险承受能力，也不具备丰富金融知识，所以像股票等高风险的投资不是他们的选择。但迫于生活压力，对于财富的追求有着强烈的渴望。火理财的最低年化收益是8%，此外还有签到送红包收益。火理财的简单高效和安全吸引了这一投资群体，也会守护投资者的财产安全，一如既往为他们提供安全、便捷、易懂，收益相对较高的理财服务是火理财要做的。　 　　P2P的本质是金融，和电商不一样，不是交易规模越大越好，不是增长速度越快越好。金融本质应当保持科学合理的稳定增长速度。在P2P行业疯狂扩张下，投资人保持理性的投资观念显得尤为重要，当然更需要每个平台的公德心和自律意识。火理财坚信，只有赢得人们的信任最终才能被市场所接受。

一面喊话力挺一面严查 P2P网贷让人怎么玩？

    据深圳警方通报，截至2015年10月，P2P平台涉嫌非法集资案件44宗，破案34宗，经初步统计，涉及投资者4.5万多人，涉及金额约23.7多亿元。   　　监管层大力排查之下，投资人梁先生坦言：“政府监管之大，让人后怕，不知P2P是否可以继续，又该怎么玩?”   　　对此，某资深业内表示，P2P确实具有某些与生俱来的劣根性，正因如此导致P2P行业在政府监管从严之下短期遭遇重创，或引起许多行业内平台和投资人的恐慌，然而，此时的监管从严从长远来看，却是合规化进程中的必然，有利于P2P行业稳定健康发展。   　　主动严查P2P是行业发展到一定阶段的必然   　　继9月历史首次单月突破千亿成交量大关后，10月网贷成交量再次逼近1200亿元大关。据网贷之家联合盈灿咨询发布了《中国P2P网贷行业2015年10月月报》显示，10月P2P网贷行业整体成交量达到了1196.49亿元，截止2015年10月底，P2P网贷行业累计平台数量达到3598家，正常运营平台为2520家。   　　然而，快速发展之下，由于网贷平台低门槛、无监管等，致使各类问题频发，给投资者造成了巨大的经济损失。随着718互金指导意见的出台，相关地区及部门开始主动出击，全国范围启动针对非法集资的专项整顿活动。其中，以深圳最为显眼。   　　自国湘资本、融金所被深圳经侦介入后，行业监管潮随即开启。据深圳经侦在26日的发布会上介绍，今年1至10月份，共破获非法集资案件103起，同比上升368.1%;刑事拘留376人，同比上升559.6%;逮捕316人，同比上升485.1%;对跨区域非法集资犯罪活动发起全国集群战役5起。   　　深圳经侦相关人士坦言：“现在有群众报案，P2P平台只要触及红线，经侦就会介入调查。”   　　短期或引恐慌 合规化进程利于行业长远发展   　　监管层的深入摸底让众多投资人不知所措，投资人普遍表示，一面国家高层喊话力挺P2P;另一面监管从严，P2P短期遭遇重创;一会儿利好一会儿利空，P2P前景让人看不懂。   　　对此，盈灿咨询高级研究员张叶霞坦言：“短期可能引起恐慌，但警方的主动介入调查也能让P2P平台更加重视自身的合规性发展，比如调整业务模式的合规性、重视资金存管等。长远来看，有利于行业的规范化、健康化发展。”   　　在民贷天下常务副总经理陈挺看来，涉案金额较大，人数较多，反映了金融创新比较活跃的深圳市场尚存在一些经营不合规的企业，也说明了不少投资人的投资理念还不够成熟。然而，他亦坦言道：“大力排查行动对行业有积极的影响，有利于整肃行业存在的乱象，将不合规经营的企业淘汰出市场，有利于营造一个更公平和健康的市场环境，同时，更好地保护了投资者的利益。   　　上述资深业内亦表示，随着各项监管细则的出台，确实会因为合规化进程中运营成本的增加倒掉一大批平台，然而，这些倒掉的平台所涉及的金额和投资人就整个大行业来说，均占比较小，甚至可以被网贷行业的增长体量所覆盖，所以整体网贷发展前景还是可期的。   　　慎玩不代表P2P不能玩   　　曾有专家提醒道，P2P网贷是非合法金融投资机构，投资人需要谨慎对待，最好选择银行、保险、证券等合法投资机构进行投资投资。   　　对此，张叶霞并不认同，她坦言：“718互金指导意见明确个体网络借贷平台上发生的直接借贷行为属于民间借贷范畴，受合同法、民法通则等法律法规以及最高人民法院相关司法解释规范，因此，P2P网贷是合法理财渠道。   　　“并且在股市动荡、房地产市场风险增大、银行储蓄利率过低、和缺乏足够的投资理财机会的情况下，帮助广大的投资人提供了另外的投资选择。”她补充道。   　　陈挺亦表示，随着互联网金融被写入政府工作报告，互联网金融指导意见以及监管政策的逐步出台，网贷行业将步入正轨，那些合规经营(具备国资背景，有很强资金实力、运营能力和风控能力等)平台将有更好发展的机会。“越来越多来自银行、保险、证券等金融机构的高端人才涌入网贷行业，将为投资者和融资者提供更好的金融服务。”   　　另外，陈挺对行业内从业者提醒道：“从业者应当进一步明确平台的信息中介地位，不得设立资金池，对融资人做好严格的尽职调查义务，严禁发布虚假项目。只要自身是合规经营的，大可不必过于忧虑。”(网贷之家 文/尔朱吾癸)  

南京一网贷平台上线半月失联 百名投资者维权难

近日，南京再次发生一起P2P平台“失联”事件。一个上线刚刚半个月的P2P网贷平台，通过发布37条真假难辨的信息，许以高额的利息回报，在短短十多天便吸引了来自全国各地的数百名投资者。没想到，突然就人间蒸发了。   投资   年化率18%，她投了8.8万   赵晓霞没有想到，自己最终还是被“雷”了。   在理财圈里，“雷”就是指平台跑路，投资打了水漂。家住丹阳的赵晓霞，喜欢琢磨理财，参投了不少P2P网贷平台，在圈子里也认识了一些朋友。前不久，在一位朋友的推介下，她接触到南京一家名为“荣钻贷”的网贷平台。与赵晓霞此前参投的理财项目不一样的是，这家今年11月11日刚刚上线的网贷平台专做“车标”，即借款人以车辆作为质押，回款周期均是一个月，年化率却高达18%。“荣钻贷”的高利率让她既喜又惊。“怕跑路，总觉得有点不踏实。”然而，“荣钻贷”较短的回收周期，加之号称有第三方平台提供托管服务，让她决定“赌一把”。   11月17日，赵晓霞在家里通过网银向这个平台汇入了8.8万元，购入了为期一个月的车标债权。“当时平台的客服跟我说，以后会组织投资者参观公司。”赵晓霞说。   噩梦   官网突然关闭，平台失联了   噩梦从此开始。11月23日，有南京的投资者来到“荣钻贷”官网上的公司地址一探究竟。可是，他们根本没找到这家公司。这名投资者随后将自己的探访所得发到了群里，很快，这个由“荣钻贷”投资者组成的QQ群便炸了窝。   这消息让赵晓霞彻夜难眠。第二天一大早，她便从丹阳赶到南京。辗转问路找到了官网上标注的办公地址：南京市栖霞区寅春路18号，却惊讶地发现，这里实际是栖霞区迈皋桥街道办事处所在地。   11月26日下午两点左右，“荣钻贷”官网突然关闭，集了数百名投资者的官方客服群，则被一名平台工作人员解散。   至此，“荣钻贷”的投资者与平台失去了联系。   调查   公司无从事金融业务资质   11月26日上午，记者登录了这家P2P网贷平台。这家网站上，“收益率18%”的字样显得很醒目。   记者发现，自11月11日上线起一直到22日，该平台一共发布了37笔车辆质押借款项目，融资总额为401.6万元。记者检索发现，这家名为“南京荣钻电子商务有限公司”的企业成立于2015年8月13日，法定代表人为王光友，公司核准经营范围并不包含金融相关业务。   26日下午，记者以投资者的名义联系上了该平台一位王姓工作人员，他表示，官网打不开是“暂时情况”。他告诉记者，由于客户大量投诉，平台的钱已经被托管的第三方“乾多多”冻结，目前无法正常回款。很快，这位“王总”便挂了电话。   记者与托管平台“乾多多”的运营方取得了联系，一名工作人员称“目前不方便透露资金状况”。   维权   监管机制尚未成熟   维权难度大   按照南京荣钻贷电子商务有限公司营业执照上的登记地址，现代快报记者来到了南京市栖霞区寅春路18号，发现这里是迈皋桥街道办事处和迈皋桥创业园所在地，并没有“南京荣钻”的身影。栖霞区市场监督管理局的一位工作人员称，“南京荣钻”挂靠在了迈皋桥街道的招商平台，因此可以利用创业园的地址拿到营业执照。   11月27日，记者与赵晓霞一起来到迈皋桥派出所报案。一位民警称，此前已有相关投资者来过，他们也组织警力对现场进行了勘察。“我们在原址找不到这家公司，无法确定在我们辖区内，你们还是回事发地报警。”赵晓霞告诉记者，自己此前去过丹阳的派出所，对方以“公司在南京”为由，建议她到南京报警。   记者来到了迈皋桥工商所，一名工作人员表示，如果能找到“南京荣钻”的具体办公地址，他们确实可以以“违规经营”的名义对其进行处罚。“但是现在的情况，我们只能将这家公司列入经营异常名录。”   记者随后咨询了南京市金融办等部门，均被告知，P2P网贷平台是一个新领域，目前对其的监管机制还未成熟。现代快报见习记者王煜   原标题:南京一网贷平台上线半个月就失联 数百名投资者维权难

11月份全国P2P网贷利率首破11 创历史新低

中国经济网深圳12月1日讯 第一网贷（深圳钱诚）刚刚发布了《2015年11月份全国P2P网贷行业快报》，其中《2015年11月份中国P2P网贷指数·利率指数快报》显示，全国P2P网贷利率继续下行，并再创历史新低。 报告还指出，我国P2P网贷发展迅猛，中国P2P网贷指数样本，原则上每两个月调整一次。按贯例，每年第四季度，把历次新进入中国P2P网贷指数样本平台的历史数据也纳入指数统计，原相关月份数据做相应调整。 利率创历史新低 第一网贷报告显示，2015年11月份，全国P2P网贷平均综合年利率首次低于11%，达到10.89%，环比（较2015年10月份）11.02%，降低0.13个百分点；同比（较2014年11月份）15.94%，降低5.05个百分点；较去年全年17.52%，降低6.63个百分点；较基期23.43%，降低12.54个百分点。与前年同期（2013年11月份23.59%）比较，降低12.7个百分点。 合同利率10.59% 11月份全国P2P网贷平均综合年利率10.89%，剔除了秒标（娱乐标），包括了借款标的各种奖励。这些奖励折合成平均年利率为0.30%，即不含奖励的全国P2P网贷年利率（全国P2P网贷平台的合同借贷平均年利率）为10.59%。 净值标利率低于9% 11月份全国P2P网贷平均综合年利率：普通标11.04%、净值标8.89%，较上月份11.14%、9.14%，分别降低0.10个百分点、0.25个百分点；较去年同期16.10%、13.15%，降低5.06个百分点、4.26个百分点；较基期24.99%、11.16%，降低13.95个百分点、2.27个百分点。 法定节假日、双休日利率微升 11月份全国P2P网贷平均综合年利率：法定工作日10.91%，节假日、双休日11.53%。较上月份10.95%、11.22%，分别降低0.04个百分点、上升0.31个百分点；较去年同期15.66%、17.15%，降低4.75个百分点、5.62个百分点；较基期22.92%、25.91%，降低12.01个百分点、14.38个百分点。 　各地利率相差很大 11月份平均综合年利率最低前三名分别是上海市9.07%、重庆市9.83%、浙江省10.26%。他们分别较上月上升了0.49%、0.14%、0.07%。 　利率违规平台上升 11月份纳入中国P2P网贷指数样本平台中，16.72%的平台，平均综合年利率在10%以下；63.34%的平台，平均综合年利率在10%与18%间；10.48%的平台，平均综合年利率在18%与24%之间；9.45%的平台，平均综合年利率在24%以上。平均综合年利率在10%以下的平台，较上月上升0.95%；10%与18%之间，较上月下降0.49%；18%与24%之间，较上月下降0.48%；24%以上，较上月上升0.02%。有必要指出的是，11月份全国有3.04%的P2P网贷平台利率超过36%。 　近半成交额利率，媲美银行 11月份全国P2P网贷总成交额的46.88%，年利率在10%以内，媲美银行；49.54%，年利率10%至18%；2.36%，年利率18%至24%；1.22%，年利率24%以上。其中10%以内的总成交额占比较上月增加1.16%；10%至18%，较上月减少0.88%；18%至24%，较上月减少0.13%，24%以上，较上月减少0.15%。 注：《2015年11月份全国P2P网贷行业快报》，由《11月份中国P2P网贷指数·人气指数月度快报》、《11月份中国P2P网贷指数·期限指数月度快报》、《11月份中国P2P网贷指数·利率指数月度快报》、《11月份中国P2P网贷指数·发展指数月度快报》等组成。

P2P网贷平台约三成有问题

（原标题：P2P网贷平台约三成有问题） 南方日报讯   （见习记者/唐子湉）2015年是互联网金融发展的分水岭，互联网金融高速发展的同时，风险问题亦备受关注。零壹财经数据显示，截至2015年10月底，P2P网贷行业累计平台数量已达到3598家，其中正常运营平台为2520家，累计问题平台达到1078家，问题平台约占三成。   对于互联网金融中存在的问题，中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇在“中国互联网金融健康大讲坛”上表示，互联网金融领域的风险主要存在于支付中介和信用中介，风险更大的在于信用领域。   郭田勇指出，互联网金融给现代金融业发展带来了进步，如降低交易成本，服务覆盖长尾客户，服务传统金融机构未能触及一些领域等，但对互联网金融的监管十分必要，需要通过独立、公立的审计，防止利用信息不对称圈钱等乱象。   目前，广东省互联网金融、融资租赁行业发展在全国领先。零壹财经的数据显示，截至2015年10月底，正常运营的平台数目达471家，平台总数达655家，均居全国首位。

网贷东方与智又盈 互金+上市公司+公共关系2.0

2015年11月27,网贷东方两位创始人杨斌、高圣涵与智又盈在其总部国贸大厦就互联网金融企业公共关系管理服务、上市融资辅导等方面正式签约。 网贷东方与智又盈签约 网贷东方与智又盈展开合作 智又盈传播顾问机构成立于1999年，是国内最早提供投资关系管理服务并唯一发展至今的知名公共关系管理服务专业机构。智又盈总部位于深圳，在中国最重要的几大金融中心城市——北京、香港、上海均设立了分支机构。 经过15年的跨越式发展，智又盈拥有了由资深财经专家和资深传播专家组成的专业性极强的团队。客户群体覆盖金融、能源、电信、IT、房产、银行、零售、化工等主要行业;合作伙伴包括证券机构、基金公司、投资与资产管理公司、政府相关部门、证券交易所、律师事务所、会计师事务所、银行、协会、媒体等多种机构及企事业单位。公司的服务业务完整贯穿企业上市前、上市中、上市后的全过程;服务项目包括企业上市全程支持服务、IPO财经公关服务、已上市公司的投资者关系管理、已上市公司的市值管理、企业品牌策划传播、媒体管理与危机处理、投融资财务与中介等专业服务。服务内容涵盖公关、策划、传播、企业上市、投资者关系管理、市值管理、危机管理等等多个重要领域。要在国内财经领域取得卓越的公关与传播效果，不仅需要专业的公关能力，还需要专业的财经能力及行业洞察力，更需要对文化背景和公关舆论有深刻的理解，以及丰厚社会资源的支撑。作为美国国家投资者关系协会(NIRI)的正式海外会员，智又盈传播顾问机构积极探索建设有中国特色的公共关系管理理论体系，成为引进国际经验，并将其本土化的具体操作者及领先者。 在本次签约洽谈中智又盈董事长惠宣女士提出：资本助力互联网金融行业势在必行，通过像网贷东方和智又盈这样的第三方企业来对P2P进行评级、筛选，将更有效的让更多的上市企业注入到互联网金融领域。本次签约合作将围绕互联网金融领域的难点、痛点展开合作，为企业融资上市、舆情监控、危机公关、品牌建设等方面重点服务，双方强强联合，将为互联网普惠金融诚信服务的建设奠定基础。

后余额宝时代 P2P网贷成理财新选择

　从上线半年逼近7%的年化收益率，到现在的2.756%，不到两年的时间，余额宝就从云端跌落谷底，理财价值骤降，后余额宝时代降临。     　　2013年诞生的余额宝堪称是一个颠覆性产品，它建立在我国最大的第三方支付平台支付宝的基础上，有庞大的用户基础和资金沉淀。但由于支付宝并非银行，金融监管政策不允许支付宝为账户资金提供增值收益，于是支付宝联合天弘基金推出了余额宝。把钱转到余额宝，用户相当于购买了天弘增利宝货币基金，既能享受较高收益，又能直接进行消费，再加上货币基金本身的高流动性和低风险，余额宝上线之初吸金能力极强。   　　然而好景不长，从2014年5月余额宝七日年化收益率首次跌破5%，到一年后破4，再到现在的不足3%，余额宝不仅收益大幅下降，基金规模也遭遇大量净赎回，首次出现两季度连降。后余额宝时代来临，P2P网贷理财取代余额宝成为新的理财选择。     　　在余额宝没落、互联网金融崛起的形势下，大批P2P平台雨后春笋般涌现出来，蜂融网就是其中之一，并凭借过硬的实力从众多新平台中脱颖而出，成为行业新生代主力军之一。蜂融网主营供应链金融，为大型集团公司及其关联公司提供整合金融服务，借款方均为有较强还款能力的公司企业，而且有供应链中的核心大企业作担保，确保在项目到期后，投资人能拿回应得本息。为应对担保机构未能及时担保等意外情况的发展，蜂融网还设立风险准备金对项目进行兜底，100%保障本息安全。     　　蜂融网平台上以供应链项目为主，同时兼顾车辆质押贷款，最低起投金额100元，年化收益率10%-18%不等，其中1个月12%、3个月13.2%，6个月14.4%，收益较高，而且流动性好。蜂融网的项目资金由新浪支付作为第三方机构全程托管，为每位投资人开设专门账户管理资金的同时，还提供类似余额宝的新浪存钱罐收益，投资人账户余额再增值，资金不站岗，最大程度提升收益。   　　余额宝理财优势消失，P2P网贷理财则迅速发展，蜂融网P2P全面降低投资风险、让利于投资人，成为后余额宝时代新的理财选择。

P2P网贷成交量负增长成因解析

第一网贷发布2015年第47周（11月14日至20日）中国P2P网贷指数周报显示，全国P2P网贷成交额322.55亿元、利率10.88%、期限6.18月、日均参与人数32.16万人。   较前一周（11月7日至13日）345.60亿元，减少23.05亿元，下降6.67%；日均成交额46.08亿元，是基期日均成交额的26.00倍。   该周法定工作日，全国P2P网贷日均成交额54.68亿元，较前一周法定工作日日均59.67亿元，减少5.00亿元，下降8.37%；是基期法定工作日日均成交额的26.54倍。   鸣金数据研究院统计称，近几个月内，成交额排名前100的平台中，包括红岭创投、人人贷、有利网、积木盒子等知名平台平均成交增速均为负，其中温州贷的月平均成交增速最低-17%。   于是，有业内人士惊呼，P2P网贷步入寒冬一语成谶，发展遭到严峻考验。亦有人士直言，P2P网贷的春天还没过完，咋就岁序逆转，直接步入寒冬了呢？   P2P网贷增速放缓甚至出现负增长的现象是行业遇到发展瓶颈、“寒冬将至”，还是另有隐情？钱多多（d.com.cn）行业研究员就网贷行业成交量负增长作如下分析：   首先，跟国内的宏观经济形势有关。从2010年的10.6%下降至2014年的7.4%。今年前两个季度的同比增速均为7.0%，环比增速分别为1.4%和1.7%，同比和环比均低于去年同期水平，显示出我国经济增速中枢进一步下移。另外，今年年初的政府工作报告提出，2015年我国经济增长的目标设定为7%。由此可以看出，在国内改革进入“深水区”和内外部需求均不旺盛的情况下，各界已对我国经济增长中枢继续下移的预期达成一致。   其次，跟P2P行业周期有关。这里的行业周期有点类似于国内的经济周期，由高速扩张过度到稳健经营。不少P2P平台利用年末的这个时间段来消化运营过程中的一些不良资产，实现健康发展，因此增速放缓或者是出现成交额负增长也在情理之中。   再次，跟传统金融机构年末吸储有关。由于存贷比指标、空头头寸等因素影响，银行上演年末吸储大战已是常态。部分银行甚至出现了存款利率上浮到顶的现象。对于中国的老百姓来说，银行的安全性毋庸置疑，如果能提供更高的收益，的确是更好的选择。   最后，跟股市风险释放有关。近期国家出台的不少经济政策以及资本市场的改革都促进了股票市场的行情好转。前央行副行长、财经委副主任委员吴晓灵认为，6月至8月间，中国股市经历了“异常波动”，经过政府的有效应对，股市的风险已基本释放，逐步进入恢复调整期。从最近两个行业的走势也能看出，此消彼长很好的诠释了两者的关系。     不过，上海知名网贷平台钱多多（d.com.cn）研究员发表观点称，移动通信技术的快速普及和社交媒体的渗透不仅使中国的互联网金融业快速发展，也为其蓬勃壮大提供了新的动力。互联网金融在中国的发展潜力比世界上其他任何区域都要巨大。无论是业内人士还是媒体工作者，都应该以更加客观、公正、发展的眼光去看待P2P网贷行业，共同推动中国经济的稳步增长。（本文系作者原创，如需转载请注明出处）

P2P网贷收益率的背后是什么？

（原标题：P2P网贷收益率的背后是什么？） 今年以来，各类P2P平台的平均收益率不断下滑，名气较大的平台也不断降息。然而，投资者也能看到有的平台依然有超过20%的收益率，而有些平台却只有7%-8%，而多数投资者依然比较青睐高收益的平台。P2P网贷的收益率由什么来决定？高收益是否意味着高风险？在宏观经济调整的环境下，如何正确看待P2P收益率的调整？   收益率由资产类型决定“行业内不同企业经营的资产类型，即借款标的和借款项目是不同的，有的经营小微贷，有的做融资租赁贷，有的做企业级的贷款等等，不同的借款主体的借款利率都不同。”深圳P2P网贷平台农发贷COO郑伟博表示，有的平台做小微贷业务，收取借款人的利息可能是年化30%-40%；有的平台做担保公司或企业级的贷款，收取的利息在年化20%左右。此外，不同的平台还会根据自己的品牌实力、客户规模、交易规模来评估和调整收益率的高低，给出一个投资者能接受的收益率范围。   “有些平台经营高利率的借款项目，就有了提供高收益的基础。”然而，这并不意味着平台就一定会给投资者提供高收益，郑伟博表示，这取决于平台对于资产开发的投入程度，包括平台在各地设的网点、投入的人员、面对逾期坏账的备用金等，扣除所有的中介服务费剩下的部分就作为收益率给到投资者。   收益率下滑符合经济规律   面对高达20%的收益，不少投资者都禁不住“诱惑”，“高收益意味着高风险”的定律在P2P网贷投资上是否同样适用呢？郑伟博表示，高风险项目是高收益的其中一个因素，但并不是绝对。“还是资产方向取决基础利率，在整个行业的大环境下，许多平台都会通过很多途径确保投资安全，因此不能绝对说利率高风险就高，还得综合平台的股东实力、团队背景、风控能力、保障机制等。”     长期投资P2P网贷的投资者会发现，P2P的收益率正在逐步下降，有些平台的收益率甚至降到和银行的某些高端理财产品的收益率一样，郑伟博对此表示，这是整个宏观经济调整的反映。“多轮降息后，整个社会的融资成本都降低了，给借款人的利息也在下降，那么给到投资者的收益也随之而降。”他分析，有些平台降得比较低，是因为随着该平台投资者数量的增加，出现了借款项目供不应求的情况，“在经济不稳定的情况下，优质借款项目和借款人规模都比较有限，资产和债权方面没有大规模的增长，但是理财资金却增长，所以造成了僧多粥少的局面，部分平台会用比较合理的利率达到一定的平衡。”   南方日报记者 卓泳 栏目策划：卓泳

网贷平台e租宝传遭警方调查 连夜澄清称是例行检查

　　12月3日下午，按成交规模列全国第四的网贷平台，e租宝深圳分公司被传遭警方突然检查，40多人被带走。对此，e租宝运营公司金易融(北京)网络科技有限公司连夜发布声明称，经与深圳公安部门核实，本次对深圳某代销公司的调查只是例行检查，深圳警方并没有开展任何针对e租宝的相关调查。   　　澎湃新闻致电e租宝品牌总监邵丹，她表示相关消息以官方声明为准。 e租宝的运营公司金易融(北京)网络科技有限公司成立于2014年02月，总部位于北京，注册资本金1亿元人民币，为安徽钰诚控股集团股份有限公司旗下品牌之一。  　　e租宝的运营公司金易融(北京)网络科技有限公司成立于2014年02月，总部位于北京，注册资本金1亿元人民币，为安徽钰诚控股集团股份有限公司旗下品牌之一。   　　虽然和许多知名平台相比，e租宝成立较晚，但发展势头极猛，根据第三方平台网贷之家的数据，截至2015年12月2日，e租宝总成交量约726亿元，待收总额695亿元。   　　另一家数据平台零壹财经的统计也指出，成立不到两年内，e租宝的成交量排名行业已经排到行业第四，仅次于陆金所、网信理财和红岭创投，超过许多老牌平台。   　　不过在e租宝快速的扩张同，其负面消息也如影随形。2015年6月，在线金融搜索平台融360联合中国人民大学推出的网贷评级报告中，将e租宝评为C-级，C根据评级定义：C-级平台整体实力最弱，风险较高，投资需特别谨慎。   　　融360称e租宝存在3个方面的风险点：第一，e租宝并没有采用第三方资金托管，资金与平台并没有实现有效隔离；第二，平台有提前提现功能无债权转让功能，因此存在资金池的嫌疑；第三，平台借款人信息不透明，同时无计提任何风险准备金，债权保障度低。   　　另外，业内人士还质疑e租宝平台与债权转让方存在的关联交易，债权转让方为安徽钰诚融资租赁有限公司和e租宝运营公司同属于安徽钰诚控股集团旗下公司。   　　对于上述的负面评价，e租宝则进行了申辩，6月21日，e租宝发布《关于对近期不实传言的严正声明》，申明称个别机构的传言既缺乏客观依据，又缺乏对行业的深入研究，对e租宝平台业务模式进行随意判断、解读，其中有大量内容与事实不符，对法律法规所界定的相关概念进行断章取义。   　　“该传言对e租宝，对广大公众和投资者都可能产生不必要的误导。”e租宝表示，“对制造不实传言的个别机构的侵害行为，e租宝保留法律追诉权利，并视侵害影响程度，通过法律途径维护合法权益。”   　　虽然负面舆论重重，但e租宝依然在多个行业协会成员名单中出现，其担任的角色包括首都金融服务商会常务理事单位、北京网贷协会观察员、上海市信息服务业行业协会理事单位、世界银行国际金融公司(IFC)中小企业金融论坛的创始会员。除此之外，e租宝也是多个媒体评选榜单的常客。   　　此外，e租宝也曾在央行大手笔投放广告。在2015年4月份e租宝分别于央视综合频道、新闻频道《新闻联播》前，财经频道《经济半小时》、《经济信息联播》等黄金时段栏目前后进行广告播放。

网贷行业告别野蛮生长时代

　　随着监管路径逐步清晰，网贷行业告别了野蛮生长时代，向规范发展靠拢。在行业继续做大的同时，网贷平台也面临优质资产稀缺、风险暴露、估值回归等一系列挑战。    　　针对网贷平台所面临的挑战、应对之策以及未来发展前景等一系列热点问题，记者采访了黄金钱包首席研究员肖磊。    　　记者：今年网贷行业可谓是“一半是海水，一半是火焰”。一方面，行业规模扩大，诸多P2P平台获得融资，近期更传出宜人贷拟赴美上市的消息；另一方面，今年P2P平台“跑路”现象仍不少。您怎么看当前的网贷行业？    　　肖磊：网贷行业目前是继第三方支付之后，另一个发展较快且规模比较大的互联网金融领域，整体规模已达万亿元水平，给金融市场带来了活力，在提高社会资金利用效率，降低资金流转成本，实践普惠金融，解决中小企业融资难、融资贵等方面，都发挥了非常重要的作用。但由于门槛较低，网贷公司良莠不齐，竞争日趋激烈，一旦宏观经济和资本市场出现变化（比如今年出现的股市调整和利率下滑），资产端风险就会开始释放，由此引发了P2P平台的“跑路”现象。    　　2015至2016年将是网贷行业发展最快，也是淘汰率最高的一年。一些资产沉淀和品牌积累比较好的网贷企业，可能会得到更好的发展机会，比如吸引更多投资、完成业务转型升级以及建立与传统金融机构的深度合作，而另外一些网贷公司由于坏账率高企，竞争能力下降，仅仅依靠高收益产品诱惑、扩大用户规模的方法难以持续，面临被淘汰的风险。    　　网贷企业必须走向细分和金融化，最终将互联网变成一种工具，实现对资金和资产的有效定价，才能真正发挥平台的作用，监管方面需要给网贷企业更好的发展空间，以防止形成恶性循环，最终受到影响的依然是整个金融市场的声誉和效率。    　　记者：有人说今年是“互联网金融规范年”，相关政策和意见相继出台，并首次被纳入“十三五”规划。随着监管的逐步落地，您认为明年我国网贷行业是否会加剧分化，资源整合力度是否加大？    　　肖磊：互联网金融牵扯面越来越广，目前对其监管的法律法规实际上还处在探索和疏导阶段，监管层对网贷行业划出了红线，比如不能搞“资金池”等，但现实的问题远远比“资金池”等问题要复杂。很多网贷企业的业务规模，已经堪比一家微型银行，由于风险投资和诸多大型金融机构的参与，一些网贷企业已经具备了开拓商业银行业务的资金和团队实力，如果监管层面不能给这样的企业一个“晋升”通道，比如发放相关金融牌照，将其限制在一个信息中介平台，实际上对整个社会资源来说，可能是一种抑制或浪费。    　　同时，在监管越来越严的情况下，很多网贷企业仅仅依靠信息中介功能难以实现盈利和长远发展，而一些平台确实积累了一定的忠实用户，逐步转变为渠道销售和资产管理的需求存在。网贷企业可能会更快地迭代，但由其创造的互联网金融服务模式，将会更大范围地形成用户习惯，影响未来大资管时代的整个竞争格局，更多的网贷企业可能会被传统金融机构收购，然后涉足代销、理财及直接参与资管将是一个趋势。    　　基于传统金融机构的风险意识和市场环境，目前利率市场化推进速度较快，传统金融机构很难适应当前互联网金融的发展节奏，但不可能轻易放弃这个业务方向，对发展较好的网贷等互联网金融企业进行收购，也是当前传统金融机构积极在做的事情。    　　网贷平台之间的兼并可能目前还不会非常明显，因为各自用户的流动性较大，大部分网贷企业并未实现稳定的资金流和用户黏度，要么发展趋势较好不愿意被别人收购，要么风险过大，甚至是严重的负资产，没有企业愿意收购。与其说面临整合，不如说面临严重的分化和自我淘汰。    　　记者：当前我国网贷行业发展有哪些风险点，面临哪些问题和挑战？    　　肖磊：实际上网贷行业面临的风险还是很多的，第一是网贷行业的舆论环境正在变得不确定，因宏观经济调整及舆论导致的“挤兑”风险需要警惕。第二是抵押资产的同质化严重，对房产等固定资产过于依赖。第三是随着客户规模的增长，征信的局限性日趋明显。第四是技术、运营和推广成本持续升高，没有投资人支持的网贷企业很难在推广层面有所投入，只能从技术、运营等角度升级团队，整体行业的运行成本在不断提高。第五是网贷行业的风控水平差距较大，有一些企业依然不够重视风控，缺乏认识和人才。    　　据我了解，目前至少有20%的网贷企业正在朝着资产管理的方向转型。在整个投资市场“资产荒”还在持续的情况下，最具核心竞争力的资产管理面临着比较大的压力和风险，整体收益下行的趋势不会改变。    　　另外，互联网金融从粗犷的综合性平台向细分市场发展的方向比较明显，基于各类产业的供应链金融发展较快，餐饮、黄金珠宝、农业、教育等市场，已经发展出来了诸多优秀的供应链金融服务公司。互联网金融的概念也在发生变化，实际上，在利用互联网的开放、便捷以及大数据方面，互联网金融最终的落脚点是“共享金融”，实现社会金融资源的共享以及数据、渠道和资产的共享，最终都是为建立更有效的金融循环而努力。 

骗取网贷平台的贷款构成“骗取贷款罪”吗？

　昨日在微信群上讨论：骗取小额贷款公司贷款的行为，构成骗取贷款罪吗？针对小额贷款公司是否属于金融机构，各抒己见，好不热闹。由此，我想到了网络借贷平台，如果有人欺骗网络借贷平台依法发放的贷款，也构成骗取贷款吗？   　　讨论缘起《刑事审判参考》第962号指导案例。“上海某投资集团、江某骗取某小贷公司贷款案”中，上海市第一中级人民法院（2014）沪一中刑终字第146号刑事判决书指出：辩护律师认为根据《金融机构管理规定》（后被废止）、《金融许可证管理办法》规定，小额贷款公司未取得金融许可证不属于金融机构，因此不符合刑法第一百七十五条之一骗取贷款罪所描述的“以欺骗手段取得银行或者其他金融机构贷款、票据承兑、信用证、保函等，给银行或者其他金融机构造成重大损失或者其他严重情节的行为”；而检察官认为构成犯罪。本案的争议焦点是小贷公司是否属于骗取贷款罪的犯罪对象。法院最终就小贷公司的性质认定做了比较详细的说理：理由是小贷公司主营业务是发放贷款，属于金融业务；监管机关是银监会和央行；由省级政府主管部门批准设立和主管；央行为小贷公司提供金融机构编码等。故小贷公司属于骗取贷款罪的犯罪对象，两被告人骗取贷款罪成立。   　　那么，本条是否保护网络借贷平台呢？现今的网络借贷平台中，有一种网络借贷平台属于“网络小额贷款平台”。《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》指出：“网络小额贷款是指互联网企业通过其控制的小额贷款公司，利用互联网向客户提供的小额贷款。网络小额贷款应遵守现有小额贷款公司监管规定，发挥网络贷款优势，努力降低客户融资成本。”依照上述指导案例的判决，我们认为，骗取网络小额贷款平台贷款，情节严重也构成本罪。   　　法律是动态的，是被解释的。法律在金融发展创新的不同阶段，容忍度不同，互联网金融的本质是金融，其风险外部性不容忽视。如何保护其权利，约束其行为，必将成为监管与司法的难点和重点

投资P2P网贷要像找对象一样严谨

　投资P2P网贷要像找对象一样严谨，详见以下内容： 　　本文题目中的对象是指建立长期、稳定关系的固定对象，而约炮泛指那些因为一时冲动、追求短暂满足而做出的荒唐行为。之所以把这两种人设跟网贷投资结合在一起，是因为笔者在对用户投资偏好、策略、行为进行了一段时间的观察之后，发现了网贷投资心理与两性心理确实存在一定的共性。 　　1、要厘清内里，别被外表迷了心窍 　　假设你面前有一位邪魅狂狷的霸道总裁、或者肤白貌美的气质佳人，就要发生点什么擦枪走火的事了。你哪里还有心情管她是什么地方的人、父母做什么工作、从小到大在哪里读过书、交过几个男朋友咯?大家都是出来打个炮的，谁也没那资格和闲心查人户口吧。但是找对象就不一样了，哪怕对方是仙女下凡、潘安转世，你也至少想弄清楚TA姓甚名谁、从哪来到哪去、家里几口人、地里几亩田。找对象是走心不是走肾，当然首先要敞开心。 　　同样我们在选择P2P平台的时候，也要理性思考，直指本质，不要被花花绿绿的表象迷了眼。鉴于行业竞争的激烈，P2P平台大都已经练就一身营销的本事。其中，以自我包装见长。P2P平台所擅长的包装，主要在于办公环境的包装、创始人履历的包装、以及整体品牌的包装。 　　首先，办公环境都很气派。豪华办公楼、市中心CBD，这样的办公环境几乎是P2P平台的标配。笔者见过100多平的办公室，也见过800多平的，一年下来光是办公室的租金就要耗费上百万元。P2P行业是个很奇怪的行业，虽然看起来都发展得红红火火，但事实上盈利的平台没几家，大多数平台能做到盈亏平衡已经是谢天谢地了。原本盈利就难，人工、资产开发、技术开发、营销推广等也都是眼巴巴等着钱用的。不过，平台能迅速来钱的办法也不是没有，诈骗呗!所以啊，一些办公场所豪华气派、望过去全是花梨木红木实木家具的，平台的实际运营又与这种表面的风光相去甚远，就有待投资人好好探个虚实了，指不定藏着什么猫腻呢。   　　其次，创始人都是精英。今年就发生过好几起平台高管伪造学历被网友曝光的案例。前段时间有网友爆料，新新贷高管履历是伪造的，其实际工作年限、经验、职位与官网宣称的存在非常大的出入。另外，成都平台好乐易贷因为伪造高管学历一事被网友揪出来，还发公告称是为了快速提升知名度，才不得已夸大了CEO的学历。更早一点，2014年的时候，南京一家P2P平台易乾财富所谓的国际名校高管团队被扒皮，网友发现该平台官网所挂出的名校高管合照，居然是一批广告模特。 　　最后，品牌好像很有含金量。这里说的含金量，那可都是真金白银的。平时大家能看到的某平台当选XX互联网金融协会会长单位、行业自律联盟委员会、行业诚信联盟秘书长等等，其实都是平台斥资小到几万、大到数十万，购买得来的虚名而已。前不久，P2P平台通融易贷被爆提现困难，殊不知人家才当选了广东省互联网金融协会副会长单位呢。笔者在这里要提醒各位，别被这些虚头巴脑的名头吓住了，我要有钱我也得买个小官儿来当当啊。 　　2、要追求稳定，而非刺激 　　社会上普遍存在的约炮现象，大多是某些不甘寂寞的人想寻找平淡生活中的一点刺激罢了。不然你看看那些有稳定对象的人，有几个人是觉得刺激的?大多数人所享受的恰恰是一种安稳的幸福。那现在我们来聊聊投资P2P，是要享受充满安全感的低息，还是要冒险追逐刺激的高息?2013年下半年-2014年，P2P行业曾经掀起过一阵高息潮。P2P平台为了揽客不惜压缩利润空间，再辅以高额的返利、奖励，从整体上提升了网贷行业的收益。那个时期，收益最高可达40%。当然了，在普遍高息的大环境下，投资人追逐高息无可厚非。但是近两年，笔者是眼见着P2P行业的收益一降再降。直到今天，P2P行业的平均收益率在12%-18%，可以说P2P行业已经进入了低息时代。但是近日爆出的卓达以34%高息揽储案、月息30%的3M骗局，足以说明当今环境下仍然有不少人在追逐高息。习惯关注高息的人跟热衷约炮的人，其本质都是相似的。 　　第一，太贪。追逐高息的人过于贪利，惯性约炮的人总是贪色。拿最近火遍朋友圈的所谓3M金融互助社区来说，这是一个很明显的庞氏骗局，只要不断有新的参与者进来，这条资金链就能够持续滚动，万一找不到新的入局者，那么还未出局的那些人只能遭殃了。这种模式很易懂，但也不乏明眼人进去玩的。明知山有虎，偏向虎山行，无非一个贪字，大家都抱着侥幸心理，总想捞一笔再跑。但谁知道你是在山顶还是半山腰呢?谁又能保证你一定能逃离出去呢?根据第三方数据显示，在跑路的P2P平台中，高息是占比最高的平台类型。高息平台难以根绝，有一部分原因就是投资人愿意买单，还就吃这一套。我知道你要跑路，那么我就在你跑路之前撤离咯，只是现实往往是残酷的。P2P行业还出现过上线半天就跑路的平台，多少投资人能跑得比它还快? 　　第二，不怕死。约炮这事，对于未婚单身者来说可能是生活的调剂，但是对于一些不安于室的已婚者、有伴侣者而言，那真是一件生死攸关的事了。如果有哪个男的在有家有室的情况下，还敢出去约……那没有打死也至少残废了，这都是血淋淋的事实在提醒你不要轻易尝试放纵的滋味，否则你很有可能先尝到一千种死法的滋味。P2P同理，在市场利率普遍走低的情况下，你非得追逐那些动辄月息三分的高息平台，最后血本无归，赔得只剩底裤的你还会不会记得当初自己那千军万马都直冲的一腔孤勇呢?（P2P观察网）

P2P网贷理财选靠谱才赚钱：有利网、堆金网、人人贷

　P2P网贷行业在国内运行已有8年之久，随着行业不断的发展，规模也在不断扩大成为发展势头最猛的理财行业。那么今年也是P2P网贷行业的高速发展时期，平台数量、交易额及行业关注度均大幅提升，同时，行业投资人的热情十分高涨。       　　由于P2P网贷行业的高速发展，得到了国家的高度重视，为保证行业的良性循环及健康发展，国家不断规范行业，监管政策不断出台，这也意味着行业将进入全面监控时代，行业规范的发展进程正在加速，为投资者创造一个安全的理财行业。下列三家P2P网贷平台为行业中数一数二的热门理财平台，在整体经营上均以投资安全为主导，经营时间已久被众多投资人所验证，具体分析如下：   　　人人贷   　　人人贷是人人友信集团旗下的P2P网贷理财平台。自成立以来发展速度十分迅猛。平台属于典型的线上线下结合的平台，线下由友信集团向人人贷输出债权，线上人人贷向友信输出资金，实现了线上线下互补。   　　借款人通过人人贷获得信用评级，然后发布借款请求，投资人将自己闲余的资金，通过投标出借给有资金需求的个人或者直接加入优选理财计划，投资人需要流动资金时则可以通过债权转让的形式出让债权。平台的年化收益率在11%左右，算中等水平，投资用户可以根据借款人信用、利率和借款期限决定出借的金额，借款到期后，即可获得本息。   　　堆金网   　　堆金网是国内第一家国际化的P2P网贷理财平台，注册资金一个亿，拥有雄厚的资金实力。平台团队皆由从业十余年的金融专家与海外金融人才组成，，运营风控更具实力。同时堆金网是一家主做供应领金融的理财平台，为大型上市公司成熟产品的供应链企业提供流动资金借款。   　　借款企业借款，首先经过风控委员会对其各项资料的审核，企业并提供上市公司货款做担保，最后经过风控组核实完各项资料（主要是企业资质及项目风险性评估等），确认无疑后，则同意借款。另外开设4600万风险金护航，一旦出现逾期将在1-2天内立即为投资人垫付本息，保障投资安全与利益。   　　平台的收益率领先众多同行，平均收益率在11%左右，最高可达15%以上，且100%保本保息，最近由于堆金网在供应链金融领域做得十分突出，因此获得第四届财经峰会最佳商业模式奖。   　　有利网   　　有利网作为一家创新型的P2P网贷理财平台，平台主要采取与小贷公司合作的创新模式，平台项目的主要来源于合作机构，并且风险也是由合作机构承担。   　　有利网与小额借款公司基本从源头上分散了部分风险。有利网的运营团队和风控团队基本都有国内外的金融工作经验，风控和平台管理水准还不错。平台只发布募集资金需求，提供借款申请来源于小额贷款金融机构担保的、信用良好的小微企业，有利网安全性还不错。   　　有利网借款产品还款期在1-2年期以上，最高年化收益率在12%左右，平均收益率在7.5%-10%  

P2P年关也忙拉人气，问题却无从避免

12月1日，数据显示，2015年11月，P2P网贷行业整体成交额达到1347.82亿元，环比10月上升6.46%。截至今年11月，网贷行业贷款余额达到4450亿元。2015年11月，新增问题平台71家，71家，环比10月上升了51.06%，较10月份增加了34家，问题平台发生率呈反弹趋势。对此，业内人士表示临近年底，自融、拆标、设资金池的平台在资金面紧张的情况下，平台容易出现问题。 11月问题平台数量出现反弹 贝壳金服表示，11月P2P问题平台增加，主要是因为年底投资人资金需求大，市场上普遍存在资金紧张的情况，且今年平台大额提现提前出现，P2P行业整体还款压力较大，加之年关借款催收较为艰难等原因，导致年底P2P平台迎来年末“生死劫”。2.94%的问题平台发生率与年初超过4%的数值相比，11月的发生率相对还是较低的。 有行业数据显示，截至11月底，2015年问题平台涉及的投资人数约为15.7万人，涉及贷款余额为82.7亿元，占行业贷款余额的2.1%。从问题平台的类型来看，跑路型的平台占据大多数，比例达到77.22%，相较10月份出现大幅度上升。据统计，跑路类型平台的平均运营时间为11.95个月，仅有2家平台上线时间不足1个月选择跑路。这说明纯诈骗平台在跑路类型问题平台中的比例也不大，主要原因仍为平台自身的运营状况所决定。贝壳金服称。 平台年底忙揽客 收益率走低 10月，网贷业历史累计成交量突破万亿元大关，而11月历史累计成交量再上新台阶，达到12314.73亿元。截至2015年11月底，今年前11月累计成交量达到8485.56亿元。与此同时，11月，P2P网贷行业的活跃投资人数和借款人数出现较大幅度的增长。其中，投资人数达到300.62万人，环比上月增长21.54%;借款人数达到71.94万人，环比上月增长23.84%。对此，业内人士分析表示，总体来说，伴随着政策利好的支持，网贷业人气进一步攀升，越来越多的投资者，将P2P网贷作为个人资产配置的一部分，P2P网贷行业成交量有望继续增长。此外，11月出现较大幅度增长的主要原因，是网贷“双十一”当天网贷人气聚集产生了较大的影响。数据显示，今年“双十一”当日，我国P2P网贷行业成交量达102.63亿元，同比2014年“双十一”(23.46亿元)增长了337%，P2P网贷历史单日成交量首次突破百亿大关。 促销活动对于拉动人气是显而易见的。为应对年底的压力，多家P2P平台都推出了各种各样的营销活动，例如感恩节活动礼包、情暖冬日礼包、投资拿返现、推荐拿返现等。推这些促销活动，除了应对年底的流动性管理压力，也是考虑到平台未来的发展。此外，网贷综合收益率在持续下降。网贷第三方的数据显示，2015年11月，网贷行业综合收益率为12.25%，环比10月下降了13个基点，再创2015年历史新低。

钱多多：P2P网贷平台要跑路还有征兆可循？

数据显示，截至2015年10月底，我国正常运营P2P网贷平台为2520家。今年10月，共新增问题平台47家。与历史同期相比，47家问题平台仍然处于相对较高水平。临近年末，P2P网贷行业会否受到影响进而再现“跑路”潮？跑路平台都有哪些征兆呢？沪上知名平台钱多多（d.com.cn）研究员和大家谈谈平台可能出问题的几大征兆。 第一、大户突然撤资。通常我们会把平台投资人分为大户、中户、小户。大户投资额普遍都在百万以上，他们通常都会位居平台投资榜的前几位。中户普遍是几十万，小户从几千到几万元均不等。如果有天发现大户突然减少投资额了，或者直接不投资了，投资人就该开始警惕起来了。大户集体撤离，是平台出问题的一大前兆，不论是管理还是运营上，投资者需要特别留心。 第二、长期标与短期标失调。一般平台长期标与短期标的数量都会比较平衡，这样可以减少兑付压力。但如果平台突然出现大量天标、秒标或月标的话，就有点不太正常了。比如平时长短标各占一半，但突然出现了大量的短期标，这就该引起投资者的注意了。很多跑路的平台，最后阶段疯狂发天标、秒标，短期标，为的就是快速卷款然后跑路。 第三、标的额度增加利息暴涨。这与上一条道理大致相同，平台标的额度一下子从几万变成几十万，或者从几十万变成几百万，间接说明平台资金吃紧。这种现象极有可能是积累了大量逾期和坏账，为了避免倒闭，吸收资金填补缺口。而利息暴涨就更奇怪了，这样会使平台的运营成本大幅上涨，不出问题谁会这么干？ 第四、负面消息不断。每家平台都免不了有负面消息，比如论坛里常见的投资人发牢骚，抱怨利息低、提现慢、抢不到标等等，这些都正常。但是涉及平台的官司，关乎法人、合伙人的诉讼案件，如果平台还不予回应，那就不正常了。 第五、提现困难。虽然这是老生常谈，基本投资者也都知道。但是这里面也分客观原因与人为原因。如果只是因为平台系统升级等正常原因造成提现延误，投资者大可放心。但不是这类原因的话就很有问题了。如果平台说是第三方延误，投资者完全可以直接咨询第三方支付进行查实。 “总之，以上提到的这些征兆，如果平台有出现其中任何一种，也并不能代表就一定会跑路。但在投资过程中如果碰到问题，还是应该及时与平台沟通，小心为上总是没错的。”钱多多（d.com.cn）行业研究员告诫广大投资者。

11月问题平台数大增 P2P网贷资金如何做到安全

每到年末，各路资金都会相对紧张，网贷行业也是如此。投资人在年关资金需求增大，平台的兑付压力剧增，如果平台的资金链紧张，运营出现问题，导致不能按时回款，很可能就会陷入“跑路潮”。 11月问题平台大幅增加 提前步入“寒冬” 据网贷之家数据显示，自从6月问题平台出现了爆发式增长后已经连续4个月出现了下降，不过11月问题平台出现了较大幅度的反弹走势，共爆出79 家问题平台。主要集中在广东、上海、浙江、山东、北京、河北，这6个省市的问题平台数量占11月问题平台总数的比例达到67.09%。 临近年底，自融、拆标、资金池的平台由于资金面有所紧张，资金链断裂的情况下容易导致平台出现问题。11月网贷行业问题平台数量为79家，相比 10月增加了32家，出现明显抬头的情况，问题平台发生率上升为2.94%。不过从数值看，2.94%的问题平台发生率与年初超过4%的数值相比，11月的问题平台发生率相对更低些。 监管细则年底出台无望 资金如何做到安全 行业乱象亟待解决，虽前有消息称P2P监管细则年底前出台是“大概率事件”，但近日又有知情人士透露，国务院已要求细则扩大征求意见范围。如果此消息属实，那么众方期待的监管细则将至少要在明年才能落实，年底出台恐怕无望。 值得关注的是，随着行业的发展，不仅投资人变得越来越理性，P2P平台间的竞争也逐渐从“拼收益”转战到安全领域。至于如何选择平台做到安全，财猫网首席风控管李冲表示：“互联网金融经营的就是资产，经营的就是风险。基础资产决定了产品的安全，所以投资者选择一个平台、看一个产品是不是安全，要看它的基础资产是什么。简单的说，就是这个募集资金去了哪里，如何保证安全。” 据了解，财猫网是成立已有两年的老平台，所运营的是P2G产品，对接的资产端主要包括银行信贷资产证券和票据产品、国有金融机构的债券回购、地方政府投资的项目。投资由政府兜底，不存在挤兑风险。在风险控制方面引入担保公司、设立风险保证金、承诺先行赔付等。投资者选择这样的平台，资金安全更有保障，在P2P的“寒冬”中开启自己的暖冬模式。

P2P网贷平台是中介承诺担保要担责

网络借贷包括个体网络借贷和网络小额贷款两种形式。个体网络借贷是指个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷，也就是人们常说的“P2P网络借贷”。它是为借贷双方提供信息交互、撮合、资信评估等中介服务，实现借贷双方“在线交易”的平台。从法律角度看，P2P网络借贷平台上发生的直接借贷行为属于民间借贷范畴，受《合同法》《民法通则》《担保法》等法律法规以及最高法院相关司法解释的调整。   近几年，随着互联网金融的兴起，P2P网贷平台踊跃上线。在交易量暴涨的同时，由于“缺门槛、缺规则、缺监管”，特别是有关网贷平台的法律地位以及平台与借贷双方之间的法律关系等，始终悬而未解，平台跑路事件时有发生，规范网贷交易秩序、保护投资者的合法权益，始终是一个亟待破解的难题。   2015年7月18日，央行会同有关部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，该意见明确了网贷平台的信息中介性质，明令网贷平台不得提供增信（担保）服务，不得非法集资。   最高法院在上述指导意见的基础上，集中梳理网贷出借人、借款人及平台提供者三方主体的核心权益，界定网贷平台的法律定位，对网贷平台行业争论已久的去担保化问题首次以司法解释的形式作出了明确规定，对网贷平台在可能涉及的居间和担保两个法律关系中，是否承担责任，以及如何承担责任这一多年来的热点、难点问题作出了更加深入、具体的法律规制。   新的司法解释第22条第一款规定：“借贷双方通过网络贷款平台形成借贷关系，网络贷款平台的提供者仅提供媒介服务，当事人请求其承担担保责任的，人民法院不予支持。”   根据以上规定，仅提供媒介服务的网络贷款平台提供者，无需对借贷承担担保责任。因为仅提供媒介服务的网络贷款平台的提供者与网络平台用户（借贷双方）之间是居间合同而非担保合同关系。这样的规定彰显监管层对平台信息中介的定位，有助于网贷行业回归互联网金融信息中介服务的业务本质，是权利与义务相一致的法律要求。   同时，新的司法解释规定：“网络贷款平台的提供者通过网页、广告或者其他媒介明示或者有其他证据证明其为借贷提供担保,出借人请求网络贷款平台的提供者承担担保责任的,人民法院应予支持。”这也就是说，如果网贷平台提供者，虽然在合同或协议中未承诺对借贷承担担保责任，但其通过网页、广告或者其他媒介明示或者有其他证据证明其为借贷提供担保的，出借人有权请求网络贷款平台的提供者承担担保责任。因为在此情况下，网络贷款平台的提供者与出借人之间形成担保合同关系。我们注意到，该担保方式突破了《担保法》有关担保合同的传统形式要求，采取类似悬赏广告效力认定方式，确认了“广告承诺式担保”的效力。   必须指出的是，在实践中真正在合同或协议中写明对借贷承担担保责任的网贷平台非常少见，更多的是在平台的宣传或销售过程中打擦边球，造成很多法律纠纷，给司法裁判带来诸多困难。新的司法解释首次明确了通过网页、广告及其他宣传手段表明承担担保责任的，平台提供者也将被判定承担担保责任，这就意味着网贷平台要为自己的对外宣传负责，这对规范行业发展、避免恶性竞争、杜绝虚假宣传将起到巨大指导和警示作用。同时，广大网贷投资者，应提高法律及风险意识，注意并及时保全网贷平台有关承诺担保的证据，以维护自己的合法权益。   我们认为，新的司法解释有关网贷平台的规定，使得长期处于无法可依状态的网贷平台有了法律依据，网贷行业将进入新的发展阶段，在大众创业、万众创新、缓解中小微企业、中低收入阶层投融资需求，提升金融服务质量和效率，引导民间金融走向规范化等方面，将发挥独特功能和作用。   天津九河律师事务所

P2P行业迎甜蜜时刻 A股暴跌资金加速流入

A股一周暴跌25%，而P2P迎来了甜蜜时刻。网贷之家数据显示，8月17日至23日整周，P2P网贷行业累计成交量达219.48亿元，环比前一周203.56亿元上升了7.82%，网贷行业已保持连续两周强劲增长。股市暴跌已让相当部分的投资者伤心离去，投入到P2P行业，超过10%的固定收益此时看起来充满无穷诱惑。网贷之家联合创始人朱明春说，股市流入P2P平台的资金短期不可能走了，“因为即使股市上涨，短时间也很难让投资者恢复信心。”   股市暴跌资金回流投资者信息P2P网贷增长   “与股市瀑布式下跌直接相关，尤其这几天资金出现大量涌入。”8月26日，某平台COO洪自华告诉《华夏时报》记者，近日公司咨询的投资人暴增三倍，P2P平台上的投资项目遭遇疯抢，出现供不应求的局面。   P2P突现火热，很多平台项目已经无法满足资金持续涌入，一些不良的资产项目混迹其中。在信托、房地产私募基金纷纷出现违约之后，P2P是否会在监管出鞘倒逼之下，成为下一个风险爆发的高危地带?   资金流入P2P呈加速趋势   最近P2P平台投资十分火热，“我们正在与合作方做一个标准化的产品，通过项目端提速，来满足最近资金端出现的强劲需求。”洪自华说，A股大盘几近跌停的这几天，很多人打电话来咨询投资，而且平台项目满标的时间与之前比快了三倍。   8月下半月是A股历史上最为黑暗的日子，A股8月17日从4000点位置呈现血崩式下跌，截至8月25日跌至2900点区间，6个交易日共跌去1000点，跌幅高达25%。尤其是8月24日、25日上证指数跌幅8%上下，绝大部分个股处于跌停的极端状态。在此极度悲观的状态下，股民开始转身寻找新的投资出口，P2P成为避难所。   网贷之家数据显示，8月17日-23日P2P网贷行业累计成交量达219.48亿元，环比前一周203.56亿元上升了7.82%。8月P2P前三周成交量数据分别为164.06亿元、203.56亿元、219.48亿元，成交量不断冲向新高，三周成交量已经接近600亿元。这与股市行情正好相反，股市跌幅越深，P2P成交量越大，两者的跷跷板效应正在加强。网贷之家报告分析称，随着P2P行业规范性和关注度稳步提高，资产端开发困难越来越成为各平台持续增长的瓶颈。如何加快贷款项目的开发与审核，以满足股市资金不断地流入，成为了最近各个平台的掣肘。   “资金流向P2P呈现加速趋势，这也正表明了个人手中的资金无处安放，在各个投资领域风险都在暴露的时候，P2P成为了避险区域。”深圳某P2P平台总经理称，P2P监管政策陆续出台，实际上承认了行业的合法身份，正名之后也消除了投资者的顾虑，成为资产配置之一。   “投资者都在急于寻找资产保值的渠道，以求跑赢通胀。”洪自华说，最近接触到的很多投资者，都在苦恼手头的钱没有更好去处，P2P超过10%的固定收益很有吸引力。   上述深圳P2P平台总经理认为，信托、房地产私募风险相继暴露，标志着投资高收益时代正在结束;同时市场资金充裕，投资苦于没有出口，很多人都在咨询收益相对稳定又较高的理财产品，P2P成为了更多人关注的投资领域。   那么，当股市再次火热，杀入P2P的资金是否会再次涌出?朱明春分析说，股市与P2P投资人有部分重叠，但短期资金不太可能流走，股市经历此轮暴跌之后，投资者恢复信心需要时间。   P2P风险释放，或成下一个风暴眼?   在股市资金正在向P2P搬家之际，P2P各家平台却在为各种严厉监管到来而苦恼。   本报记者获悉，银监会P2P细则已经基本定稿，计划于10月前后公布，其中细则包括不得设立资金池、定位于纯信息中介、平台资金进行银行存管、实缴资本达到5000万以上等等。   5000万实缴资金成为拦路虎，目前市场上2000多家P2P当中，仅有数十家达到要求，所占比例连零头都不到。而且这数十家平台当中，部分并非实缴资本，而是代缴之后资金抽出。市场认为受制于即将出台的严格监管细则，八成的P2P平台将会被淘汰出局。   P2P傍上银行，实现银行资金存款业务，成为P2P强大的隐形背书。本报记者了解到，最近一些P2P公司都在忙于与银行谈合作，同时急于寻找融资，奋力挤入银行资金存管行列。   “选择大平台以及有强大股东背景的平台，同时注册资金达标、实现资金银行存管的平台。”朱明春认为，股市等风险资产跑出来投入P2P，选择安全可靠的平台至关重要。   P2P的风险也一直在释放，网贷之家数据显示，目前正常运营的平台是2136家,7月新上线平台数量为217家，新增问题平台109家，且7月下旬问题平台呈现增加趋势。“进入下半年，随着监管细则的出台，P2P网贷行业或面临巨大震荡。对于中小平台，在面临自身运营风险的同时，政策风险或将进一步突出，大量平台倒闭现象将成为常态。”网贷之家认为P2P监管政策出台，会使问题平台加速暴露。   P2P正面临自身内部问题与外部监管的夹击。上述深圳P2P平台总经理说，很多平台项目都是二手来源，其中包含了高风险资产，P2P面临最大的问题，其实与资本市场其他渠道风险一样，即可靠的项目稀缺;在资金涌入越来越多的情况下，平台就会承接信托、房地产私募、银行等领域不良资产，“这正是P2P潜在的大风险，或会成为下一个风暴眼。”  

P2P网贷平台存在非法集资刑事风险

根据2015年7月中国人民银行等10个国家部委联合印发的《关于互联网金融健康发展的指导意见》，个体网络借贷(P2P网络借贷)是指个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷。P2P网贷的迅猛发展对于推动普惠金融建设、便利小微企业发展、营造万众创新空间意义积极，但部分平台出现挪用资金、非法集资、恶意欺诈等违法违规行为。   P2P网贷涉罪研究主要分为P2P网贷平台本身犯罪、针对P2P网贷平台犯罪以及P2P网贷平台参与犯罪成为共犯等类型。具体到P2P网络借贷平台所涉非法集资刑事风险，可根据犯罪主体归结为以下两种:   第一种是P2P网贷平台直接从事非法集资活动。比较常见的手法有:一是理财产品模式，先以出售理财产品形式吸收投资人资金，再寻找有借款需求的借款人;二是借短贷长模式，即对借款进行期限拆标，将长期借款拆分为若干短期借款，以借新债还旧债，形成资金循环;三是自融模式，将吸收到的公众资金用于本企业或关联企业的经营发展。   P2P网贷平台在国外发展之初是为了撮合借款人和贷款人之间的直接交易，利用互联网技术实现金融脱媒，实现借贷双方自主交易和直接交易。而在上述操作模式中，P2P网贷平台偏离了单纯的信息中介的角色，实际掌握了资金供给和需求，隔断了资金供求双方的直接联系和信息交互。更为关键的是，平台可能面临资金期限错配的流动性压力，且资金池模式因信息不透明、缺乏监管而易发挪用、诈骗甚至卷款潜逃等风险。   第二种是行为人利用P2P网贷平台进行非法集资活动。   一是某些从事金融业务的机构将P2P平台作为吸收公众资金的通道。实践中某些融资性担保公司、小额贷款公司、典当行等机构和P2P平台合作，或设置自己的P2P平台，由融资性担保公司、小额贷款公司等提供项目，经由P2P平台完成融资。上述机构之所以如此迂回地融资，是因为其在业务准入、融资杠杆上限、吸收公众资金等方面均有明确的监管规则。如根据银监会同中国人民银行联合发布的《关于小额贷款公司试点的指导意见》规定，小额贷款公司不吸收公众资金，从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过资本净额的50%，且同一借款人的贷款余额不得超过小额贷款公司资本净额的5%。而通过与P2P网贷平台的合作，对小额贷款公司的资金来源、融资杠杆等规定可能被突破，P2P网贷成为小额贷款公司吸收公众资金的线上平台。   二是不合格借款人利用P2P平台进行非法集资活动。根据相关追诉标准，行为人非法吸收或者变相吸收公众存款超过一定的数额、人数，或造成直接经济损失达到一定标准，就可能构成非法吸收公众存款罪。在实际案例中，由于某些P2P网贷平台未充分尽到对借款人身份核查义务，借款人以多个虚假身份名义发布多个借款信息，向不特定公众吸收资金用于投资房地产、股票、债券、期货等，有的直接将非法募集的资金高利贷出赚取利差。   上述两类情况中，P2P网贷平台成为吸收公众资金的通道。P2P平台与机构合作集资或者由机构设立P2P平台进行集资活动，可能成为非法集资活动的共犯自不待言;即使仅为集资人提供平台服务，若有证据证实P2P网贷平台明知借款人身份虚假、发布大量虚假借贷信息仍默许其借款，或者对借款人的借款对象人数和数额持放任态度不加限制，因P2P网贷平台在提供中介服务过程中会收取相应的手续费用，根据2014年最高法《关于办理非法集资刑事案件适用法律若干问题的意见》(下称《意见》)，P2P网贷平台也可能涉嫌非法集资的共同犯罪。   此外，司法实践中在处理P2P平台非法集资问题中还有以下问题需要关注:   一是互联网金融某些新概念易为行为人所利用。由于我国征信体系尚在建设完善中，P2P网贷平台采取单纯的线上模式，风险控制机制较弱，难以吸引众多投资者，不少网贷平台采用线上线下综合模式，导致线上的某些金融创新概念被线下非法集资活动利用，使传统的非法集资活动有了新的幌子诱导投资者。如某行为人假借P2P线上平台债权转让概念，在线下采取发放宣传单、打电话的方式招募客户，吸收公众存款，仅半年时间就非法吸收公众存款1000余万元。   二是将P2P网贷平台作为非法集资行为的规避手段。非法集资具有非法性、公开性、利诱性、社会性四个特征，某些P2P平台在招募员工过程中，要求员工带单入职，实际是以吸收资金为目的，将社会人员吸收为单位内部人员，目的是规避非法集资中对集资活动需面向“社会公众”的要求，对此根据《意见》，应将此类行为认定为向不特定公众吸收资金。   三是金融从业人员犯罪问题。现实中出现P2P平台为扩大资金吸收渠道，借助传统金融机构从业人员以扩大非法集资渠道、吸引更多客户投资的情况。如少数P2P平台通过招募原保险从业人员，诱骗保险消费者退保购买P2P产品，或者承诺P2P产品高收益，诱导保险消费者进行保单质押将质押贷款作为投资款投入P2P平台。   (作者单位:上海市人民检察院)

互联网金融企业明年或掀上市潮 P2P更热衷挂牌新三板

与2013年互联网金融企业高喊上市比较，在今年央行、证监会等十个部门发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（俗称互联网金融行业“基本法”）之后，互联网金融企业明年登陆资本市场的窗口将打开。   自十部门发布“基本法”以来，在期待各细分领域监管细则的同时，互联网金融企业已经开始实质性筹划登陆资本市场的事宜，尤其以P2P平台企业最为显著。   7月18日发布的互联网金融行业“基本法”明确提出，鼓励符合条件的优质从业机构在主板、创业板等境内资本市场上市融资，拓宽互联网金融机构的融资渠道。   互联网金融资深分析人士、大成律师事务所合伙人肖飒在接受《证券日报》记者采访时称，从法律上来看，依照《公司法》、《证券法》的规定，互联网金融企业只要具备法人资格，其在国内上市就不存在法律障碍。   “从目前来看，互联网金融企业均不可能实现大规模上市。因为互联网金融虽然蓬勃发展，但其体量仍然较小。”肖飒表示，未来或许与复杂资本市场相关的互联网金融企业较其他细分领域企业率先上市的概率较大。   “十部门出台指导意见以后，为互联网金融企业上市扫清了政策障碍，但目前在国内主板上市可能性比较低。”信通中国联合创始人兼CEO郝金玉在接受《证券日报》记者采访时称。   据《证券日报》记者调查，在原有海外上市之路的基础之上，P2P企业已经将更多注意力集中到新三板以及区域性股权交易交易市场上，并且成为互联网企业的优先登陆资本市场路径。   肖飒称，目前IPO已经暂停，因此在国内资本市场板块中，新三板将成为互联网金融企业的首选。这是因为新三板上市门槛低、周期短，符合互联网金融企业目前体量小、经营年份较短的特征。此外，各地方政府往往还对成功挂牌新三板的企业给予优厚补贴。   一位新三板研究者也表示，“虽然P2P企业挂牌新三板已经没有法律以及政策障碍，但还要等到行业监管部门出台监管细则之后，挂牌新三板的机会窗口才会打开。”   多位接受《证券日报》记者采访的P2P公司负责人表示，之所以计划选择挂牌新三板，一方面是考虑到新三板是注册制，互联网金融企业可以更加快速地进入；另一方面，由于互联网金融处于发展的早期，仍处投入期，而新三板对财务等数据没有严格的盈利性指标要求。   据郝金玉介绍，信通中国全资子公司信通开元财富投资管理（北京）有限公司此前就计划在新三板挂牌，并且曾询价新三板壳资源，但由于成本较高而最终搁浅。   “最终我们选择先在上海股权托管交易中心Q板挂牌，未来完成股改以后再转至新三板。”郝金玉表示，信通开元登陆资本市场的目的并非为募集资金，而是配合公司即将要实施的员工股权激励计划。   《证券日报》记者从官方了解到，信通开元已于8月24日在上海股权交易中心Q板挂牌，随后信通开元将启动股改，以期待未来成功挂牌新三板。 (来源：中国经济网——《证券日报》)  

P2P或实行分类监管 将区分有无金融牌照

据知情人士表示，P2P等互联网金融行业监管原则将明确分类监管，对于拥有金融牌照的企业和非金融牌照的P2P等互联网企业分类管理，明确经营边界。目前，P2P已经定性为纯粹信息中介属性。而针对目前部分互联网企业平台开展的金融业务，将出台更详细的规范。同时，对于银行、保险和担保等现有金融企业开展的互联网金融活动也将有具体指导。   在开展金融服务的互联网企业平台方面，资本门槛将有大幅提高，且有风险保证金的要求。但是，具体金额仍然没有确定。目前，银行对与其洽谈合作业务的P2P平台，要求实缴资本必须达到5000万以上，有些银行还将标准提高到1亿，因此，P2P要想满足监管要求，必须符合实缴资本5000万元。   业内人士分析，目前我国85%的P2P平台都没有达到5000万元的注册资本金，如果互联网企业想要拓展金融业务，需要实缴资本要达到5000万的话，相关一部分互联网金融平台将需要补缴资本。   其实，自从央行监管细则出台之后，已有很多P2P在默默退出，甚至不排除一些规模还比较庞大的平台。而据统计，截至2015年7月底，累计问题平台多达到890多家。伴随着互联网金融监管时代的到来，P2P的洗牌也将进一步提速。   据了解，由于互联网金融正呈现业务全景化的趋势，基本上都在做全面综合的互联网金融服务，保险、理财、信贷、支付、供应链金融等形成全场景化的闭环。这对于当前国内金融行业分类监管的现状也是不小的挑战，相关监管细则也在加快跟进。   中国政法大学金融创新与互联网金融法制研究中心主任李爱君表示，“之前P2P行业的发展过于野蛮，一度出现了劣币驱逐良币的现象，对整个行业发展不利。相关监管政策出台后，会给市场整体设立一个整改期限，给予缓冲期。严厉的监管短期内可能会引起行业动荡，但对于整个行业的长远发展，尤其是投资人资金安全的保障，有极其重要的意义。”

盘点P2P平台与用户交流的四种境界

撕逼、造概念，也是如今投友和行业人士口中所说的互金乱象。这种方式其实是用钱和噱头堆积起来的傻瓜式营销，在互金时代初期，投资用户从无到有的的发展过程效果明显。不过，随着时间的推进，成熟投资用户越来越多，小白投资用户在受教育机会增多的情况下也慢慢转为理性，老一套的烧钱模式已经越来越小。新环境之下，与投资用户真正互动，已经成为P2P平台运营演化的新趋势。   互联网金融时代，平台营销不是单向的展示。单向的展示是门户做的事情，那是十几年前的玩法，现在几乎没有市场了。国内著名手机商小米在营销上的成功，主要来自于和用户有效的互动。只有和用户建立了真正的互动，才能变成有效的营销。   不与投资用户交流互动的P2P平台不是好平台，平台与投资用户交流也可以分为多种形式和层次，可以根据自身特点和发展阶段，制定不同的投资用户交流策略。   境界一、标配版交流，表现为“我们活着”。   1、平台网站正常运营，网址点击能正常快速接入。平台域名容易被记住，且网站浏览顺畅，没有过多复杂的flash或者大图，即使2M的宽带也能无时间等待。   2、网站在固定位置每天或者高频率发布网站信息、发标公告，让投资用户能够轻松便捷锁定位置，查看更新信息。   3、平台客服设有QQ、微信、电话热线等咨询渠道，实时快速响应投资用户，即使平台无法实现7*24小时客户服务，也能提供留言服务，并能在客服上班的第一时间回应客户。   境界二、升级版交流，表现为“我们活跃着”。   1、客服主动出击，积极与投资用户实时互动，包括在客服群或公众号的P2P新闻播报、投资知识普及等。这将使投资用户在投资的同时，获得投资经验增值。   2、客户投资状态提醒，包括余额账务信息变更通知、不活跃用户提醒、奖励提醒等。这可以为平台在用户个性化服务提升这方面加分不少。   3、平台开展会员活动，包括投资优惠活动、线下活动、异业合作优惠活动等。这会使投资用户感觉到平台对其的重视，在情感上获得更多的认同。   4、平台主动邀请客户参与网站改版优化工作。投资用户会感受到充分的尊重，并愿意与平台一同进步。   境界三、高级版交流，表现为“我们高大上着”。   1、高层成为网贷界名人，活跃在互联网金融圈子，与投资用户线上线下进行交流，给投资用户一种“接地气” 的印象。   2、高管团队成员经常曝露在大众视野范围内，现身于各类高端沙龙活动、财富论坛活动，与投资用户面对面交流，给投资用户一种平台高层平易近人的感觉。   3、高层对于行业的观点时常见于主流媒体。这将提高平台在投资用户心中的行业地位。   境界四、豪华版交流，表现为“我们引领着”。   1、平台是业界的标杆，是同类型平台争相模仿的对象。   2、平台是行业准则的引导者甚至制定者。   3、平台的高层参与行业法规的讨论与制定。   4、平台的观点在互联网金融圈子里有强大的舆论影响力。   就像一个人，从生存到生活，从生活到有品位，从有品位到引领潮流，是一个不断成长的过程。从长远来看，一个好的P2P平台不仅意味着现阶段的好，更意味着历久弥新，任岁月这把杀猪刀如何锋利，也挡不住自己变得更好的步伐。这或许才是P2P平台不断发展的要义所在。 

年关理财 避开这五大误区让你的钱袋子鼓起

年关了，很快就可以回家过年了。在外辛辛苦苦工作一年的你，这时候是不是发现自己钱袋子里并没有多少钱?为什么与别人同样的收入水平，而你却很难存到钱甚至存不到钱?一是因为压根就没有理财观念，二是进入了理财误区。依靠固定的工资就想成为富翁是不可能的，除了赚钱，理财也是关键，当然理财也不能盲目。对此，国内知名P2P网贷平台安心贷理财师总结了几个比较常见的理财误区，希望会对投资者起到一些警示和启发。 年关理财 避开这五大误区让你的钱袋子鼓起 误区一：投资比存钱重要，将所有资产都用于投资 很多人认为存钱根本算不上是理财，只有投资才算是理财，往往只注重去投资，却忘记了存钱。其实，存钱作为最基础的理财手段，与投资同样重要，甚至比投资更重要，而且投资的风险是远远要高于存钱的。不过，存钱也需要有计划、有目标才行，可以计划每月拿出多少钱存起来，剩余的资金再用于生活开支或者投资。计划制定后，还需要有坚持不懈的精神才行。至于存钱、花钱、投资的具体比例是多少，安心贷理财师建议大家根据自己的实际情况拟定，同时需要留足一定的备用钱，以免急需用时乱窜。 误区二：很多钱才能理财，钱少，理财没效果 “钱少理不了财”，很多年轻一族或者收入较少的人群总是以此作为借口。其实，理财并不是钱多钱少的事，钱多有钱多的理法，钱少有钱少的理法;钱多理财是为了让钱生钱，让钱保值增值，钱少则更要理财，既可以帮助自己学会控制欲望，也可以帮助自己存钱。安心贷理财师认为，理财不是有钱人的专利，无论钱多钱少，每个人都应该好好打理自己的钱财，让自己的每一分钱花到实处。 误区三：理财方法盲目跟风，勤换理财产品 现在市场上的理财产品种类非常丰富，面对如此众多的理财产品，很多人不知道该如何选择，于是看见别人买什么赚钱自己就跟着买，而不是根据自己的实际情况来选择。更有甚者在投资期间，看到别的理财产品更赚钱，于是频繁更换理财产品。在这种状况下，即使是产品再赚钱、风险再低，几番下来，也是赚不到钱的，甚至是在赔钱。安心贷理财师提醒投资者，做投资时一定要理性，选择最适合自己的理财方式，同时也需要毅力，要有一个长期的投资规划。 误区四：预期收益等同于实际收益 做投资理财，当然会把收益放在最重要的位置。很多理财平台往往会以高收益来吸引投资者的眼光，什么预期收益率达到多少多少的，投资人一看，这收益还真不错。其实，不同结构和不同投向的理财产品，预期收益率实现的几率往往存在很大差异。投资者在投资时一定要小心鉴别，了解各种名词的真正含义，以免掉进理财平台的陷阱。 误区五：把买保险当成投资理财 前段时间，一些像是投连险、分红险、万能险之类的保险受到很多投资者的青睐。这些保险在签之前回报看上去非常不错，不过等真正落实下来却让人大失所望，几万块的投保金额却只能换来几百块的收益。其实，保险和投资混为一谈、把买保险当成一种投资理财方式，是不可取的。考虑是否投保，首先应该看重保障功能本身，其次再对投资部分予以关心。分红险、投连险和万能险的保费一般比较昂贵，而相同保费下，如果选择消费型即保费不返还的产品，保障金额更高，保障也更到位。当然，如果已经对分红、投连及万能产品的功能认识清楚，找到了保障与投资之间的平衡点，则可以充分利用它们各自的特性来为己所用。 以上五个理财误区，你中招了吗?

投资理财时代，教你如何投资商业地产？

  随着经济水平的不断提高，人们理财投资的类型也日趋多样化。股票、贵金属、债券、保险、基金、银行理财产品等等，多种多样的投资手段让人目不暇接，甚至无从选择。中国股市太过迷幻，涨了一个月的指数可能一天就给跌完，多少人炒股炒的血本无归在新闻里并不少见。而将钱存在银行更是愚蠢，银行利率一降再降，利率跑不过CPI已是事实。债券、贵金属、钱币古董等投资领域水太深，没有过硬的专业知识最好也不要涉足。说了这么多，我想对于大众而言最好的投资对象已是昭然若揭，没错，就是房地产！       这么多年过去，中国房地产市场一直处于一个稳步发展的状态，纵使国家调控、相关政策收紧，也依然无法抑制房价的上升。房地产投资，成了众人追捧的香饽饽，也是一种相对而言风险小，收益有保障的投资手段。房地产类型有许多种，大致可分为住宅与商铺两大类，那么问题来了，究竟是投资住宅好，还是投资商铺好呢？商铺种类那么多，又该如何区分呢？不用着急，且听小编为你一一道来。       住宅风险小，商铺回报高       相对而言，住宅是一种低投入、低风险、低收益的投资。按湘潭4000元/m²的住宅均价来算，一套100平方米的住宅需要40万元，如若把房子出租，每月租金约1200元左右。这样算下来，投资住宅每年的回报大约有1.5万元。       商铺的投资就与住宅投资截然相反，商铺是一种高投入、高风险、高回报的投资。地段的好的商铺，房屋均价能上万，甚至能有好几万。一套二三十平的商铺可能要价几十万到上百万，这对投资者来说是个相当高的门槛。但若是投资得当，商铺的回报也是惊人。在一些繁华路段或是大型商场，商铺的租金能高达100元/m²以上，让人不可谓不动心。       投资商铺回报高，理性选择有保障       与我们生活息息相关的房地产可分为住宅和商铺两大类，而商铺又主要分为临街商铺、社区商铺、写字楼商铺、大型商场商铺等。       写字楼的供应量十分有限，发展潜力巨大，比较适合中长期投资。写字楼比较适合看重其地段和该地段的未来发展潜力，需要仔细考察城市规划，看今后是否会有更多的商业广场、市政部门、金融机构在周围。       社区商铺相较于其他商铺准入门槛较低，投资较小。社区商铺的受众基本是小区和附近居民，经营内容也大多是便利店、药店、理发店等便民服务。业内人士普遍认为，有社区人口作为支持，社区商铺的回报将相对稳定。       临街商铺的投资者具有绝对的控制权，经营或出租都由自己决定，能追随市场变化进行定位调整。大型写字楼和成熟社区周边的商铺普遍火爆，城市商业中心的临街店面更是一铺难求。人气旺，地段好的商铺，可以说买到即赚到。       大型商场一般是开发商自持大部分商业物业自主运营，与投资者共担风险共同赢利。同时，一般都具有多年的运营经验，能使投资回报得到充分的保证。大型商场商铺处在一个投入较少、回报较高的中间位置。       地产投资种类如此之多，我们理应做足功课再下手。分清地产种类，预计收益回报，正所谓知己知彼而百战不殆，希望大家都能找到一个稳定的、长远的、回报高的商铺。

P2P理财是趋势，分散投资是关键

投资一定要对自己负责，认真起来，对于金额较大的投资项目，更应该多用心，不要嫌麻烦。很多投资者会把资金集中投资到一到两个平台里，投资者觉得这样既能选择到利率最高的平台，还便于管理自己的资金。 买P2P”也是投资的一种，投资者要学习巴菲特的投资理念，分散投资以平摊资金的风险。胡先生表示，大家的钱投到一个平台后，要力争在每个月的不同时间段分批买入投资期限较短一些的产品，保证每月均有多笔回款，这样遇到突发情况时，跑出来的本金才能最多。 爱定投P2P理财分析师表示，分散投资法则还可以转换另外一种思路，可以按照“指数基金”的思维来做投资，分散风险。具体来说，就是把市面上靠谱的P2P平台通通列出来，每个平台选择一款收益偏低风险也偏低的产品，以及一款收益较高但风险也较高的产品。当然，仁者见仁，智者见智，投资人对P2P理财平台也一向是见仁见智。 年初至今，利率市场化步骤开始骤然加快，今年已经连续5次降息降准，银行定期存款一年期基准利率也下滑至1.5%左右，加上目前CPI涨幅和其他各种资产价格带来的货币贬值效应，实际上国内离负利率时代已然不远，或者说已经走在了负利率的阶段中。银行理财以及其他固定收益类稳健理财产品连续下滑，余额宝7日年化收益也跌破3%。在这个资产荒与负利率叠加的时代，像以爱定投领先的P2P理财以其较高的收益成为了众多理财用户的新选择。 但是问题也来了，目前国内P2P平台虽说正在走向标准化和监管化，但是目前行业内模式各异(从P2P，P2B到O2O，再到P2P2P)，平台业务模式和风控体系也不一样，所依托的资产端用户群和行业属性也不一样，对于这样一些复杂性如此之高的细分金融行业，普通投资者该如何正确认知并且找到安全的平台进行投资呢? 在P2P尚在起步阶段，且风险管理还不完善的环境下，“分散投资，关注风险”，是当下P2P投资的基本方法。对于收益率来说，进一步往往是万丈深渊；退一步，则是海阔天空。

投资信托理财产品可靠吗

　投资信托理财产品可靠吗?如何选?信托产品种类很多，如今的信托风险项目逐渐增多，不同类型的信托产品风险也是不同的，投资者在选择是应该注意什么呢? 　　投资信托理财产品可靠吗?如何选?如今的固定收益类信托理财产品安全性还是很高的。选择信托产品主要应该注意以下几点： 　　1，考察信托项目担保方的实力 　　银行担保或银行承诺后续贷款的信托项目，其安全系数会高于一般信托项目，当然其收益会相对低一些。 　　2，根据自己的风险承受能力进行选择 　　风险承受能力较强或资金丰裕的投资者可以选择投资房地产、股票领域的信托产品;追求稳健的投资者，可以选择投资能源、电力、基础设施等领域的信托产品，该类型产品安全性好，但收益相对较低。 　　3，选择信誉好的信托公司 　　投资者在选择信托理财产品时，要认真考量信托公司的资产状况、历史业绩、诚信度等各方面因素，从而决定该信托理财产品是否值得购买。大型央企控股的“中”字号信托公司由于股东背景实力强，所以相对稳妥一些。 　　4，预估信托产品的盈利能力 　　信托理财产品在发售前已经确定了投资标的，因此投资者可以根据信托资金的投资标的、现金流的稳定状况、未来一定时期的市场状况等因素对项目的盈利能力进行预测。 　　选择信托产品的注意事项有哪些? 　　1，信托理财产品不等同于高风险 　　信托公司是国家正规审批和监管的金融机构,同银行的监管单位一样都由中国银监会监管。信托理财产品要比黄金投资、股票投资、期货投资等价值波动类投资品种更加安全，完全可以通过完善风险控制措施使产品风险降到最低。 　　2，信托理财产品不是简单理财产品 　　信托理财产品涉及领域广泛,产品结构多种多样,涉及到的金融名词、专业术语较多,需要投资人具备一定的“产品解读能力”。很多产品在产品投向和产品名称上看似类似,但产品结构可能完全不同，切不可人云亦云。 　　3，信托理财产品不是银行专属的理财产品 　　信托发信可以通过三种渠道：一是信托机构自身销售，二是银行代理销售，三是通过第三方机构进行销售。在购买信托时，要明确购买的渠道。 　　投资信托理财产品可靠吗?如何选?投资者在选择信托产品时，可以咨询专业的理财机构，不可以盲目的购买，一定要结合自身条件，尽量让投资风险降到最低。

2015最具投资价值企业50强出炉 拉卡拉榜上有名

　2015年是资本投资极为活跃的一年。央行一再降息降准，以宏观手段刺激资本的不断流通；证券投资大热，虽几经大起大落，但总体仍呈现上扬态势；在创新创业政策指导下，新型创业企业辈出，为资本市场注入了新的活力。2015年即将接近尾声，人们对资本市场的关注热度依然不断升温。哪家企业更具投资价值？成为资本市场聚焦的重点。12月2日，清科“2015最具投资价值企业50强”榜单新鲜出炉，小米、京东、唯品会、聚美优品、大众点评等电商企业，拉卡拉等互联网金融企业榜上有名。 　　本次第十届“中国最具投资价值50强企业评选活动暨颁奖典礼”由清科集团、投资界在京举办，会上对外公布的“2015最具投资价值企业50强”榜单，经业内最有影响力的VC机构打分评出，主要面向国内具有较大发展前景、较高投资潜质的未上市企业。拉卡拉作为十强榜单中唯一一家互联网金融企业，受到众多投资专家的认可，综合性互联网金融布局同样引起较高关注。 　　经过四年发展，中国互联网金融行业增速愈发迅猛。以移动支付业务为例，据易观智库近期公布的2015年《中国第三方移动支付市场第三季度监测报告》来看，移动支付环比增长率高达26.39%。作为移动支付三巨头之一的拉卡拉，环比增长超过28%，增势高于行业平均水平。以支付为基础，拉卡拉在信贷、理财和征信等业务的表现也十分抢眼。据悉，2015年是拉卡拉互联网金融业务迅速扩张的一年，现已拥有超过1亿个人用户和超过400万商户。随着全平台发展，截至今年10月，拉卡拉单月信贷交易量已经突破100亿元，预计平台年交易总量将达2.7万亿元人民币。 　　评委会专家表示，拉卡拉能够在本届“2015最具投资价值企业50强”企业中脱颖而出，除去互联网金融本身的行业优势之外，组委会更加肯定的是拉卡拉的综合性互联网金融模式，以及在综合平台下探索出的“8+N”共生系统。系统中各业务独立发展又相互支撑，形成了一个全新的开放性共生体系，为互联网金融带来了新的发展思路。在共生理念的指导之下，拉卡拉也将与更多跨领域的优质企业展开合作，激发行业合作的无限潜能。

“创业·创新·共赢”专题讲座在济南成功举办

　　“大众创业、万众创新、合作共赢”已经成为我们这个时代的主题，为帮助会员单位更好地掌握支付行业的发展动向，传递政策导向，提升对产业未来发展趋势的研判能力，推动支付清算市场持续健康发展，2015年11月27日，由山东省支付清算协会主办、中国银联山东分公司承办的“创业·创新·共赢”专题讲座在济南成功举办。本期讲座特邀中国商业文明研究中心、秦朔朋友圈发起人秦朔先生，中国人民银行总行支付结算司业务管理处欧韵君处长担任主讲，讲座由山东省支付清算协会专职副会长兼秘书长丁延生主持，协会副会长、中国银联股份有限公司山东分公司总经理李金良致辞。来自中国人民银行济南分行有关业务处室负责人、79家协会会员单位主管领导、部门负责人及业务骨干，以及部分高校、新闻媒体的代表386人参加了此次讲座。 　　秦朔先生以《新经济、新金融与我们的未来》为主题首先开讲，与大家一起分享了他创业创新的理念，特别是对新常态、新经济、新金融给出了新的解读，指出中国面临更深层次的变革，但当前某些经济领域正在发生改变，他特别提及了一个正在急剧变化的利好面——主流消费群的变化，认为中国的经济未来的话语权、主流的商业文化很快会由80、90、乃至00后来主导，谁能通过创业创新提供更符合这个群体文化偏好、生活方式的产品和服务，谁就能得到更多的机会。 　　欧韵君处长则以《中国支付体系发展与监管》为主题，系统阐述了我国支付体系的总体构成、发展热点及监管思路。伴随着支付主体多元化、支付方式场景化、支付衍生价值扩大化，支付清算服务市场的有序开放，涉及远程账户开立、银行卡收单市场的定价及网上支付业务的规范是当前制度体系完善的热点，特别是论证已久的《支付机构互联网支付业务管理办法》也将尽快出台。欧韵君处长还以账户、票据、银行卡、收单等四个业务类型，分别介绍了近年来发生的典型案例，提醒各从业人员要高度重视业务风险的存在，从加强信息安全、提高业务审核手段入手，不断加强和完善风险管理体系，自觉规范经营，增强支付体系的风险防范能力。（本报记者杨芳 通讯员刘勇）  

2015年中国光大银行金牌理财师大赛落幕

　　11月27日，2015年中国光大银行金牌理财师大赛总决赛在北京落下战幕，来自光大银行的24名理财师同场竞技，比拼财商。 　　据介绍，在国内经济与金融理财行业迅速发展的今天，中国理财市场正面临着全方位的竞争。人才是金融行业发展的重要基础。从银行业的角度看，中国商业银行市场化之路并不长，传统的存贷业务无法为商业银行培养太多优秀的理财师或私人银行家。基于如此认识，作为国内首家理财银行，光大银行一直非常关注人才培养。 　　虽然该行私人银行于2011年底才宣告成立，时间并不长，但截至2015年11月，该行获得AFP、CFP、CHFP、CWM等金融理财师资质认证的成员已达4200人/次。金牌理财师大赛的初衷便是该行在满足社会公众日益迫切的理财需求的同时，提升自身队伍业务素质的一大手段。 　　据悉，光大金牌理财师大赛至今已举办四届。本次大赛依然得到了全行的积极响应，来自全国36家分行的100多名优秀理财师，经过两个多月的分行海选及南北赛区晋级赛，24名选手最终走上决赛的舞台。 　　本次赛事最大的亮点便是贴近客户的实际需要。24名选手围绕“e金融”、“私人银行”、“财富金融”等六大主题，结合客户的财务状况、金融需求、风险偏好等背景，设计出个性化的理财规划，并进行理财规划方案展示。大赛最终决选出“2015光大银行金牌理财师大赛”金牌理财师团队与专项主题大奖。 　　光大银行有关领导表示，历年大赛的举办，无论是组委会成员还是业内专家评审都看到，人们理财意识越来越强，越来越多的专业人才加入到理财师队伍中来，参赛选手的整体素质逐年提升。 　　“举办这次大赛的目的，除吸引金融界和社会公众对财富管理的关注外，更重要的是通过大赛在全行范围内寻找一流的理财师，以便加速培养高素质的理财师队伍。”光大银行零售业务部总经理齐晔表示。  

30岁，凤姐变身天使投资人玩VC！你在干嘛？

　　凤姐昨日在微博上发文，以“董明珠算什么，今天请叫我天使”一文宣布正式成为一名天使投资人。 　　 　　网络红人凤姐昨日在微博上发文，以“董明珠算什么，今天请叫我天使”一文宣布正式成为一名天使投资人，她还先后@淘皮客topicer、格力总裁董明珠及国门老公王思聪。这是凤姐继成为凤凰新闻客户端签约主笔后，再次进行身份的转变。 　　在长微博中，凤姐称其投资了一个吵架 App，化身天使投资人，其还自曝投资理由，认为太多人因为嫉妒她而攻击她，为了方便大家更好地骂她，于是她投资了一个吵架App。 　　凤姐还公开约战格力总裁董明珠，称既然董阿姨的照片能被制成屏保在格力手机上大量出现，那她 (的头像) 也可以，并打赌她的APP绝对会比格力手机受欢迎，如果输了她就去整成董小姐。 　　据凤姐透露，首次作为投资人入驻“淘皮客”，各种形式的投资加起来总资金达到上百万：“变身投资人并谈不上是勇气，这些年存了一些钱，日子好过了些，别人和我说投资很赚钱，而且要投资就要投资移动互联网。”而“淘皮客”也证实了凤姐确实是他们的天使投资人。 　　其实，这并不是凤姐第一次接触资本市场，早在2015年4月，凤姐也曾在微博上高调宣布创业，欲融资千万做美容O2O，但之后并没有进一步的公开该项目的后续。 　　对于未来，凤姐表示，“融资对于我来说并不是难事，作为中国第一网红，30是岁的梦想是向世界证明，以后会创造出来更多的不凡。” 　　撇开凤姐的炒作(有故意为淘皮客站台的嫌疑)不说，走的路线倒也是越来越有逼格了，从一个被围观当笑话看的网络红人到凤凰网的主笔，再到天使投资人，不至于红一阵子就销声匿迹，还一直能吸引网友的关注，活跃在网上，这不是仅仅靠一种无底线的低俗所能达到的。 　　30岁，凤姐当上了天使投资人玩上了高大上的“VC”，我们又在干嘛呢？ 

买房还能做理财 透视多地房地产非法集资

新华网北京12月3日电题：买房还能做“理财”，5年内返还80％房款－－透视多地房地产非法集资乱象   　　“新华视点”记者   　　购买一套黄金(1056.10, 2.30, 0.22%)地段商品房，竟能获得高达80％的房款返还湖北省黄石市市民周先生购买的养老公寓就宣称“具有投资功能”，买房后5年内可获得高额现金收益。然而，如此“划算”的楼盘如今成了烂尾项目，沦为一起非法集资骗局。   　　“新华视点”记者多地调查发现，随着楼市近期持续分化，已被法律明令禁止的房企非法集资手法翻新。一些不法企业将住宅、商铺乃至车位冠以“理财产品”名义发售，部分购房者数亿元投资款血本无归。   　　日前，国务院下发《关于进一步做好防范和处置非法集资工作的意见》。据了解，多省市住建部门已启动房地产非法集资风险专项排查行动。   　　“两折购房”理财成烂尾楼，购房客数亿元资金不保   　　据湖北省住建部门相关负责人介绍，当前房地产领域涉嫌非法集资存在两类手法：一是房企与中介串通，以投资房地产项目开发建设名义，发售所谓的“理财产品”，向社会公众吸收资金；二是取得预售许可证前，以内部认购、发放ＶＩＰ卡获得返利等形式，向社会公众吸收资金。   　　在黄石市，由花湖致远地产公司开发的“上上坊养老型酒店公寓”就是曾发售“理财产品”的楼盘。2014年初，300余位购房者先后预交了数十万元意向金，不料陷入骗局。   　　记者在该楼盘的宣传广告中看到，开发商声称“既真实拥有，又有投资功能”：购房者每投资10万元，第一年可获12％的收益率，此后每年收益率增加2个百分点，5年累计收益达房款的80％，同时拥有公寓产权，“等于两折购房”。   　　受害者黄先生说：“这家养老公寓到现在连样板房都没盖，不光是拿房遥遥无期，20多万元的意向金眼看也要不回了。”据办案部门介绍，因资金链断裂，开发商花湖致远地产公司已进入破产程序，其发售的“理财产品”涉嫌非法集资，涉案金额达3亿多元，众多购房者向房企缴纳的预付款面临本金不保的危险。   　　除了养老公寓，一些受害者反映，住宅、商铺、车位均曾被不法企业用于发售“理财产品”。据安徽省高级人民法院查明，安徽亳州兴邦公司在海南、河北等地炮制多个非法集资项目。如在海南黑红街广场、凤景城等商业地产项目中，兴邦公司采取“返本销售、约定回购”形式高息招揽理财资金，相关责任人已因非法吸收公众资金获刑。   　　据了解，该公司曾与投资者约定，如果一次性以“成本价”购房，3年后购房款可全部返还，且拥有房屋所有权。然而，这是一起“庞氏骗局”，投资者缴纳的房款均被挪用于弥补企业资金缺口。审判书显示，安徽亳州兴邦公司累计非法集资35亿元，4万多名群众受害。   　　“这些违规理财产品的目的就不是销售房屋，而是‘击鼓传花’缓解企业资金压力，一旦资金链断裂，投资者将本息难保。”重庆大学[微博]财税与金融学院教授陈晴说。   　　不少房地产“理财产品”是骗局，合同、预售证都造假   　　据了解，高息返还房款、给予现房回报，是种种理财骗局的主要诱饵。北京一位投资了河北某房企“投资性地产理财项目”的市民告诉记者，自己和亲友前后“借给”房企600万元，约定的年化收益率一度超过40％，还能“给现房作为返利”。   　　然而，记者调查发现，在高利息、高收益、高回报的背后，“名为销售房产、实为借钱融资”存在较大风险，不少所谓的“理财产品”实质是设局欺骗投资者。   　　－－假资质。法律人士指出，多数房地产公司、养老公寓经营企业根本没有向公众公开发售理财产品的相关金融牌照。但浙江杭州一位“养老地产公寓权益型会员”的销售人员赵经理宣称，市民出资购房成为其会员，可选择由公司负责经营租赁，定期获得高额分红。   　　然而，该楼盘营业执照显示，其经工商部门核准的经营范围仅为旅游项目开发和旅游咨询服务，甚至没有房地产开发资质。   　　－－假合同。在不少案件中，开发商的合同、预售证均造假。据办案部门介绍，湖北“上上坊养老型酒店公寓”案件中，项目开发商向购房者展示的“房屋预售许可证”，是复制和修改自其他项目的假证。造成众多群众受害的安徽亳州兴邦公司也曾用“预订合同书”替代正规房屋买卖合同，以躲避监管。   　　－－假担保。还有一些“理财产品”利用投资者不了解法律法规，宣称以住房、商铺、车位等不动产作为担保物，“还不上钱就给你现房”。但实际上受害者往往根本无法取得产权。   　　重庆市一名推销“晋愉Ｖ铺”的地产中介说，购房者在住宅正式过户前，可另外先缴纳8万元的“车位预收款”—发商对这笔资金按年息10％给予购房者现金收益，在住宅过户前退还这笔预收款。“购买者不限于本小区住户，任何人都可以买，相当于房企把车库抵押给你，以每年10％的利息借钱。”   　　然而，根据重庆市现行物业管理条例规定，非本小区业主禁止购买本小区车位，房屋登记机构不予过户。“一旦开发商资金链断裂，消费者存在无法收回本金，同时无法获得车位产权的风险。”陈晴说。   　　多省市住建部门启动非法集资风险专项排查   　　最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释明确，不具有房产销售的真实内容或者不以房产销售为主要目的，以返本销售、售后包租、约定回购、销售房产份额等方式非法吸收资金的，应以非法吸收公众存款罪定罪处罚。   　　现行商品房销售管理办法进一步规定，房地产开发企业不得采取返本销售或者变相返本销售的方式销售商品房，不得采取售后包租或者变相售后包的方式租销售未竣工商品房。 　　据了解，湖北、安徽等地已对房地产行业开展非法集资风险排查行动。北京市打非办专项办副主任沈鸿表示，从2015年4月起，北京市已开展打击非法集资专项整治行动。   　　安徽省社科院房地产研究所所长孔令刚指出，群众贸然投资非法集资项目，其实质是参与民间借贷行为。“一些民间集资合同承诺的高利息，超过相关司法解释的年息不超过36％的上限，所谓的高收益不受法律保护。一旦楼盘资金链断裂、企业破产，投资者很难直接追诉地产公司。”陈晴说。   　　专家表示，居民购买正规住宅、商铺及车位，有权要求中介机构出具销售证照，并在当地房地产市场交易部门核实合同备案信息。   　　监管部门提示，购买非法销售楼盘或者其他不动产使用权，最终难以兑现高收益承诺，对投资者的利益损害极大。“组织参与非法集资刑事案件，可能涉嫌非法吸收公众存款罪和集资诈骗罪，值得引起群众警惕。”最高人民法院刑三庭副庭长罗国良说。（记者杜放、张翅、李劲峰、俞菀）

金斧子入选2015年第十届中国最具投资价值企业50强

12月2日，由清科集团举办的“第六届中国高成长企业CEO峰会暨第十届中国最具投资价值50强企业评选(Venture50)”颁奖典礼在北京举行。清科集团董事长倪正东，洪泰基金创始人盛希泰出席并围绕创业创新相关话题展开讨论。备受关注的最具投资价值企业50强揭晓，深圳市金斧子网络科技有限公司(以下简称“金斧子”)从1000多家“风云榜”参选企业中脱颖而出，华大基因，开心麻花和房多多等知名企业也共同入围。   本次入选的金斧子创立于2012年，凭借其“互联网+财富管理”的背景——券商标准的投研中心和华尔街级别的风控中心，及在移动端的技术优势，很快便获得了腾讯创始人曾李青的天使投资，随后还相继获得国际顶级风投红杉资本、人人公司、深圳架桥投资有限公司等知名VC大佬的青睐，持续获得千万美元级的融资。   作为独立的第三方互联网财富管理平台，金斧子为投资者提供阳光私募、信托资管、PE/VC、量化对冲和海外基金等各大金融市场主流理财产品。并通过移动互联网技术实现简单、高效、便捷的投资理财及金融服务。上线3年多来，金斧子已经实现200多亿的资产管理规模。   “清科-中国最具投资价值企业50强”评选活动自2006年首次发起，至今已举办十届。是清科集团旗下专注发掘中国市场最具投资价值创业企业的大型品牌活动。对所有参选企业的管理团队与股权结构、公司业务、商业模式与竞争力、行业与市场、财务现状与预测、经营风险与对策等相关方面进行深入的综合评判。其中小米、京东、唯品会、聚美优品、大众点评等知名企业都曾榜上有名。

好好理财：P2P收益为什么比银行高？看完你就可以放心大胆投资了

有很多作为一个从来没有投资过的小白，搞不懂什么是P2P。自从余额宝为代表的各类“宝宝”出现以后，P2P理财的高收益一直是人们讨论的一个焦点，而与此形成对比的是银行的存款利率。很多人都不明白为什么银行理财收益仅有4%-7%，而很多P2P却能达到10%以上?部分奔着银行安全去的理财人都想转投P2P，但又担心P2P的风险过高。弄清楚银行理财与P2P理财收益为什么会差这么多，对于合理配置理财资金至关重要。   关于收益这件事，银行理财产品是这么玩的：   投资人购买理财产品本质上就是放贷，但是简单的借贷关系中由于加入了银行及影子银行（非标资产的通道），借款人实际付出的高利息，被中间的金融机构以手续费的形式层层剥夺，到投资者一端就所剩无几了，这就是当时金融媒介的操作影响。而互联网金融正在做的就是金融脱媒这件事，等于信息更透明了。银行本来应该给你10%的收益，但却只给你5%甚至更低，但是爱存不存的银行就是这样的傲慢。   P2P是这么玩的：   p2p理财和银行收益，事实上是源自借款人。借款人需要支付投资人约12-14%的平均收益，外加平台服务费、第三方担保费等费用，借款年化利率约20-30%不等，高的甚至接近40%。借款人之所以愿意支付这样的利率与收费，主要因为p2p平台以外，他们并没有太多的借贷渠道。银行的借款门槛相对较高，而小额借贷公司借款利率同样不低，p2p的相对低门槛和便捷性为借款人提供了方便。相对高收益的另一个原因，是p2p平台希望培育市场，吸引普通民众进入。但也不是每个平台都以高收益为卖点，也有平台由于自身公信力足够强，在收益方面并不会显著高。   合理配置资金学会投资理财   很多人都有一个误区，认为投资P2P没有把钱放在银行、楼市靠谱。其实，投P2P大家最担心的还是风险问题，而在向互联网金融多元化拓展的过程中，并不缺乏如好好理财独具特色的互联网金融平台。   好好理财国企背景担保，与30多家城市商业银行等金融机构进行战略合作，由民生融资担保公司担保，招商银行资金托管，并在中信银行开立1000万风险保证金专用账户。而且，好好理财的业务来源以国企的优质债权为主，平台的安全性可想而知。这样的平台最适合那些希望资产得到稳定增值的人群。   据悉，好好理财自从今年五月上线以来，注册人数已突破30万，累计投资金额逾4个亿，创造了互联网金融发展的“深圳速度”。先后荣膺第四届中国财经峰会商业模式奖，中国互联网电子商务优秀企业奖、中国互联网金融竞争力品牌、信用中国创新互联网金融平台等多个殊荣。在今年11月1日，好好理财正式荣登CCTV-1《新闻联播》黄金广告时段，其独特的运营模式及丰厚的产品收益得到了投资者的一致好评，引起《南方都市报》、《人民日报》、财经网、网易财经等国内主流媒体的关注与报道。