9158战略再迈一步 陆金所P2P业务量仅占10%

自陆金所今年年中提出“9158”战略之后，近日陆金所上线保险频道，前期将主打投资型保险产品。基金、保险等频道相继上线，有业内人士解读陆金所是在加快上线九大业务入口提高整体估值，为上市做准备。 同时，记者注意到，为陆金所打下互联网金融声誉的P2P(网贷平台)业务，目前只约占到全部业务量的10%。 上线保险频道，推进“9158”战略 证券时报记者注意到，陆金所的保险频道目前只有平安人寿一款万能险在销售。据陆金所内部人士透露，11月18日之后还将有更多投资型保险产品推出。 陆金所这个动作被业内人士解读为陆金所要推进“9158”战略，加快上线九大业务入口提高整体估值，为上市做准备。 今年上半年，陆金所曾面向机构投资者提出过“9158”战略。“9158”中的“9”是指九大业务入口，包括了银行、信托、证券、保险、公募基金、私募基金、地产/政府/大型企业、黄金和P2P入口;“1”是指一个平台，即为陆金所平台;“5”为五个市场，即B端的B2B(企业对企业)一级市场、B2B二级市场;C端的P2P、B2C(企业对用户)、C2C(用户对用户);“8”即为八大关键，即模式、产品、风控、账户、客户体验、系统、营销与运营。 据了解，9月8日，陆金所开始代销基金，首日上线了35家基金公司超过1100只基金产品。11月18日陆金所保险频道将迎来新保险产品，一款由国华人寿提供的“国华华瑞1号年金保险(投资连结型)A款”将上线。这款产品以固定收益类资产投资为主，投资账户属于稳健型，预计年化收益5.5%。 随后，百年人寿一款万能险产品也将上线，该产品最低保证利率3.5%，历史年化结算利率达到6%，高于同期理财产品。据悉，该频道后续还将有新的保险公司产品上架。 陆金所P2P业务量占比降至一成 2011年，陆金所董事长计葵生曾在内部信上表示，P2P业务是当时公司的主要着眼点。当时，整个市场对这个业务模式还比较陌生，陆金所自身也还在学习有关知识。但计葵生坚信，中国中小微企业融资市场与个人消费信贷市场存在巨大潜力与海量需求。 随后的四年，P2P业务帮陆金所打下了在互联网金融行业的声誉。数据显示，今年三季度，陆金所新增P2P贷款147亿元，而全球第一家上市的P2P平台Lending Club新增P2P贷款额度约为22.36亿美元，折合人民币约142亿元。这是自陆金所成立之后，其P2P季度新增交易量首超Lending Club。 数据显示，P2P业务如今只约占陆金所业务量10%。四年间，陆金所从P2P业务开始，逐渐形成了一个涵盖P2P、保险、基金等多种固定收益和浮动收益的一站式互联网财富管理平台。2015年3月开始平台化战略转型后，形成了P2P开放平台、基金开放平台、跨境交易平台等多个领域的开放平台。 陆金所称，该公司已是全球最大的线上财富管理平台。数据显示，2015年前三季度，陆金所总交易量9264亿元，同比增长超过9倍。截至9月末，陆金所注册用户数近1500万人，比年初增长179.2%，活跃投资人数达204万，较年初增长了近5倍。 另，据平安集团公布今年Q3财报的数据显示，在陆金所2015年前三季度总交易量9,264亿元中，其中P2P交易量299亿元，仅占比3.23%。同时，与去年同期同比上涨近5倍相比，今年的前三季度交易规模同比上涨为近2倍。业内人士认为，影响陆金所P2P业务的发展缓慢的原因之一是今年以来陆金所不断出现的坏账、逾期等负面新闻。

宜人贷三次“出海”探路上市 半年内扭亏为盈

宜人贷上市之路一波三折。据知情人士透露，宜人贷分别在2015年春节后以及7月份两次向纳斯达克提交IPO申请材料，均“铩羽而归”。此次转战纽交所递交申请已经是宜人贷第三次“出海探路”。另据招股说明书显示的数据，宜人贷在半年时间内扭亏为盈，短时间完成“逆转”令人玩味。 北京时间11月17日凌晨，宜信旗下的在线P2P网贷平台——宜人贷正式向美国证券交易所(下称SEC)递交了招股说明书，拟申请在纽交所上市，向公众公开募集最高1亿美元。 根据公开信息，截止至2015年10月，宜人贷平台累计注册用户超过700万，累计交易促成金额超过90亿元。根据招股说明书，截止2015年6月末，宜人贷实现总净营收7900.7万美元，净利润为1730.4万美元。 一旦申请通过，宜人贷将成中国P2P在海外上市的第一股。事实上，如果不算国内那些借壳上市的企业，宜人贷应该也是第一家真正意义上独立登陆资本市场的中国互联网金融公司。 宜人贷上市路一波三折，半年内扭亏为盈 每个人听到宜人贷向纽交所递交IPO申请时几乎都会反问一句：不是纳斯达克? 的确，纽交所并非宜人贷的首选。2014年第四季度，宜人贷开始备战上市，投行、律所、审计正式进场，其“目的地”是聚集了大量互联网、科技类公司的纳斯达克，这也基本是中国公司“出海”的不二之选。 据知情人士透露，宜人贷第一次向纳斯达克递交材料是在2015年春节后，从当时整个公司的情况和市场的行情来看都是一个不错的时机。但因为交易所反馈了一些信息，修修改改又过了一段时间。 今年7月，当宜人贷第二次向交易所递交申请时，不幸恰逢中概股回归潮。彼时，以分众传媒、人人网、盛大游戏、博纳影业、陌陌为代表的一批“明星”企业纷纷宣布要从美国退市。 一方面，海外估值持续低迷，而另一方面曾经“折戟”美股的暴风科技在家门口获得了60亿美元的高市值，这一切都让赴美上市这个选项变得越来越鸡肋。但对于迫切需要上市的宜人贷来说，除了美国似乎也没有其它更好的选择。 至于转战纽交所的原因，笔者并没有从宜信获得确切的回复。但有宜信内部人士曾对笔者表示，由于全球第一家P2P借贷平台Lending Club已经在纽交所上市，考虑到宜人贷模式与Lending Club 较为相似，在那里也比较容易被接受。 除了更换交易所颇为波折外，作为一家成立不久的P2P平台，要交出一份令人满意的财务报表也并非易事。 尤其，宜人贷主攻在线消费信用贷款业务，在招股书中其业务被描述为“助力借贷”，这与LendingClub、Prosper的定位相似。虽然更符合P2P平台居间业务的定位，但也失去了目前国内P2P平台最赚钱的线下利差部分的收益。 根据招股说明书，2014年全年，宜人贷总净营收为3189.3万美元，刨除运营成本和其它费用，净亏损449.7万美元。而到了2015年6月末，仅半年时间宜人贷总净营收7900.7万美元，净利润为1730.4万美元，成功扭亏为盈。 如何在半年时间内完成“逆转”，这个过程值得玩味。 从数据来看，2015年上半年，宜人贷的借款额约5.975亿美元，其中从借款端和投资端赚取的费用分别为1.23亿美元和384.7万美元。粗略一算，借款成本约为20.6%，而在2013和2014年，这个数据分别约为8.3%和8.7%。 在不良率方面，根据招股说明书，截止2015年6月末，宜人贷逾期60—89天的贷款占比0.40%、逾期30—59天的贷款占比0.70%、逾期15—29天的贷款占比0.90%。 目前鲜有P2P平台披露不良贷款率，不过，近年来中国P2P借贷行业的不良贷款正在快速攀升已是业内共识，陆金所董事长计葵生预计，国内P2P市场的坏账率约为15%—20%。无论如何，不足1%的逾期率恐怕连银行也望尘莫及。 拆分宜人贷上市只是探路之举 从宜信体系内剥离出来的宜人贷从一开始便肩负着冲击上市的使命。 作为国内最早的互联网金融公司之一，宜信的版图早已超越了一般的P2P借贷平台，其业务范围包括财富管理、信用风险评估与管理、信用数据整合服务、小额贷款行业投资等，涵盖数十家子公司。 一家拥有4万雇员，一年的交易规模超过500亿量级的庞然大物要上市本就不是一件简单的事，何况受早期P2P债权转让模式等因素影响，宜信模式在获得商业成功的同时也饱受诟病。 所以，最近两年，宜信一直在进行内部整合与梳理。除了调整公司架构外，宜信的业务条线也进行了大规模的调整，其中对原有的线上、线下业务进行了分离和重组。 宜信将集团的创新产品研发、P2P平台运营、线上理财业务等都归属于一家新成立的普信恒业科技发展(北京)有限公司(以下简称“普信恒业“)，而原有的线下业务，即潜在政策风险和舆论争议较大的部分则留在了另一家公司。 2012年宜信推出的宜人贷、宜农贷;2014年的投米网、攒钱吧均由普信恒业在运营。简单来说，后来成立的这家普信恒业集合了宜信互联网金融属性较强的一部分业务，商业模式更为清晰、客户和资产质量都更为优质。 而此次率先提交上市申请的宜人贷最初为普信恒业内部独立发展的网贷业务部门，2014年12月25日，宜人贷官网发布公告，宜人贷所属新主体公司为恒诚科技发展(北京)有限公司(下称“恒诚科技”)。 所以，“精心打造”的宜人贷可谓是集合了宜信最为优质的一群借款主体，标的来自线上、线下渠道，目标客户很精准，主要是信用良好的工薪阶层、大学生和小微企业主。而投资端都在线上完成。 招股书中也提到宜人贷的很大一部分客户都是由宜信推荐过去的，基本占宜人贷贷款比重的六成以上。其实也就是宜信把自己集团内比较优质的线上业务部分，包括从宜车贷、宜房贷等品牌拆分出来的一些线上资产和资源都拿给了宜人贷。 作为国内成立最早也是最为知名的一家的P2P公司，宜信筹谋上市并不是一个秘密，尤其它的股东里不乏摩根斯坦利、IDG资本、凯鹏华盈基金等国际知名投资机构。 所以，有业内人士告诉笔者，拆分宜人贷上市只是探路之举，宜信旗下的宜信财富和宜信普惠也有计划分拆上市。从招股说明书来看，此次宜人贷融资1亿美元，显然宜信并没有对财务回报抱有多大的要求。 上市一战成败几何?会否引发海外上市热? 对于中国P2P行业，及其母公司宜信而言，宜人贷成功上市的重要意义不言而喻。而对于成立不过三年的宜人贷来说，一举成为首家上市的中国P2P公司，最起码在品牌价值上也是巨大的飞跃了。 业内人士认为，宜人贷为国内P2P平台谋求上市开辟了新的路径，一旦成功或能引发国内平台向其模式努力。但其估值的高低和市值变化也会产生重要影响，一旦估值过低，可能打击国内P2P平台谋求海外上市的积极性。 无论如何，宜人贷即便成功上市也只是一个开始。 且不说中国企业频频在美国遇冷，今年已有大批中概股选择退市回归，就算P2P全球第一股——Lending Club今年也没能抗住股价腰斩的命运。所以，宜人贷在美股的境遇恐怕也是堪忧。 除却外部环境，从宜人贷自身的发展来看同样挑战重重。 宜人贷在招股说明书中明确表示自己将专注于在线消费金融市场，并用了大量的篇幅和数据表明国内消费金融市场的广阔前景。当然，背靠宜信多年积累的风控和IT技术，宜人贷在线上消费金融市场上也拥有一定的竞争力。 例如，据业内人士透露，宜人贷的贷款审批速度和最高信用贷款额度应该都是同业之最，这都得益于它多年积累的风控能力。并且，宜人贷着力发展移动端，目前借款端和理财端都已实现在手机上全流程操作，这在P2P业内也较为领先。 如果宜人贷有意拓展线下场景，考虑到宜信庞大的线下团队，做大规模自然不在话下。但宜人贷为了避免走回中国式P2P线上、线下结合的老路，坚定地表示要做纯线上的平台，即未来借款人和出借人都来自线上。 根据招股说明书，2014年全年，宜人贷完成的贷款达到3.59亿美元，其中线上渠道为1.44亿美元，线下渠道为2.15亿美元。2015年上半年，宜人贷完成的贷款达到5.98亿美元，其中线上渠道为1.92亿美元，线下渠道为4.06亿美元。 对于宜人贷而言，专注线上可谓是一把“双刃剑”：一方面，相比线下业务对于人力的过于倚赖，更互联网化的公司想象空间更大，更好在资本市场上讲故事。并且，这也符合监管对P2P的定位，政策风险被降到了最低。 但另一方面，仔细审视一下目前国内消费金融的市场格局，线上场景被阿里、京东等互联网巨头牢牢把控，线下市场又有捷信等消费金融公司和小贷公司耕耘多年。那么问题来了，没有任何线上消费场景接入的宜人贷未来如何发力? 资料补充： 2015年，受益于消费金融政策的放开、个人征信牌照的发放，以及移动互联网的发展、大众消费观念的升级，中国的消费金融市场正焕发出前所未有的活力。拍拍贷、积木盒子、宜人贷、人人贷等一批老牌P2P平台均在发力布局这一块市场。业内人士认为尽管在线上、线下的布局中，P2P平台已经失去了先发优势，但移动端的竞争可以说把消费金融市场参与者们的差距大大缩小了，这也给了后进入的P2P平台们以弯道超车的机会。

宜人贷正式提交IPO申请 赴美上市再进一步

宜信筹谋上市已是个公开的“秘密”。今年三月，就有消息频频传出，宜信欲拟拆分宜人贷先行赴美上市，争夺P2P网贷上市第一股。对此，宜信方面也曾回应称，“宜信一定会上市，之所以到现在还没上市，更多的是一种战略上的选择。例如，在什么样的市场行情下上市，以什么样的方式上市等等，现在还没有明确的上市时间表。” 然而今日据多家媒体报道，今天凌晨，宜信公司旗下P2P平台宜人贷在美国正式递交首次公开招股(IPO)文件，最快将于12月份登陆美国纽交所。一旦申请获通过，宜人贷将成为中国第一家在海外上市的网贷平台。 此外，有知情人士对外披露了宜人贷招股意向书，该文件显示，宜人贷以每股0.0001美元价格，向公众公开募集最高1亿美元。据了解，宜人贷招股意向书的内容还提及到，宜人贷从2012年3月成立以来至2015年6月30日，平台交易额达到61.97亿元人民币。 宜人贷母公司为从事信用管理业务的宜信公司，其股东里不乏摩根士丹利、IDG资本、凯鹏华盈基金等国际知名投资机构的身影。以P2P业务起家、年交易规模超过500亿的宜信自从2006年成立以来，其业务已经从网络贷款扩张到理财服务、信誉评估和农村融资等。如今，宜信将原有的线上、线下业务进行了分离和重组，整装待发进军资本市场。 另有报道称，除了宜人贷，宜信公司旗下宜信财富和宜信普惠也有分拆赴美上市计划，知情人士透露，宜信财富计划于明年赴美上市。 资料补充： 11月12日，盈灿咨询发布宜人贷测评手记，宜人贷在产品方面创新极速模式备受关注。此外，盈灿咨询研究员康乐分析指出，哪家平台能够在放款速度上取得优势地位，哪家平台才能拥有更多的粉丝和簇拥，网贷江湖将进入唯快不破的时代。

绿能宝被指自融自保 郎朗史玉柱为其站台

一则国际钢琴巨星郎朗代言互联网金融公司绿能宝的广告现在可谓随处可见。据悉，今年1月20日，昔日新能源首富彭小峰一手打造绿能宝，并得到史玉柱参股并为其站台。甫一推出就因10%高收益率、秒杀余额宝等标签而赚足眼球。 日前，《经济参考报》记者调查发现，绿能宝的部分产品其承租方与绿能宝平台及其上属集团SPI阳光动力能源互联网有着千丝万缕的联系，部分项目甚至被指自融。 绿能宝被指自融自保，业内称违规操作 记者注意到，绿能宝新品中心中一款美柚39号的产品显示，江西抚州高新技术产业开发区30MWp项目五期382.5KWp工程已开工，其年化收益为6.00%，预计额外年化收益为4.00%(0%至6%)。 该项目产品介绍栏显示，美柚39号是SPI绿能宝新推出的一款收益浮动化融资租赁产品，收益设定为“固定年化收益6%加上额外浮动收益”，电站实际发电量越高，投资者可获得的收益也越高，反之亦然，但投资者的实际收益不会低于“固定收益”。发售数量为50块，发售价格：1500元每块，最长持有年限为25年。 值得注意的是，该项目提前回购条款、提前回购日、正常回购日均显示“无”，该合同于2040年11月5日到期。这期间如果要转让的话，只能在平台转让中心进行撮合交易，“用户可以在不超过原价1.1倍、不低于原价0.2倍的范围内自行定价转让”。 另外，此项目融资租赁服务提供商为江苏绿能宝融资租赁有限公司，承租人为抚州美橙电力有限公司。记者查看工商资料显示，承租人抚州美橙电力有限公司注册资本1000万元，成立日期为 2015年6月15日，法定代表人为安华阳。该公司企业法人为美橙电力(苏州)有限公司。 随后，记者又查看了美橙电力(苏州)有限公司的工商资料，资料显示，美橙电力(苏州)有限公司，注册资本5000万美元，成立日期为2015年2月3日，法定代表人为夏侯敏。而该公司股东/发起人为美太投资(苏州)有限公司。 美太投资及夏侯敏与绿能宝有何关系，记者看到，绿能宝官方网站上集团介绍一栏显示，美太投资于绿能宝都隶属于SPI阳光动力能源互联网股份公司。 记者通过工商资料看到江苏绿能宝融资租赁有限公司，其法定代表人亦为夏侯敏，公司注册资本50000万美元，成立日期为2014年12月05日。美太投资(苏州)有限公司，法定代表人为夏侯敏，注册资本为29000万美元，成立于2014年10月10日。两家公司股东/发起人均为香港企业SPI CHINA (HK)LIMITED。 由此可见，上述美柚39号产品的承租人抚州美橙电力有限公司与提供商江苏绿能宝融资租赁有限公司已构成关联关系，项目涉嫌自融。一位业内人士向记者表示，按照官方对互联网金融划定的四条红线，这种方式属于明显违规模式，已涉嫌资金自融。而且部分产品理论上长达25年的持有期限，并且不承诺回购，并不适合自然人投资，而且这样的定价完全没有考虑期限溢价，未来能源价格风险、操作风险(如损坏)等。 除此之外，记者在绿能宝官网上看到如下表述“绿能宝的收益事实上是太阳能电板发电的收益，通过并网把发电量卖给国电;电费由国家财政委托第三方支付给绿能宝;最终绿能宝以租金的形式返给投资人;其次太阳光照时间稳定，国家电价政策稳定(例：美桔1号，绿能宝承诺10%年化收益，如发电量无法保障;差额由企业补贴;真正实现投资的保本保息)”。上述业内人士表示，由此看来，绿能宝该模式可能已构成平台自担保，亦属明显违规操作。 董事长欠有巨额债务，曾登富豪榜 SPI绿能宝的高知名度不止在于其请来著名钢琴家郎朗为其代言，更在于其董事长彭小峰的影响力，公开资料显示，彭小峰曾经是中国光伏领军企业江西赛维LDK的董事长，也曾经在2007年胡润中国富豪榜上名列第六(当年的身价是400亿元)。 然而好景不长，随后，赛维LDK总负债一路膨胀，终陷入债务危机，2013年在美国退市。彭小峰因此饱受非议，他先后于2013年下半年和2014年下半年辞去公司CEO和董事长职务。 此次，彭小峰出任SPI董事长，欲重新回归到人们视线，打造出绿能宝。公开宣传资料显示，绿能宝是由美国OTC上市企业SPI斥资9999万美元倾力打造。SPI是新一代国际化能源互联网企业。前身为美国太阳能股份公司公司，在美国、德国、英国、日本都有其分支机构，市值高达10亿美元，实力雄厚。同时，SPI还先后引进了恒大集团许家印、巨人投资史玉柱、科瑞基金郑跃文、动向体育陈义红、联合金融蔡朝晖、城市地产王张兴、国务院国资委监管的中央企业新兴际华集团、中节能集团、SPF太阳能基金、富荣金控、联合能源、中力投资等战略投资伙伴，使公司股权结构不断优化，实力不断增强。 在绿能宝官方网站首页上，亦赫然显示着史玉柱、许家印、郑跃文、陈义红等头像，并被列入“绿能宝实力”显示一栏。 不过，据了解，彭小峰担任法定代表人的阳光动力电子商务(上海)有限公司，其股权则大部分被冻结。工商资料显示，阳光动力电子商务(上海)有限公司，成立于 2014年12月8日，注册资本为1000.0万人民币。公司股权信息一栏显示，安徽省合肥市中级人民法院已对被执行人彭小峰持有股权、其它投资权益的数额 600万人民币进行了冻结。 不仅如此，记者通过“全国法院被执行人信息查询”网站进行查询，彭小峰本人共有3次被执行记录。其中2015年01月19日 (2015)合执字第00130号的执行标的高达10亿元，2015年03月12日(2015)苏中执字第00205号的执行标的为68429536元，2015年03月12日(2015)苏中执字第00204号的执行标的为80079616元。如此看来，彭小峰本人在法院的被执行标的已超过11亿。 “欠有巨额债务，公司又涉嫌自融，这个很容易让人会想象公司融钱的真实目的所在。况且法定代表人还对之前债务承担连带清偿责任，以这样的资质，再加上公司为关联方融资的运作，都不免让人生疑。”一位不愿透露姓名的业内人士向记者描述道。 绿能宝或触碰监管红线 此前，银监会就已明确表态，将加快推进对互联网金融平台的监管，实现互联网金融的规范化发展，明确了合理设定业务边界的四条红线：一是要明确平台的中介性;二是明确平台本身不得提供担保;三是不得搞资金池;四是不得非法吸收公众存款。 而绿能宝官网项目的担保方式一栏并未填写，且其承诺“如发电量无法保障，差额由企业补贴，真正实现投资的保本保息”，该模式已涉嫌自担保;另外记者注意到绿能宝官网对企业若倒闭，投资人钱款如何保障问题有以下描述：“绿能宝区别于其它虚拟的投资产品，您购买的绿能宝对应是真实存在太阳能发电板所组建的太阳能电站，每块太阳能发电板有购买时的独立编号;假设企业倒闭，太阳能发电板的产权归投资人所有;最终通过资产清算的方式，也能确保投资人的利益。” 另外绿能宝产品承租方与平台构成关联公司，更涉嫌自融。再加上董事长彭小峰承担连带清偿责任的巨额欠债，投资款的真实去向和安全性仿佛并不明确。 对于以上疑惑，记者采访了绿能宝相关负责人，该负责人表示，在融资租赁行业中，关联交易是比较普遍的，因为融物取代了融资，不存在资金的流向不可控风险(包括虚假标的和挪用等)，因此不能将融资租赁的关联交易(特别是光伏发电行业的融资租赁)与P2P的关联交易简单的混同起来。 对于该解释，多位业内专家表示，即便是融资租赁，按照规定也不能在关联公司中进行该业务。“打个比方，一个人的左口袋提出融物要求，右口袋出面融资，然后再把这种融资需求抛给社会大众，这明显缺乏各种有效监督。自融风险最大的是自己给自己的企业融资，不需要像银行那样走严格的审批程序，没有合规、独立的第三方担保，增信，评级等，因此即便资金是用到了合理的地方，但是信贷风险和合规问题等贷款业务中最主要的风险依旧存在，投资者风险依然很大。”一位业内专家对记者说。 资料补充： 外界对于绿能宝平台模式争议已有些时日，一位光伏行业人士称，绿能宝的模式其实和互联网众筹集资并无太大区别，通过这一平台，绿能宝可以盘活一些小散资金，用于分布式光伏电站项目建设。对于类似质疑，绿能宝的多位高管则强调，绿能宝有别于传统的P2P模式，采取的是能看见具体实物的融资租赁模式。 据悉，江苏绿能宝融资租赁有限公司的经营范围为：租赁业务;融资租赁业务;向境内外购买租赁财产;租赁财产的残值处理及维修;租赁交易咨询和担保(以上均不包含需经银监会批准的《金融租赁公司管理办法》中所列业务)。 目前看,无论按照银监会的《金融租赁公司管理办法》,还是依据商务部印发的《融资租赁企业监督管理办法》,绿能宝现有的融资租赁方式都疑似违规。

23倍高收益靠瓜分下线本金 监管层提示风险

“日息1%”、“月收益30%”、“一年有23倍的收益”、“钱还在自己腰包里，你就在赚钱。今天存、明天取，本金和利息一起取，还不用手续费，收益每个月就能有30%”……如此高收益，并且不通过实体投资就能凭空赚钱? 这是金融传销吗?是否是庞氏骗局?层层谜团之下仍有不少投资者经不住这30%高息的诱惑，深陷金融互助社区不能自拔。随着银监会对于此类“金融互助社区”的风险警示，这些带有传销和庞氏骗局特征的平台浮出水面。 银监会警示金融互助社区风险 在网络上敲击“金融互助”进行搜索，“MMM安全系数”、“玩转MMM金融互助平台”等字眼、文章满屏都是，这种看起来有点游戏性质的金融互助平台近日被监管层盯上了。 银监会等部门日前发布的《以“金融互助”名义投资获取高额收益风险预警提示》称，近期国内多地出现以“金融互助”为名，承诺高额收益，引诱公众投入资金的行为，常见的有“××金融互助社区”、“××金融互助平台”、“××金融互助理财”等。 更重要的是，这类金融互助社区有的打着“境外名人”旗号，声称以“摧毁不公正世界金融体系、打破金融家的控制、创建普通人的社区”为目标，但它的模式却宣称投资门槛低、周期短、收益高。例如，免费注册后，投资60-6万元，满15天可提现，日收益1%，月收益30%，年收益23倍，无手续费。此外，参与者发展他人加入，还可获得推荐奖(下线投资额的10%)、管理奖(根据会员等级确定相应比例)等额外收益，发展人员无上限、返利无上限。 其后的风险提示中，银监会表示，“此类运作模式违背价值规律，资金运转难以长期维系，一旦资金链断裂，投资者将面临严重损失”。值得注意的是，银监会的风险提示，与当下在国内大肆扩张的MMM金融互助平台社极为吻合。 庞氏骗局+传销的“游戏” 事实上，MMM互助金融的骗局早已有之。早在上世纪90年代，俄罗斯人谢尔盖·马夫罗便已创建了MMM金融金字塔，数百万人加入，1997年，“金字塔”崩塌，他本人也一度沦为阶下囚。2007年5月，马夫罗季出狱并重操旧业，MMM进入印度、南非、印尼等国家。 今年5月，MMM模式进入中国，短时间内就收获了一众“信徒”。由于MMM采取互联网运作的方式，各种网站、论坛、微信等渠道成为了他们壮大的管道。在微信搜索“MMM”，可以找到众多公众号，从注册、出金、合规性、心理等方面，全方位对投资者进行指导。 根据一位投资者提供的表格，如果以3000元本金进行一年的复利投资，最后可以拿到69800元，收益23倍，充满诱惑性。那么，MMM平台是如何运作，又是如何实现高收益的?北京商报记者调查发现，此类平台发行一种叫“马夫罗”的虚拟物品，投资者可以使用人民币或比特币进行购买，可以说，前段时间比特币的突然大涨，与MMM的盛行不无关系。在投资时，使用者需先以“提供帮助者”的身份去购买马夫罗，投入资金最低60元、最高6万元，每次必须以10的倍数买入，过程和网上购物差不多。在经过15天冻结期后，又以“寻求帮助者”的身份等待他人来买你的马夫罗，从而实现套现。买家由系统自动匹配，匹配期限为1-14天，在等待期间，每天都有1%的利息，30天就能赚30%的利息。 在这一过程中，每个投资者都有两种身份，一种是资金的提供方，一种是资金的需要方。当购买马夫罗时，其实是将“前辈”的收益变现，而出售马夫罗的过程其实就是在等新来的投资者接盘，循环往复，形成链条，这实际上就是拆东墙补西墙的“庞氏骗局”。 而MMM的收益不止每月30%这么简单，这个静态收益只是“小钱”，要想赚大钱，可以“拉人头”，赚取推荐奖。每推荐一名投资者加入，可以直接赚取10%的推荐奖。随着下线的发展，这位投资人在金字塔中的位置也会越来越高，管理奖也会成为一笔可观的收入，据了解，管理奖可拿6代，第一代到第六代的管理奖分别为5%、3%、1%、0.5%、0.3%、0.01%。而且推荐奖和管理奖都没有人数限制，下线发展的越多、纵深越深，挣得动态奖励就越多。 而这其实跟传销的手法如出一辙。之所以要不断发展下线，是为了刺激投资人不断拉人进场，吸引新的资金给前面的投资人填窟窿，让“游戏”能继续玩儿下去。 学者：监管层重点应在末端打击 其实，MMM金融互助的运作模式很是简单也破绽百出。中央财经大学金融法学研究所所长黄震直言，MMM金融互助的模式是典型的网络金融传销和庞氏骗局。这里面没有实际的投资产品，被投资人是谁?账户是谁的?产品是什么?资金去了哪?这些都是明目张胆的庞氏骗局。 同时，它的奖励等运作模式又与传销类似。MMM金融互助平台设置“管理奖”，鼓励成员发展会员，并以发展会员的投资额度为“领导人”计酬的模式。《禁止传销条例》中第七条规定中对传销行为的定义为：“组织者或者经营者通过发展人员，要求被发展人员发展其他人员加入，对发展的人员以其直接或者间接滚动发展的人员数量为依据计算和给付报酬，牟取非法利益;要求被发展人员发展其他人员加入，形成上下线关系，并以下线的业绩为依据计算和给付上线报酬，牟取非法利益。” “监管层已经打击掉众多传销组织，虽然不是金融传销多是实物传销，但是MMM的模式与此前过往的案例类似。”黄震补充道。 对于这样的组织又该怎样进行打击?黄震认为，主要应该采用末端打击的方式，比如要掐断它互联网方面的持续扩张;清理相关网站、贴吧、微信公众号等等;同时多方配合应该查询到转账的一些通路，对有风险的账号进行提示;如果确定了违法犯罪的实施，就要开始跨国协作打击。 据了解，监管层其实早已开始关注这类社区的模式，黄震认为，除了对消费者、投资者进行更多的教育以外，监管层的专项打击行动也应该进行。

P2P“天猫”上线超3月 合作客户数量仍成谜

在二级市场，P2P概念的走势一直比较抢眼。由于监管空白，P2P行业是股价与跑路起飞，但背靠上市公司大树的P2P公司，一直被很多投资者看成是可靠的平台，中国平安旗下的陆金所就是其一。眼下，陆金所正在积极转型，P2P开放平台已经上线3个多月，但至今与多少家P2P平台达成合作依然是个谜。记者在同陆金所的人士了解时，对方仅以没有掌握确切信息作答。此外，积极推进上市的陆金所，也有很多问题待解。 陆金所P2P合作客户数目仍是谜 今年3月18日，中国平安宣布，陆金所的P2P业务与平安直通、平安信保整合为“平安普惠金融”集群，陆金所仅作为旗下金融资产交易服务平台。因为在这个定位下，陆金所不仅要做基金、债券、理财等金融产品的集散地，还要做P2P网贷平台中的平台——为其他P2P平台搭建融资和投资的母平台，几乎等于P2P网贷行业中的“天猫”。 因为当时正值P2P行业坏账多发，跑路潮涌现，外界猜测中国平安借此剥离P2P业务，来为陆金所未来上市扫清障碍。不过，陆金所高层回应，陆金所在运营P2P业务时，坏账率控制在5%~6%的水平，并不存在糟糕的坏账情况。 实际上，陆金所上半年陆续被曝出坏账事件。一是3月份被曝2.5亿逾期坏账。据媒体报道，该次坏账主要是陆金所旗下的保理公司“平安国际商业保理”近4亿元借款出现问题，其中与陕西金紫阳集团的2.5亿元借款已到期，不得不启用资金池偿还投资人本息。最终陆金所表示，此次坏账项目由第三方提供担保，与陆金所P2P业务无关，不影响投资人权益。接着在6月30日陆金所旗下的稳盈-安e又被曝逾期。最终陆金所表示，该项目只是一笔正常的逾期，超过80天，会进入担保赔付阶段。事情看起来有惊无险，但显然更加促使陆金所下定了积极转型“开放的平台模式”的决心。 按照当时的设计，陆金所7月上线基金频道，涉足公募基金领域;8月与前海征信合作推出P2P开放平台——“人民公社”;9月获得了基金代销牌照，并宣布P2P开放平台正式上线。至今，陆金所基金频道已投放数十家基金公司的1100多只基金产品，合作金融机构超过500家。 不过，陆金所P2P开放平台似乎遇到了麻烦。10月初，中国平安曾宣布有77家P2P网贷公司入驻开放平台，但随即遭到否认。陆金所的人士向记者解释说，已有规模的P2P公司和初创的公司都不是其选择的好目标，他们希望和有一定基础又需要开发客户的公司合作发展。目前，非官方统计，国内P2P网贷公司有近3000家，陆金所不愁合作者。但陆金所依然没有公布究竟与多少家公司达成了正式合作。 陆金所认为，中国平安的品牌效应以及庞大用户群是一个非常好的资源，“能够让人信赖，还能为P2P公司提供开发客户的良好渠道”。通过与前海征信联手提供获客、增信、产品设计、征信、系统平台、贷后催收等服务，基本解决了P2P网贷公司的主要困难。 目前，陆金所注册用户1604万人，活跃用户约290万人，一周内成功投资和注册会员用户分别为58万人和27万人。仅以注册用户比较，陆金所排行业第二名，但活跃用户占总注册用户的比例为18%，而行业活跃度用户占比均值为30%。 有行业内人士指出，因为平安普惠的P2P产品也在陆金所上线，其他企业是否能和它有同等待遇不得而知。更深层的问题是，交易在开放平台进行，第三方金融机构也由陆金所安排，这对很多P2P公司来说很难或不可能舍弃已有的合作伙伴。而这些问题不是全流程服务就可以解决。 虽背靠大树但乱象依然难治 陆金所将这些问题看做是“融合”的过程。或许是为了展示自己的开放和公平，陆金所高调宣布与东方梦工厂、杜蕾斯和饿了么达成合作，利用各自渠道为对方分享客流。 这种做法仍是基于完善平台的目的，但对P2P网贷行业来说并不一定具有吸引力。 网贷之家发布的数据显示，10月，网贷行业综合收益率为12.38%，环比下降0.25%，创出了近期新低。陆金所的合作者之一平安普惠的综合收益率约为7%，低于行业平均值。至于陆金所会否为平台上的P2P产品规划好了具体的收益率，目前也不得而知。 更主要的是，P2P行业监管裸奔，屡屡爆发的跑路潮重创行业，这让行业内的企业分化加剧。有一定实力的P2P公司为谋求上市地位，纷纷投靠上市公司。据不完全统计，至今已有45家P2P公司与上市公司之间达成协议。这些公司借助上市达到增信的目的，同时借上市公司的品牌提升知名度进一步打开市场。 比如近期，九鼎投资旗下九信金融将百分之百股权卖给新三板上市企业四川优博创。以同样方式登陆新三板的还有金蛋理财，其投靠的对象是南京软智科技。 然而没有“背景”，没有上市机会的数千家P2P公司面临的是更加激烈的竞争环境，相关数据统计(非官方数据)，截至2015年10月底，全国存在提现困难、倒闭、坏账、跑路等问题平台累计达1000多家，占全部平台的比例高达30%。甚至有人因此总结出了P2P公司的八种死法。有分析认为，国内P2P行业最后可能只剩下100多家，即使最乐观预计也只有600家。 业内人士认为，虽然陆金所背靠着上市公司中国平安这棵大树，但要做成网贷“天猫”，做的不仅仅是服务，而是要甄选出行业“幸存者”。如果陆金所把一家“未来跑路”公司引入平台，平台也存在一夕之间崩溃的大风险。 但陆金所的人士指出，平安有数十年的风控经验以及相应的标准，能够正确选择自己的合作伙伴。11月9日，陆金所董事长计葵生在一个会议上表示，“要将互联网金融创造成一个类资本市场、一个比较有效的直接融资的平台，核心是风控。怎样把各类资产、各类需求透明化，是互联网金融非常重要的议题”。 尽管如此，陆金所会以怎样的合作模式吸引P2P业内客户仍有待观察。计葵生曾预计陆金所2015年P2P服务交易量在500亿左右，这一数字将很快得到市场检验。 P2P上市或存监管难题 但实际上，陆金所本身也在谋划上市。因为监管细则还未出台，P2P公司直接上市存在政策障碍。今年7月出台的互联网金融原则性意见规定：P2P网贷必须是个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷。网络借贷要坚持平台功能，为投资方和融资方提供信息交互、撮合、资信评估等中介服务。对照这个《意见》，陆金所在把P2P业务转至平安普惠后，其本身单纯的平台功能已经不存在任何政策模糊区。 不过，陆金所只是上市资产之一。今年8月21日，中国平安发布关联交易公告称，拟将旗下平安普惠100%的股权以19.54亿美元转让给“陆金所控股”——陆金所控股注册地在开曼群岛，平安系合计持有陆金所控股约47%的股权。陆金所控股是“陆金所”的最终控制公司。10月28日，这项交易已经公告完成。 中国平安此前公开表示，“大陆金所”争取年内上市，具体是在海外还是国内上市还没有最终确定。因此，未来真正上市的公司是陆金所控股，包括陆金所、平安普惠和前海征信三块实体资产。 也因此，P2P业务仍是其上市资产之一。与熊猫金控和匹凸匹等这种上市公司直接转型不一样，如果陆金所控股在国内成功IPO，将为P2P网贷行业直接上市开辟先例——包括资产如何估值等。对平安普惠的P2P业务的情况，陆金所的人士以兄弟公司的事情不太清楚未予回应。 据中国平安三季报，陆金所前三季度总交易量9264亿元，同比增长超过9倍。个人零售端交易量3174亿元，同比上涨逾6倍，其中P2P交易量299亿元，同比上涨逾2倍;机构端交易量6090亿元，同比增长近11倍。对于净利情况，公告并没有列示。 从交易量指标来说，陆金所P2P交易量领先行业，包括P2P交易量在内的总交易量更是风光无限。如此的业绩公告对上市无疑具有巨大推力，但对于P2P行业的发展方向却少有意义。

借贷宝猛砸20亿推广 是妙招还是险棋?

一款名为“借贷宝”的APP随着一波接近疯狂的地推活动进入大众视野。扫码送东西的地推活动其实并不稀奇，所以很多喜欢小玩偶并且警惕性不太高的小女生常是这类小摊子旁的围观者，对于这些扫码求关注、领完东西便可取消的公众号、或者APP，参与的小伙伴也许并没有觉得有什么好后怕的，所以在看到“借贷宝”这个名字的时候，即使这几个字所包含的意思显而易见，但还是有很多人在并不了解的情况下轻松注册了，即使注册过程相对较复杂。 而真正让大家想要去了解这究竟是一款什么APP主要原因，也许是陆陆续续有人发现，这原来是一个注册后便不能够注销的APP。虽然多方渠道都表明，这款软件虽是新生却锐不可当，但是毕竟是直接跟金钱挂钩的平台，牵扯到的都是众人安身立命的根本。那么借贷宝，究竟是个什么鬼? 顾名思义，借贷宝是一款用于借贷和放贷的APP，在当前金融市场中并不是第一家。与其他借贷企业不同的是，借贷宝主打的是熟人之间的借贷。通过借款人实名、出借人匿名的单向匿名借贷形式，使借款人能够快速获得借款，而出借人则能够从中获得高收益。乍一听，貌似这款APP是那些“借款前是孙子，还款时是大爷”的所谓熟人的一大克星。不过总结一下这款软件的宣传点，却也能发现一些问题，那就是它在过分强调收益的同时，却并没有讲明如果这些“熟人”在逾期不归还时，出借人如何才能不利益受损，这显然不是提高收益率或者增收管理费能够有效解决的，甚至如果是因为借款人的信息被盗而出现的交易，恐怕连发律师函也无济于事。 当然，作为一款刚刚兴起的APP，有些瑕疵在所难免，因为推广方式上的大手笔，借贷宝就这样以“砸钱”的第二波强势攻击进驻大众心里，吸纳大批“信徒”的同时几近家喻户晓。 狂砸20亿 是妙招还是险棋? 说实话，在这个“站在风口、猪都能飞起来”的互联网时代，借贷宝APP的出现并不意外，而且也并不是第一家以借贷放贷为主的金融平台，然而狂砸20亿用来进行推广的大手笔，对大众来说却是既惊喜又有些惊世骇俗了，纵使大家都知道这款APP背后的大佬很有钱。如果说20亿资金的投入是因为巨额惊人，那么另类的推广方式则是导致评论褒贬不一的根源。 不得不说，砸下20亿做推广这个事件的策划者是真正了解国人心理的，因为在注册可得20元的“重金”诱惑下，出现趋之若鹜、甚至导致该平台网站崩溃这种现象都不足为怪。一时间，用户数量飙升至3亿似乎也是很正常。以20亿资金“买通”全国大众为其做宣传推广，从推广创意和创新策划的角度来说，是非常值得借鉴的一个妙招。 不过看似风光无两的现状之下，其实并没有那么乐观。使大众主动积极地前来帮忙推广注册这款APP的最直观原因还是因为那20块钱的“注册返利”，但是真正是诚心实意想使用这款软件的人恐怕并不多。尤其是注册过程中还需要绑定银行卡并确认银行卡的取款密码，让很多人即使迈过心理障碍注册成功也会不自觉的避而远之，说到底，重利容易、信任艰难。 推广:是网络营销还是变种传销? 借贷宝之所以宣称投入20亿用于APP推广，是因为自8月8日起实行了一项重金推广政策，除了用户注册可以获得20元奖励之外，多拉人还可以多获利，类似于传销的病毒式营销推广形式，也是导致大家众说纷纭的原因之一。具体的奖励形式如下所示: 邀请10名新用户，每人再邀请10人，你可以获得1000元奖励; 邀请100名新用户，每人再邀请100人，你可获得超过10万元; 邀请500位新用户，每人再邀请200人，你可获得超过100万元奖励 金字塔形的推广获益链瞬间让很多小伙伴火烧大脑、红了眼睛，于是各种拉人攻略也纷纷推出，让大家在被借贷宝刷屏的同时也开始心动不已。当有人开始理性分析、并指出借贷宝的这种推广方式从某种程度来说算是借鉴了传销方式的时候，一段在央视财经频道播出的广告推广成了这种说法的“免死金牌”，究竟是互联网时代下的创新网络营销方式，还是打着擦边球的变种传销?也许从这款APP的主要功能分析会比较合理。 这款产品主打“熟人”之间的借贷，但是从实际情况来分析可知，真正的熟人之间借还款，是不会用到第三方“掮客”的，而且就算用到，从中间赚取收益也会是双方心里过不去的坎，即使匿名也于事无补。那真正能够在这个平台上进行交易的，便只有那些甚至连真实姓名都不知道的社交网络“好友”们了。在这种狂热的推广浪潮之下，借贷宝对于注册用户信息真实与否的核实力度显然并不是万无一失的。 各显神通的APP推广方式 推广初期靠“砸钱”来吸引人气和增加推广力度的方式并不是借贷宝独创，现在成为很多人出行必备的“滴滴打车”APP也曾用过。有消息称，滴滴软件在推广前期补贴了近15亿元，不过这跟借贷宝纯粹砸钱拉人的方式不同，滴滴的补贴是在使用软件的基础之上的。 要说到当下这些APP的推广方式，其实大家都在各显神通。地推已经成为最普遍也是最直接的形式之一，扫码下载安装APP送礼品、甚至直接送现金，各种方式花样繁多。而线上推广方式就更多了，专题解析、事件营造、甚至微电影，都是植入推广的好时机。 譬如某款社交软件APP，便是用微电影的形式来进行推广，露骨的剧情加上演员浮夸的演技，确实也吸引了很多人的关注和使用。不知道从何时起，网络推广便已经没有了当初的纯粹，大众追求利益与实用性的心理也被一再扩大和利用，就像那些在社交软件商转来转去的事件营造一样，“毫无广告痕迹”的广告成为了另一种取悦大众的方式。在这种氛围下，我们真的能够透过灯红酒绿看清隐藏的陷阱么? 大众信息安全该交付与谁? 话题再次回归借贷宝，纵观全网网友对这款APP的评价与讨论，说得最多的还是如何通过注册获利，在网上义愤填膺维护它的人也在喋喋不休的以自身亲身实践来说明其获利的真实性。但，关于通过这款软件放贷成功或者借款成功的消息却一个也无，在砸重金求推广的情况下，还有多少人记得推广的最终目的是什么? 显然，从借贷宝官方的态度来说，他们对于这样本末倒置的推广现状仍然持乐观心态，又或者本身用处并不是很大的借贷宝APP本身就只是一个噱头，被20亿元砸昏头的人们，纷纷变作勤劳的搬运工，谁又会在乎注册之后的信息安全问题呢? 虽然真正的用户并没有多少，但是3亿注册用户的信息不论对哪个互联网企业来说，都是巨大的财富和重大的责任。无法注销注册信息本身就应该是一个响雷，然而为财而忙的人们暂时还没有安全维护方面的意识，一旦出现问题，这也会是借贷宝出现漏洞的导火索 总结:现在一刷屏便是关于借贷宝的信息，20元的注册返利让很多人变成了这款APP的义务宣传者，但实际上，真正会用到的又会有几人?我不否认它在推广上的大手笔让人心动，但是真正的信任不是建立在金钱之上的。当大家都狂热注册以获取更多收益时，也许在你看来这是一本万利的美事，而对方看到的则是你身上可利用的价值。

快速扩张问题频出 银谷财富被责令停业整改

P2P行业风声鹤唳，任何风吹草动都能让业内外紧张。 “用心守护，才能安心”是银谷财富(北京)投资管理有限公司(以下简称“银谷财富”)近期在央视广告中的宣传语，涉及《新闻联播》《朝闻天下》《第一精选剧场》《情感剧场》《精品节目》等数个影响广泛的栏目。除此之外，北京的地铁里也随处可见银谷财富的广告宣传。 然而这家宣称“用心、安心”的互联网金融平台，却屡屡爆出问题。11月6日，银谷财富辽宁营口鲅鱼圈分公司大门被当地公安局贴上封条，封条内容显示“责令整改，停业整顿，红海公安派出所，2015年11月6日”。 对此，银谷财富方面向《中国经营报》记者表示：“该事件因业务竞争存在一定沟通误会，导致银谷财富及当地所有同业公司受到同等调查，”并同时表示，“P2P作为互联网金融新业态，在快速发展的过程中难免会冲击到当地金融业生态，难免会遭到误解和争议。” 同质化竞争激增 据记者了解，银谷财富为东方银谷(北京)投资管理有限公司(以下简称“东方银谷”)旗下财富管理品牌，主要向客户提供财富管理服务。 工商信息显示，东方银谷注册成立于2007年6月，法人李希斋，股东为李希斋和孙敏。早期进行线下信贷服务，自2013年开始，在全国范围进行快速扩展，同时上线线上平台云钱袋。 此次被当地公安局贴上封条的属于银谷财富在辽宁省的分公司。据记者查阅相关信息，目前银谷财富在辽宁省共设立了8家分公司。不过值得注意的是，这8家分公司成立时间较为密集，除了沈阳分公司成立于2013年11月份之外，其余7家分公司成立于2014年年底至2015年11月之间。银谷财富辽宁营口鲅鱼圈分公司注册成立于2015年6月，法人黄振华，经营范围为投资项目管理、投资咨询、企业管理咨询等。 银谷财富方面对记者表示，银谷财富辽宁营口鲅鱼圈分公司主要为当地富裕人群和高净值人群提供理财规划与财富管理顾问咨询服务，鲅鱼圈分公司员工约30余人。 对于业内质疑此次被贴封条，是否和打击非法集资相关，银谷财富方面回应称：“非法集资是违法行为，银谷财富不可能触碰这根高压线。银谷财富严格遵守国家法律法规，对旗下分公司的行为有明确规范，对于违法违规行为零容忍。” 同时，银谷财富方面还表示，将积极配合当地政府部门的监管，主动改善内部管理，努力协调与当地同行的关系，力求尽快适应当地商业生态。 在事发三天后，11月10日，银谷财富营口分公司发布声明。在声明中，该分公司表示：“我公司下属银谷财富营口鲅鱼圈分公司在当地拓展业务时遇到一定阻力。”在声明中同时表示，自事件发生后，银谷财富第一时间派出相关领导赶赴现场进行调查，该事件因业务竞争存在一定沟通误会，公司积极配合当地政府部门监管，经过与有关部门沟通协调，现鲅鱼圈分公司封条已经撤除，营业部正逐步恢复营业。 互联网金融业内人士表示，与P2P平台的激增速度相比，该行业的市场规模并未得到相匹配的提升，抛开投资人接受度有待时日的因素外，发展模式及资产获取方式缺乏创新已越发明显，行业同质化问题趋于严重，若不及时发掘并深挖细分，寻求差异化发展，行业或将快速进入“红海”。 建立“园区型O2O模式”的互联网金融平台邦帮堂董事长寇权认为，如果网贷平台能差异化发展，建立起持续可靠的资产端来源模式，将避免在信贷资产端与同行业企业的直接竞争。 争议话题不断 虽然银谷财富方面委婉表示，此事件缘于同行业业务拓展时发生的误会，并表示对辽宁营口地区的分公司业务影响不大，但事实上，此事仍在业内引起了极大关注，而不少投资人也表示担忧。银谷财富在过去的一年中发展提速，其央视广告、银谷银行、谋上市等话题不断。 在2015年年初登陆央视广告片后，近期银谷财富又高调登陆央视《新闻联播》前广告时段，据公开资料显示，广告播放时间将持续半年。 据记者了解，东方银谷旗下包括银谷财富、银谷普惠、银谷普诚、云钱袋四大品牌，各自主营业务不同。其中，银谷财富主要为客户提供财富管理，聚焦投资端业务;银谷普惠主营业务为小微贷款咨询服务与交易促成平台服务，聚焦资产端业务;银谷普诚主营业务为信用风险评估与管理，聚焦征信业务;云钱袋主要为线上P2P平台。目前东方银谷旗下3个品牌的线下门店共计接近400家，2014年是东方银谷的主要业务拓展的一年，其中接近80%的门店是在2014年建立。 据银谷财富方面表示，线上线下业务统一计数，去年累计交易规模约20亿元左右，今年截至2015年10月，累计交易规模接近100亿元。其中90%的业务为线下门店提供，线上平台云钱袋提供10%的业务交易贡献，而线下业务主要通过业务人员的地面推广。据记者了解，平均借款额度为6万元，借款人综合成本为24%。 在银谷财富快速扩张的同时，分公司数量的激增也导致公司管理问题频出。除了银谷财富辽宁营口鲅鱼圈分公司被责令整改被爆出之外，还有自称内部员工的爆料者公开爆料，“2015年9月，银谷财富有一个活动叫‘阳光普照’，业绩提成比平时多1%，给员工宣导的时候，并没有说延期发一个点的额外提成。10月份离职的员工并未领到提成，而是银谷财富财一区的总监陈志敏表示不予发放所有提成。” 同时，该爆料者还贴出了“财一管理层群”中陈志敏与其他人对话的截图。“针对10月已经离职人员，所涉及的费用加点均不符合制度发放，不予发放。相关福利政策离职人员不再享受，希望将福利资源集中在最优秀、最稳定的员工身上。” 对此，银谷财富方面表示，这是被公司绩效考核淘汰的员工利用截取管理群的部分玩笑话，该奖励政策下发政策文件时很明确有规定，离职员工不享受。它和鲅鱼圈事情一样，是一种行业的不正当竞争现象。并表示，银谷财富发展到今天，已然有很多细化的员工薪资与绩效等制度，而且也一直在实践中不断完善。 值得注意的是，银谷财富的加速扩张不仅体现在在全国范围迅速建立分公司上，总裁孙敏在2015年2月份曾提到公司的三大目标：民营银行、上市以及进行业前三甲。而且，银谷财富也曾一度以“银谷银行”的字样进行宣传。 在记者拿到的一份产品宣传册上写着“恭贺银谷银行成为2015年获准核名通过的首家民营银行”。据公开资料显示，银谷银行将由东方银谷旗下四个公司银谷财富(北京)投资管理有限公司、银谷普惠信息咨询(北京)有限公司和银谷普诚征信(北京)有限公司联合发起成立。但是在2015年6月10日，北京银监局却发布了“银谷银行”虚假信息的风险提示。 银谷财富方面对记者表示，银谷银行的公司名称确实已经通过国家工商总局的核准，全称为“银谷银行股份有限公司”，核准日期为2015年3月9日，目前在可行性研究阶段，在调研结束后，将上报银监部门。 未来平台在发展中，发展模式以及内部管理有可能将平台带至尴尬境地。

P2P平台蔬泽创投疑似卷款跑路 金额达1.26亿

据投资人爆料，蔬泽创投网站打不开了，app无法登陆了，疑似跑路。据悉，该平台上线短短两个月，发标总额高达1.26亿。深圳都市频道及经济生活频道、安徽卫视，也对此案做过相关报道。     该平台运营公司为上海蔬泽投资管理有限公司。据全国企业信用信息显示，注册资金为2.18亿元，注册地在上海浦东新区。 公司仅成立半年 8月发第一个标 蔬泽投资今年5月7日才在上海工商管理系统注册成立，8月10日发出第一标，11月初网站就打不开了，客服就不接电话了，老板就跑路了。从注册诞生到卷钱跑路，只短短6个月。 值得注意的是蔬泽投资的法人黎国超在中国证券基金业协会注册了，注册的资料显示，公司只有6个人，可是经营的业务范围却非常广泛，从投资管理到化妆品，从日用百货、五金器具到体育用品等等，几乎无所不包。 虽然蔬泽投资对外宣称注册资本为2.18亿元，但据中国证券基金业协会的公示资料显示，它的实际缴纳的资本不过3000万元。 据四川受害投资人张某称，他不仅投资了上海蔬泽投资，同时还投资了北京丰宏投资。而银行打款的记录显示，两笔款项都是打入同一账号。也就是说，上海蔬泽投资与北京丰宏投资极有可能是同一伙人所建。 大二学生“母亲29万死亡赔偿金”被骗 今年9月，在合肥读大二的小王在网上发现了“蔬泽创投”网站，“最高24%”的利息吸引他投了1万块钱。足月拿到利息后，小王将母亲出车祸留下的29万元意外保险金全部追加了进去。 11月初，正当他等着网站支付本金时，“蔬泽创投”的网页突然登录不上了，小王大呼上当。据悉，全国目前已有200多名网友组建QQ群维权。而据受害人介绍，“蔬泽创投”卷走了全国上千投资人约1亿多元资金。 目前，已有200多名网友组建了“蔬泽创投”的维权QQ群。一位受害人声称，“蔬泽创投”未消失之前，网页显示有“4000多人”注册会员，被骗金额约“1.26亿”。事后，部分受害人专程赶到上海，发现蔬泽创投公布的公司地址根本不存在。 为什么投资人会落入圈套 事后来看这蔬泽投资，觉得它鬼相毕露，容易辨认得很。不过，事前是否如此呢?如果不是，那这些受害的投资者，当初是怎么落入圈套的呢? 有两个主要原因。 一是蔬泽投资的收益率高吸引了投资者。在比较靠谱的大平台收益率都在下滑的时候，蔬泽投资的收益率还保持在15%-24%，这对投资者来说，的确是一个极大的诱惑。 不过，在市场利率普遍偏低的情况下，它的收益率还能高出一截，有两种可能性：要么是投资风险高，要么压根儿就没想过要还本付息。这两种可能性对投资者都不利。不过，还有这么多投资者中计，想来是人本性中的贪念作祟。 二是蔬泽投资的媒体曝光率高，形象貌似很正面，打消了投资者的顾虑。在爆料者提供的媒体报道素材中，说的全都是蔬泽投资的好话，形象被吹得很高大上。甚至这公司在爱奇艺上的形象宣传片还出现了某领导人的身影。投资者心中对平台的疑虑，就这样被打消了。 不过，只要细心想想，现在网站上软文铺天盖地，图片视频的PS技术出神入化，能信的有多少?而且，报道蔬泽投资的又都是些地方网络媒体。在上面投一个软文广告，应该不会太贵。 蔬泽财富“媒体”曝光信息 五招如何识别诈骗平台 第一步：看网站对用户体验是否重视。网站，是一个平台的脸面，是我们接触到平台的首要途径。看网站注册是否方便，投标信息是否清楚，自动投标的规则如何，有没有手机版等等。 第二步：对比平台的利率，看是否合理。这里不是指高息低息，而是看这个平台的主营的跟他发标的利息相比是否合理。比如一个做车贷平台会稍高于房贷平台。如果一个平台发布的利率高于行业同类型平台利率平均，则需留个心眼。 第三步：换个立场看平台的风险控制能力。这里最好的办法就是冒充借款人，打电话找这个平台借钱。通过自己的实际体验，来查看平台的风控水平。 第四步：搞清楚第三方平台托管。目前第三方托管已成为网贷平台标配，监管层也要求P2P网贷平台必须进行资金托管。可以预测，未来没有资金托管的平台存活下来的几率不高。 第五步：实地考察平台。任何涉及到资金的问题都是应该谨慎对待的，不能马虎，不能偷懒。如据电视台记者调查，蔬泽投资公示的上海办公场所为假地址，若进行了实地考察，一眼即可辨别平台的问题。

808信贷说法：最大问题不是逾期而是疯狂挤兑

目前已经进入第四季度，P2P行业整体还款压力较大，每到年底都是投资逾期兑付的高发期。近日，运营四年的老平台808信贷逾期危机持续发酵，债权转让、股权认购都没能帮助这一平台解除警报。有专家分析，平台如果不能及早解决，或者有强大的资金垫付能力，被迫曝出逾期极易引发信任危机，出现挤兑现象，最后或将面临倒闭风险。 债权转让、股权认购等均未能解除平台危机 808信贷自10月上旬曝出几笔大额借款逾期，原承诺于11月5日恢复提现，但提现一直迟迟不能恢复正常。日前，808信贷平台再发公告改称“2016年6月30日之前保证恢复正常提现”。 北京商报记者询问平台工作人员，该人员回应称，对于逾期项目，法院已有判决，现在正在进行拍卖处置。平台11月8日发布的“致捌零捌所有投资人一封信”中显示，经法院判决处置的抵押物已进入拍卖程序，可处置债权6900万元，并且信件公示了平台负责人林国庆的个人资产。 对此，投资人并不买账。在808信贷官方论坛中，不少投资人认为平台只是在“画大饼”，自身资金安全仍难以保障。 逾期发生后，808信贷新推了债权转让功能，并实行股权认购。据平台网站显示，两轮股权认购已成功，涉及资金5000万元。但这些措施均未能帮它解除危机。 在名为“浙江808信贷维权群”中，北京商报记者找到一份“808林国庆近期工作汇报”的录音文件，文件中林国庆对投资者回应道：“关于融资，这几天都在同时进行，包括与某资产公司的联合融资、个人名下资产的抵押，以及通过某基金公司的融资等渠道。资金只要有部分到位，将放宽提现条件，让提现逐步恢复正常。”并且，林国庆表示将于11月15日之前拿出切实可行的相关方案。 北京商报记者就相关问题多次致电808信贷的多位负责人，均无人接听电话。记者将采访问题交由工作人员转达，截至发稿前未收到回复。 提现恢复期一改再改，身陷信任危机 资料显示，808信贷平台隶属于江苏捌零捌投资有限公司，成立于2011年5月,注册资金2500万元。据网站昨日的数据显示，平台累计成功投资金额617264万元，投资人76474位。 对于808信贷提现恢复期一改再改的行为，网贷之家首席研究员马骏表示，“这种情况见多了，之前说能解决，但情况肯定会越来越恶化。做金融靠的就是信任，大家信心丧失了，后续的资金也就没有了。也有一些真实借款人，看到这种情况，也可能会故意拖着不还钱”。 在“808林国庆近期工作汇报”的录音文件中，林国庆也表示，平台目前最大的问题不是逾期，而是出现了疯狂挤兑。 “只要平台正常运营，大家的资金都会到位。我很理解大家的心情，报警对我的伤害，我无怨无悔，但也请您为其他投资人想想，报警只能让所有投资人进入漫长的等待和利益的受损，平台如果真的走清算的路，筹资也就没有意义了。”林国庆在11月8日发的公告中称，“808信贷平台永不宣布关闭、清算”。 但平台采取的股权认购举措，被业界认为有清盘嫌疑。马骏分析道，“他们能清盘最好，就怕他们没这个钱。逾期涉及的资金量不小，平台资金缺口很大”。 据平台网站显示，平台提供100%本息保障，而公开资料并未显示有第三方资金担保。平台工作人员表示，之前的逾期都有垫付，只是垫付额太高，平台资金周转出现了问题。马骏认为，808信贷的逾期可能早就出现了，之前一直在垫付，但现在已无力支撑了，所以被曝出来了。 年底逾期高峰或淘汰一批平台 近期，P2P行业频频曝出逾期问题。P2P行业包括一些大型平台都存在逾期现象，即使招财宝等平台也不能幸免。 网贷平台出现逾期虽属正常现象，一旦出现逾期，处理起来非常棘手。平台如果不能及早解决，或者有强大的资金垫付能力，被迫曝出逾期极易引发信任危机，出现挤兑现象。“如果平台的业务100%真实，确实出现逾期，并且有抵押物可以处决，即使经法院判决处置周期也很长。这个平台基本上也做不起来了，因为出现这样的事件之后，不会再有投资人到平台去投标了。”马骏进一步补充。 马骏还认为，之后的这段时间，逾期还会继续发生。马骏分析，年底本来就是逾期的高峰，再加上今年整体经济环境不好，银行的坏账率都很高。逾期问题引发的兑付危机，肯定会淘汰一批平台。

银监会官方提示风险 3M互助金融社区疑中枪

据最新消息，银监会通过官方网站发布《风险预警提示》公告，公告针对近期国内多地出现的以“金融互助”之名，承诺高额收益引诱投资者的行为进行风险预警提示。 银监会此次风险提示内容，与当下在中国大肆扩张的“MMM互助金融社区”运作模式高度吻合。银监会公告显示，该类组织“利诱性强。宣称投资门槛低、周期短、收益高。例如，免费注册后，投资60元-6万元，满15天可提现，日收益1%，月收益30%，年收益23倍，无手续费。此外，参与者发展他人加入，还可获得推荐奖(下线投资额的10%)、管理奖(根据会员等级确定相应比例)等额外收益，发展人员无上限、返利无上限。” 对照MMM社区官网展示的宣传资料，“日息1%”、“月收益30%”、“一年有23倍的收益”、“推荐奖10%”等字眼完全与银监会的风险提示内容“不谋而合”。 此外，多家媒体报道也曾质疑MMM互助金融社区为传销组织。《第一财经日报》调查发现，MMM平台的网站、操作流程、交易模式等方面均存在大量疑团。网贷之家专栏作者笑看红绿对此也发表评论道，MMM是一种金融传销，典型的庞氏骗局。提醒投资者们，应认清它的本质，不要被蒙骗，远离它。当你以为自己是个聪明人捞金的时候，你怎么知道自己不是别人的“接盘侠”?不是最后垫底的那个? 以下为银监会公告全文： 银监会、工业和信息化部、人民银行、工商总局提示： 近期国内多地出现以“金融互助”为名，承诺高额收益，引诱公众投入资金的行为。其主要特点包括; 一、名目繁多。常见的有：“XX 金融互助社区”、“XX 金融互助平台”、“XX金融互助理财”、“XX慈善金融互助平台”、“XX金融互助投资”、“XX互助社区”、“XX财富互助平台”等。 二、发展迅速。依托互联网，通过网站、博客、微信、QQ等平台公开宣传，波及范围广。 三、迷惑性强。有的打着“境外名人”旗号，声称以“摧毁不公正世界金融体系、打破金融家的控制、创建普通人的社区”为目标，通过建立所谓“公平、公正、互惠、诚实的人助人金融平台”，让社会公众通过资助别人从而得到更多人的帮助。同时妄称“经过市场检验，已在多个国家成熟运作多年，拥有全球数亿会员”等等。 四、利诱性强。宣称投资门槛低、周期短、收益高。例如，免费注册后，投资60元-6万元，满15天可提现，日收益1%，月收益30%，年收益23倍，无手续费。此外，参与者发展他人加入，还可获得推荐奖(下线投资额的10%)、管理奖(根据会员等级确定相应比例)等额外收益，发展人员无上限、返利无上限。 五、隐蔽性强。多由境外人员远程操控，投资款往往通过个人银行账户网银转账或通过第三方支付平台流转。 此类运作模式违背价值规律，资金运转难以长期维系，一旦资金链断裂，投资者将面临严重损失。请广大公众切实提高风险意识，理性审慎投资，防止利益受损。同时，对掌握的违法犯罪线索，可积极向有关部门反映。

某P2P用员工名义发标融资 实际无一借款人

11月9日，宝安警方公布一互联网金融公司用自己员工名义在其运营的P2P网贷平台发布借款标的，募集资金，5个月涉案金额达180万元。 嫌疑人梁某羽、胡某钰、陈某虹3人对利用P2P网贷平台非法吸收公众存款的犯罪事实供认不讳。 据交代，该公司P2P网贷平台于今年5月23日正式上线。投资人需要在该公司网贷平台上注册成会员，公司随后会提供一个投资账户给投资人，投资人只要在自己的投资账号进行充值，就可以对平台上发放的借款标进行投标赚取收益，收益是按照借款标上标明的收益率计算，一般年化收益率为10%—20%。 其实公司没有对外借出资金，所有借款标都是以公司员工以自身名义作为借款人在平台发布的，而事实上并没有借款人在该平台注册发标。 办案民警介绍，该互联网金融服务公司5个月涉案金额达180万元。该公司不断吸收资金用以借新还旧，这样的经营模式很快将导致资金链断裂，在此，宝安警方提醒广大投资者要提高警惕。 目前，3名嫌疑人已被警方依法刑事拘留。 业内人士总结诈骗平台有3大共同点：编好故事;吹嘘高收益;号称是大创新。很多诈骗平台披着互联网金融的的外衣，举着“普惠金融”的大旗，非法吸收存款，借新还旧。在进行网贷投资时，投资人不该盲目相信高收益，应查看其标的是否真实，风控手段是否严格等。

365金融重组无果后失联 负责人9月已离公司

据爆料，365金融平台资金提现困难。平台员工表示，公司负责人9月份已不在公司。 根据365官网的信息，该公司在7月28日曾发布重组公告，表示公司正与香港上市公司汇思太平洋及多家线下车贷公司进行基于战略合作的资产重组，表示“重组期间暂停在线充值，重组期间正常发标，线上充值及回款提现将在8月20日全面恢复。” 《每日经济新闻》记者拨打该公司电话发现，其办公电话已停机，而相关负责人的电话也已关机。一位曾在365金融工作过的员工表示，今年9月份，公司负责人就不怎么在公司了，员工也渐渐离开;公司员工8月份的工资也还没有发放，其本人也有资金在该平台未能收回。 6月起提现困难 官网信息9月后无更新 据365金融的一位投资者反映，该平台6月份开始出现提现困难，开始是限制提现金额，到7月份就彻底限制提现。随后，该平台发公告，表示会重组，期间也有发布相关公告，但最终也未能解决问题，到9月份平台客服部门也解散了，再也联系不上平台人员。 上述365金融前员工表示，自从6月份出现提现困难之后，公司也曾专门开会解决问题，包括一些重组程序等，当时公司员工也觉得还是挺有希望，但最后并没有出来解决方案。 据了解，目前，该平台的投资者已组成维权群，在统计待还金额，且已有投资人报案。 资料显示，365金融是广州世袭投资管理有限公司的网络理财平台，平台上所发项目主要是一些车辆抵押、质押贷款和房产抵押项目。365金融在官网上宣称，平台预期年化收益率在15%-22%之间。值得注意的事，直到9月份，该平台一直有有项目上线，最近的项目的申购时间为2015年9月7日~ 9月16日。 根据365金融发布的运营报告，“截至2015年7月31日，平台累计成交额为73402万元，累计为投资者带来1740万投资收益，吸引了13712位智慧投资者。” 《每日经济新闻》记者拨打该公司的电话发现，其“咨询电话”已无人接听，总机电话处于停机状态，而其法人代表和运营总监的电话也已经关机，而其官网的各类信息在9月份后也再无更新。 曾宣布拟与上市公司“重组” 但上市公司公告未披露 根据365官网的信息，该公司在7月28日曾发布重组公告，表示公司正与香港上市公司(汇思太平洋：08147。HK)及多家线下车贷公司进行基于战略合作的资产重组，表示“重组期间暂停在线充值，重组期间正常发标，线上充值及回款提现将在8月20日全面恢复。” 汇思太平洋7月13日则发布公告称，该公司在当日与广州世袭订立策略合作协议，将与广州世袭进一步磋商透过互联网平台扩展销售网络。但公告中并未提重组事宜。 8月19日，365金融再次发布公告称，“与香港上市公司(汇思太平洋)及多家线下车贷公司进行基于战略合作的资产重组(A方案)，由于推进工作进展低于预期，导致无法在预定时间内完成重组”;已启动了关于重组的B方案，并已完成了工商变更。 然而，随后再无相关重组信息公布。 对于该公司出现问题的原因，上述前员工表示，“并不清楚”，可能是由于项目出现风险，导致平台出现问题。 不过，由于暂时无法联系到该公司相关负责人，以上信息均无法确认。 此外，在365金融平台曾公布多起逾期借贷纠纷信息，包括“起诉书”、“仲裁裁决书”等。由于所公布仅为部分内容，无法确认其“原告”信息，但7个案件总共涉及金额逾400万人民币。其中，8月17日公布的纠纷信息显示，借款人借款90万元，分三个月还款，但除借款当月支付了利息以外，借款人并没有按合同约定支付利息和偿还本金，且抵押汽车上安装的GPS定位设置亦被拆除，原告无法联系到被告，亦无法得知抵押物所在地点。 365金融平台官网资料显示，其定位于“小而美的P2P理财专家”，是广州世袭投资管理有限公司旗下专注于提供普惠金融服务的网络理财平台，成立于2013年6月。

美利金融CEO刘雁南涉嫌内幕交易被SEC起诉

11月10日，美国证交会对P2P平台美利金融CEO刘雁南及其表弟有利网网管周治臣发起起诉，两人涉嫌在MedAssets公司与Chindex国际公司(美中互利医疗)公布被私募收购前，对两家公司股票进行提前交易。 不过美国证券交易委员会(SEC)对刘雁南的身份定位为有利网CEO，而据网贷之家此前报道，今年8月，刘雁南已经从有利网离职，CEO 一职由公司联合创始人吴逸然接任。最新消息是，刘雁南二次创业成立美利金融。显然，美国证券交易委员会(SEC)未能对两名中国人的身份信息即时更新。 11月5日，美利金融CEO刘雁南宣布，获得由贝塔斯曼亚洲基金领投，晨兴创投、光信资本、挖财等6家基金及战略投资人跟投的6500万美元A轮融资。至于周治臣的最新身份，尚不得而知。 SEC在起诉书中称，刘雁南和周治臣都曾是TPG资本的前员工，而TPG资本为首的财团(包括复星医药)则在2014年2月份宣布以3.69亿美元收购Chindex公司。MedAssets则刚宣布被美国Pamlona资本管理公司以27.5亿美元收购。 SEC提及，刘雁南和周治臣是表兄弟关系。周治臣在上述交易被公开宣布之前进行“高度可疑”的交易，共获利306930美元。应SEC的要求，美国地方法官Thomas Griesa下令将周之臣在美国的账户上的123万美元冻结。 美利金融今年9月21日上线试水，上线仅两个月即获得6500万美元融资，创A轮最高融资额。据网贷之家近日报道，11月5日下午，美利金融在京召开融资发布会，放言明年要拿到80亿的成交额目标。在二手车车贷业务成交额达到60亿元，覆盖8000多家汽车经销商，坏账率低于0.5%。有用分期成交额达到20亿元，吸引100万客户，损失率低于5%。对比P2P行业内，一年内成交额突破80亿的平台，可以说寥寥无几。此次出事，可能早已埋下伏笔。 据了解，此前，刘雁南、吴逸然、任用共同创办的有利网于2013年2月25日上线。2013年11月15日，获得软银中国千万美元A轮融资。2015年6月3日，交易额就已经突破100亿元。但后来刘雁南与吴逸然在业务方向上产生了分歧，刘雁南出走有利网，创办美利金融。 对于此事，刘雁南在接受媒体询问时回复称： 1.这件事有误会，主要当事人是周，我和周治臣没有发生内幕交易，周治臣未在TPG工作也不是我的表兄弟； 2.我和周已经找了美国的代表律师，并已与SEC取得积极沟通，相信很快会有正面进展。

4年老平台逾期危机持续发酵 再改提现方案

运营四年的老平台“808信贷”自10月上旬爆出几笔大额借款项目逾期至今已近一个月。在这近一个月的时间内，808信贷频发公告，两次更改提现方案，并改口称“2016年6月30日之前保证恢复正常提现”。对此，有投资人并不买账，其表示平台只是在画大饼，或有彻底爆雷的风险。 808信贷逾期危机仍在持续发酵。11月8日，808信贷在最新发布的公告《致捌零捌所有投资人一封信》中称，平台承认，之前对大额业务的风险把控不力，对后期的大额抵押物处理和筹资情况相对乐观，目前平台部分资金还没有到位，无法短时间内彻底解决挤兑问题。同时，林国庆代表平台向所有投资人承诺，最迟在2016年6月30日之前恢复正常提现。 此外，该平台再次修改提现方案，“10 月 16 日(含)之后的所有提现由官方进行取消，并采取新的提现规则”，一改之前“10月16日开始的提现，统一于11月10日严格按照提现时间先后顺序进行处理，预计于11月15日起，恢复正常提现”的说法。 虽然平台在公告中反复提到，正在积极筹集资金，会尽快处理好10 月 15 日之前的所有提现，并公布了平台具体的筹资情况。然而，部分投资人对此并不买账，有投资人表示，平台只是在画大饼，或有彻底爆雷的风险。同时，笔者从808信贷官方论坛获悉，投资人对于平台暂缓提现以及更改提现方案的做法非议不少。投资人多数反应要求平台改变提现规则，“按投入净值比例提现”而不是将10 月 16 日(含)之后的所有提现全部取消。   延伸阅读： “由于公司领导层对危机意识不足造成，没有充分做好准备，同时，期待所有投资人能给予公司领导层20天(10月17日至11月5日)的宝贵时间，用于筹集资金、处理法院宣判生效的债权和公司及个人名下资产，来完全恢复公司的正常运营。” 自10月9日起，808信贷连发多封公告，针对平台出现的大额借款项目逾期危机作出回应，并请求投资者给予平台20天“缓刑期”。 同时，网贷之家从其官方论坛了解到，808信贷已于约定日期(11月5日)的前一天已经恢复了部分提现，并对外公布了具体的提现处理情况。 然而事情并未就此结束，11月5日，808信贷为化解危机再推 “债转股”方案，平台董事长林国庆出让其10%股份，即1000万股。按每股2元转让，合计2000万元人民币。 据808信贷于10月16日官方披露的财务状况公告显示，平台待收金额达4.45亿元，逾期债权达到7362.41万元，其中大额逾期6900万元。

携2000万跑路 安徽又一家P2P平台倒闭

据新安晚报报道，去年年底成立的p2p网贷平台“信利财富”跑路。据了解，该平台是安徽省第38家出现问题的平台。该平台跑路前通过线上、线下等多种渠道非法融资2000余万，此次案件牵连到200多人。目前平台成立者王志奇(化名)已被逮捕。 线上QQ群营销 非法融资500万 2014年11月，“80后”男子王志奇(化名)和阮建仓以他人名义注册成立了安徽红红火火资产管理有限公司，主要从事P2P网贷业务，平台名称为“信利财富”，注册资本2000万元。 公司成立后，他们招聘业务员加入其他P2P公司的QQ群拉客户，然后将公司网站发给客户。客服人员将浏览网站获取信息的客户拉入其建立的QQ群，然后向客户介绍投资情况。 同时，客服在平台上发布各类高于银行借贷利率的借款标吸引客户投标。客户投标后，客服便与投标人签订所谓的借款协议，承诺按期结算，以事先确定的不同借款利率还本付息。 客户在该平台注册成为会员后，根据借款标的信息，通过线上的方式进行充值。至案发，王志奇通过线上向全国各地一百余人共吸收资金约500万元。 线下吸收投资人 1400万打水漂 今年4月以来，王志奇和阮建仓通过红红火火公司举办投资项目交流会，让投资人带新人来参加。在公司播放视频，宣传公司的融资业务，开展线下融资业务。 受害人丽丽(化名)介绍，她和妹妹总共参与了两次投资人交流会，之后丽丽与该公司签订了《资产委托管理服务协议》，投资了2万元。“当时公司是以资金托管为名，以投资宿州水泥厂、搅拌厂的项目为由向我吸收投资款的，我妹妹也投资了2万元。”丽丽说。 公司一般与投资人约定三个月、六个月、一年不等的借款期限，借款利率为月息2%并支付分红利息。经统计，自2015年4月至案发期间，王志奇和阮建仓向158名投资人非法吸收资金1428.5万元。 王志奇供述，融资款用于放贷、还本付息、公司日常开支。“融资款项放贷给合肥四方节能公司、宿州华龙蔬菜有限公司、合肥帝都夜总会等。线上和线下还有1400万本金没有归还。”王志奇表示。 目前，王志奇涉嫌非法吸收公众存款罪于11月6日被合肥市庐阳区人民检察院依法批准逮捕。另一位合伙人阮建仓仍旧在逃。 延伸 安徽37家P2P平台被曝光 据网贷之家日前发布数据显示，今年以来，全国共有677家P2P问题平台被曝光存在问题，其中安徽37家P2P平台上榜。其中，恒艳财富、融亿通等21个平台提现困难;瑞敏投资、北斗金融等11家P2P平台遭停业;安凰贷、凯大投资等5家平台直接跑路。 据不完全统计，2013年以来，安徽省P2P网贷平台已有“徽州贷”、“铜都贷”、“徽商金融”等在内的10家平台倒闭。到目前为止，信利财富已是我省第11家倒下的P2P网贷平台。 徽商金融老总被审查起诉 合肥人阮某某因生意失败欠下高利贷，便利用其建立的所谓“徽商金融”网络平台，以开展P2P网络借贷为名、以高息为诱饵，对外发布含有虚假借款人及借款用途的贷款信息。短短几个月，就从全国各地200多名会员处吸纳资金高达1500 多万元。借款期限到了，众多会员并没有如期拿到利息，于是向阮某某追要本息。阮某某无力偿还，于6月5日至合肥市公安局庐阳分局投案自首。 昨天，记者从庐阳区检察院了解到，阮某某因涉嫌非法吸收公众存款罪，已被该院审查起诉。 小结 规范P2P平台发展任重道远 据网贷之家发布的《中国P2P网贷行业2015年10月月报》数据显示，截至至2015年10月底，新增问题平台47家，主要的问题类型为跑路，占比达42.55%。 11月3日，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》(以下简称“《规划建议》”)正式发布，“互联网金融”首次被纳入国家五年规划建议。作为国家级五年规划建议，“十三五”着力适应新常态、把握新常态、引领新常态。

移动互联+金融 手机借款APP成90后的信用卡

当前，优质资产缺乏使部分小平台遇到了发展的瓶颈，资产端的开发能力愈发显示出其重要性。选择消费金融这种抗地域风险、抗经济周期性较强、个人依赖度强的业务模式，成为一些P2P平台转型的重要方向。与此同时，当消费金融插上移动互联网的翅膀，其产生的爆发力，正在显现。 90后成移动金融绝对主力军 11月10日，拍拍贷公布了2015年第三季度业绩报告。报告显示，2015年三季度，拍拍贷成交量突破15.1亿元，单季度成交量超出上半年总成交量2.1亿元，较第二季度环比增长81%，同比增长307%。 值得一提的是，2015年以来，借助移动互联网，拍拍贷的借款人数、成交笔数和借款金额均呈现出较快增速，占总业务规模的比重不断提升。特别是第三季度，通过移动端借款的人数接近一半，几乎与PC端持平。 从成交规模看，一季度该平台的移动端借款金额占比仅10%，而到了三季度，该项数据已扩大到26%，占平台总成交额的四分之一。拍拍贷CEO张俊透露称，预计到今年年底，移动端导入的借款业务占比，将超过45%。 与此同时，拍拍贷理财APP也成为其最重要的资金流入口。数据显示，第三季度购买拍拍贷“彩虹计划”的资金，有64.22%来自移动端，超出PC端导入资金量近2倍。 值得关注的是，90后作为移动互联网的原住民，现已成为移动金融的绝对主力。 数据显示，今年三季度，拍拍贷的借款用户中有三分之一为90后，而在移动端借款人中，90后的占比更是超过60%。“拍拍贷借款APP俨然成了90后放在手机中的信用卡，”张俊称。 消费贷占比达75%，成拍拍贷核心业务 拍拍贷2015年三季度报同时显示，以个人消费为目的的借贷，在各项借贷需求中居首位，占到业务总份额的75%，也就是说，消费借贷已成为拍拍贷借贷业务的核心。 “大众群体生活方式和消费观念的改变，为消费金融的发展提供了巨大的想象力。”张俊表示，目前拍拍贷累计注册用户达865.6万人，今年三季度新增用户223.6万人，二三线用户的比重明显增加，其中绝大部分为消费需求旺盛的80、90后。“拍拍贷单笔平均尚不足5000元的小额借款，正好符合了这一人群的消费需求，能够充分挖掘这部分人群的消费借贷需求，将是平台业绩快速增长的强劲动力。” 他认为，中国消费金融和移动互联网的爆发，更深刻的意义在于让个人通过移动互联网享受到了金融服务的权利，而金融平权在移动互联网面前成为可能。 不过，张俊也指出，目前移动互联网在互联网金融领域的渗透率，仍比较低。“伴随着智能手机、平板电脑等移动设备的普及，传统PC端的业务比重将越来越小，移动端将成为P2P网贷展开激烈争夺的新蓝海。拍拍贷已将发力移动端上升到战略高度，将借助移动端实现业务规模的弯道超车。” (网贷之家 文/牧晨)

匹凸匹三季报已出 转型P2P半年无实质进展

日前，匹凸匹公司宣布拟重金打造实体超市与互联网金融融为一体。但其近期公布的三季报显示，公司的净利润亏损约3641.2万元。此外，投资者在搜狗浏览器中输入其估值10亿元的域名www.P2P.com，竟然显示为网页错误。 面对亏损，公司未来将如何提高业绩?互联网金融的业务到底进展如何，从公司的表现来看，是否打算放弃互联网金融?实体超市与互联网金融业务有何关联，匹凸匹做实体超市是否有发展空间?就以上问题，《投资者报》记者致电致函匹凸匹，但并未得到公司相关负责人的答复。 一夜之间凭借域名完成转型 靠谱？ 据Wind资讯显示，匹凸匹主营业务为互联网金融信息服务(金融许可业务除外);金融软件研发和维护;互联网信息技术开发及服务;以自有资产进行互联网产业的投资和管理;以及其他与金融咨询相关的业务。 这一切来自于今年5月的更名事件，投资者仍记忆深刻。 据媒体报道称，5月10日晚间，多伦股份在无可行性论证、无相应的人员配备，也尚未正式开展业务的情况下发布公告称，将更名为“匹凸匹金融信息服务(上海)股份有限公司”。5月11日，匹凸匹获得控股股东www.P2P.com网站域名特别授权。此后，匹凸匹公司股价在公告披露后的两个交易日连续涨停。公司也因此收到上交所两封问询函，被要求停牌自查。 一位房地产分析人士曾表示，当前转型做P2P的房企很多，多伦股份作为一家在房地产市场规模并不大的房企，想要在短时间内仅凭借一个域名就完成转型，可能性并不大。 在5月举行的匹凸匹网上投资者说明会上，公司总经理胡江林指出，公司将专注做互联网金融P2P业务，逐步剥离与互联网无关的业务。 这一转型似乎和房地产低迷的市场行情相关。今年下半年在利润下调的情况下，不少企业开始撤离房地产领域、剥离房地产业务。今年8月份，匹凸匹与老牌房企莱茵置业以及海德股份先后发布公告，表示基本退出房地产市场。 时至今日，匹凸匹转型近半年，将会交出怎样的成绩单?记者与很多投资者一样，输入公司域名www.P2P.com，只能看到网页错误的提示。匹凸匹的互联网金融业务进展如何，由于未能得到公司的回复，仍然不得而知。 业绩亏损 互联网金融业务是否盈利未知 近期，匹凸匹公布了其三季报，其中公司前三季度的营业收入为-6744元，公司的净利润亏损约3641.2万元。 事实上，今年以来，公司净利润逐渐增加亏损幅度。今年一季度末时，匹凸匹净利润亏损约1126万元，半年报显示，匹凸匹亏损约2340万元，而在三季度末，匹凸匹的亏损金额已经增长至3641万元。 另据媒体报道，从今年以来，匹凸匹就已经处于无营业收入状态，这或是公司前三个季度营业收入大亏的原因。 业绩持续亏损之外，能否借匹凸匹转型后的盈利模式扭转败局?虽然匹凸匹一直声称转型互联网金融，但公司在互联网金融这块的业务究竟与P2P到底有怎样的关联?记者查阅诸多公开资料，仍然无法查询到公司的盈利模式，也有投资者向记者反馈，未能看到公司P2P方面的具体业务与产品及服务详情。由此，匹凸匹的互联网金融业务是否已经为公司贡献利润仍未可知。 业内人士分析指出，匹凸匹的设立及变化表面上是符合产业变化，但转型的冒进行为很可能成为主要的风险点。虽说当时布局推动了母公司的市值，但该平台投入的成本可能会持续加大，互联网金融方面盈利可能性低，稳定经营面临较大的不确性。 实体店曾现倒闭潮 匹凸匹超市前途难料 在匹凸匹的互联网金融业务备受瞩目之时，该公司更是出人意料地宣布要进军实体超市。10月28日匹凸匹公司发布公告称，公司拟以现金方式出资人民币1,000万元设立匹凸匹超市(上海)有限公司,以现金方式出资人民币1,000万元设立匹凸匹网络科技(上海)有限公司。 记者查阅公告称，匹凸匹超市经营范围为：服装鞋帽、服饰系列配套商品，日用百货，蔬菜、水果、烟酒等，与生活中的超市别无二致，与互联网金融看似并未有很强的关系。 对此，匹凸匹公司公告将这一措施解释为，“搭建互联网金融业务创新运营平台及实体店，从事互联网金融业务和互联网金融投资业务以及互联网金融商业服务等综合业务，以社区生活便利配套服务和连锁便利超市以及互联网金融电商创新模式融汇一体，并在产品、模式、渠道等方面不断创新，推动业务长期可持续发展。” 实际上，有报告显示，我国从2013年开始，实体店出现关店潮，全国大型超市门店总数仅在2013年就减少了2567家，全国月均关店214家。在当下关店潮愈演愈烈的形势之下，匹凸匹超市命运几何值得担忧。 有投资者看到匹凸匹开起了“杂货铺”，表示怀疑匹凸匹公司放弃了互联网金融业务。对此，匹凸匹方面并未回复。 上述业内人士认为，此番拟设立线下实体，纳入互联网金融战略，初衷或是充分利用线下资源，形成自身的产业链服务体系，所以说放弃互联网金融业务应该不会，但由于经营跨度存在，线下线上的实际结合效应或不及预期。如果匹凸匹的目标是看好此块业务前景，内部变革短期内或难以成型，空间上有一定压力。不过如果匹凸匹的目标只是为垫高股价，那就另当别论。 而一位财务分析人士表示，匹凸匹的转型如果短期内未创造收益的话，今年的亏损将无法避免。更糟糕的是，如果明年匹凸匹仍然未能挺过转型期遭遇的寒冬，那么，公司将强制被“披星戴帽”。

e租宝干爹4.8亿港元购上市公司64%股权

11月3日，香港上市公司创信国际发布公告，称公司控股股东将出售468,743,940股股份给钰诚国际。买卖协议订立后，钰诚国际占公司已发行股本约64.15%，代价为481,157,811.54港元。 根据收购守则规则，买方(钰诚国际)将须作出一项无条件强制性现金全面要约，以收购买方及其一致行动人士并无实益拥有或同意将予收购之当时所有已发行股份(「上市公司要约」)。买方将就上市公司要约下已接纳每股上市公司要约股份以现金向上市公司要约股份持有人支付至少每股上市公司要约股份1.0265港元。 据悉，钰诚国际为P2P平台e租宝背后的公司。 e租宝是以融资租赁债权交易为基础的互联网金融撮合服务平台，注册资本金1亿元人民币，总部位于北京。 以下为创信国际公告原文：(点击查阅创信国际公告原文PDF) 创信国际控股有限公司 (於百慕达注册成立之有限公司) (股份代号：676) 提示性公告 本公告由创信国际控股有限公司(「本公司」)根据香港公司收购及合并守则(「收购守则」)规则3.7作出。兹提述本公司日期为二零一五年九月二日之公告(「该公告」)，内容有关(其中包括)可能收购控股股东所拥有之合共468,743,940股待售股份。另亦提述本公司日期为二零一五年十月八日之公告，内容有关本公司於联交所的股份从二零一五年十月八日上午九时正起短暂停牌，有待刊发内幕消息之公告，内容有关(其中包括)根据收购守则本公司控制权可能出现变动、建议集团重组及实物分派私人公司股份。除本公告另有界定外，本公告所用词汇与该公告所界定者具有相同涵义。 董事会谨此知会公众可能交易之当前状况。於二零一五年十月七日，控股股东与钰诚国际订立买卖协议，据此，钰诚国际已有条件同意收购及控股股东已有条件同意出售468,743,940股待售股份，占本公司於本公告日期已发行股本约64.15%，代价为481,157,811.54港元。 为使买卖协议下钰诚国际之权利及责任转让予买方(钰诚国际之全资附属公司)，控股股东、钰诚国际及买方於二零一五年十月二十三日订立转让及更替契据，据此(其中包括)，(i)钰诚国际於买卖协议下之所有权利、所有权、责任及权益已分配、更替、转让及让与予买方及(ii)钰诚国际已获解除及免除买卖协议下所有责任及义务，自转让及更替契据日期起生效。 完成买卖协议须待达致若干条件後，方可作实，包括但不限於(i)股东(或倘适用)及独立股东批准实物分派及多宗关连交易(包括私人公司集团与余下集团订立之可能制造安排，该安排可能构成收购守则下之特别交易，并受限於收购守则规则25下之规定);(ii)建议集团重组已完成;(iii)达致实物分派之条件;(iv)(倘需要)须获得及完成上市规则或其他适用法律及规例下所有其他批准、同意及行动或任何第三方就买卖协议之其他要求及其项下拟进行之交易;(v)买卖协议之保证於买卖协议完成时在所有重大方面仍为真实及准确，且并无误导成份;及(vi)提供予WucoCorporation及由本公司、PacificFootgearCorporation及UniversalFootgearCorporation担保之4,000,000美元银行融资已撤销。 於买卖协议完成後，根据收购守则规则26.1，买方将须作出一项无条件强制性现金全面要约，以收购买方及其一致行动人士并无实益拥有或同意将予收购之当时所有已发行股份(「上市公司要约」)。买方将就上市公司要约下已接纳每股上市公司要约股份以现金向上市公司要约股份持有人支付至少每股上市公司要约股份1.0265港元。 於买卖协议完成前，本公司建议进行集团重组及实物分派私人公司股份。於实物分派完成後，控股股东将向私人公司股东提出要约，以收购私人公司所有股份(控股股东及其一致行动人士已拥有或同意将予收购者除外)(「私人公司要约」)。 上市公司要约及私人公司要约仅属可能进行之事项。由於上市公司要约及私人公司要约将仅於买卖协议及实物分派完成(受若干条件所规限)後才会分别提出，上市公司要约及私人公司要约各自未必一定会进行。因此，股东及潜在投资者於买卖本公司证券时务请审慎行事。 於本公告日期，本公司正在根据上市规则及收购守则编制有关(其中包括)上述交易之联合公告。 董事会认为，此项工作需要额外时间。联合公告将於适当时刊发。 於本公告日期，本公司拥有730,650,000股已发行股份。除上述者外，於本公告日期，本公司并无其他已发行证券(定义见收购守则规则22附注4)。股份将继续暂停於联交所买卖，以待刊发联合公告。 释义 於本公告内，除文义另有所指外，下列词汇具有下文所载之涵义： 「转让及更替契据」 指 控股股东、钰诚国际及买方於二零一五年十月二十三日订立之转让及更替契据「联合公告」指 买方、本公司与控股股东就(其中包括)上市公司要约联合刊发之公告「上市公司要约股份」指所有已发行股份(买方及其一致行动人士已拥有或同意将予收购者除外)「私人公司」指本公司之一间附属公司，目前建议於建议集团重组完成後主要从事制造鞋履产品，於实物分派完成後将由控股股东拥有约64.15%「私人公司集团」指於建议集团重组及实物分派私人公司股份完成後之私人公司及其附属公司「买方」指钰诚投资控股有限公司，一间於二零一五年八月十四日在塞舌尔共和国注册成立之有限公司，为钰诚国际之全资附属公司「余下集团」 指 於建议集团重组及实物分派私人公司股份完成後之本公司及其附属公司「买卖协议」指控股股东与钰诚国际就待售股份而於二零一五年十月七日签订之有条件买卖协议，倘文义许可，可指根据转让及更替契据转让及更替之买卖协议「钰诚国际」指钰诚国际控股有限公司，一间於二零一五年八月十八日在香港注册成立之有限公司，为买方之控股公司「美元」指美元，美利坚合众国法定货币 承董事会命主席 吴振山 香港，二零一五年十一月三日 截至本公告日期之本公司全体董事名单： 执行董事： 独立非执行董事： 吴振山(主席) 赖振阳 吴振昌(副主席) 柳中冈 吴振宗 黄宏进 何锦发 本公告之电子版本将登载於香港联合交易所有限公司网站(www.hkex.com.hk)及本公司网站(www.pegasusinternationalholdings.com)。 本公司之董事共同及个别地，就本公告内所载资料之准确程度承担全部责任，并且该等董事已作出所有合理之查询，确认据彼等所知，本公告中表达之意见乃经过适当及审慎之考虑後才达致，并且确认本公告没有遗漏任何其他事实，足以令本公告内之任何声明具误导成分。

P2P平台易九金融被爆存漏洞 与托管方存关联

近日，补天漏洞响应平台曝光重庆P2P网贷平台易九金融存在系统漏洞，或导致上万用户数据泄露。 此外，还有投资者质疑易九金融逾期平台资金托管方属于同一集团，用户资金安全或存风险。 对于投资者而言，P2P风控除了自身业务之外，平台系统的安全性也同样值得关注。 基于此，《中国经营报》记者致电了易九金融采访。 对于上述问题，平台一位负责人以短信形式进行了回复。她表示，易极付是第三方支付公司，有央行和相应的监管银行进行资金的监管。因此，平台绝对没有设立资金池，资金流向也非常清晰。而对于补天漏洞响应平台爆出的漏洞问题，对方则表示暂时没有接到客户投诉。 漏洞属高危级别 平台回应：未收到客户投诉信息泄露 根据补天漏洞响应平台官网上的信息显示，易九金融的漏洞被描述为“存在信息泄露、资金操作风险”，官方评为高危级别。漏洞提交时间为2015年11月1日，被定为事件型漏洞，目前正处于通知厂商中(即易九金融)。 据记者了解，补天漏洞响应平台对漏洞的定义分为通用漏洞与事件漏洞两种。其中，事件漏洞(即非通用型漏洞)，主要是指互联网上应用的一个具体漏洞，例如，某网站命令执行可被渗透、某电商订单泄漏任意充值、某网站应用SQL注入可导致信息泄露等等。 在易九金融官网上的“安全保障”中，对平台系统安全性的描述为“平台IT系统为本公司自主研发，通过内外网完全隔离、高等级访问控制、入侵防范、行为监控、高标准数据加密等一系列保障措施，确保用户信息与交易信息的数据安全。同时建立了异地备份数据中心，制定了多套灾备应急方案，确保发生紧急事件时避免存储数据丢失，保证核心设备正常运行”。 上述平台负责人在回复记者时，首先表示目前暂时没有收到客户投诉信息泄露的问题，此后亦表示，平台拥有独立IT团队，一直在维护和升级系统，肯定会以客户利益为首。 随着P2P两年多以来的野蛮生长，平台风控安全已不仅仅只局限在业务模式上，系统安全亦十分重要。全国人大财经委员会副主任吴晓灵曾公开表示，根据世界反黑客组织的最新通报，中国P2P已经成为全世界黑客宰割的羔羊。业内人士亦表示，黑客频繁高强度的攻击，已然是行业内“公开的秘密”。 据相关数据显示，截至2014年底，已有近165家P2P平台由于黑客攻击造成系统瘫痪、恶意篡改、资金被洗劫一空等，甚至有不少平台因为黑客攻击而面临倒闭。例如，去年中旬，深圳晓风软件公司服务的一百多家P2P平台被爆存系统漏洞，遭黑客攻击，导致很大一部分被攻击的P2P平台损失惨重。 资深业内人士对本报记者表示，P2P作为信息技术平台，技术安全是最基本的要求。在实际操作中，平台和投资者都应重视系统安全问题，对平台而言，如若自身无法把控，则可以聘请相关第三方安全认证机构。 “一般而言，平台会掌控用户的身份证号，银行卡号，绑定银行卡的手机号，甚至身份证原件图片，如果使用快捷支付，有些平台甚至会记录相应银行卡的取款密码，如果这些信息泄露，被一些不法分子掌握，对用户的资金安全来讲无疑是灭顶之灾。”该人士表示。 资金托管机构为易极付 同属同一集团 重庆易九金融服务有限公司(即易九金融运营公司)成立于2013年6月，注册资本3000万元人民币，公司法人王希娅，股东是重庆易一天使投资有限公司、陈林和张鹏，平台平均收益在8.7%，投资期限主要以4~6个月为主，投资种类分为“投融保”和“政融保”。经营范围包括：投融资咨询服务、信用管理、资产管理、企业信用管理、商务信息咨询服务等。 官网显示，易九金融是由重庆博恩科技集团(以下简称“博恩集团”)全资拥有的重庆易一天使投资公司联合自然人共同发起创立。博恩集团是一家以软件、互联网为主业的大型科技集团，旗下知名企业包括全球最大威客网——重庆猪八戒网络有限公司，重庆唯一一家同时拥有互联网第三方支付牌照、基金销售支付结算牌照、跨境电子商务外汇支付牌照的第三方支付公司——易极付等。 值得注意的是，记者在官网上并没有明确提示平台第三方资金托管机构名称。在“安全保障”中“第三方支付机构托管资金账户”中显示，“参与交易的各方均在第三方支付机构开设独立的资金托管账户，所有资金划付指令由客户通过平台向第三方支付机构发出。第三方支付机构为获中国人民银行颁发的互联网支付结算牌照的企业，其资金托管业务在央行的严格监管之下。通过第三方机构对资金账户托管，平台与客户资金严格隔离，杜绝挪用、自融、非法集资等风险”。 在记者致电易九金融时，对方回应称，平台资金确实由第三方支付机构——易极付进行资金托管。不过，该负责人表示，易极付是第三方支付公司，有央行和相关监管银行进行监管，平台绝对没有设立资金池，资金流向也非常清晰。 中伦文德律师事务所高级合伙人、互联网金融法律顾问团队负责人陈云峰表示，一则是理论上的，另一侧是实践操作上的。理论上，根据十部委意见是不容许设立资金池的。而安全操作实务方面，如果一个平台能遵守规则，那么它是安全的，反之则不安全。 “平台与第三方资金托管机构这种情况属于关联公司，不是不可以，不过应该向投资人公开并设置制度防止利益输送。”北京大成律师事务所合伙人肖飒说。 资深业内人士杨涛认为，目前的P2P资金托管模式中，常用的还是互联网支付公司的托管模式，其实这种托管模式严格来讲也是资金池模式，只是资金池管理是支付公司(没有托管的P2P也是资金池，但资金池管理是P2P公司)。在今年7月出台的支付公司监管政策之前，这是这些公司心照不宣的秘密，同时第三方支付公司在做其他业务时，也会产生数量巨大的沉淀资金，而资金的管理全部由第三方支付公司自由掌控。虽然这些资金也在银行存放，但只是存放在第三方支付公司的不同户头上的，银行是不会监管资金流动的去向的，跟普通人在银行开账户存取钱一样，银行是没有义务确定资金是否属于储户。 今年8月，由于涉嫌违规挪用客户备付金等违法犯罪行为，浙江易士企业管理服务有限公司被央行正式吊销《支付业务许可证》，成为国内首家《支付业务许可证》注销企业。央行“零容忍”的明确态度也被业内人士解读，央行为第三方支付机构敲响了警钟，也意味着日后央行对第三方支付机构的监管将越来越严格。 此外，记者发现易九金融的标的借款金额都在百万级别以上，起投金额也在万元以上，资金主要用于项目流动需求。其中，“投融保”是平台签约的国有担保公司将其评审通过的投资接收人推荐到平台进行融资，而“政融保”是联合各省、市、区、县政府控制的国有公司推出的P2G直融项目。 有业内人士对记者表示，在实体经济疲软、地方债高企的大环境下，众多百万级别借款金额的企业，其兑付能力也有待考量。 网贷之家对10月问题平台事件类型的统计显示，停业平台数量占比出现了明显的上升。这表明小平台由于其资金实力较弱，在网贷行业总体仍处于亏损状态的情况下难以长久坚持。投资人在进行投资是，需谨慎选择平台进行投资。

付融宝项目来源单一 70亿业绩承诺能否完成？

P2P平台与上市公司联姻越来越多，仅上周一周就有三家P2P平台与上市公司合作。但上市公司与P2P合作的同时，通常也会对P2P平台业绩提出要求，对平台的运营能力提出相应挑战。 近期，江苏网贷平台付融宝获得中技控股、软银中国、浙商基金(北京)战略入股3.5亿元。其中，中技控股增资1875万元，股份占比3%。 付融宝方面对《中国经营报》记者表示，“上市公司和风投的战略入股更有利于我们整合资源，进一步打造集理财、融资、金融资产交易及其他特色金融产品于一体的互联网金融超市。” 中技控股在公告中表示，“本次对标的公司拟增资行为符合上市公司持续推动业务转型，实现公司可持续发展的需要，对公司进军并布局互联网金融等产业，实现多元化发展有积极作用。” 不过，付融宝在获得投资的同时，也对中技控股做出了业绩承诺。 中技控股提出约50%增长要求 10月22日，中技控股发布全资子公司对外投资公告，公告显示，上海中技投资控股股份有限公司(以下简称“中技控股”或“公司”)为持续推动公司业务转型，实现可持续发展，拟通过全资子公司上海中技投资管理有限公司向江苏宝贝金融信息服务有限公司(以下简称“江苏宝贝”)增资1875万元。 付融宝方面对本报记者表示，投资方首批实缴资金数额并不大，未来会陆续增加。 不过值得注意的是，中技控股在对付融宝进行增资的同时，也对付融宝提出了业绩要求。 中技控股的对外投资公告中显示，截至2015年8月26日，标的公司的付融宝平台累计成交总金额约为19.7亿元，余额约为6.5亿元(最终以相关会计师事务所为本次交易对标的公司进行审计而出具的审计报告为准)。原股东承诺标的公司截止到2015年12月31日的累计成交总金额不低于30亿元，余额不低于11.8亿元。同时，原股东承诺标的公司的付融宝平台截止到2016年6月30日的累计成交总金额不低于45亿元，余额不低于18亿元;原股东承诺标的公司的付融宝平台截止到2016年12月31日的累计成交金额总额不低于70亿元，余额不低于24亿元。 在中技控股对付融宝提出约50%的增长要求之外，同时还提出承诺期内，标的公司累计实现业务交易总额不足上述累积成交金额承诺数的或承诺期内标的公司成交余额不足上述成交余额承诺数的(以标的公司专项审计报告的审计结果为准)，原股东应以现金向投资方补偿。 与此同时，还约定业绩补偿按逐期补偿进行，按照现金补偿方式进行，在业绩补偿最后一期，即标的公司完成了2016年7~12月的承诺业绩的，但此前各期已发生的补偿，则投资方届时将已经收到的补偿再退还给原股东。如未能满足两种情形的，则投资方可以要求原股东按照未能满足的、该两种情形约定的补偿方式的其中一种进行补偿。如标的公司仅未满足其中一种情形的，则原股东将根据未满足的该种情形向甲方进行补偿。原股东对于业绩承诺期的应补偿总金额最高将不超过标的公司收到的增资款。 中技控股还表示，“承诺期内标的公司未实现业绩承诺，则双方同意对标的公司的估值进行重新评估，并根据评估结果相应调整投资方还原至增资前的估值及股权结构进行确定。” 据记者了解，付融宝平台隶属于江苏宝贝金融信息服务有限公司，成立于2009年9月。在此次增资之前，平台法人为梁正伟，注册资本金为1000万元，股东为自然人股东梁振邦，实际出资500万元，持股比例为50%;机构股东江苏中地控股集团有限公司，实际出资500万元，持股比例为50%。同时梁振邦也是江苏中地控股集团有限公司法人和大股东。 在此次付融宝获得增资后，股权结构变更为梁振邦持股40%，江苏中地控股集团有限公司持股40%，上海中技投资管理有限公司投资1875万元认购新增注册资本37.5万元，持股3%，南京软银易纲创业投资合伙增资3125万元，持股5%，浙商基金(北京)增资7500万元，持股12%。 过度依赖合作机构 70亿业绩承诺承压 付融宝平台自2013年11月22日上线以来至今，累计总交易金额为24.58亿元。平台上的项目主要来源于合作担保公司业务、小贷公司业务以及银行等相关合作机构业务推荐，目前平台上主要提供三款产品，活利宝、定期宝和月盈宝。 据记者了解，付融宝目前上线的资产来源主要是由合作机构推荐，平台多数资产都是与中融通资产管理有限公司、上海逸彩商业保理有限公司、飞谷网等合作机构推荐而来的企业借款项目。10月29日，付融宝官网显示，多款产品都由以上合作机构提供并提供担保。 付融宝自上线后，增长速度在行业内并不算高，由于业务来源和风控担保主要集中在以上合作机构中，因此在过去的发展中，付融宝的标的主要聚焦于钢贸企业借款项目，业务来源单一，过度依赖合作机构。在此次增资后，平台将面临需要快速发展以达到投资方对增长要求的协定。 此外，据记者了解，飞谷网由江苏易钢在线电子商务股份有限公司运营管理，主要运营钢铁产业链服务，股东为南京翀天商贸有限公司，而南京翀天商贸有限公司法人和股东都是梁振邦;中融通资产管理有限公司的法人为梁振邦，股东为江苏中地控股集团有限公司、梁正欢、南京追领电子科技有限公司，而江苏中地控股集团有限公司法人为梁振邦。 有业内人士表示，如果P2P平台做供应链金融，投资者进行选择时也要注意防止平台是否有自融的风险。 根据网贷之家在2015年4月16日公布的考察报告显示，“付融宝采取的是线上线下相结合的运营模式，截至考察日期结束平台无相关业务员自主开发业务，截至考察日期平台未做个人消费贷款，个人消费贷产品研发中。借款标有担保标、融资租赁、保理、商票承兑、股票配资、供应链金融等，最大一笔借款金额为1000万元，平均借款金额200~300万元左右。借款客户多为供应链、建材、建筑、商贸等生产型企业。付融宝通过收取服务管理费作为目前的平台盈利模式。” 对于未来如何完成业绩承诺中的规模要求，付融宝方面表示，“从目前的运营状况来看，我们的经营良好，下一步在业务上，我们将重点加大供应链金融、消费金融、大数据信征的建设。” 此前，团贷网与上市公司浩宁达曾签订对赌协议，承诺团贷网2015年度、2016年度、2017年度扣除非经常性损益后的净利润分别不低于2500万元、7000万元、11500万元。对赌协议签订后，对于能否完成业内说法不一。但对赌协议签订20天后，双方宣布解除合作。与团贷网的净利润承诺相比，本次付融宝承诺的成交额70亿相对简单，但能够完成尚未可知。

808信贷恢复部分提现 推“债转股”方案

昨日下午，808信贷发布了关于《股权公开认购方案》的公告，2015年11月6日上午10：00正式启动第二轮股权公开认购。808信贷董事长林国庆出让其10%股份，即1000万股。按每股2元转让，合计2000万元人民币。 此前，808信贷被爆提现困难。自10月9日起，短短一周时间，808信贷连发三封公告，就“投资者提现迟迟不到账”事宜作出相关说明，并请求投资者给予平台20天时间化解此场危机。按照约定，808信贷应于11月5日起恢复正常提现。而11月4日18：53，808信贷发布公告表示“提前”开始处理提现，并承诺每日中午前公布前一日处理提现结果。截至目前，808信贷在其官方论坛上，公布了4日及5日的提现处理情况。 11月5日提现处理结果 11月5日，808信贷推出“债转股”方案，股权认购方式分为两种：可提现金额认购和非可提现金额认购，其中使用非可提现金额进行认购更加“优惠”。投资需网上填写认购意向，并确认认购金额，本轮认购期截止 2015 年 11 月 10 日。认购期结束后，公司将根据实际工作进度公布于投资人。 股权认购方案 认购方案还提出两种投资退出方案： 1、新股东股份锁定期限为三个月，三个月后可以自由转让; 2、董事长林国庆承诺回购：从认购期截止日起满一年后，董事长林国庆承诺按每股 2 元*1.2 价格进行回购。 据了解，此次股权公开认购方案为第二轮认购。808信贷已于10月22日，发布过一轮股权认购。上一轮认购共计发布1500万股，每股2元，合计3000万元，平台称15分钟抢完。 提现困难后，提出“债权股”方案并不是808信贷首创，此前曾有银贷通、融资城等平台推出过类似方案。此种情况最佳的结果是，有资金雄厚的风投入股平台，或平台直接上市，若真能如此幸运，投资人将拿到数倍于网贷的收益。但若经营不善，平台最后跑路或者破产，投资人将血本无归。 以下为808信贷公告原文： 尊敬的捌零捌所有投资人： 首先，感谢广大投资人对捌零捌股权认购方案的肯定，第一轮1500万股15分钟抢购完毕，这是对我们的极大信任和支持。 为了更好的回报在特殊时期一直支持我们的广大投资人，让更多的投资人参与到捌零捌股权改革中，一起见证捌零捌的成长历程和分享捌零捌改革红利，经公司管理层研究决定如下： 1、2015年11月6日上午10：00正式启动第二轮股权公开认购; 2、本次公开认购1000万股，每股2元; 3、第二轮公开认购方式：可提现金额认购( 1 : 1 )和非可提现金额认购( 1 : 1.1 ); 4、关于股权认购和代持协议，我们会在认购确认完成后，通过电子或纸质的方式签订。 具体方案见附件一《股权公开认购方案》，如有疑问，请咨询在线客服。 江苏捌零捌投资有限公司 二零一五年十一月五日

美利金融定下80亿成交额目标 一年能完成？

昨日，原有利网CEO刘雁南宣布，其二次创业的新平台美利金融获得6500万美元A轮融资。创下近一年以来互联网金融圈最大的A轮融资规模纪录。 据悉，领投方为贝塔斯曼亚洲基金，晨兴创投、光信资本、挖财等6家基金及战略投资人跟投。对于6家基金投资额的比例，刘雁南表示不方便透露。 美利金融定下了明年的奋斗目标，二手车车贷业务成交额达到60亿元，有用分期成交额达到20亿元。 美利金融瞄准消费金融 看上蓝领工人 在我国面临经济下行压力，政策积极鼓励消费金融的大环境下，消费信贷将有较大增长空间。有数据表明，近年来中国消费性贷款规模每年增长速度超过20%，消费信贷规模将超过27万亿元，发展空间巨大。 美利金融新的创业方向瞄准了消费金融，进入了尚未完全成熟的二手车与3C电子产品消费场景。刘雁南表示，目前消费金融市场潜力够大，风险低，且受宏观经济的影响较小，存在更多机会，而互联网消费金融市场链条较长、相对“不”标准化，银行、金融电商等巨头相对优势并不明显，要能真正服务好用户，控制好风险必须对借款客户的开发、征信、审批、催收全流程介入。 领投方——贝塔斯曼亚洲基金合伙人丁海鹏表示，消费金融符合中国向消费转型的经济结构调整大背景。在众多互联网金融的表现形式里，消费金融有很强的网络效应，是一个大机会。贝塔斯曼一直在消费金融领域选择好的投资标的，之前投资的分期乐和此次的美利金融一样都是消费金融领域的排头兵，分别以不同产品很好地覆盖了不同的用户群体。 现在，美利金融的业务主要包括二手车消费金融业务以及3C消费金融。在二手车消费金融方面，美利金融通过其全资子公司力蕴汽车来给消费者提供购买二手车的分期贷款。据悉，力蕴汽车业务已覆盖25个省170个城市，自主覆盖1000多家经销商，渠道覆盖4000多家经销商，北京花乡二手车交易市场是其官方二手车合作伙伴。美利金融的3C消费金融业务瞄准的群体主要是蓝领工人。刘雁南解释，手机对于这群人来说，第一是刚需，第二是相对高频，第三是男女老少都会买，这是很好的获客手段。 美利金融定下80亿成交额目标 美利金融定下了明年的奋斗目标，二手车车贷业务成交额达到60亿元，覆盖8000多家汽车经销商，坏账率低于0.5%。有用分期成交额达到20亿元，吸引100万客户，损失率低于5%。 美利金融是刘雁南的第二次创业。此前，刘雁南、吴逸然、任用共同创办的有利网于2013年2月25日上线。2013年11月15日，获得软银中国千万美元A轮融资。2015年6月3日，交易额就已经突破100亿元。但后来刘雁南与吴逸然在业务方向上产生了分歧。据圈内人士透露，刘雁南意识到分歧难以和解后，已经极少公开露面，一年前开始酝酿新的创业方向。今年9月21日，美利金融悄然上线试水。 上线仅两个月即获得6500万美元融资，创A轮最高融资额。同时，又定下合计80亿的成交额目标，刘雁南可谓野心十足。对比P2P行业内，一年内成交额突破80亿的平台，可以说寥寥无几。能否如愿达成目标，还看平台未来发展。

美利金融宣布获6500万美元A轮融资

11月5日下午，互联网金融平台“美利金融”在京召开融资发布会，该平台CEO刘雁南(原有利网CEO)宣布获得6500万美元A轮融资。据了解，本轮融资由贝塔斯曼亚洲基金领投，晨兴创投、光信资本、挖财等6家基金以及战略投资人跟投。该融资金额创下近一年来互联网金融圈最大的A轮融资规模纪录。 美利金融是刘雁南的二次创业。2012年6月，刘雁南、任用与吴逸然创立了互联网金融网站有利网，刘雁南担任CEO、任用担任董事长、吴逸然担任COO。然而于2015年9月21日，刘雁南通过其微博发表公开信，正式宣布他本人离开有利网，并打造了新互联网金融平台美利金融。 据了解，美利金融业务主要包括二手车消费金融业务以及3C消费金融。刘雁南此前对媒体称，美利金融未来的目标用户将锁定于年轻群体。 延伸阅读： 今年八月中旬，市场上就曾传有利网高层权利斗争。此前媒体也曾报道，有利网COO吴逸然承认与刘雁南存在分歧。双方分歧的焦点集中在于速度和风控，据媒体报道，刘雁南更为激进，想通过车贷、房贷和消费贷横向加速拓宽有利网的业务，而吴逸然则更为保守，想控制风险和规模，通过收购小贷公司或担保公司，继续纵向发展P2P。在对公司管理权的争夺中，吴逸然笑到了最后。吴逸然在9月初已经正式宣布担任CEO，经过数月的协商和交锋之后，有利网的高层变局终于尘埃落定。

77%年化收益从哪来？ 未来或有更多平台涉足

预估年化收益率大多都在40%以上，最高的达到77%……刚刚上线不久的互联网金融平台分金社因其“高的吓人”的年化收益率立刻引起投资人的高度关注。 来自成都的王女士近日发现了一个新的投资平台，投资标的是楼盘和汽车，她认为看起来还比较靠谱。不过令她担心的是，“预期收益太高了，70%多，不知是真还是假。” 记者在网上搜索到了王女士所说的这家“分金社”，并联系到了分金社的负责人。据介绍，这是一家面向网络投资者、以“互联网+特殊资产”模式运营的互联网金融平台。 业内人士指出，分金社虽然是一个互联网金融平台，但仍有大部分的业务流程在线下进行，并且在操作上很难进行标准化的详尽信息披露，让外界难免有道德风险方面的担忧。因此，建议引入第三方的审计监督机制，或者沿用互联网金融行业的常例，成立投资者监督委员会，对分金社的线下运作部分进行监督。 不良资产处置互联网化 记者在官网看到，分金社对自己的定义是“全国首家专注于金融不良资产等特殊资产快速变现与投资服务的互联网金融企业”。 据分金社CEO唐伟介绍，所谓特殊资产，指的是由于特殊原因而被持有或需处置变现的实物资产，比如银行等金融机构所持有的抵押品，如房屋、汽车、土地使用权等。这类资产原持有人无力赎回，而银行等机构又需要进行处置变现。分金社利用互联网渠道为个人投资者提供买入此类资产盈利的机会，投资者资金集合后，委托分金社从特殊资产持有人手中购入资产，分金社再负责面向零售市场进行变卖，从中赚取价差利润，而投资者则按出资份额比例进行该利润的分享。 看来，这与当前P2P公司的业务模式并不相同。“实际上就是大家通过互联网众筹方式买入这些特殊资产，然后我们进行包装升值，再采用拆分零售或整体换让等方式实现溢价变现，投资者收回本金获取收益后就实现了投资退出。”唐伟表示。 所谓特殊资产则主要是银行等金融机构的不良资产。“目前我们获取不良资产的上游主要是银行等金融机构和小贷担保等准金融机构，现在商业银行待处置的不良资产规模超过万亿元，市场空间很大。而金融资产管理公司等国家级、省级不良资产处置机构经手的都是规模较为庞大的资产，民营机构则可以从小规模的不良资产处置中分一杯羹。”唐伟表示。 “高的吓人”的收益怎么来的？ 毫无疑问，分金社吸引投资者的重要原因之一是它高企的年化收益率。 记者在官方网站上看到，当前分金社投资的“不良资产”主要是楼盘，也就是王女士口中所说的“房地产”，其次是汽车。截止10月29日，分金社已经实现18个标的的快速满标，一般满标时间基本在1分钟以内，用户投资金额合计1100多万元，其中4个标的为汽车， 14个标的为住宅。 以其已经完成的第一个投资标项目为例，其标的“动产1号”是一款于2013年12月首次上牌的黑色轿车荣威550，交强险正常，保养正常，无事故纪录和维修记录，投资总额也就是购买成本为7.3万元，共有三人参与投资此项标的，投资款的支付完成时间仅15分钟。13日后该轿车以7.6万元的价格出售，净收益为0.3万元，这一笔在13天内完成的投资净收益率为4.11%，如果按年化收益率计算，则达到了惊人的115%!除此之外，其余投资标的的预期年化收益率在28%-77%之间。 这样高的收益率与市面上的理财产品相比实属少见，部分投资人也表达了一定的质疑和担忧。对此，唐伟则解释道，由于分金社平台上线初期所发布项目的投资期限都比较短，一般为1-2个月，因此以年化收益率来算就会很高，常态的投资年化收益应该在20-30%区间。 网贷之家创始人徐红伟在接受记者采访时表示：“这种业务模式中由于标的处置期短、溢价高而使得年化收益很高，这样算是没有问题的，不过是否可持续是值得投资者关注的问题。” 不良资产借互联网东风，未来或有更多平台涉足 天下没有免费的午餐，高收益之下，投资者也相应地想到了与之对应的“高风险”。此前频频发生的P2P平台跑路等事件为投资者敲响了警钟。 不过，唐伟强调，分金社不涉足传统不良资产商业模式中的债权收购处置环节，仅针对其中需要处置变现的实物资产进行买卖交易，属于“一手交钱一手交货”的交易模式，在操作中也给项目和资金都“上了保险”。对于项目，分金社会通过律师事务所、二手资产交易机构等对上线项目进行审核评估，通过购入时的低价来对抗市场风险;对于资金，唐伟则称所有资金均通过第三方支付机构和资金托管银行进行管理，用户通过网银支付，回款直接打入用户银行卡，没有充值提现等操作，平台也不设资金池。而如果待处置的资产没有如期处置，那么在投资者自愿前提下，分金社将引入第三方按原价受让剩余的投资份额或者经投资者投票决定后可以延期持有。 对这种业务模式，徐红伟表示比较看好：“不良资产的主要风险点之一在于法律程序比较复杂，其中关键在于能否处理好法律关系顺利拿下投资标的。随着信息对称化以后，未来可能会有更多的平台涉足此类业务。” 业内人士表示：“分金社虽然是一个互联网金融平台，但仍有大部分的业务流程在线下进行，并且在操作上很难进行标准化的详尽信息披露，让外界难免有道德风险方面的担忧。因此，建议引入第三方的审计监督机制，或者沿用互联网金融行业的常例，成立投资者监督委员会，对分金社的线下运作部分进行监督。” 同时，也有业内人士提到，互联网金融行业竞争激烈，不少平台均在探索各种创新性业务，这也是行业发展一大趋势，但不良资产处置较为特殊，不是简单的债权创新，业务过程中专业要求较高，需要谨慎对待。其还提醒投资者，市场有风险，投资需谨慎。尤其是在互联网理财产品创新频出的今天，风险仍然是投资者需要首要关注的问题。

国资系P2P被曝自融 大股东被列入异常名录

10月23日，网友“meoem”在网贷之家论坛爆料称，贵州国资系P2P平台“金安国有金融(庆丰贷)”(以下简称庆丰贷)项目涉嫌自融。其通过查询工商信息还发现，该平台大股东已被列入异常经营名录。 经查阅庆丰贷官网相关信息，《中国经营报》记者发现平台股东不仅与借款企业法人出现重叠，也与担保公司股东有重合。 基于此，本报记者致电了庆丰贷。平台外宣负责人对记者表示，针对股东重合的问题，实际上目前没有任何一家平台是完全不存在自融的情况，只是自融程度不同罢了;其次，监管层杜绝自融其本质是为了防止某些问题平台卷款“跑路”。综上，作为国资背景的庆丰贷，由于国资背书，平台绝不会出现“跑路”，也就不会对投资者的资金安全构成威胁。 “即使是国资P2P平台现在也不能让人觉得百分百安全，指不定‘雷’就埋在里面。”有投资者如是说。 借款方单一被疑自融，平台人士承认拆标 爆料者表示，作为平台法人股东之一的京平(北京)资本投资有限公司(以下简称“京平资本”)，其工商资料显示已经被列入经营异常名录。此外，平台项目借款企业基本上都是贵州雷山凯宏西江大酒店有限公司(以下简称“凯宏西江”)和贵州凯宏国际酒店有限公司(以下简称“凯宏国际”)，而两个借款企业中，前者是后者的全资子公司。加之，凯宏国际企业法人显示为黔东南州凯宏资产运营有限责任公司(以下简称“凯宏资产”)，与平台法人股东出现重叠。因此，怀疑其存在自融情况，甚至怀疑借款标的真实性。 根据庆丰贷官网信息显示，平台运营方贵州金安国有开发金融有限公司(以下简称“贵州金安”)是贵州省唯一一家由黔东南州政府同意、黔东南州国资委批复成立的合法金融公司，旗下金融产品——庆丰贷是贵州省首家国资控股互联网理财平台。 资料显示，贵州金安成立于2015年1月，注册资金3000万元，企业法人曾万平。凯宏资产和京平资本是公司法人股东。通过工商信息查询，平台法人股东之一的凯宏资产机关法人是黔东南苗族侗族自治州国有资产监督管理委员会，即黔东南州国资委。另外，京平资本由于未依照《企业信息公示暂行条例》第八条规定的期限公示年度报告，已于今年7月9日被北京市工商行政管理局昌平分局列入经营异常名录中。 对于被质疑存在自融情况，平台外宣负责人表示，首先，零自融的平台是绝对不存在的，只能说自融程度不同。其次，目前企业自融出现问题主要是民营企业，而监管层之所以杜绝自融，其本质也是为了防止问题平台卷款“跑路”。实际上，所有的国有企业都是中国政府的企业，由于具备政府信用背书，绝不会存在民营企业“跑路”风险。因此，即使平台存在自融的情况，也绝对不会对还款构成任何威胁。 借款企业主要以凯宏国际为主，且借款资金被拆分成若干个融资额为几十万元的小额标的。平台外宣负责人表示，借款企业单一是由于平台发展运营时间还不长。不过，目前公司已经在与多家借款企业接洽，相信后续会有更多不同借款企业出现。而将几百万的大额标拆分成若干个小标，则是为了迎合投资者的投资偏好。 实际上，不管是拆时间还是拆金额，抑或者是混合拆，一旦出现风险，资金实力雄厚的平台也许可以在短期内进行垫付，但长期下去，也会导致资金枯竭容易造成挤兑危机。 值得注意的是，爆料人还透露，京平投资的股东之一谢青辰曾参与P2P问题平台瑞盈贷逾期违约事件，致使投资者损失惨重。经查阅，记者在湘潭市市长信箱中看到瑞盈贷投资者的申诉书，其内容显示，瑞盈贷也曾标榜其为“政府引导并参股，政府高度肯定”平台。然而，就在今年3月4日，平台正式向外宣布经营出现困境，无力保证被借款人的本金和收益兑现，致使200户被借款客户共计近2000万元投资款血本无归。 在记者致电庆丰贷总经理欧阳力胜时，他承认，京平资本的股东谢青辰确实在今年3月份出了一些状况，也有警方去公司进行调查取证。不过，此后谢青辰便离开了京平资本，目前公司的一切运营情况早已与其无任何关联，近期也会将其从工商资料中撤掉。 平台或涉关联担保，借款方与担保方股东有重叠 以平台上10月26日最新发布的标的“庆丰宝(2015)B013期”为例，借款金额50万元，项目期限6个月，借款资金用于凯宏西江的流动资金周转，还款来源主要是公司经营收入。据工商信息查询，借款方凯宏西江是凯宏国际的全资子公司。随后查阅凯宏国际的工商资料，显示其企业法人是凯宏资产。 而在借款项目风控措施中显示，项目由凯宏资产提供连带责任担保。显而易见，项目借款企业股东与担保方股东出现重叠部分。 对此，平台外宣负责人对记者表示，关联担保的问题与自融问题的解释相同。“所有央企都是中央企业，所有地方国有企业都属于地方政府。关联担保问题，其实性质和自融相同，也是要看企业是民营还是国有。比如说，两个国有企业A和B，A为B担保和B为A担保，实质上都是利用政府信用进行背书。” 不过，盈灿咨询高级研究员张叶霞指出，目前网贷平台关联担保现象屡见不鲜，其风险程度主要取决于借款人资金使用和担保关联方的关联程度，总体而言，关联担保的风险仍比较大。投资者在面对类似平台时，应当理性选择。 各路资本纷纷跑步进场，而有着“国资”背景作为信用背书的平台则更受投资者青睐。 然而，在经济处下行之势时，国资系P2P的风险也逐渐暴露。今年7月，北京金马甲产权交易所旗下运营的国资系P2P平台金宝会接连多个借款项目逾期和违约。 一位不具名业内人士对记者表示，在当前宏观经济增速放缓、经济结构调整加剧的大环境下，连银行的坏账率都在不断地攀升。即使有国资背景作为信用背书的“国资系”P2P平台也并非就是百分百安全，逾期、坏账也随时可能发生。况且，项目出现逾期、坏账等情况由多重因素构成，比如平台对项目的审核标准以及风控体系等。 “有的平台在宣传时，刻意夸大国资系的安全性，投资人在投资时要仔细衡量平台项目类型，切不可盲目投资，因为即便是国资系参股平台，坏账出现时最终买单的可能还是投资者自己。”资深业内人士杨涛认为，从长远来看，国资系可能由于受体制影响，在发展创新性、灵活性、积极性上远不如一些民营性平台，投资者在选P2P投资理财时，不应该看到国资系标签就感性投资。 同时，盈灿咨询研究员王方在《宣传水分过大，国资平台血统正宗与否得看清》文章中也提到，当前以“国资系”进行宣传的网贷平台越来越多，未来这种情形或将持续。不同的平台其国资比例、结构和背景等都不尽相同，投资人在遇到“国资”平台时，还需仔细甄选，认真判断平台宣传中是否含有“水分”，切不可盲目轻信平台的宣传。

浙江首例P2P被判集资诈骗 嫌疑人获刑5-10年

日前，浙江出现首例以集资诈骗罪宣判的网贷平台案件。据悉，犯罪嫌疑人翁某、杨某两人分别被判处5至10年不等有期徒刑。 经警方查证，犯罪嫌疑人翁某、杨某通过“雨滴财富”P2P平台发布虚假的借款标的，以月息2-3分的高息为诱饵，吸引全国各地网民参与“投资”，截至案发，“雨滴财富”P2P平台共注册账户565个，吸收资金达5100余万元。随后，犯罪嫌疑人将募集的资金用于个人挥霍及偿还个人债务，最终造成800余万元损失无法追回。 警方提醒：网络投资有风险，投资需谨慎!“高回报、零风险”极有可能是“请君入瓮”的投资陷阱，投资者在投资前应从多渠道调查P2P网贷平台资质、出借资金用途等信息，了解出借资金流转方式，尤其是第三方支付平台的安全与合法性，综合判断P2P网贷平台是否规范运作。投资人一旦发现平台涉嫌违法犯罪，应尽快向公安机关报案，这样才能尽可能地挽回或减少损失。 资料补充： 由于近年来问题平台频频曝光，不少平台涉嫌非法集资罪，人们难免会认为P2P与非法集资存在着“理不清、道不明”的关系。事实上，P2P并不等同于非法集资，二者存在着本质的差别。 何谓非法集资?盈科律师事务所陈琛律师介绍，违反国家金融管理法律规定，向社会公众(包括单位和个人)吸收资金的行为，可以理解为非法集资行为。 非法集资本身并不是一个单独的罪名，它包含了非法吸收公众存款、集资诈骗、擅自发行股票债券三种罪名。对于集资诈骗而言，它与非法吸收公众存款最大区别就在于“非法占有”，集资诈骗是以非法占有为目的。

喜投网获A轮融资 因低营销投入而“承宠”

 本周P2P圈喜事连连，继3家P2P平台嫁入上市公司后，10月28日，喜投网董事长黄生宣布完成A轮融资，投资方为和才投资。据喜投网官网显示，目前平台累计成交量超过12亿元。 对此番“承宠”，黄生坦言，与和才投资达成合作除了双方价值观相似外，主要还有三点：其一，投资方对喜投网大金融生态系统的认可;其二，喜投网从未做过广告，在营销成本居高不下的时代，几乎没有营销方面投入让投资方觉得非常不可思议;其三，众多来自传统金融机构成员组建的喜投网团队。 “后来才知道，和才投资早在一年前就已经暗中观察我们公司，只是我近期正好去北京做节目，双方恰巧遇到，一拍即合，完成A轮融资。”黄生补充道。 据悉，投资方和才投资旗下管理着多支私募股权投资基金，已经成功投资及受托管理近20亿元人民币资产规模。 打造不一样的大金融生态 打造“理财产品超市”+“资产交易平台”的陆金所、宣布推出“人人贷WE理财”的人人贷、专注于汽车抵押借贷业务的微贷网……在P2P竞争白炙化下，各平台各出奇招，模式差异化式抢占市场份额。 对此，业内人士表示，互联网金融转向“红海”后，同质化竞争走向差异化竞争，目前，P2P领域诞生大量“小而美”的平台，被誉为是最能与大平台相抗衡的潜力股。 “P2P公司不一定要特别大，但是要有自已的特色、可持续、健康。”中国小额信贷联盟理事长杜晓山也曾表示。 据悉，此番获得A轮融资的喜投网上线于2014年5月，专注于消费金融领域。在黄生看来，喜投网不仅仅只是P2P，而是一个大金融生态系统，包括资产管理、新媒体、互联网论坛、众筹、私募等等，如在一标难求的情况下，对于闲置在投资者账户里的资金，提供货币基金业务。 因低营销投入而“承宠” P2P行业快速发展下，有人烧钱做营销，有人烧钱买域名。然而，黄生则强调，喜投网从未做过广告，几乎没有营销投入。 他进一步补充道：“我一篇微信(微信号为‘黄生看金融’)几十万，甚至几百万阅读量，这段时间最少也是‘10万+’。粉丝粘性和忠诚度非常高，在别的地方投广告会有这么好的效果吗?所以，现在暂时没有必要投放广告，可以在营销方面悠着点儿，多节约一些资金，控制好成本，这就能走健康发展的道路。” “一开始写文章并未想到营销，只是想给微博、微信用户提供有价值的信息。但后来客观上起到了营销的作用。截止日前，我们微博用户超过100万，微信用户超过50万，论坛发帖每天约3000条(用户主动发的)。”黄生告诉网贷之家。 注重事前风控 比起低营销投入，干好P2P行业更重要的事或仍属平台的风控。开鑫贷总经理周治翰就认为，销售只是渠道，网络借贷平台关键在于风控，能不能有效地控制所撮合的借贷项目的风险。 陆金所董事长计葵生也曾表示，所有的消费金融、普惠金融，它要靠数据、靠模型，没有巨大的客户量、输出量，模型没法"跑"。因此做好消费金融，是一个很复杂的、动态的过程，这个风险的管理是一个很复杂的过程，不是靠1、2年就可以做到。 “风控永远是生命线。”黄生认为，并坦言，P2P行业发展前景确实广阔，仅消费金融领域就有高达几十万亿的市场，也确实可以养活很多P2P公司。但是，盲目追求规模绝不是平台生存之道，做好规模、质量、风险的平衡才是关键。 “就我们平台而言，风控人员都是在传统金融机构历练过，对于他们的品德和能力毋庸置疑;另外，平台也很注重事前风控，先预测借款人现金流，现金流预测不过关的，都不予放贷，对于符合该要求的，才看后续抵押和担保，所以逾期率很低。”黄生如是表示。 据该平台相关人士透露，目前喜投网营业部、分公司等均在筹备中，部分都已成立。另外，第二轮风投也在紧锣密鼓的商谈中。(文/网贷之家 尔朱吾癸)

从“财术案”看网贷暗礁 谨防“文字陷阱”

前不久，P2P网贷平台财术理财逾期未回款并与第三方支付公司互撕一事闹得沸沸扬扬。为追踪事件进展，网贷之家再次连线财术理财“400”电话客服，据该客服表示，关于此前提到的100万逾期，借款方确定未还款，平台将按“关于财术理财逾期项目的处理方案”进入风险备用金垫付流程，预计下周回款到位。 此事或因逾期回款到位而告一段落，然而，反观该案始末，文字游戏可谓是玩的淋漓尽致。 文字陷阱一：“中止”还是“暂停”，各执一词 财术理财“只是暂停，并未中止与连连支付合作”与连连支付“已经中止和财术理财的合作”的口径不一致，是“文字游戏”没玩到一个频道?还是在一个频道，只是表述出现了偏差? 疑惑尚未解除，10月23日，连连支付又发“关于关停财术理财支付通道的说明”(下文简称“连连支付公告”)的公告。据“连连支付公告”显示：“本着对财术公司资金安全以及其投资用户权益的考虑，经我司与财术方面认真协商研究决定，我司关停其支付通道。”并表示，待财术平台此次事件妥善解决后，会根据后续平台实际情况进行评估再确认是否恢复服务。 连连支付“关于关停财术理财支付通道的说明” 评估再确认是否恢复服务!不禁让人疑惑，“恢复服务”的前提是“中止”还是“暂停”。另外，就目前合作关系，网贷之家再次与财术理财确认，而此时，财术理财的答复只是：“我只是电话客服，具体合作事宜不清楚。” 文字陷阱二：模棱两可暗示资金被托管 据财术理财官网上表示，平台通过第三方支付公司合作，使得在平台交易过程中的购买、提现、融资等均通过第三方支付公司接收、划转，做到平台与资金的分离。 财术理财官网截图 然而，就连连支付说明显示：“我司于今年6月份开始为财术提供代收、代付业务，并未涉及支付通道以外的资金存管服务。”连连支付CMO姚敏亦曾强调，连连支付与财术理财的合作只是简单的支付通道，并不涉及资金托管，也就是说，投资者的资金在财术理财的账户下，由财术理财打给借款人。 财术理财“做到平台与资金的分离”与连连支付“投资者的资金在财术理财的账户下”，矛盾背后，尽显第三方支付通道和第三方资金托管的“文字陷阱”。 对此，某业内表示，有的平台可能跟第三方支付机构有合作关系，就模棱两可的对外暗示资金被托管，而实际上采用的是纯通道的模式，支付公司只是起到桥梁的作用，并不是真正托管，这种情况下，平台还是有机会触碰资金。 “真正的第三方资金托管中，投资人和借款人都有独立专属的二级虚拟的账户，投资人先把钱充到其在第三方支付平台上的账户，当进行投资交易时，第三方支付平台把投资人的钱直接拨到借款人账户，从点到点，不经过平台账户，保障了账户资金不被平台非法挪用或盗用。”该业内称。 文字陷阱三：某大型企业，模糊的第三方 财术理财官网标注“平台所有产品均由第三方提供全额本息担保”，外加官网特指阳光保险集团为其合作伙伴，或让不少投资者理所当然认为“此处第三方就是阳光保险集团”，然而，事实如何? 对此，阳光保险客服表示：“财术理财确实投保了交易资金损失险，如平台个人客户在交易过程中因盗转、盗用等保险事故造成资金损失，我司将按照保险合同约定，向该公司及时赔付。” 阳光保险客服聊天截图 “以下原因造成的资金损失，不在交易资金损失险的赔偿范围：借款人无还款能力;投资项目逾期还款;P2P平台倒闭、破产或挪用投资资金。” 阳光保险客服强调道。 诚然，平台或确实与保险公司存在某种合作关系，然而，合作业务未必是保护投资人本息安全的履约保证保险，或只是资金安全的承保，正如财术理财和阳光保险集团的合作。在此前提下，不禁让人疑惑，该平台标注的“所有产品均由第三方提供全额本息担保”，此处的第三方到底是谁? 在网贷之家的一再追问下，财术理财客服坦言，提供全额本息担保的第三方指的并不是阳光保险。“你可以去看我们移动端的产品，每个产品都是由不同机构进行担保的。”对此，该平台多种产品的资金保障栏上均标注：“某大型企业对该笔借款全额本息担保。” 用词不当，自相矛盾;指代不清，概念含混;谓语成分残缺，搭配不得当……这或许是中小学语文语法的几种典型错误，然而，在P2P网贷快速发展、行业参与者专业度跟不上的背景下，“文字陷阱”却是网贷“暗礁”所在。业内提醒，加强自身专业度是一方面，投资者还得多留一个心眼，遇事多问几个为什么，切不可理所当然、模棱两可的状态下盲目投资。(文/网贷之家 尔朱吾癸)

匹凸匹砸千万建实体超市 推“杂货铺”概念

今年5月，多伦股份宣布更名为匹凸匹金融信息服务(上海)股份有限公司，转型互联网金融。8月21日，匹凸匹与WWW.P2P.CN域名持有人陶成成签署了域名购买协议，匹凸匹深圳出资人民币500万元购买该域名。匹凸匹的一系列动作，格外引起关注。 而不走寻常路的匹凸匹昨日宣布，拟重金在上海开设实体超市，而且声称这也是公司互联网金融创新的一部分。但在业内人士看来，匹凸匹的这种创新或许只是一种概念的炒作，最终的盈利能力并不被看好。一位投资者也在股吧中表达了自己的疑惑。“像杂货铺一样的社区超市和互联网金融也能扭到一起?” 斥千万设立超市公司 进军消费金融？ 昨日的公告显示，匹凸匹拟以现金方式各出资1000万元，分别设立匹凸匹超市(上海)有限公司(以下简称“匹凸匹超市”)和匹凸匹网络科技(上海)有限公司(以下简称“匹凸匹科技”)。而三季报显示，匹凸匹截至9月30日的货币资金为3071万元，而一下拿出2000万元现金设立两个子公司，对匹凸匹而言可谓是一笔不小的数目。 北京商报记者发现，匹凸匹超市的经营范围包括服装鞋帽、服饰系列配套商品、日用百货、五金交电、文教用品等等，与一般的超市经营范围大体相同，而这看似与正在转型互联网金融的匹凸匹并不搭边。对此，一位投资者也在股吧中表达了自己的疑惑。“像杂货铺一样的社区超市和互联网金融也能扭到一起?” 不过，匹凸匹却在公告中将此举解释为将传统行业与创新金融的有益结合，是推进“互联网+”战略的积极实践。“旨在将以社区生活便利配套服务和连锁便利超市以及互联网金融电商创新模式融汇一体，借助先进的互联网技术为产业链上的合作伙伴以及更多的投资者和消费者提供个性化产品及生活服务，可以满足产业链金融需求，丰富投融资渠道，形成消费金融，推动业务长期可持续发展。”目前，上述议案已经被公司董事会审议通过，而互联网金融超市项目仍处于筹备期。 新模式被指概念炒作 业内：匹凸匹或进入烧钱漩涡 不过，匹凸匹抛出的互联网金融超市项目却不被业内人士所看好，更有资深互联网金融领域人士质疑匹凸匹的创新项目形式大于内容。 “匹凸匹的金融超市项目还只是设想的阶段，更多地是在博眼球，不排除是在为炒作概念、炒作股价做铺垫。”一位不愿具名的互联网金融资深业内人士称。而业内人士也表示，并不看好匹凸匹创新金融模式今后的盈利能力。一般的金融服务超市，都是平台化运作，包括出售基金、产品等多元化经营。而匹凸匹应该是包括了电商概念，在押注社区O2O。对于可能的经营模式，李子川也做了一定的猜测，“诸如做O2O电商，在对于上游的对接企业资金结算过程中，可能涉及到融资服务等”。 按照公司的规划，将计划有序地开设实体店并运营，待规模初显后形成可持续盈利能力再陆续开设连锁便利店。不过，李子川认为，如果匹凸匹自己大面积做连锁的话，生存的可能性会很低。“顺丰嘿客铺设了很多门店，但却很难盈利。”上述业内人士认为，匹凸匹也很可能因此陷入“烧钱”的漩涡。需要注意的是，匹凸匹在公告中曾表示，将以顺丰嘿客、京东等作为借鉴。匹凸匹已经从10月27日开始停牌谋划重大资产重组，而在刚刚停牌后的第一天，就宣布成立了超市和科技公司，因而有投资者猜测公司的重大资产重组内容也或许与此相关。 亏损幅度不断增加 挺不过转型期或将“披星戴帽” 虽然在转型互联网金融的过程中十分高调，但今年已经过去了十个多月，但匹凸匹的互联网金融业务却仍然未开始贡献利润。一位不愿具名的互联网金融业内人士也表示，“匹凸匹产品在互联网金融领域内一般，只是上市公司的名气比较大”。 在昨日刚刚公布的三季报中，北京商报记者发现匹凸匹前三季度的营业收入为-6744元。同时，公司的净利润为亏损约3641.2万元。实际上，从今年以来，匹凸匹就已经处于无营业收入状态，这或是公司前三个季度营业收入为负的原因。而在转型过程中，今年以来匹凸匹的亏损幅度也在不断增加。今年一季度末时，匹凸匹净利润亏损约1126万元，半年报显示，匹凸匹亏损约2340万元，而在三季度末，匹凸匹的亏损金额已经增长至3641万元。在一位财务分析人士看来，匹凸匹的转型如果短期内仍未创造收益的话，今年的亏损将无法避免。更糟糕的是，如果明年匹凸匹仍然未能挺过转型期遭遇的寒冬，那么，公司将强制被“披星戴帽”。 背景补充： 今年5月，多伦股份宣布更名匹凸匹，而其三无式更名引证监会询问。此后，媒体更是曝光其资金告急，债务缠身。7月，匹凸匹第一大股东短线交易，被罚10万元。在8月公布的半年报显示，互联网金融业务并未贡献利润。 匹凸匹2015年转型大事记 4月29日  拟设立深圳柯塞威金融信息服务有限责任公司 5月11日  获得控股股东www.P2P.com网站域名特别授权 5月15日  成立全资子公司匹凸匹金融信息服务(深圳)有限公司 7月16日  证券简称正式变更为“匹凸匹” 8月25日  匹凸匹金融信息服务(深圳)有限公司500万元购买域名WWW.P2P.CN 10月27日  筹划重大资产重组停牌 10月28日  分别出资1000万元设立匹凸匹超市和匹凸匹科技

招财宝1.2亿逾期款已全部到账 担保未垫付

10月28日凌晨，蚂蚁金服旗下招财宝平台在其官网上公告称，天津市中艺供应链管理有限公司在天津港经营平行进口汽车贸易，因“8·12”天津港爆炸事故，天津中艺所到车辆短期内无法报关及销售，影响了资金周转。其相关企业贷项目的部分投资人未能按期收回投资本息。 10月28日晚，招财宝在官方微博上发布公告，称经过招财宝与融资企业天津中艺、项目信息推送方民生银行、提供保证保险的大地保险等机构的积极努力，天津市中艺供应链管理有限公司企业贷项目所有本息已经于18点28分全部发放完毕。在到账延期时间段内，投资人除了将按原协议约定的利率获得利息，还将按原协议获得额外的一倍利息补偿。延时阶段的利息及利息补偿预计不晚于今晚24:00前发放完毕。 对于部分投资人质疑大地保险未对本项目进行先行赔付的情况，招财宝方面向媒体记者解释道，“这次逾期发生的原因也是天灾人祸，投资人最为关心的是剩余本息最快什么时候能到账，借贷方与担保公司协商认为，由借贷方偿还剩余本息的处理方式最为高效。” 招财宝微博公告原文

阿里招财宝出现1.2亿逾期 事起天津爆炸案

10月28日凌晨，招财宝在官方论坛发出置顶贴，对于平台上近期出现的一笔逾期项目做出了回应。据悉，该项目借款本息共计近7亿，原定到期日期为10月22日，目前已如期偿还本息5.78亿，剩余本息1.22亿未还。 公告称，因“8.12”天津港爆炸事故，天津中艺所到车辆短期内无法报关及销售，同时部分贸易应收账款尚未收回，影响了资金周转。故相关企业贷项目的部分投资人今日未能按期收回投资本息。 在多方努力之下，根据天津中艺提供的还款承诺，投资人最晚将于10月28日24:00点前收到全部款项。在到账延期时间段内，投资人除了将按原协议约定的利率获得利息，还将按原协议获得额外的一倍利息补偿。 招财宝为蚂蚁金融服务集团旗下子公司，定位于帮助小型企业和个体业者贷款的平台。招财宝官网显示，自2014年4月上线至今，平台累计交易额已超3500亿元。 招财宝平台出现逾期让不少投资人感到意外。对此，网贷之家CEO石鹏峰认为，“任何投资都有风险，任何资产都不是万无一失的，都可能发生不可控的小概率事件，阿里招财宝也不例外。投资人应理性面对和理解风险，通过分散投资等方式分散风险、控制风险。” 论坛公告原文： 由于天津市中艺供应链管理有限公司出现资金流动性困难，其相关企业贷项目的部分投资人今日未能按期收回投资本息。尽管事出有因，但请大家放心的是，各方将共同努力，充分保护投资人的合法权益。 天津市中艺供应链管理有限公司在天津港经营平行进口汽车贸易，因“8.12”天津港爆炸事故，天津中艺所到车辆短期内无法报关及销售，同时部分贸易应收账款尚未收回，影响了资金周转。 得知这一情况可能导致融资项目延期到账之后，招财宝平台积极联络项目信息推送方民生银行、提供保证保险的大地保险等机构，多方共同督促和跟进天津中艺的还款进程。目前来看，天津中艺的还款进度只是受影响而并非无法偿付，天津中艺已经启动紧急预案，并和其合作的金融机构进行紧急洽谈，积极筹措资金。 天津中艺企业贷项下的一系列借款本息共计近7亿，已如期偿还本息5.78亿，剩余本息近1.22亿，在多方努力之下，根据天津中艺提供的还款承诺，投资人最晚将于10月28日24:00点前收到全部款项。 为了给受影响的投资人充分利益保障，在到账延期时间段内，投资人除了将按原协议约定的利率获得利息，还将按原协议获得额外的一倍利息补偿。(后附利息补偿的计算方式) 另外，为了更好服务投资人，招财宝也开通了服务专线电话95188-9提供咨询服务。 一倍利息补偿的计算方式：延期未付的本金和利息*原协议约定的借款利率*100%*延期天数/365天。 借款企业天津中艺的情况说明

平安公布三季报 陆金所前三季成交近万亿

10月27日晚，中国平安公布2015年三季报。三季报显示，陆金所前三季度总交易量9264亿元，同比增长超过9倍，个人零售端交易量3174亿元，同比上涨逾6倍，其中P2P交易量299亿元，同比上涨逾2倍;机构端交易量6090亿元，同比增长近11倍，继续保持行业领先地位。另外，零售端通过移动端进行的交易占比超过60%。 截至9月30日，中国平安互联网用户规模近1.97亿，较年初增长43.2%，互联网金融业务的用户总量达1.45亿。同时，移动端用户增长迅猛，APP总用户规模达7257万，较年初增长268.2%。 季报显示，中国平安实现归属于母公司股东的净利润482.76亿元人民币，同比增长52.4%，归属于母公司股东权益为3283.37亿元，较年初增长13.4%;公司总资产约4.67万亿元，较年初增长16.5%。 第三季度发生的股市震荡令不少机构和个人的权益类资产大幅缩水，但三季报显示中国平安似乎成功逃顶，前三季度，平安保险资金投资组合年化净投资收益率5.6%，比上半年还提高了0.5个百分点，年化总投资收益率7.8%，比上半年提高了0.1个百分点。 而作为典型的大盘蓝筹股，中国平安股价的平缓走势也起到了“稳定军心”的作用。为此，“她”也是“王的女人”——三季报显示，中国证券金融股份有限公司持股546582468股，持股比例2.99%;中央汇金投资有限责任公司持股483801600股，持股比例2.65%，两者合计持股5.64%。 第三季度股市震荡 中国平安成功逃顶？ 在保险板块，寿险业务实现规模保费2341.45亿元，同比增长16.2%;个人寿险业务实现规模保费2107.92亿元，同比增长18.4%，其中新业务规模保费642.44亿元，同比增长51.7%。平安产险实现保费收入1216.38亿元，同比增长15.7%，其中来自于交叉销售和电话及网络销售的保费收入540.48亿元，同比增长21.9%。平安养老险企业年金受托资产1183.53亿元，企业年金投资资产1275.70亿元，其他管理资产314.83亿元。 银行板块，平安银行实现净利润177.40亿元，同比增长13.0%;非利息净收入229.46亿元，同比增长41.4%;净利差、净息差同比提升0.23个、0.20个百分点。截至2015年9月末，平安银行资产总额约2.6万亿元，较年初增长18.9%;吸收存款1.72万亿元，较年初增长12.4%;发放贷款和垫款约1.21万亿元，较年初增18.0%。 在投资方面，截至9月末，平安保险资金投资组合规模达1.61万亿元，较年初增长9.5%。保险资金投资组合年化净投资收益率稳步提升至5.6%，年化总投资收益率7.8%。 今年上半年，在股市大涨的背景下，中国平安抓住了权益市场的投资机遇，实现年化净投资收益率5.1%、年化总投资收益率7.7%的成绩，当时，市场担心，三季度的股市震荡恐将拉低中国平安三季度末的投资收益，当时，中国平安首席投资执行官陈德贤回应称，平安利润来源在于核心业务增长强劲，投资收益只是一部分，上半年权益类投资收益都是到手的盈利，不是浮盈。 而从三季度的数据看，平安似乎成功逃顶。 “大陆金所”新格局已定 P2P交易量299亿元 事实上，近年来，中国平安的传统业务一直处在稳定增长的状态，而作为新业务的重点，互联网金融则亮点不断。 三季报显示，截至9月30日，中国平安互联网用户规模近1.97亿，较年初增长43.2%，互联网金融业务的用户总量达1.45亿。同时，移动端用户增长迅猛，APP总用户规模达7257万，较年初增长268.2%。 上半年，陆金所控股公司整合陆金所和平安普惠，形成“大陆金所”新格局。陆金所前三季度总交易量9264亿元，同比增长超过9倍，个人零售端交易量3174亿元，同比上涨逾6倍，其中P2P交易量299亿元，同比上涨逾2倍;机构端交易量6090亿元，同比增长近11倍，继续保持行业领先地位。另外，零售端通过移动端进行的交易占比超过60%。 前三季度，平安付与万里通整体交易规模达9654亿元，同比增长超12倍;截至9月末，壹钱包累计注册用户数为3242万，较年初增长251.4%，万里通累计注册用户数8775万，较年初增长23.8%。万里通前三季度新增积分发放33亿元，同比增长211.8%，累计积分交易规模达到113亿元，同比增长391.1%。 平安金融科技致力成为中国最大的开放式互联网金融服务平台，截至9月末，累计用户7100万，管理用户资产超过1.2万亿元。 也是“王的女人” ：十大股东有所变动 根据三季报，中国平安的前十大股东有所变动，三季度末，第一大股东是香港中央结算(代理人)有限公司，持股比例为32.19%。 据了解，香港中央结算(代理人)有限公司所持股份为代香港各股票行客户及其他香港中央结算系统参与者持有，除去同盈贸易有限公司、隆福集团有限公司、商发控股有限公司三家公司的持股数据。 这其中，包含中国平安此前按配售价62.00港元向不少于六名但不超过十名承配人配发及发行合共594056000股新H股，该部分占所发行股份的6.98%。 另外，为稳定股价，中国证券金融股份有限公司和中央汇金投资有限责任公司同时出现在前十大股东名单中，重兵把守中国平安。其中，中国证券金融股份有限公司持股54658246股，持股比例2.99%;中央汇金投资有限责任公司持股483801600股，持股比例2.65%，两者合计持股5.64%。

上市公司西藏珠峰拟向今日捷财投资3000万

10月27日晚间，上市公司西藏珠峰（600338）发布公告称，为了推动公司业务的多元化，实现可持续发展，拟向上海捷财金融信息服务有限公司（下称：今日捷财）增资人民币3000万元，增资款分两期支付，每期1500万元。完成增资后，公司将持有其25%的股权。 公告称，本次对外投资，是公司着眼于有色贸易生态产业链，对于有色行业所需的大型冶炼机械设备的融资租赁，利用互联网金融行业的优势，展开合作，通过创新推动经济转型升级，共同为“互联网+实体经济”模式注入新活力。 据了解，上海P2P平台今日捷财成立于2014年6月，融资租赁业务为其主要的业务。数据显示，截至目前，该平台累计投资额已超过5.4亿元，用户数近13万人。而根据网贷之家数据，截至9月底，今日捷财的融资租赁标2015年累计成交量突破了亿元大关。 资料显示，该公司2014年交易金额为6800万元，用户数5700人，营业收入75万元，利润总额-294万元；2015年1月至9月交易金额为5.12亿元，用户数量累计达到12.2万人，营业收入527万元，利润总额-861万元。 对估值调整，上述公告表示，截止2017年12月31日，今日捷财平台的业绩应达成：注册用户数量累计达到50万户；交易金额数量累计达到30亿元人民币；2017年当年利润达到2000万元。 若未完成上述任何一项或多项，原股东应回购全部投资方所持有的公司股权，投资方亦应无条件配合原股东完成回购，回购价格为[3000万元+3000万元×8%×增资款支付日至原股东实际支付全部回购价款日止期间（日）/365]，回购价款应在公司2017年经审计的财务报表出具之日起一个月内支付完毕。 公告同时表示，若今日捷财完成上述条款中的所有业绩，投资方仍有权要求原股东受让全部投资方所持有的标的公司股权，受让对价与未完成业绩的情形相同。（网贷之家 文/牧晨）

美贷网两嫌疑人被批捕 主犯或上红色通缉令

今年初，美贷网涉嫌非法吸收公众存款案发，来自全国多地的86名投资人齐聚深圳，找深圳美贷网“要钱”，而美贷网总部却是人去楼空。数月来，该事件持续发酵，目前来深圳报案的投资人已达300人，报案金额高达3000万元。26日，羊城晚报记者了解到，“美贷网案”已有两名嫌疑人落网，并被罗湖区人民检察院批准逮捕；同时，深圳警方正在申报国际刑警组织红色通报申请表（红色通缉令），通缉主犯谷某。 主犯一处厂房资产被查封 据此案被骗者王先生介绍，谷某在案发前除了是美贷网的实际控制人，同时还是一家食品公司的法人代表，该食品公司在深圳坪山新区有一处17万多平方米的地皮，地皮上有4栋厂房。而王先生是一家爆破公司的负责人，去年底与谷某签订了一份协议，负责谷某位于深圳坪山新区该处工厂的拆迁废料回收，并支付给谷某160多万元。 “现在回想，很有可能是谷某意识到美贷网诈骗一事很难瞒天过海，即将露馅，于是通过各种途径套现潜逃。就在我与他签订协议不久，美贷网案发，该处工厂便被政府查封，我无法回收厂房废料，160万元也打了水漂。”王先生说，美贷网及其实际控制人谷某不仅通过P2P平台非法融资，案发后又通过各种途径套现潜逃，被骗者已达到308人。 已申报国际刑警组织“红色通缉令” 美贷网被骗者李先生告诉记者，由于被骗者众多，他们通过多种途径查实，谷某己拥有非洲几内亚比绍的护照，他们很担心其离开香港潜逃国外。 对此，深圳警方作出回应称，罗湖公安分局对深圳市美贷电子商务有限公司涉嫌非法吸收公众存款案立案侦查后，2015年5月13日，办案民警在深圳市罗湖口岸将准备过境潜逃的涉案该公司董事长助理王雪华(女，25岁，福建三明市人)抓获；2015年7月11日，办案民警在深圳市福田区香蜜湖附近抓获该公司股东郝建国(男，43岁，山西人)。现此两名嫌疑人已由罗湖区人民检察院批准逮捕，关押在罗湖区看守所。对于主犯谷某，深圳警方已对其办理了刑事拘留(追捕)，现正在申报国际刑警组织红色通报申请表，俗称“红色通缉令”，实施通缉。 据多名投资者反映，主犯谷某曾涉嫌2007年在北京的一起巨额骗贷案。在当年相关媒体报道中，谷某因涉嫌伪造贷款资料，向农行北京盈科支行骗取1.198亿元的贷款，并遭到银行起诉，以民事诉讼终结此案。

老周披露红岭坏账约5亿 请经侦加盟稽查部

10月25日，红岭创投召开第三届董事会2015年第三次会议。红岭创投董事长周世平在其论坛发帖，持续更新。 周世平在帖子中表示，目前他给红岭创投经营综合评分70分，比2013年有所提高，但离理想目标仍然有很大距离。同时披露，红岭创投坏账率预计2%至3%之间，预计核销坏账总额可能会接近5亿元。帖子中同时指出，红岭创投将在在近两年内步入良性发展轨道。 此外，为加大投资者保护力度，红岭创投将风险准备金比例提高至2%。同时，在董事会风险控制委员会设立法务稽核部和内审监察部，高薪聘请刑侦经侦等办案经验丰富的辞职警官加盟红岭，加大不良资产的处置力度，加强稽核力量，防范贪腐行为的发生。 周世平在红岭创投官方论坛的帖子 以下为周世平论坛帖子原文： 红岭创投电子商务股份有限公司(以下简称“公司”)第三届董事会2015年第三次会议于2015年10月25日在本公司6楼会议室召开。本次会议召开以邮件、电话、短信的方式通知了全体董事。会议应到董事9人，实到董事8人，公司监事6名列席了本次会议。会议的召开符合《中华人民共和国公司法》、《公司章程》及有关法律、法规的规定。 经与会董事充分讨论，通过如下决议： 一、审议并通过《关于提高风险准备金比例》的议案(同意：9 票，弃权：0票，反对：0票) 二、审议并通过《关于设立董事会薪酬委员会》的议案(同意：7票，弃权：1票，反对：1票) 三、审议未通过《关于提名周世平先生等任职薪酬管理委员会》的议案(同意：4票，弃权：4票，反对：1票) 四、审议并通过《关于设立董事会风险控制委员会》的议案(同意：9 票，弃权：0票，反对：0票) 五、审议并通过《关于提名刘文凯担任董事会风险控制委员会法务稽核部主任》的议案(同意：9 票，弃权：0票，反对：0票) 六、审议并通过《关于提名张凯歌担任董事会风险控制委员会内审监察部主任》的议案(同意：9 票，弃权：0票，反对：0票) 特此公告! 红岭创投电子商务股份有限公司 董 事 会 2015年10月25日 --------------------------------------------------- 去年以来，红岭创投走上一条快速发展道路，公司管理架构，风控管理体系，内部控制体系等各方面均得到快速提升，董事会对经营团队的工作成绩充分肯定，同时针对目前存在的问题讨论通过五项议题，还有一项议题等待完善以后下次董事会再议。 首先考虑经济下行，为加大投资者保护力度，将风险准备金比例提高至2%，另外还将通过其他措施保证充足流动性，确保投资者的正当权益不受损害; 另外，在董事会风险控制委员会设立法务稽核部和内审监察部，高薪聘请刑侦经侦等办案经验丰富的辞职警官加盟红岭，加大不良资产的处置力度，加强稽核力量，防范贪腐行为的发生; 董事会现场通报某分公司初步调查结果，下一步将由法务稽核部和内审监察部加快调查取证，必要时移交经侦部门处理。 红岭创投在规模扩张的同时，不可避免地会出现各种问题，经营团队加强管理，董事会派出部门将加强监督，及时发现问题处理问题，总结并提高。 老周对目前红岭创投经营综合评分70分，比2013年有所提高，但离理想目标仍然有很大距离;目前坏账率预计2%至3%之间，因为还未到坏账核销期限，但广州纸业等大单目前处理进展仍不理想，红岭创投坏账预计核销总额可能会接近5亿元，因为交易规模的快速扩大，交易收入大幅度增加，垫付模式目前仍然是良性的。今后，待收资产将由百亿级别向千亿级别发展，随着投标利率的下降，借款客户综合成本将大大下降，可以吸引到更多优质的客户资源，红岭创投将在近两年内步入良性发展轨道，目标坏账率将降至2%以下。 一个多方共赢的平台，正在各位的关注下快速发展壮大，提醒各位享受赚钱快乐的同时，时刻保持客观理性的投资心态.

复星加码互联网金融 上线星之灵交易平台

复星集团在今年6月就曾宣布将会上线互联网金融平台。今年7月，复星集团又推出“亲生”移动理财平台，通过内部孵化、自主研发的方式发布互联网产品。最近，腾讯财经报道称，复星在6月成立的全资子公司，星灵资产管理有限公司，已在9月正式上线了旗下互联网金融平台星之灵。作为一家涉及面广泛的综合性集团，复星的互联网金融平台的资产供给方面，即会有集团资产，也会与大量外部机构合作。 星灵资产管理有限公司总经理颜勇对腾讯财经表示，复星做互联网金融的思路，是将充分发挥集团在产业投资上的优势。“我们非常看好产业金融和供应链金融领域，将会重点围绕这种模式设计我们的产品。”颜勇说。 复星试图将产业投资上的优势能力嫁接到互联网金融领域，这种嫁接将体现在资产端的产品开发以及风控保障上。 颜勇表示，复星投资的产业众多，例如地产、养老、医药，以及这两年特别重视的文化、娱乐，可以在这些领域的产业链上开发出各类的金融投资产品。 “现在对于行业的选择还比较细分，希望做出深度，主要是医疗医院、环保和教育；中国经济目前的大环境不好，而这些行业的刚性需求比较强。”颜勇说。 腾讯财经在其微信版平台上看到，最新上线的是一款名为灵健五号的产品。根据项目介绍，该款产品的底层合同，是基于浩瀚租赁公司和四家二甲医院的医疗设备融资租赁业务。浩瀚租赁将部分应收账款，通过复星的平台进行债权转让，设计成为普通人可以投资的产品。 颜勇介绍说，设计这款产品，是因为复星对于医疗行业的经验丰富，设备的估值等等方面比较清楚。 根据了解，未来星之灵平台的资产来源将会是三种：第一，是复星集团旗下企业所产生的资产。第二，是复星旗下企业的产业链上产生的优质资产。第三是集团外部资产，但是需要符合其风控标准和产业方向，譬如医疗、养老健康、环保的行业相关的项目。 除了产品开发，在风控保障上，星灵资产也将背靠复星集团去做。根据颜勇介绍，不同于通过第三方担保的增信方式，星灵资产的风控，会通过集团对融资方本身的了解和控制；或者集团旗下企业对其产业链上的融资方的了解和控制；如果是不相关的企业，还可以在交易结构上设计，“比如设计SPV，对账户资金进行监管、发货必须提供星灵的发货单等等方式”，形成对资金流、货流和票流的控制。 颜勇将星灵目前的模式归纳为“自己生产，自己销售”，同时他们也在寻找合适的第三方合作共同销售。他表示，未来也不排除做成开放式的平台，不过在资产端的寻找，前提还是要符合其风控保障和产业选择的标准。 互联网金融领域已从前期起步过渡到目前的激烈混战阶段，复星为什么要在此时亲身杀入？ 颜勇表示，当前复星的金融版本已经超过整个集团业务的过半，是复星集团发展的核心之一；此外，国家相关部门对于互联网金融的政策和监管也日渐清晰。“互联网是未来的趋势，现在复星的各个板块都在拥抱互联网。”颜勇说。 复星集团始建于1992年，是中国最大的综合类民营企业。目前，复星主要拥有保险、医药、房地产开发、钢铁、矿业、零售、服务业及战略投资业务，总资产近千亿，各产业在相关行业内均处于领先地位。上海星灵资产管理有限公司成立于2015年6月，注册资本1亿人民币，复星工业技术发展有限公司为其股东。

再陷微信圈诈骗传言 借贷宝称已作报案处理

先有砸钱20亿“推人返现”推广模式被质疑传销，后有西安一高校被曝强制学生下载借贷宝APP……借贷宝还未从“风口浪尖”撤下，近日，一条在朋友圈流传的关于有诈骗团伙骗取市民个人信息开设借贷宝账户贷款的消息为这场风波再添了一把火。 “现在有几伙骗子，让60岁以下，18岁以上，凭身份证，手机号，再录个点头的视频，就可以领一壶油或者一个充电宝，他们会用你的身份证号及视频来开个借贷宝账号进行贷款。”微信朋友圈一则诈骗传闻被疯狂转发。 对此，10月21日，人人行科技有限公司(借贷宝)CEO王璐在接受21世纪经济报道记者独家专访时表示：“上述谣言纯属污蔑诽谤，借贷宝已经报警，目前正处于搜集证据阶段。” 同时，记者注意到，公安部刑侦局官方微博已于近日发布“经向各地了解，没有收到相关报案”的声明。不过，用户对于个人信息的安全性依然忧心忡忡。 兼职人员做推广、注册环节几乎涵盖个人基本消息等引安全顾虑 10月16日，来自江苏徐州的陈女士发布了一条微博：“如何注销借贷宝账号?”随后，21世纪经济报道记者与其取得了联系，徐女士表示：“此前，朋友通过微信转来借贷宝的注册链接，我并没有在意。但上周末，我在本地商业街逛街时恰好碰到借贷宝在搞活动，当时觉得有礼品赠送，注册就注册吧，并没有多想，而这几天看见微信朋友圈关于借贷宝的传言，注册流程确实和当时基本上一致，现在想来非常后怕，也不知道这种路边摊靠谱不靠谱，那些人靠谱不靠谱，真不该贪小便宜。” 对于上述推销方式，王璐表示：“借贷宝的推广方式与大多数互联网产品的推广模式类似，都是线上线下同时进行。线下推广包含两方面人员，一些负责人员是我们的在职员工，比如我们每个地区的推广经理，而他们管理着的另外一些合作伙伴，也和我们签订了合作协议，有统一的管理规范。” 不过，山东泰州的张先生并不认可：“我是在借贷宝在我们学校设置的摊位注册的账号，工作人员就是兼职的学生，专业性怎么保证?安全性怎么保证?” 事实上，不少用户最为担心的就是注册时输入银行卡密码和人脸识别环节。 王璐表示，“为满足网络支付安全要求和合规要求，借贷宝向用户提供‘五要素’认证，比一般的互联网金融支付平台多了‘输入银行卡密码’这一要素。为保证用户信息安全，该密码输入和验证是跳转到银行类金融机构页面完成的，借贷宝无法留存该密码，监管部门也不允许留存该密码。” 对于人脸识别，王璐称，“借贷宝使用了最先进、最新的人脸识别技术，风控的引擎会根据交易的风险情况，在某些交易环节，会请用户进行人脸识别的确认，用以保障用户安全，实现了高度的账户安全保障。” 是否存在远程贷款的问题呢?王璐解释道，“在远程人脸识别过程中，一个关键过程是活体识别。比如让用户做随机的动作，如点头，眨眼，张嘴等来确认手机另一端是活体，防止有人用照片假冒进行验证。同时识别过程中最终取的是一张照片，对比公安系统留存的身份证照片进行验证。也就是说后台对比的是两张照片，而非一段视频。” 21世纪经济报道记者注意到，在近期公布的《中国人民银行关于银行业金融机构远程开立人民币银行账户的指导意见(征求意见稿)》中表示，为确保实名开户，要求远程开户必须与现有银行账户交叉验证。 其实，即使是已经将人脸识别技术在柜面和VTM做辅助应用之后，将“刷脸”应用到ATM渠道的招商银行也表示，远程开户短期内并无放开迹象。 不过，这并没有打消陈女士的疑虑，“今天就有‘司机冒充赵薇老公黄有龙骗过公证处人脸识别系统卖掉其千万豪宅’的新闻，借贷宝一套流程下来基本涵盖了个人信息，虽然他们是说为了个人信息安全，但作为用户心里面还是很别扭。” 对此，王璐表示，“实际上，完成注册后，用户想要用借贷宝进行借贷交易，还需要加好友，互相认证熟人关系，且每一笔借贷都还需要银行卡转账操作时，随机的交易验证码的再认证等多重环节。” 争议最终落在推广模式，警方提示安全问题 对于此次借贷宝的传闻，多位律师均对21世纪经济报道记者表示，“由于目前尚无相关案例，无法做出具体评论。” 国泰君安首席经济学家林采宜在接受21世纪经济报道记者采访时，“如果输入银行卡密码时跳转到银联页面，那么用户不用担心风险，而在目前阶段，人脸识别技术也不被允许运用到远程贷款等事关当事人核心利益的领域，必须辅之其他手段，借贷宝的真正问题在其推广模式，从金融的角度看，具有金融传销的嫌疑。” 一位不愿透露姓名的互联网金融人士亦对21世纪经济报道记者表示，“这是借贷宝‘熟人营销’模式争议的延续，虽然滴滴打车、美团等APP也会采取赠送礼品、返现等方式推广，但毕竟借贷宝涉及用户的‘钱袋子’，性质不同、意义不同，所以即使是谣言，大家也会比较轻信。” 有业内人士对21世纪经济报道记者坦言，“借贷宝发展速度确实比较快，但借贷宝不是滴滴打车，奖励获客后，用户高频消费，粘性大，借贷投资本身比较特殊，烧钱不能持续，实际作用也会大打折扣，而且现在互联网金融行业参差不齐，的确存在恶性竞争的可能性。” 另外，山东省枣庄市薛城区公安提醒，“对自己不熟悉的网络产品，最好等到了解清楚之后再选择。无论宣传的多么安全，都希望大家伙长个心眼，不要随意留身份证号和手机号。” 有网络安全专家表示，遇到同类情况，首先要了解推广员的身份是否属实，然后从官方渠道下载软件，切勿仅通过网页链接就下载来路不明的软件。并且，泄露身份证资料本身就存在一定风险，市民在被要求填写身份证资料时必须谨慎。

付融宝获3.5亿投资 成江苏融资最高P2P平台

 10月21日，江苏P2P平台付融宝正式对外宣布获得上市公司中技控股(SH.600634)、软银中国、浙商基金(北京)战略入股3.5亿元，成为江苏省融资最高的P2P平台。 P2P发展方向尚不明确，团队创业激情不可少 据了解，本次融资事件中，投资方相中的正是付融宝以“供应链金融”和“消费金融”为特色。随着P2P网贷平台竞争日益激烈，市场越发细分，寻找新的业务增长点已迫在眉睫。而供应链金融与消费金融，无疑成为眼下P2P行业的两大重点发展方向。 根据前瞻网最新数据，我国供应链金融市场规模目前已经超过10万亿，预计到2020年可达近15万亿，存量市场空间相当大。而江苏经济常年位于全国前三，巨大的供应链金融市场待挖掘，省内电商、二手车等资产有待整合。 中技控股投资总监葛松林认为，在监管落地后，会加速民营系互联网金融平台与上市公司、国企的结合，更多优秀的资金会投入到互联网金融平台，届时互联网金融服务实体经济的力度与供应链金融市场的体量，会越来越大，或将呈现几何倍数的增长。 在付融宝融资发布会现场谈及投资逻辑时，葛松林表示，PE投资互联网企业有个简单的基础，就是该企业有一个清晰的市场定位，加上一个优秀的团队。 他指出，现在互联网金融的发展方向还不是特别明确，在此情况下，就需要很坚强的创业团队，需要团队富有激情。他同时指出，互联网金融的两个组成(互联网和金融)，都要求很专业，“互联网是整合的手段，金融是资本的融通，优秀的互联网金融专业团队一定是管理+创业激情+资源的整合。” 软银中国资本副总裁赵理也指出，团队是投资任何项目包括互联网金融项目的一个最重要的元素。他看重团队的三个要素：要有金融领域坚实的知识基础、在产业领域丰富的经验，以及互补性团队的相互支撑与创新能力。 分散、多元，做好风险前置方案 软银中国资本副总裁赵理谈及投资P2P平台项目时指出，“第一，毫无疑问就是风险和所谓的平台所坚持的原则，那就是有一些是必为的，有一些是可为的，有一些是不为的。把这三条界限划清楚，就有机会规避和把握风险。” 他同时表示，互联网有一个很清晰的本质，就是扁平、多元，“付融宝的借款人和投资人都是分散、多元的，那么，这个平台的风险意识非常强，风险的执行结果一定是非常好的，这是我们非常看重的一个要素。” 对于P2P的风险，付融宝董事长梁振邦认为，很多的风险通过分散，通过准备金，通过各种方案来将风险控制在可以承受的范围内。“所以风险的评估以及可能出现风险的措施一定要做好，如果做不好，一旦发生了违约的概率，那损失将会是巨大的，也就增加了风险的处置难度，一定要前置做好法律手续和有关的风险方案。” 此前，他曾就职于人民银行南京分行、江苏银监局。 减少对核心企业依赖与防范自融是关键 据知情人士透露称，中技控股(SH.600634)、浙商基金(北京)是本次融资事件的两大主角，“二者占比差不多，但中技控股同时还为付融宝提供资产端资源，合作预计在融资完成后逐步展开。” 值得一提的是，近年来，不少上市公司、互联网大佬均对供应链金融“宠爱”有加，不过，如何减少对核心企业过度依赖，避免平台自融，是业界对该业务模式争议的热点。“将供应链金融与P2P网贷结合，如果平台方是供应链上的核心企业，其通过网贷平台给供应链上的关联企业融资，存在风控上的道德风险。” 盈灿咨询研究员孙斯寒同时还指出，供应链融资的核心风险，在于核心企业。“供应链本身也是一条‘信用链’，处于供应链主导地位的企业，必须有良好的信誉，长期经营稳定、盈利能力强、发展前景良好。需要注意的是，经济下行周期下，产能过剩的行业(如建材等)或存在一定负面影响。”(网贷之家 文/牧晨)

虚构P2P平台遭调查 无投资项目竟900人被骗

从2014年11月至今，大连某公司虚构P2P平台，在没有投资项目提供给投资人的情况下，非法吸收公众存款金额高达上千万元，涉及投资人员900余人。 今年7月，在大连市处非办通过媒体发布的《关于公布企业违规发布涉嫌非法集资广告资讯信息的通告》中通告涉嫌非法集资的P2P平台公司中，就包括该公司。被通报后，该公司仍疯狂在市内各公园、超市、早晚市场和商场向不特定对象发布各类投资理财宣传资料，承诺年化收益9%到13%不等，并召开推荐会，进行大肆宣传。 在此期间，该公司几次变动注册地、股东法人，为逃避打击将办公地址搬到了西岗区胜利路81号。市公安局在得到辖区派出所提供的信息后，立即展开对该公司的秘密调查。 日前，大连市公安局经过前期摸排、周密部署，会同民运街、北京街派出所，共组织警力100余名，对该公司进行立案调查，并将5名公司法人、股东及200余名业务员全部带回队中。经连夜突审，主要犯罪嫌疑人对犯罪事实供认不讳，现已对5名主要犯罪嫌疑人刑事拘留，对其他涉案嫌疑人上网追逃。 由于涉案资金巨大，涉案人员众多，且涉案公司故意隐瞒账目，市公安局民警从公司聘用的出纳、会计及业务经理、业务员入手，及时获取第一手材料，目前已初步摸清公司的整体运营情况，此案正在进一步办理中。 面对“高额回报”更需理性，警方提醒广大市民注意以下几点： 1、坚信“天上不会掉馅饼”，对宣传“高额回报”、“快速致富”的投资项目要冷静分析，避免上当受骗; 2、看主体资格是否合法，集资活动是否获准; 3、高投资伴随高风险，不规范的经济活动风险更大，一旦参与，责任自担，损失自负。

连连支付中止合作 财术理财：投资人骂太凶

 网友“a245644041”在网贷人论坛发帖爆料，“连连支付宣布与财术理财中止合作，现今回款途径不明。”为探究此事原委，网贷之家分别拨通财术理财和连连支付的“400”电话。 财术理财“400”电话客服表示，由于此前逾期未收到回款的投资人屡屡辱骂连连支付客服，连连支付暂停支付通道。并强调：“只是暂停，并未中止合作。” “从昨天(10月20日)晚上五点半起，我们已经中止和财术理财的合作，具体中止原因不方便透露。”连连支付“400”电话客服则称。 中止OR暂停 据财术理财官网显示，财术理财是一家互联网综合理财交易平台，公司坐落于杭州市滨江区，连连支付和阳光保险集团均为其合作伙伴，在2015年5月正式上线。 “平台开创初期设立活动，到第二期活动，疑出现逾期且平台并未出任何公告，后平台以处理羊毛党为借口拖延10天，之后平台公告表示恢复返款，但实际未承兑。”上述网友发帖道，并表示，平台逾期后未给投资人答复，QQ群踢人，客服不回答，电话无法接通，投资人维权群一大堆。 对此，财术理财方面表示，之前确有发生逾期，逾期金额大概100万左右，目前在尽量回款，在移动端也有“关于财术理财逾期项目的处理方案”公告，只是投资该标的的都是小额投资者，投资金额均在100、200左右，所以涵盖人群近万人。 投资人与财术理财对话截图 “此番连连支付暂停支付通道，也是因为很多投资者打电话给连连支付，辱骂和指责他们，不信可以打电话问连连支付。”上述财术理财客服宣称。然而，据连线上的连连支付客服表示，不是暂停，是中止合作，具体原因不方便透露，至于逾期还款等情况还得咨询财术理财。 对此，盈灿咨询高级研究员张叶霞表示，双方的合作合同肯定有相关解除协议的条款，相信也不会只是因为被骂这个简单的原因，说法值得质疑。 喜OR忧 “随便关闭都可以?要是投资了怎么办啊?”网友“lucky8169”则担忧道。 对此，张叶霞表示，连连支付只是关闭投资端口还是还款端口一起关了，如果一起关闭，那对投资人来讲，事情就更麻烦了。以前提现困难的平台很少看到第三方支付这样出面关闭通道的。对于准备投资但未落实的投资人而言，是比较有利的，可以防止新的投资人不明情况进入;而对于原有投资人而言，关闭通道却为收回投资款设置了难度，投资人需要平台给出方案。 “合作彻底中止，所有通道一起关闭，充值和提款均不可通过此通道进行。”连连支付方面直言。而对于解决方案，财术理财方面则表示，尚在筹备中。 财术理财逾期回款尚未兑现，连连支付宣布与财术理财中止合作耐人寻味。是否真如网友“戎览蚊”所言“想要毁约的话原先的说法都走不通，而只有出现新的状况才能有更好的逾期说法”，值得思考。(网贷之家 文/尔朱吾癸)

财加被香港上市公司收购 曲线挺进资本市场

10月20日，香港上市公司太平洋实业(PACIFIC PLYWOOD 0767-HK)发布公告称，针对中国P2P平台“财加”的买卖协议已满足所有先决条件，正式完成落实。 据太平洋实业9月29日公告称，其拟收购P2P平台财加96%股权，初步总代价为24亿港币，具体将于2016年3月31日或之前以现金方式支付12亿港币；2017年3月31日或之前支付剩余12亿港币。 今年6月，“财加”CEO余景舒透露，公司计划两个月内在香港上市。上述交易完成后，财加登陆香港主板之路再进一步。 财加，成立于2012年，前身速帮贷，于2015年4月15日正式更名。据其官网消息显示，目前在全国16个城市设立了分公司，员工共计1600人。据财加官网显示，平台截止到目前累计交易额超过26亿元。 今年4月，Star VC 投资财加。Star VC 是由娱乐明星任泉、黄晓明和李冰冰作为有限合伙人创办的风投机构，首期募集资金8000万。 全国企业信用信息系统显示，财加的注册资本在一年之内增资3次。2014年从最初的1000万增到2000万，2000万增到3000万，后来3000万又增到4000万，2015年6月又增加到3个亿。 网贷之家数据显示，2013年4月12日——2015年10月20日，财加总成交量达23.6亿元，综合收益率在17%左右。累计借款人数达2万人，投资人数超3.5万人。4月，获得风投后，成交量增幅明显，约占总成交量35%。

人人贷豪掷千万只是开始 转型大资管靠谱？

10月14日，人人贷宣布推出“人人贷WE理财”，并买下了这世界第七贵域名。豪气的背后是人人贷转型理财市场的决心。 多家平台开始深入布局财富管理，转型打造一站式的财富管理平台。但网贷之家CEO石鹏峰认为，大资管平台不会像现在P2P一样上千家，最终只会留下综合实力较强的少量平台。 找不到好的借款项目、投资者闲置资金大增、行业风险放大，P2P行业这样的现状促使平台纷纷转型。但单一的P2P平台和综合的理财平台之间是否能平滑过渡? 整个行业仍处烧钱阶段 基本无盈利平台 加速乐高级安全顾问王利伟表示，人人贷作为一线P2P平台，光是域名就投入800万美元，而不少P2P平台一年的运营资金可能都达不到这个规模。 还有投资者抱怨，这么大笔钱，直接回馈给投资人多好。但人人贷的理财平台决心已定。 人人贷总裁张适时在一封内部公开信中称：“800万美元如果用来购买一个普通的域名，的确是种任性;我们正在以及未来将要投入在人人贷WE理财中的资源，将远远超过这个价格。” 根据目前公开可见的数据，人人贷累计成交113亿元，为用户赚取8亿元的理财收益，但一直没有公布自身的盈利状况。 网贷之家CEO石鹏峰分析，目前P2P整个行业还处于烧钱阶段，基本没有已经盈利的平台。人人贷在2014年获得1.3亿美元风投之后并未有大规模投入，购买域名的大笔资金可能还是当时那笔钱。 PPmoney联合创始人胡新称，随着风投的进入以及P2P平台自身体量的做大，其营销投入的成本也在相应增长。启用短域名，是品牌战略的一个重要组成部分。“顶级域名是一种一次性投入，会让后面的营销费用降低很多。这种投入，是可以赚回来的。” P2P风险浮现 金融资源难觅 在P2P领域发展了5年之后，人人贷将未来“押”在财富管理市场上。据了解，WE理财相关产品将在今年11月底前陆续上线，首批产品主要包括保险、基金产品。按照人人贷的设想，这个平台将瞄准私人银行以下的中产阶级。人人贷创始人杨一夫告诉记者，不会放弃P2P，但下一个五年将主攻基金、保险的财富平台。 目前人人贷前期P2P积累的200万注册用户是其转型的基础，但其中有效客户数是多少还不得而知。 此前陆金所公布的数据显示，注册用户和投资用户之间差距甚远，该平台1200万的注册用户中，活跃投资用户仅有不到100万，暴露了P2P平台低转化率的问题。 在导流之后，P2P起家的人人贷还需面对大资管平台对风险把控和金融资源提出的更高要求。 石鹏峰表示，大资管平台并非有了客户就可以做好，还要看用户对其平台的信任程度，是否愿意以更低的收益率留在这个平台，如果是要靠高收益留住客户，这并不是大资管平台的优势和核心实力。此外，大资管对人才要求较高。 业内人士告诉新京报记者，综合理财平台与P2P平台有比较大的区别，P2P平台最大的风险来自于借款方的违约风险，但理财平台里很多都是代销别人的产品，比如基金保险，需要跟更多的金融机构合作，在风控流程以及风险分担方式上跟P2P并不一样。另一方面，虽然P2P是个优质的投资渠道，但由于互联网的草根性致使出现了倒闭跑路的问题，在风险控制上，大资管理财平台有必要向金融机构看齐，甚至超越金融机构。 除了风控面临的问题，金融资源的竞争也趋于白热化。目前，包括蚂蚁、腾讯、京东都在打造综合的理财平台。“阿里、腾讯掌握巨大的流量资源，它做的事情是通过流量变现。陆金所依靠中国平安的传统金融背景，在对金融资产的获得上可能会有一些独特优势。但是，大公司的基本逻辑肯定是在一个领域里面服务几乎所有的人，人人贷作为民营企业更多地是依靠对用户的理解。”杨一夫说。 资金站岗迫使P2P转型 大资管平台会否发展至千家 事实上，不仅是人人贷，包括陆金所、积木盒子、金信网等多家P2P平台也纷纷开始深入布局财富管理，转型打造一站式的财富管理平台。 9月8日，陆金所正式代销基金，首日上线了35家基金公司超过1100只基金产品。9月16日，积木盒子宣布旗下的积木基金开始代销3家基金公司的120只基金。金信网首席运营官安丹方透露，基于对行业未来的预判，金信网目前已经不再满足于单一的P2P业务模式，开始在更广阔的互联网金融领域积极探索。 平台缘何纷纷看上了基金、保险这些理财产品?“找不到好的借款项目、投资者闲置资金大增、P2P行业风险放大促使这些平台纷纷转型。”一家P2P平台人士表示。 上述人士表示，目前P2P平台达到优质资产难觅，经济持续疲软，企业的借贷需求萎缩，扩大再生产的积极性不高。但是另一方面，P2P理财人群在不断扩大，资金供给不断增加。这样的供不应求导致出现大量“资金站岗”的现象，就是大量闲置资金趴在账户上。为维持投资者热情，平台就需要不断补充新鲜血液，而安全性较高的，收益也不错的信托、资管等金融产品也就成了香饽饽。 据前华安基金总经理、现投身互联网资管的张祺根据自己的估算认为：“就互联网金融本身而言，目前余额宝大约6000亿的规模，而各类其他在互联网上实现的理财余额如P2P等合计也就3000多亿，也就是说互联网渠道目前管理的资产余额最多才1万亿，即使按照二八格局，未来3年互联网资管的规模至少是10万亿。”。 金信网安丹方称，平台化之所以会成为趋势，根本上是各家平台对于账户和端口的争夺。“得账户者得金融”这一定律会体现得更为充分，而这也就是网贷平台平台化转型的重要原因。 虽然看起来蛋糕很大，但石鹏峰认为，大资管平台不会像现在P2P一样上千家，最终只会留下综合实力较强的少量平台。

P2P平台融贝网宣布完成数千万元A轮融资

日前，互联网金融平台融贝网宣布完成数千万元的A轮融资，由钜致投资领投。领投方钜致投资是由中建投资本管理(天津)有限公司与钜洲资产管理(上海)有限公司共同发起设立的私募投资基金管理公司。 如今互联网金融正值繁盛时期，很多公司都选择在营销上加大补贴力度，力图吸引更多的用户。融贝网CEO司书甲认为，营销确实是平台扩大流量的必要手段，但应当和资产端同步发展。“买卖不能靠吆喝” ，资产端才是平台得以长足发展的核心。 用户量扩大后，平台的产品质量将受到更加严苛的考验。为了满足用户增长的需求，平台的产品数量势必需要同步增长。而追求增速的同时，产品的质量往往无暇兼顾，但产品质量及产品安全才是互联网金融平台健康发展的关键。因此，资产端的稳定才是平台立足的根本，而营销手段需与资产端相辅相成。

河北省政府产业基金入股扶持P2P网贷平台

10月18日，人文贷召开新闻发布会，宣布完成A轮融资，河北省电子商务产业引导基金正式入股。这也是河北首家电商引导基金的首个扶持项目。 据了解，河北省电子商务产业引导基金是河北省政府为推动经济结构调整和产业转型升级，委托河北信投集团所成立的，旨在发挥政府引导基金的投资杠杆作用，缓解中小企业融资难。 此次河北省电子商务产业引导基金首投互联网金融平台人文贷，意味着国有资本在支持河北互联网金融行业方面拿出了实际行动。

羊毛党大战陆金所：和谐关系只能维持30天

“羊毛党”，一个独特的投资人群体，哪儿有奖励活动哪儿就会有羊毛党。“羊毛党月入十几万，只是黑色产业链里的新手”、“月入三万的‘羊毛党’自述：满足并恐惧着”等层出不穷的新闻报道让外界对这一群体充满了好奇和关注。 现如今，在P2P平台风险集中暴露的背景下，羊毛党撸起羊毛来也是倍加小心，防止平台倒了反被撸。所以，羊毛党选择被撸对象时，首要前提就是安全。那么，什么样的P2P平台最安全?互联网理财界的“一哥”、头顶中国平安信用背书的陆金所不仅深受投资者欢迎，自然也进入羊毛党的视野。 陆金所这些贴心的“外围服务商们” 那么，陆金所和羊毛党究竟是如何发生关系的?一个侧面可见一斑，近日，《第一财经日报》记者在P2P业内采访有关羊毛党的话题时，一位P2P高管建议本报在淘宝上搜索“陆金所”三个字，搜到的结果会“非常有意思”。 在本报记者尝试上述搜索时，发现得到近150条结果，仔细看来，这些陆金所的“外围服务商们”真是“贴心”：有帮陆金所现有客户变现解套的;有帮忙代刷陆金币的;有招募买家利用陆金所的奖励机制一起撸羊毛的。 而对于这种买卖双方合伙撸羊毛的行为，本报记者致电陆金所，其相关负责人并未做出详细回复，仅表示，目前已有近1500万人选择陆金所，为了回馈投资者，陆金所在日常运营期间，会不定期针对新老客户发放福利或奖励活动，陆金所严格按照公布的活动规则进行相关活动，只要用户按照规则参与，陆金所均会按照活动规则进行福利发放。 卖家推心置腹传授“网络羊毛赚钱原理” 在上述150条搜索结果中，本报记者随机点开几个“宝贝”，在一家店铺中，卖家诚恳地介绍说：“本店最主要是希望你们通过我的链接注册，我返现50元给你们”“我推荐一个下线，一共有70元奖金。我分你们50元，我只要20元，各有所得。” 也有卖家在推心置腹传授“网络羊毛赚钱原理”的同时也不忘普及羊毛党的基本常识，比如什么是羊毛?什么是薅羊毛?薅羊毛安全吗? “羊毛参差不齐，怎么才能薅到超值又安全的羊毛呢?首先，羊毛客一族最注重网站的安全性，陆金所安全性毋庸置疑!其次，看羊毛的大小及其所花的时间成本，陆金所最近的新用户推广计划，只要大家动动手指，完成注册投资，5分钟便可获得超过200元的奖励，性价比业界无人能敌!”一位卖家广告说。 “互联网企业反正是烧钱，砸哪都是砸，不如砸给客户。”卖家写道。 那么，究竟这些店主是如何在淘宝网上撸陆金所羊毛的呢?这还要回到陆金所的注册奖励机制，陆金所为了吸引新客户开户推出的“推广员”计划。 该计划的原理是：陆金所现有客户A摇身一变成为推广员，他把推广链接通过手机号码发给B、C等，B、C等通过手机号码注册后，A会有一定金额的补贴，B、C等30天内进行了投资，A还会再拿一笔补贴，同时，B、C也会得到一笔奖励。 陆金所每个月的奖励计划稍有不同，以10月份为例，普通推广员A推荐好友注册后30天内，好友累计投资1~199元，奖励30元;累计投资200~9999元，奖励50元;累计投资10000~99999元，奖励200元;累计投资金额达到10万元及以上时，奖励300元。 普通推广员历史累计推荐3位及以上好友成功投资，就可以晋级为超级推广员，超级推广员获得的奖励更多。一句话，推荐越多奖越多。 羊毛党与平台之间一言难尽的关系 淘宝卖家基于这套规则，设计了撸羊毛计划。根据本报记者采访的多位卖家，发现他们是这样撸羊毛的：卖家以自己的账号进行推荐，注册了很多的账号，但这些账号没有进行实名认证，他把这些账号在淘宝上出售，价格几元钱不等。 买家拍了账号后，根据卖家提供的链接来到陆金所进行实名认证，绑定自己的身份证和银行卡，修改成自己的手机号码。 完成这个环节后，买家的账号里面就有了陆金币，包括账户自带的陆金币、绑卡送的陆金币。如果买家也是出于撸羊毛的目的，就去投“零活宝”，随时存取。1陆金币= 1元人民币，投资时可以抵现。 而如果买家愿意多投资，卖家随着推荐账户投资额的增加，提成也会相应增加，所以，卖家还会通过支付宝返现一些资金给买家以资奖励。在这个过程中，买家、卖家和陆金所形成了“和谐统一”的利益关系。 但是，这种和谐关系只能持续30天，因为，只有被推荐人30天内的投资额，推荐人才会获得奖励，那么，30天之后呢? 当然，卖家自知买家几乎不可能在陆金所上做太多的投资，所以，一般会建议买家充值200元，停留一周就足够了，一位卖家为了表明自己不是骗子，还在店铺里晒出自己的平台投资额，但也不过是区区千元。 另一方面，陆金所为了能够把到场的客户都留住，而不仅仅是撸了羊毛就走，也在不断地提高陆金币的抵扣前提。在去年，一笔100元的陆金币可能投资1万元就可以抵扣，今年上半年，需要投资5万元，到了下半年，单笔投资达到10万元才能抵扣100元的陆金币。 在淘宝上，公开被撸的不仅仅是陆金所，还包括多家知名的互联网理财平台，比如小牛在线、你我贷等。在南方地区，一位P2P负责人坦言，因为推出注册一个账号返现20元的活动，他们曾在上线的第一天就被羊毛党撸走了几十万元。 并不是所有的平台都防羊毛党，也有业内人士对本报记者表示，有些互联网理财平台并不反对羊毛党，因为羊毛党会使得平台的用户量激增，进而平台的估值会被炒高，面对风投时也更加有底气，当然，聪明的风投也知道有这样的情况存在，所以，当一个平台自称用户量达到千万级时，风投会在心里暗暗打个折扣，估算出一个差不多真实的用户量。 同盾科技执行副总裁兼首席战略官马骏驱此前也表示，有些平台确实不舍得羊毛党，“他们说，马总啊，你看，有1000个人来我们这里注册，用了你们的防控体系挡住800个，很难跟风投交代啊。” “所以，在用户注册时，我们告诉平台说哪些是羊毛党，平台还会放羊毛党进来，但平台会在旁边备注下：是羊毛党，后续进行活动促销、抢红包的时候，平台才会对这些可疑的人做一定的限制。”马骏驱说。 业内人士认为，“‘羊毛党’的广泛存在确实会让平台呈现一种虚假繁荣。他们多为投机者，在活动期过后，可能会大批量地离开平台，对平台资金流造成影响，这种短时间的繁荣，会影响平台根基，给平台经营带来隐性风险。同时，也会恶化平台之间的竞争，使平台停留在无限烧钱竞争阶段。”

运营四年老平台遇生死劫 求20天“缓刑期”

“姜还是老的辣”？在P2P行业而言，未必，成立于2011年的网贷老平台808信贷开始“辣不起来”。据悉，自10月9日起，短短数日，808信贷连发三封公告，就“投资者提现迟迟不到账”事宜作出相关说明，并请求投资者给予平台20天时间化解此场危机。 老平台出公告 请求20天化解危机 据808信贷平台发布的“关于平台特殊时期提现规则的公告”显示，对于近期因平台此前的几笔大额借款逾期，导致平台部分投资人提现不同程度的延迟，公司领导层深表歉意。 并在公告表示，“此次事件，完全是由于公司领导层对危机意识不足造成，没有充分做好准备，同时，期待所有投资人能给予公司领导层20天(10月17日至11月5日)的宝贵时间，用于筹集资金、处理法院宣判生效的债权和公司及个人名下资产，来完全恢复公司的正常运营。” 对此，盈灿咨询高级研究员张叶霞坦言，808信贷此番“事故”主要原因如下：其一，平台自己垫付太多，导致资金链流动性不足；其二，风控不足，刚性兑付下呈现流动性风险；其三，逾期债权变现执行周期长。 据悉，截止2015年10月16日，808信贷总交易量为44520.16万元，其中，500万以上的大额房产抵押17400万元，占房产抵押交易量的47.16%，占总交易量的39.08%，而该平台大额逾期均为大额房产抵押逾期，占大额房产抵押的25.66%，占总交易量的10.03%。 另据网贷之家了解，原定于10月18日与保险公司签约的活动已取消。网站目前仍可正常打开，并有多个项目标的可投。 老平台两级分化 正途何在? 网友“chen51”在网贷之家发帖道：“808也倒下了，初入网贷投的5个平台，还剩下两个。” 无疑，作为成立于2012年之前的老平台而言，808信贷已是第九家出现问题的老平台。据网贷之家相关数据显示，成立于2012年1月1日之前的P2P平台共有31家，而到目前为止，还正常运营的仅剩22家，9家老平台出现不同问题。其中，亿峰借贷已经停业;中宝投资经侦介入;盛融在线、畅贷网、紫枫信贷、808信贷、热贷网、非诚勿贷出现提现困难。 “大部分出现提现困难的老平台主要由于两大原因，一是自融型平台，二是业务来源和风控水平较差。随着经营时间增长，这些先天不足的老平台风险逐渐累积并暴露。”张叶霞表示。 一面诺诺镑客、你我贷、拍拍贷、人人贷、红岭创投、翼龙贷等老平台已成业内标杆，稳坐网贷之家“发展指数百强榜”中“北上广前十名P2P平台”之列;另一面老平台却屡屡发生提现困难、经侦介入及停业等问题，两极分化下，何处是出路? “合规化运营和强化风控能力是发展的根本。”张叶霞强调，并补充道：“首先，风控技术升级优化，控制新增贷款项目的资产质量，不盲目无序的扩大资产端项目;其次，加强对于不良项目处置能力，对于疑似问题项目尽早介入，早处理，定期进行风险排查。加快逾期/违约项目的清收处置，综合运用催收、诉讼、拍卖等多种清收处置方式，提升清收处置工作效率;最后，寻求资本合作，加强资金实力和对坏账的覆盖能力。” 老平台生死大考下，问题和出路值得所有从业者及投资人深思和大开脑洞。(网贷之家 文/尔朱吾癸) 关于平台特殊时期提现规则的公告： 尊敬的捌零捌所有投资人： 首先，对于近期因平台此前的几笔大额借款逾期，导致平台部分投资人提现不同程度的延迟，公司领导层深表歉意。为了给公司充裕的时间来筹集资金、处理法院宣判生效的债权和公司及个人名下资产，本着对平台负责、更是对所有投资人负责的态度，基于对每一位投资人公平的原则，经公司领导层慎重考虑作出如下决定： 1、所有10月15日(含)之前的未到账提现，统一于11月5日起严格按照提现时间先后顺序进行处理，并于5天内处理完毕; 2、10月16日开始的提现，统一于11月10日严格按照提现时间先后顺序进行处理，预计于11月15日起，恢复正常提现; 3、10月16日至11月9日期间，有新充值金额并且投资的，可按照充值金额的100%用于提现，即新充值金额投资1万元，可提现金额也是1万元，T+1到账(特别提醒：是指新充值金额投资，不是可提现金额投资); 4、从10月16日起，急转标所借金额仅限站内周转，暂不可用于提现。 对于此次事件，完全是由于公司领导层对危机意识不足造成，没有充分做好准备，同时，真诚地期待所有投资人能给予公司领导层20天(10月17日至11月5日)的宝贵时间，用于筹集资金、处理法院宣判生效的债权和公司及个人名下资产，来完全恢复公司的正常运营。 此次事件之后，公司必将给予回报和补偿，尤其是在特殊时期一如既往支持我们的新老投资人!真心感谢你们，感恩有了你们的支持! 江苏捌零捌投资有限公司 2015年10月16日

北京网贷平台六六投资项目发票涉嫌作假

近日，有投资者爆料称北京网贷平台六六投资存在一标多发、标的资料减少以及项目发票涉嫌作假等问题。 根据网贷之家资料显示，六六投资是一家从事供应链金融的网贷平台，目前采用第三方支付机构快付通进行平台资金托管。 然而，快付通明确对《中国经营报》记者表示，快付通并没有P2P第三方资金托管业务。 基于此，记者随后多次致电和致函六六投资。截至发稿，六六投资方面始终没有进行回应。 涉嫌一标多融 上述投资者表示，六六投资所发布的标的中有4个项目手写日期字体大小、签字位置完全相同，分别是中电广通贸易应收账款转让项目(L1508005)、中电广通贸易应收账款转让项目(L1508008)、中电广通贸易应收账款转让项目(L1508007)、中电广通贸易应收账款转让项目(L150901)。 “就算是出自同一个人写的字，也不可能字体大小、签字位置完全一样吧?还有那些被打马赛克的公章位置也全部相同。”投资者认为，基于此，有理由怀疑平台可能存在一标多发，一个项目多次融资的情况。 投资者还反映，相对于此前平台较为完善的项目信息披露，目前平台所披露的项目资料变得越来越少。此外，自2015年8月23日起至今，原本为项目进行还款来源担保的《保理合同》便再也没有出现在任何借款项目资料中。 根据六六投资官网显示的安全保障方案，“保理公司、担保公司作为独立的第三方机构，全额担保企业的借款，若借款企业未能按时还款，担保企业代替借款企业进行偿付”。 “7月31日所发布的项目中，标的借款资料中还有保理合同。而自8月23日开始，就再也没有融资项目的《保理合同》，平台也没有为此进行任何说明。作为投资者，我们并不清楚平台和保理公司目前还有没有进行合作，万一出现风险，投资者的权益究竟要如何保障呢?”投资者说。 记者在六六投资官网上发现，中电广通贸易应收账款转让项目(L1509003)和中电广通贸易应收账款转让项目(L1509004)，两个标的既没有保理公司也没有保险公司进行担保。还款来源主要依靠中电广通科贸有限公司根据采购合同约定承诺正常应收账款结算和融资方对本项目借款按协议约定按时足额偿还本息。 此外，在中电广通贸易应收账款转让项目(L1509002)的项目描述中，虽然表示该标的第三还款来源是中银保险有限公司对合同项下贸易风险按贸易金额90%进行足额赔付，但上传的相关项目资料中却并没有发现与之相对应的保险合同。 值得注意的是，在六六投资10月5日发布的中石油贸易应收账款转让项目(L1510001)中，项目资料上传了由深圳前海嘉银商业保理有限公司进行保理的《保理合同》。不过，在还款来源中，却并未如此前有保理商进行担保项目的提示“深圳前海宝融商业保理有限公司为此次借款提供不可撤销的无限连带担保责任，在融资方逾期回款的情况下，为融资企业偿还应付款项”。 除了质疑平台涉嫌一标多发多次融资外，项目发票和销售合同所打马赛克位置也让投资者无法理解，认为平台透明度很低。 “六六投资上发布的项目发票都进行了马赛克处理，为了保护借款人隐私可以理解。但是，正规的P2P平台打马赛克应该都是统一格式、统一位置进行操作，而六六投资的每张发票和合同所打的马赛克位置全部都不同，更重要的是这些发票和销售合同的样式都是一样的，如果平台没有问题，为什么还要在不同位置打马赛克呢?” 该投资者表示。 与此同时，根据六六投资官网显示，平台从事供应链金融服务，选择“央行旗下的第三方支付平台——快付通，开展战略合作，为您的资金安全提供银行安全级别的保障”。不过，快付通却表示仅提供支付通道业务，并没有为任何网贷平台提供第三方资金托管业务。 千万美元风投存疑 值得一提的是，在今年1月中旬，上线伊始的六六投资便被媒体报道获得千万美元A轮融资。然而，六六投资却并未对外透露任何关于投资方的细节，只在新闻通稿中表示，“目前因时机敏感，融资金额和股东情况等相关细节仍属高度保密”。此外，记者查阅了六六投资官网中的“新闻报道”和“官方公告”皆未发现关于平台获得融资的任何新闻和公告。 经查询全国企业信用信息公示系统显示，北京金诚银谷技术有限公司注册资本在2015年1月29日由100万元变更为1000万元，此后在6月18日将自然人股东从赵民变更为自然人股东罗伟和法人股东深圳市金联普惠投资企业(有限合伙)(以下简称“金联普惠”)。而法人股东金联普惠成立于2015年2月28日，注册资本200万元。 业内人士对记者表示，在网贷行业快速发展以及具有巨大前景的情况之下，很多平台都得到各种风投的青睐。对于得到风投这种事情，平台也都表现相当高调，通常情况下，新闻通稿中即使不明确透露所融资金额，具体的投资方一定会对外公布。毕竟，在乱象丛生的背景下，得到风投也间接地给平台起到信用背书的作用。 盈灿咨询首席分析师张叶霞表示，以应收账款作为投融资标的项目，其风险主要存在于应收账款真实性，应收账款参与企业坏账以及应收账款重复抵押等风险。因此，主要从事应收账款项目的网贷平台，其信息透明度就应该相应进行提高，信息披露应该更加健全。 针对以上问题，记者曾多次致电及致函六六投资。一位平台工作人员对记者表示，此前已将采访要求转述公司高层，但是由于近期领导公务繁忙，暂时没有时间接受记者采访。

网赢天下集资诈骗罪遭驳回 有望挽回60%损失

近日，网友“1234567liu”在网贷之家论坛发帖称，2013年轰动P2P行业的深圳平台“网赢天下”涉嫌集资诈骗案于2015年10月10日在深圳市中级人民法院刑事庭开庭判决。判决书显示，该案以非法吸收公众存款罪论处，而不是投资人和公诉方诉求的集资诈骗罪。 另外，网友还爆料此案的被害人有望挽回60%的损失。“深圳市中级人民法院刑事庭认为，除经侦未查封的8套房产外，剩下的23套房产中的47.61%的资产应判给网赢天下受害投资人。根据目前深圳市房价行情，据了解，23套房产2013年价值6500万左右，目前已经升值至1亿元左右，投资人总代收1.67亿，投资人有望挽回60%的损失。” 同时，网贷之家也从知情人士处对此事进行了确认。据知情人士提供的图片信息获悉，法院以证据不足予以驳回了公诉机关指控的非法集资诈骗罪名。另外，判决书还提到： 1、投资人有望拿到23套房产中的47.61%的资产，挽回60%左右的损失; 2、查封的房产被神秘出租方出租一年多; 3、网赢天下案以非法吸收公众存款罪论处，而不是投资人和公诉方诉求的集资诈骗罪; 4、主谋钟应钦仍然在逃，三位被告伍水军、钟杰、龙兴国面临牢狱之灾。其中，伍水军处罚金20万，判处有期徒刑5年;钟杰处罚金15万，判处有期徒刑4年6个月;龙兴国处罚金3万元，有期徒刑2年。 “网赢天下案”回顾 2013年7月，深圳华润通实际控制人钟文钦旗下的P2P平台网赢天下，在以高回报吸引众多投资者之后，突然开始出现偿付危机;8月，该P2P平台宣布无法继续偿还投资者的借款;9月，网赢天下正式宣布停止服务，实际控制人钟文钦出逃。此后，网赢天下涉嫌集资诈骗案，于2014年10月在深圳市中级人民法院开庭。 其中，网赢天下被称作是P2P野蛮生长时期的代表之一。网赢天下涉嫌集资诈骗案被害人多达1009名，被骗金额1.67亿元。

平台清盘前夕密集发标 或涉关联融资被报案

随着互联网金融监管政策的逐步出台，P2P行业迎来洗牌期。近几个月以来，就有几十家P2P平台遭遇清盘的厄运。10月8日，网友“钱来啊”在网贷之家论坛发帖曝光，北京P2P平台中祥金融在小长假期间密集发标后，突然在其官网发布一则清盘公告。此则消息一经发出便引发网友热议。 根据公告内容显示，平台清盘的原因是山东明瑞集团旗下企业借款出现逾期，导致资金无法正常偿还投资人。此外，平台法人将变更为明瑞集团法人代表王明悦，所有投资人欠款由明瑞集团承担，利息和奖励则无力发放。 在借款项目出现逾期后，明瑞集团在此时接盘，是否还有实力对平台所有债务进行兑付呢?所有投资者心中都出现了一个大大的疑问号。基于此，《中国经营报》记者随后多次致电致短信给平台新法人王明悦，不过对方手机一直处于无人接听状态。截至发稿前，记者仍未联系上王明悦，有部分投资者已向北京公安局报警。 密集发标后意外清盘，待收本息超过200万元 在名为“中祥金融清盘非官方群”的QQ群里，所有投资者心情都异常低落与忐忑。 根据10月8日中祥金融发布的清盘公告显示，由于前期山东明瑞集团旗下企业借款逾期，导致资金无法正常偿还投资人。中祥金融自今日起法人变更为明瑞集团负责人王明悦，并搬至山东明瑞化工集团办公，所有投资人欠款由明瑞集团承担。 根据中祥金融的公告，投资人待收2000元以下在10月底投资本金一次性还清;投资本金在2000元到49999元的可以提现投资本金总额的2%;50000元以上的提现投资本金总额1.5%;11月份提现处理投资本金的3%，以后每月会提现投资本金的5%;利息和奖励已无力发放。 工商信息资料显示，山东明瑞化工集团有限公司成立于2005年4月，注册资本1.5亿元，法人代表王明悦。 “国庆假期期间不让提现，还一直不停地发标。假期刚过，平台就立马发布清盘公告，给出的提现方案一点诚意都没有，平台和王明悦都联系不上，真的是司马昭之心路人皆知。”投资者更指出，维权群中甚至有投资者表示愿意以本金七折进行回款，却遭到平台拒绝。 中祥金融成立于2013年11月7日，注册资金5000万元，2014年12月22日正式上线。平台投资期限以1月标和2月标为主，平均年化收益率为21%，目前平台投资人2194人，累计投资金额约1.1亿元，累计创收收益超460万元。网贷之家网贷档案显示，中祥金融使用宝付及国付宝第三方支付通道业务，百分百保本息，无第三方资金托管。 经梳理中祥金融官网信息，记者发现在10月8日清盘前夕，中祥金融仅在国庆小长假期间就发布了18个借款标的，目前均处于满标还款中，待收本息超过200万元。 平台或涉关联融资，投资者已向警方报案 值得一提的是，山东瑞福锂业有限责任公司(以下简称“瑞福锂业”)曾在2015年3月注资5000万元，随后中祥金融注册资本变更为1亿元，而瑞福锂业也成为平台第一大股东。根据工商信息查询，瑞福锂业成立于2010年，注册资本7000万元，由王明悦等自然人投资设立，法人代表王明悦。而王明悦也正是山东明瑞集团以及新泰市明瑞化工有限公司的法人代表，即平台借款出现逾期企业。 有投资者在维权群中表示，既然瑞福锂业有5000万元资金可以注入中祥金融，为什么法人代表同为王明悦的明瑞集团旗下公司还要在平台进行融资?况且，关联企业在平台借款，本身就很容易让人怀疑可能涉嫌自融，更何况平台还没有第三方支付公司进行资金托管。 “现在出现逾期企业的法人代表王明悦直接接手中祥金融，连逾期标的都没有办法及时兑付处理，明瑞化工还有能力承担起整个平台的债务问题吗?”投资者表示。 针对以上问题，记者多次致电并致短信给平台新法人王明悦在公告中留下的公开手机号码，一直处于无人接听状态。同时，中祥金融以及明瑞化工联系电话也一直处于无人接听。 10月13日上午9点，中祥金融再发新公告称，“非常抱歉让大家等这么久，这几天平台人员去山东明瑞化工集团协商还款事宜，现在平台准备月底打第一笔款。” 投资者显然不买账。一位投资者表示，清盘没有公开的发布会，也没有邀请任何投资者参与其中，平台是否真的在进行清盘根本没有投资者清楚，仅靠一个官方公告表示在清盘，究竟可以证明什么? 在此情况下，维权群中的投资者纷纷表示要向北京警方报案。 而就在当天下午5点，平台通过其官网QQ群发布公告称，“明瑞化工集团明确表态，假如投资者坚决要求走报警立案处理的方式，明瑞集团将停止筹备清盘资金，一切按照法律程序执行。若答应所公布的清盘公告内容，将保证按约定准时支付清盘资金。” “我们立案告的是中祥金融原法人苏玉，又不是明瑞化工。在这种情况下，明瑞化工跳出来边威胁边给我们投资人画饼，忽悠我们的意图很明显。”投资者坦言，对于平台现在做出的任何承诺投资者都抱着怀疑的态度，毕竟此前中祥金融一直表示会百分百保本付息。 10月14日，中祥金融通过官网群发布公告称，“由于近两天客服登记的投资人员代收资料基本完毕，为方便月底投资人能够正常按公告提现，今天平台系统进行内部回款操作，请各位投资者在平台申请提现处理，平台月底前将按公告公布的提现比例的金额返到投资人绑定银行卡。” 随即，不少投资者在维权群中表示收到平台回款短信提醒。不过，却有投资者表示，9月29日就已经进行了提现操作，此后也收到平台发出的回款信息，但到目前为止，提现一直没有到账。与此同时，多位投资者也表示遇到过同样的情况。 “接盘侠”明瑞化工被爆曾拖欠员工工资 在中祥金融发布清盘后，此时出现的“接盘侠”明瑞化工究竟是否有能力为平台债务进行兜底?这无疑是每个投资者关心的问题。 2015年经济下行已成为不争的事实。根据明瑞化工及下属企业经营范围显示，均为化工行业。根据国家统计局10月14日最新数据，2015年9月份，全国工业生产者出厂价格环比下降0.4%，同比下降5.9%。工业生产者购进价格环比下降0.6%，同比下降6.8%，其中化工原料类价格下降7.6%。 资料显示，目前国内化肥生产显著加快，供给增加，但市场需求扩张有限，加之出口下降，供需矛盾再次凸显，预计今年四季度化肥市场可能出现震荡调整的局面，竞争加剧，价格可能走低，化肥行业效益也将因此受到影响。 化工行业整体大环境不景气，作为山东民营系化工企业——山东明瑞化工集团似乎也无法做到独善其身。在多次致电明瑞化工未果后，记者查阅相关信息后发现，今年伊始有网友曾在网络上发帖表示，山东明瑞化工集团拖欠员工五个月工资不发，呼吁相关部门介入。随后，在今年3月和5月仍有网友在网络上发帖表示公司拖欠员工工资。 “根据最新公布的数据显示，中国PPI指数已经连续43个月同比下降，其他经济数据也非常糟糕，整个中国实体经济都处于低迷状态，当然化工行业也不例外。所以，中小企业出现经营困难或者拖欠工资的现象也很正常。”一位相关行业从业人员表示。 值得注意的是，根据中国裁判文书网7月公布的《齐鲁银行股份有限公司济南北园支行与山东明瑞化工集团有限公司等金融借款合同纠纷一审民事裁判书》显示，齐鲁银行济南北园支行曾对明瑞化工和瑞福锂业提起公诉。不过，后续该支行撤回了起诉申请。 有业内人士表示，随着监管政策逐渐明朗，问题平台集中爆发也将在所难免。对于投资者而言，能做的可能只是慎重选择P2P平台。多角度考察进而规避风险，尤其要注意没有第三方资金托管的平台。P2P从2013年的火爆，进入现在的优胜劣汰阶段，仍然有平台借P2P名义进行自融，投资者在进行投资是，需要一安全为第一，选择安全稳健的平台，切勿被高息蛊惑。