信息披露为股权众筹监管重点

    众所周知2015年被称之为“众筹元年”，大大小小的股权众筹平台如雨后春笋般拔起而起，发展速度令人咋舌。然而经过了一段野蛮增长期之后，在市场规则和监管落地的双重洗牌下，许多众筹平台主动或被动整改、淘汰，整个互联网金融市场正在回归理性。但一些业内人士仍表示：信息披露应属于股权众筹中投后管理方面比较核心一块，整个行业的痛点仍未消除，监管层面需予以重视。 　　“没有信息披露的话投资人就不会知道项目进展情况是什么样的，现如今比如说在公开市场，信息披露是必须的。每个月、每个季度、每一年都要有披露量，每半年要有半年报、要有年报，同样公司有重大决定都要发公告。”业内人士说。       事实上，对于股权众筹来说，主要体现一个“众”字，虽然是特定人群，但是相对来说你的股东却很多，这样的话就意味着项目方对这些股东的信息披露必须要充分、及时。所以笔者认为，未来的股权众筹从监管层面上来说，一定会把信息披露作为对于参与股权众筹的项目方的一项强制要求，而且必然会成为投后管理当中一项核心内容。 　　为什么这样说？首先它保证了投资人的权利。作为投资人来说，知情权是其最基本的权利之一，这也是项目方的义务所在。但是这里面项目方会担心这样一个问题：股东插手公司事务。比如说他们会经常询问项目的进展情况、财务的管理什么的，项目方也担心自己会受到干扰。其实这就涉及到对于股东的管理问题，对于项目方来说除了募资之外，参与股权众筹必然也要有对于股东的管理能力。这可能就需要公司有一些公司章程或者说约定，比如说明确提出股东能够涉及哪些层面、拥有哪些权利，有相关意见可以通过股东大会来提出，其实这些问题通过一定的技术手段都是可以处理的。 　　另一方面来说，信息披露透明度在一定程度上也倒逼着项目方在选择股东时要慎重而为。众筹的核心是要筹人筹资源，而并不是能给你筹钱的都适合做你的股东。 　　总而言之，平台在高速发展的同时重视信息披露的透明度，所有投资人都可以及时了解企业运转的详细信息，这在安全性上为投资人增加了一层保障。同时信息披露这方面本就属于项目方的义务。及时、充分、真实的进行信息披露，与股东保持良好的沟通，可能会化解一些不必要的误会、解决不必要的麻烦。这既是对股东权利的保障，也减少了管理层舞弊的可能性。未来政府在进行监管时也一定会明确这件事，要求项目方加强信息披露。

众筹变“众愁” 这些众筹案例为何失败

    2015年，在多项利好政策出台的大背景下，被视为互联网金融第三波浪潮的众筹行业经历了快速发展，各种形式、不同规模的众筹项目已经渗透到生活的方方面面。 　　据网贷财经了解，截止到2015年11月，正常运营的众筹平台数已接近320家。相较于2014年，平台数量增长了两倍多。 　　不过不容忽视的是，由于众筹行业本身的特性，在众筹带来快速便捷和高收益的同时，也带来了高风险，众筹项目失败的案例也是屡见不鲜。 　　一、餐饮众筹兴起但“暴毙”噩耗不断 　　近两年，互联网众筹行业兴起，因其投资门槛低和方便操作等特点，不少中小投资者看准了餐饮众筹这一项目，咖啡馆、火锅店、茶馆、休闲餐厅、酒楼等众筹项目不断涌现，显示出旺盛的市场需求。但如此同时，餐饮众筹项目失败的速度也是让人大跌眼镜。 　　1、长沙最大众筹餐馆“印象湘江”开业一年多关店 　　2015年10月28日晚，印象湘江世纪城店20多位股员宣布，由于资金断链、债务缠身，店子难以经营下去，决定29日起正式停业进行清算。让这家曾轰动一时的众筹餐厅戛然倒下。而一年之前这家店开业时，作为当时长沙以“众筹”方式开办的最大一家餐馆，曾引发舆论广泛关注，更是在1年的时间内又开了两家店面。 　　谁也没想到，93位股东筹集100万元开的店，一年后负债100多万元，最终只能以关店为结局。 　　2、杭州首家众筹咖啡店“聚咖啡”停业 　　2015年4月份，有媒体曝出杭州首家众筹咖啡馆“聚咖啡”已经关门停业。据网贷财经了解，“聚咖啡”成立于2014年，当时共有110名股东出资，共筹得60万元资金用来维持咖啡馆的运营。但是好景不长，原“聚咖啡”董事长称由于店铺房租贵，加之股东多意见多决策效率得不到提高，股东热情消减等各方面原因，咖啡馆最终不得以选择了停业。 　　“印象湘江”、聚咖啡”的倒闭，并不是餐饮众筹失败个例。北京、武汉、常州、东莞等地也有餐饮众筹因为经营不善、面临倒闭的情况。在北京建外SOHO集结了66位股东、132万众筹资金的Her Coffee，也在经营一年后以倒闭关店；武汉的“CC美咖”、长沙的“炒将餐饮”等众筹餐厅先后暴毙。 　　网贷财经认为，优质项目少、股东众多决策效率低、财务不透明、缺乏第三方监管、行业利润率低、缺乏投资者教育等，都是导致当前餐饮众筹项目快生快死的重要原因。虽然餐饮众筹在一定程度上能够解决餐企融资难问题，但是经营者的管理能力才是决定餐厅业绩的关键。众筹餐厅股东众多，这是众筹餐厅开起来的关键，也是众筹餐厅惨淡收场的核心所在。未来餐饮众筹如何发展，的确是一个需要思考的问题。 　　二、屡遭失败 国内游戏众筹陷窘境 　　自众筹行业兴起后，游戏玩家和爱好者们也注意到这个切入点。国外游戏众筹的风生水起，如来自大双喜(DoubleFine)的游戏项目《破碎时光(Broken Age)》在仅仅8小时内就获得了100%的筹款——4000万美元。这使得国内的游戏开发者们也开始蠢蠢欲动。但是，基于技术和大环境的因素，国内的游戏众筹成功率并不高。 　　1、国产科幻游戏《幻》众筹100万失败 仅获3万元支持 　　2015年10月16日，号称史上最牛X的太阳系沙盒游戏《幻》宣布众筹失败。这款游戏目标在10月16日前筹集一百万，然而到筹款日期结束也只筹到了30389元，仅达到众筹资金目标的3.04%，只有290位玩家对这款游戏感兴趣。对于这样的结果，真的是让人唏嘘不已。 　　2、国产沙盒网游《地球OL》众筹失败 仅筹到500多元 　　2015年10月19日，曾经引发无数争议的在Steam和摩点两个平台进行众筹的沙盒游戏《地球OL》宣布他们在摩点的众筹已经结束，虽然众筹目标只有58888元人民币，但是依旧没有达成目标。同时他们表示众筹失败的原因是因为众筹环境已经变质，而支持他们的玩家也不会有损失，他们会将各位支持的资金退还。 　　对于《地球OL》众筹的失败，网贷财经认为是在意料之中的。就连《地球OL》项目发起者自己都说失败在预料之中。为什么？很显然，拿着虚幻4引擎的商店素材做宣传，用着GTA SA的理念在制作，连个试玩和游戏实际演示都没有，如何让玩家和投资者对此感兴趣。相比于《地球OL》，《幻》就显得更有诚意一点。单从项目众筹目标来看，100万，就知道《幻》是有雄心壮志的。但是最后还是以失败收场。 　　网贷财经认为有以下几点原因：首先，技术不到位。相比较于国外，国内顶尖的开发者是少之又少。再者，国内游戏名声不好，以众筹的形式筹集资金，很难获得投资人的信任，更何况，游戏项目也并没有拿出成果来获取投资人的信任。最后，大环境所致。国内众筹环境本就鱼龙混杂，利用众筹来骗钱的项目大有人在。而游戏众筹又是一种不常见的项目，所以很难让投资人信任。 　　三、折戟沉沙 百事手机P1京东众筹失败 　　2015年11月18日，百事手机P1正式登陆某股权众筹平台，目标金额是300万人民币，但截至到项目众筹的最后期限12月3日，也未能完成众筹金额，仅获得实际筹款金额130多万元人民币，最终宣告众筹失败。 　　据网贷财经了解，本次众筹，百事将众筹金额分为五个梯次：1元、499元、699元、999元、1299元。除了1元的支持者是通过抽奖的形式获得手机外，其余梯次的支持者 　　都将在众筹成功后获得百事手机和不同的配件。但可惜的是，到众筹截止日期，项目才筹得130多万人民币，以失败告终。 　　据网贷财经了解，截止到项目众筹的最后期限，百事手机众筹项目共获得超过1万个赞和3000以上的关注度，但真正投资的人却寥寥无几。网贷财经认为，此次手机众筹的失败，原因在于过分高估手机众筹的市场，把目标定的太高，而摔的也更疼，最终的失败不可避免。 　　总结：众筹失败案例不断 项目平台应该做好这几点 　　1、结合国内市场情况，选择适合自己的发展模式 　　目前，中国的众筹市场还处于探索阶段，没有形成稳定的发展模式，类型繁杂，结构混乱。比如，国内众筹分为购买模式和投资模式两大类，其中购买模式又细分为奖励众筹和捐赠众筹，而投资模式包括债券众筹和股权众筹。不同的众筹模式游戏规则不同，也会影响到企业整体的发展布局。所以，企业要根据众筹目的来涉及众筹的具体模式和结构。 　　2、要增强平台抗风险的能力 　　由于中国众筹模式的门槛低，国内对众筹项目的发起人、投资人、提供融资服务的中介机构、融资企业并不设最低限制，这就导致众筹项目参差不齐。而美国对众筹发展就有很明确的发展思路，括搭建普通人实现梦想的平台以及专业投融资的平台，但这两种思路均有严格的筛选制度。这就能在一定程度上降低项目的失败率。由于创业企业的风险很高，在投资金额上加以限制，可以保障投资者权益。 　　3、众筹平台要注重用户服务，提升投资者对平台的信任感 　　企业除了要提供优秀的众筹项目，还要完善众筹合同，这包括信息披露、融资方面的进展以及资金去向等等，以让投资者能进一步了解掌握项目规则，提升参与感。 　　网贷财经认为，虽然众筹项目仍然存在不少的风险，但从行业发展的整体态势来看，众筹的发展蓝海还没有到来。作为投资人本身，应该给予行业一定的耐心，允许行业试错。但同时，投资人也需要在这些案例中吸取教训，远离“雷区”。网贷财经最后提醒：众筹有风险，投资需谨慎。

不少P2P机构模仿e租宝 挂羊头卖狗肉自融

有P2P机构负责人坦言，在实际操作过程中，不少P2P机构在效仿e租宝“挂羊头卖狗肉”的做法，即通过设立关联融资租赁公司，由后者发出虚假的融资租赁类P2P产品，实现自融目的。 “过去一个月，投资者资金赎回压力基本没有减少。”一位涉足融资租赁资产证券化的P2P机构负责人说。他认为，自己也是e租宝事件的间接受害者。 此前，e租宝一直标榜自己属于融资租赁类P2P业务模式，其因涉嫌非法集资遭警方调查后，不少投资者将融资租赁类P2P与自融行为划上等号，纷纷撤离资金避险。 “反过来思考，e租宝事件爆发也促进了融资租赁类P2P业务的回归健康发展。”上述机构负责人直言。此前，不少互联网理财机构的操作模式类似e租宝，更多的是将融资租赁类P2P业务作为吸引投资者的“噱头”，e租宝事件爆发后，不少P2P机构开始向合规经营转型。 该机构负责人认为，转型道路颇为艰难，一方面是经济增速放缓，令煤炭开采、基建等行业的融资租赁项目面临严峻经营风险，P2P机构稍不留心就会“踩雷”；另一方面随着资产端竞争日益激烈，导致优质租赁资产变得稀缺，不少P2P机构要确保低坏账风险，需以牺牲业务增长速度为代价。 自融“猫腻”曝光 随着P2P机构竞争的加剧，优质借款人资源正变得稀缺，不足以支撑其业务的快速增长；反之，P2P机构为吸收更多借款人而降低风控审核门槛，又将面临更高的坏账率。 相比而言，融资租赁类P2P业务的投资安全性，被众多P2P机构作为持续吸引投资者、快速壮大资产管理规模的利器。 在这一交易模式中，融资租赁公司作为借款方，将设备租赁给承租企业，并以承租方每月等额本息的应收账款作为此次借款的担保，且把设备的物权质押给P2P机构，并在中国人民银行下属的中登网进行登记。真正从事融资租赁业务的公司，会对租赁设备进行投保，即使设备丢失或损坏也由保险公司进行赔偿，并且与设备出售公司签订回购协议以便快速处理设备。因此，相较于其他模式的单层风控保障，融资租赁模式有借款机构、承租人、设备三层还款保障来保护投资人的资金安全。即使承租企业倒闭，融资租赁公司也倒闭，平台还可以通过处理设备收回投资。 上述P2P机构负责人坦言，在实际操作过程中，不少P2P机构在效仿e租宝“挂羊头卖狗肉”的做法，即通过设立关联融资租赁公司，由后者发出虚假的融资租赁类P2P产品，实现自融目的。 “如果仔细观察这些关联融资租赁公司的财务状况，就能发现其中存在很多自融的猫腻。”他透露，按理融资租赁公司在租赁项目生效前，会预先向承租企业收取合同总金额的15%作为保证金以及第一期等额本息还款，但与P2P平台关联的这些融资租赁公司未必拥有这类收入，所谓的融资租赁类P2P产品，本质上是贷款类融资产品。 上述负责人看来，尽管不少P2P机构的操作流程未必合规，但靠着融资租赁类P2P安全性高的“金字招牌”，依然能吸引到不少投资者。 但随着e租宝事件的爆发，这种虚假操纵模式变得难以维系，也迫使这些P2P机构开始业务转型，积极寻找优质融资租赁物资产标的，完善自身合规经营标准。 21世纪经济报道记者多方了解到，近期不少银行为了防控一般性融资租赁公司“通道类”业务存在的信用风险、法律风险和操作风险，纷纷暂停与一般性融资租赁公司（不包括银监会批准成立的金融租赁公司）开展各种类型的通道类银租业务合作，让P2P机构有机会“捡漏”，获取不少优质融资租赁资产标的。 “不过，银行之所以叫停银租业务合作，在某种程度上是担心融资租赁公司的经营风险与项目风险。P2P机构能否守住风控底线，无疑面临不小的挑战。”上述负责人坦言，在P2P机构争相争夺优质融资租赁标的物同时，部分同行却悄悄放慢了业务扩张速度。 平衡风控提升与规模扩张 21世纪经济报道记者了解到，专注融资租赁类P2P业务的互联网理财机构今日捷财获得西藏珠峰（600338.SH）的战略投资后，2016年定下了10亿元资产端的发展目标。 考虑到今日捷财2015年的资产管理规模已达约6亿元，在P2P机构动辄翻倍快速增长的背景下，这个目标多少显得有些保守。今日捷财宣称，其目前仍保持着“零坏账、零逾期”的记录。 “公司董事会原想将资产端发展目标定在8亿元，但考虑到企业成长的需要，最后调整到10亿元。”今日捷财CEO张坚卿告诉21世纪经济报道记者。 在张坚卿看来，随着国内经济发展模式的转变，不同行业融资租赁项目的风险正出现分化。比如煤炭价格持续下滑，令煤炭开采类设备租赁项目面临一定的违约风险；国内基建投资增速下滑、房地产市场调控也让基建类、房地产开发建设类设备租赁项目存在经营风险。 “今年我们想更多选择医疗设备、汽车、教育、高端机械加工等朝阳行业的融资租赁公司获取优质资产，以保证租赁设备的变现能力，降低风险。”张坚卿透露。 融资租赁项目能否兑付，与融资租赁公司兜底能力息息相关，所以他要求融资租赁公司首先要在银行、信托、证券子公司获得授信或发布理财产品；其次，在项目风控环节加强事前、事中、事后的风险管理，包括时时跟踪租金履约、承租方企业经营和财务最新状况等。 张坚卿表示，这的确会造成今日捷财业务发展增速放慢。但在e租宝事件爆发后，融资租赁类P2P业务只有实现零坏账零逾期，才有可能让投资者重拾信心。 这也是他选择西藏珠峰作为战略投资者的重要原因之一。在他看来，与上市公司开展股权合作，除了获得一定的信誉背书，更重要的是上市公司能带来大量有色金属开采设备租赁物的资产证券化业务，便于他们挑选优质租赁资产端标的。 “围绕优质融资租赁类资产的争夺，各家P2P机构已各显神通。”上述P2P机构负责人坦言，他们的做法是选取股权投资行业排名靠前的融资租赁公司，通过股权合作优先获得优质租赁资产。 张坚卿看来，在e租宝事件爆发后，融资租赁类P2P业务还会迎来更多变革，除了优质融资租赁类资产的激烈争夺，不少P2P机构也开始改变获客方式与产品模式，即不再将融资租赁类P2P产品简单包装成固定收益类产品，而是针对具有一定风险承受能力的投资者设计权益型融资租赁类P2P产品，拓宽获客渠道同时满足其高收益诉求。

P2P踏入“拼品牌”时代

    随着各地对互联网金融监管的持续收紧，近日有媒体报道称，北京市工商局要求各区级下架所有与民间融资相关的广告。虽然目前该消息真实性尚未得到确认，但已在业内引发热议。 　　有利于行业规范 　　近日有报道称，目前北京市工商局已经下达电话通知，要求各区级下架所有与民间融资相关的所有广告，包括但不限于P2P、理财广告等等，电视台、报纸、楼宇、互联网等形式的广告均在下架的范围之内，如果平台不希望下架的，需要征得区以上级别金融办的同意。 　　一时之间，消息在业内引发了激烈的讨论。 　　业内人士表示，下架P2P行业广告就像雾霾天限行，虽不治其根本，却是现阶段的可控手段，金融行业的试错成本太高，在行业规则还未清晰前，有些平台最想借广告获得背书而快速聚拢资金。 　　“就目前的行业发展来看，短期内控制广告的大规模投放是利大于弊的。” 蒋轩补充道。 　　91金融联合创始人吴文雄分析，这利好行业发展以及对投资者保护，P2P作为信息中介不应过多夸张金融属性从而误导投资人。此举可以从两方面保障投资人权益，一方面是加强审核，广告平台对于投放广告的P2P平台加强资质审核；另一方面是加强对投资人教育，最主要还是让投资人对于互联网金融有清醒的认知。 　　民贷天下常务副总裁陈挺表示，继e租宝、大大集团事件后，相关部门肯定要以保护投资者利益为重，部分投资者并不了解行业，更不懂得甄别平台，在缺乏相关投资知识的前提下，就因为被广告吸引而投入了全部家当，造成损失，所以下架广告也是给这部分投资者一个很好的避免损失的机会。 　　分期乐相关负责人也表示，下架P2P广告有利于进一步规范互金行业，促进行业持续健康良性发展。作为新生产物，互联网金融在不断创新，扩大市场的同时，需要市场驱动，更需要政策助力。 　　东方银谷副总裁黄振华认为，国家实施“互联网+”战略，就是要推进整个社会的信息化建设，实现新时代的跨越式发展，互联网本身就是最好的宣传途径和沟通手段。P2P网络借贷作为互联网金融的一个组成部分，天然具有互联网属性，信息传播不应也不会成为其发展的瓶颈。 　　积木盒子相关人士表示，此举对既有客户没有影响，新增客户了解信息将受限；将更依赖于口碑传播，产品和品牌将更为重要。 　　平台将更多依靠口碑营销 　　陈挺分析，此举给了各平台调整自身运营和品牌策略的一个很好的机会，一方面，广告费用其实占了平台运营的很大一部分，对于未投放广告的一些平台来说，可以节省一部分宣传费用；另一方面，广告又是一个很有效的宣传手段，特别是吸引新投资者，而此举也是倒逼平台回归到互联网金融本质，做好产品和服务，如何通过其他有趣有效的手段来打造品牌和深化品牌是大家都需要思考的。 　　吴文雄表示，此举将使许多平台将重心从营销推广转到核心能力的提升，包括风控、资产端的获取能力，能够更好地保障用户资金安全。 　　借贷宝负责人也透露，2016年将减少线下广告的投放，更多的利用新媒体传播渠道。 　　业内人士分析，即使不做广告，平台也可以通过采访、公众号、沟通会、论坛等方式宣传；也可以通过跨界合作实现互引流量，像票据宝就与滴滴合作；还可以通过名人代言，羽泉为借贷宝代言，大鹏为小牛在线代言，朗朗为绿能宝代言等。 　　民信贷公关总监杨柳表示，硬广告只是行业营销的部分方式，不是全部命脉，企业正好可以借此机会修炼内功，以待时机厚积薄发。 　　政策或存实操难题 　　不过，也有业内人士对此举真正的效果提出质疑。比如有些机构可以变换名称来应对，比如采用金融集团，或者只是做CEO形象类广告等等，具体要从广告主的企业性质区分还是只从广告内容的字面上区分，还要看具体的政策细节。 　　而下架广告的范围也广受关注。“除了通知规定的电视台、报纸、楼宇、互联网等广告形式之外，还有例如宣传单页的广告、DM的广告是否也在禁止范围内？”陈挺说。 　　对此蒋轩认为，一个是监控执行效果，一个是怎样界定广告范围，这两个都是难点，如果相关的政策出来，需要有这两个方面的诠释。 　　吴文雄认为，即使禁令出来，但执行到位还需要一段时间，因为涉及已经签合同的广告如何处理等问题。此外，互联网归网信办管辖，电视报纸归市委宣传部管辖，协调起来也需要时间。

部分股民转战P2P 靠谱的网贷平台成需求

在刚刚过去的一周，中国A股市场俨然成为全球金融界人士关注的焦点。A股熔断机制实施仅4个交易日被突然叫停，沪深两市指数累计暴跌接近15%，仅2016年1月4日、7日两天市值累计蒸发超6万亿，突如其来的股灾再次让中国股民损失惨重，部分股民开始转战到靠谱的网贷平台。 家住北京朝阳的马先生不幸成为这次股灾的股民之一，他之前购买的十几支股票都适逢大跌。马先生平时除了玩股票之外，也投资一些银行理财产品、P2P、保险等，但是用他的话说，什么理财都没有股票来钱快，但是相应承担的风险也很高，尽管他精于股票操作，却难以预测到这次股市的暴跌。 网上很多股民希望有关部门能给市场和投资人一个说法，但马先生说：“即便是给了说法，也挽回不了广大股民的巨大损失。四个交易日四次熔断，的确创造了奇观。”股票大幅缩水，但马先生的其它理财产品却有较好收益。 据了解，受人民币贬值、股市哀鸿遍野的影响，部分股民转战到靠谱的P2P理财平台。 不过，鉴于P2P网贷理财与股票有所不同，因此对于转战到网贷领域的股票投资人还需一段适应期，尤其是应该多掌握一些P2P理财的技巧和知识，以帮助自己快速融入到生机勃勃的网贷理财领域当中。需要靠谱的网贷平台，最大程度规避风险。不过还是要提醒股民们，网贷有风险，投资需谨慎！

普惠金融发展规划出台 P2P网贷平台获认可

在15日公布的《国务院关于印发推进普惠金融发展规划（2016-2020年）的通知》（以下简称《规划》）中，网络借贷平台与“普惠金融的发展”紧密相连，受到各方关注。 网贷平台撬动普惠金融创新发展 《规划》指出，要“发挥互联网促进普惠金融发展的有益作用”，并给出了“发挥网络借贷平台融资便捷、对象广泛的特点，引导其缓解小微企业、农户和各类低收入人群的融资难问题”的具体路径。 网贷平台如何助力普惠金融创新发展? 此前，业内专家曾以“可得”和“精准”形容其对普惠金融的发展以及农民等低收入人群的价值所在。比如，在此前举办的中国首个“互联网金融助力减贫研讨会”上，中国社会科学院金融研究所杨涛研究员就以该领域的代表企业说，普惠金融不应该是廉价金融，而应该是“可获得”的金融，这也正是深受农民兄弟欢迎的重要原因。 因此，中国国际经济交流中心张影强副研究员认为，相对于传统金融机构，互联网金融一大优势就是让资金流向有真正需求的农民，实现“精准扶贫”。 以此来看，此次《规划》的出台，标志着继民间认可之后，网贷平台正式获得了官方的认可和表扬。 网贷平台的好戏还在后面 值得一提的是，《规划》在强调用“网络借贷平台助推普惠金融的发展”的同时，也强调了“金融风险意识”的重要性。中国社会科学院财政与贸易经济研究所李勇坚认为，互联网最大的特色在于社交的可视化与可追踪，减少了交易成本。 不过，这仅仅是网贷平台支撑普惠金融向纵深发展的第一步。一如《规划》中所说，更多的对“普惠金融信用信息体系”、“普惠金融统计体系”的创新实践，仍需要持续发力。 此前，央广网副总裁伍刚曾建议翼龙贷在农村征信体系上发力。在他看来，翼龙贷现在做的事情事实上在某种意义上是在为农村互联网金融修路搭桥，比如在此基础上可能衍生出的农村征信体系以及农村大数据金融。 可以预见，随着政策的不断倾斜，网贷平台在普惠金融的建设中将承担更加重要的角色。

理财方式排名—P2P超越股票！

有数据显示，互联网产品在各年龄层的理财人群中最为普及，使用率高达76%，堪称全民理财工具。随着互联网对理财市场持续渗透，P2P理财方式也快速崛起，以38%的普及率小幅超越股票和银行定期存款，成为普及率第三高的理财方式，与排名第二的银行理财仅存在微弱差距。 同为互联网金融的众筹，仅拥有16%的用户，处在理财梯队的中后段。投资门槛相对较高的债券、期货和信托则依然难以摆脱“小众理财”的称号。   越年轻，越能冒风险 1、成长在互联网时代的90后对于P2P理财的态度最为积极，配置显著高于传统理财方式。尽管他们当前缺少理财资金，但3至5年后将成为P2P理财的中坚力量。 2、80后、85后理财用户在传统理财和P2P理财上多点开花，且资金实力强于90后，是P2P理财需努力争取的“金主”。 3、35岁以上人群更偏爱银行和股票，对于P2P理财的态度比较保守。随着总体理财投资金额的增加，理财用户对于P2P理财的投资增幅却明显滞后于银行和股票。这说明，现阶段内传统理财仍然是大额投资首选。 如何选择降低P2P理财风险的方式 六成以上的P2P理财用户表示会选择网络口碑好的产品或分散投资，54%的P2P理财用户认为拥有银行或知名品牌背书产品较为安全。 而选择哪个P2P品牌投资时，用户则会先看安全性，再关注收益率，两者分别是用户做出决策的核心因素和重要因素。 虽然P2P理财用户偏爱高收益产品，但调查发现，不论年龄和地域是否存在差异，均有超过七成的P2P理财用户以银行存款/理财作为考量P2P收益率高低的标尺。

各路资本争相进入P2P网贷行业

1、P2P行业的快速发展也吸引了各路资本争相涌入。有P2P平台成功登陆纽交所，尽管股价走势不尽如人意，但至少打通了资本退出通道，与此同时，P2P行业监管细则的出台，也让风投们看到了希望。 2、2015年银行、国资、上市公司、风投资本更是纷纷加速网贷行业的布局。据不完全数据显示，2015年共有68家P2P平台获得风投青睐，这一数据是2014年的1.5倍。这些平台集中在北上广，其中北京24家，上海18家，广东10家。不过，因多家平台未披露具体投资金额，故较难估算行业整体融资规模。 3、融资信息是平台自身披露信息，无第三方审计监管，因为较难判断融资信息是否真实，投资者不可尽信。有业内人士称，在P2P行业，不少平台为了提高自身知名度及影响力，在融资信息处常有虚报或夸大处理的现象发生，“有的融资金额真实数额可能仅是个零头”。 大数据如何助力互联网金融的发展 1、相比之前概念的热炒，如今的大数据正在渗入越来越多的传统行业，金融大数据、医疗大数据、交通大数据等新应用相继出现。当前，已经没有人怀疑大数据能够带来的大价值，而如何激发这些前所未有的价值则是人们关注和探索的重点。 2、在互联网金融的潮流下，金融业正在借助大数据加快业务创新的步伐，推进精准营销以及完善风险管理机制。大数据和互联网金融日益紧密的结合，加快了我国普惠金融的实现步伐，助力一个大众受益的新金融时代的到来。 3、中国金融大数据在现有各类线下金融机构和个人用户中的渗透率正在快速提升，未来仍将处于快速发展阶段，而线上用户的应用正处于市场初期，各类新业务模式正在不断探索。 4、大数据是对金融行业传统风险管理模式的突破，传统风险管理模式都是因果性分析，而大数据则是相关性分析，相比较而言，大数据支撑下的风险管理将更加准确、全面且具有时效性。 互联网金融抢滩布局“三农” 1、“互联网+”正创造着农业触网的新模式， 一边是大量的社会闲置资金，一边是缺钱又贷款无门的农企、农民，伴随着互联网金融的高歌猛进，两者之间的鸿沟开始架起大桥。 2、因此，构建电商平台成为发展趋势，引导涉农龙头企业和农户将产品上网销售交易。除此之外，在众筹领域，采用互联网和社交网络革新原有的农业生产和销售流程，让消费者作为投资者参与到农耕运作中来，将是互联网金融服务“三农”的有益探索。 3、互联网金融与“三农”的不断结合，不仅使以传统金融为主要依托的农村金融体系迎来新的发展模式，同时也为加速发展现代农业提供新契机。 4、规避风险最好的方式就是构建平台，搭建合作组织、专业合作社、股份合作社，以及农业企业，为农业生产销售提供各种服务的服务组织。同时，通过政府层面将这些组织分级，建立黑红名单制度，一旦进入政府黑名单，不但所有产品不能上市销售，还需通过当地媒体和公共媒体予以公示。 监管新规对P2P最大冲击何在 1、为规范网络借贷信息中介机构业务活动，促进网络借贷行业健康发展，银监会会同多部门研究起草了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》，开始向社会公开征求意见。 2、不过，也必须看到P2P在资金配置上借助网络的一些优势。纵使P2P存在一些问题和风险，但这种新型融资方式绝不能一棍子打死，而应该本照市场化的东西按照市场规律进行监管的思路对其进行必要的监管。制定出台P2P监管办法是完全必要的。 3、《征求意见稿》如果没有大的修改，开始实施后，按照《征求意见稿》规定现有的共2612家平台将在18个月内整改完毕，这18个月将主要是转为彻底的纯信息中介机构，彻底脱离信用中介属性。这才是真正的洗牌，一大部分平台将会被淘汰出局的。 4、另一个小冲击是《征求意见稿》第二十八条规定：网络借贷信息中介机构应当实行自身资金与出借人和借款人资金的隔离管理，选择符合条件的银行业金融机构作为出借人与借款人的资金存管机构。而目前选择存管银行的不到百分之几。银行的强势以及网贷平台的扣除费用操作等，与银行很难谈判的。而不像目前存管在第三方支付机构中的灵活性、便利性、要价低。  

P2P网贷跑路前有哪些征兆

    如何识别劣质平台跑路前的征兆这块，再结合笔者的投资经验，总结和完善了一下我们投资人是如何辨别平台跑路特征的。 　　主要的方法如下： 　　1、频繁变更注册信息、团队高层经常变动。 　　平台公司主体频繁变更的影响比法人变更，更严重。更换平台法人代表，也就是当家人，或者员工大规模跳槽，公司频频“大换血”，内耗很严重，就算不跑，也可能因经营不善停业。 　　金融领域最重“安全”“稳健”，这方面公司名字、股权信息、高管越稳定越好。 　　2、狂发天标，利率剧增。 　　现在有不少平台利率实现了部分市场化，就是黄牛和小股东用股权和待收做质押，在平台发借款标。普通投资人掌握的信息是没有小股东和黄牛掌握得多的，这类人在发现平台危机加重时，会发利率很高的天标，套现走人。 　　比如808信贷在雷之前，有人发年化30%的天标。另外极有可能是老板想趁跑路前多捞几笔，走时钱包更鼓些。 　　3、大户相继撤资。 　　大户钱多消息多，稍有风吹草动，就能及时发现，保证自己的资金安全。要是接连几个大户大规模撤出资金，这平台肯定有蹊跷。 　　识别方法就是定期的监控平台第一投资大户和前十投资大户的投资金额和占比，这个指标我以前也没太注意，以后我会每月定期的监测该项指标一次，平时再不定期观察该指标。 　　4、提现速度变慢。 　　将资金撤出，正常情况下最多3天内可以搞定，如果拖了四五天，官方该对此给出解释，如果这解释不能让投资者信服，最好撤资。提现到账突然加长的，这种情况下，一定要去核实清楚原因。 　　5、负面消息不断。 　　QQ投资群里、第三方网贷论坛上，接连不断地看到平台负面消息，比如提现困难、借款标风控审核不严大量违约、涉嫌自容、涉嫌违法、老板爆负面消息等等。虽然不能排除有对手恶意灌水的可能，就不能掉以轻心。 　　如果很大一部分老投资人或者是其它机构都不看好某个平台时，尽量也远离。 　　6、平台老板露面次数减少 　　平台企业即将跑路前，平台老板会减少公众场合露面的次数，减小跑路后对自己的影响。我还见过野鸡平台里面连老板照片都没有放一张的，这种风险更高。 　　7、持续疯狂资金净流出 　　短时间内资金净流出影响不大，因为现实中正常成交量的忽高忽低都有，成交量少了有时候投资人资金站岗就会净流出，连续1-2个月资金净流出都是小问题，我目前见过的有连续4个月资金净流出的平台，暂时还没倒了，但是该平台本身规模大，利率低，不知道还能挺多久，规模越小的平台，越经不住资金的持续净流出了。 　　8、网站打不开，电话打不通。 　　到这一步，平台老板跑路基本上就是铁板钉钉，这时候也只能先自认倒霉，开始抓紧时间准备抱团维权了。” 　　年底是历史上各类机构回笼资金高峰期。各大平台在年底时，利率适当上浮1～3个点都是正常的;但是如果加息幅度过大，比如5个点以上的平台就需要引起重视了。 　　从长远的角度看，由于太多的新的资金进入到P2P行业中，现实中的中小微企业和个人为主的借款人总量不会有太大的上升幅度，是源源不断流入P2P中的资金寻找优质借款人的时代了，所以总体上降息是趋势。

P2P理财：盘点抱大腿被打脸的网贷平台

网贷行业平台众多，干爹强大的有之，资金雄厚的有之，高调营销的有之，踏实做事的有之，自然也不缺乏卷钱跑路的。今天，笔者想和大家聊的，却不是以上任何一种，而是那些“抱大腿”的平台。 鲸鱼宝：真侵权与假大腿 去年10月份，平安打脸鲸鱼宝的事件在网贷圈沸沸扬扬。起因于在鲸鱼官网上，鲸鱼金融赫然号称平安集团旗下子公司最大的债权持仓机构，注册资金1亿元人民币。鲸鱼金融团队是稳赢安e金融产品在国内唯一专业交易团队。稳赢安e为平安集团旗下陆金所的明星产品。而其旗下理财产品“鲸鱼宝”则号称由平安融资担保(天津)有限公司提供全额本息保障。 但是，中国平安却声明：稳盈-安e是陆金所推出的个人投融资服务，与吉才神(鲸鱼平台所属公司)无关，也从未授权吉才神公司及其“鲸鱼”网站进行销售。平安银行与吉才神公司亦从未达成任何口头或书面合作协议。 由此，“鲸鱼宝”所谓有“平安集团背书”面纱被彻底揭开，一条“假大腿”被暴露无遗。 上咸bank 许多投资者在上咸BANK中雷，那么当初这个平台为何如此受青睐?主要是因为它号称得到过具备国资背景的风投注资。2014年1月，上咸在济南举办新闻发布会，宣布与济南华科创业投资企业签署合作协议，后者成为上咸战略投资者，此事亦由济南当地媒体报道。但是当投资者按注册地址几番搜寻才找到了一家似乎是华科的金融租凭公司时，其中的工作人员却表示和上咸BANK完全不认识。显然上咸BANK得到过具备国资背景风投注资的这个事件是虚构的，只是“拉大旗作虎皮”。 商贷通 1月6日，深圳前海理想金融发布一则《严正声明》，称公司发现“深圳商贷通投资理财有限公司”在各大网站发布消息称其为深圳前海理想全资子公司，该消息为虚假消息，二者不存在任何投资、控股关系，并且已将此事移交相关司法部门调查。 综上，一些小平台为提升人气，常常拉知名度较高的公司或机构作为其虚假信用背书。在笔者看来，这种行为的无耻程度与跑路几乎没差。三益宝负责人称，投资人在选择平台时，一定要擦亮眼睛，提高警惕，主要考察平台的风控和业务，不要被其光线亮丽的外表所迷惑。

告别网贷“三无”时代 2016年P2P迎来新生

P2P网贷自诞生之日起，就鲜花与鸡蛋齐飞，掌声与倒彩共舞，一边是成交量持续上升、政府公开发文支持的喜讯，一边是平台坏账屡现，跑路倒闭不绝于耳的负面消息。然则，2016年已经到来，伴随着网贷新规的落地，业内人士表示，2016年P2P行业即将告别过去的野蛮化，迎来新生。 曾经的混乱野蛮时代 自2007年国内成立第一家P2P网贷平台以来，网贷行业就一直处于无准入门槛、无监管机构、无行业标准的“三无”状态。2013年以来，这种“三无”状态也吸引了成百上千的创业者跻身其中，网贷平台数量一度超过3000家。 然而，喧嚣热闹的背后，是危机四伏。 据数据统计，2015年新上线的网贷平台超1500家(含问题平台)，而全年问题平台就达到896家，是2014年的3.26倍。其中6月、7月、12月，出现问题平台的总数，甚至超过了2014年全年问题平台的数量。 回望2015，除了那些普通的草根平台，出现了提现困难之外，连那些成交规模居于行业前列的大平台，也遭到了调查，这一现象不得不引起行业的深思。 终于落地的监管意见稿 如果问2015年P2P行业什么词最火，那么“监管”必然可以进入榜单之中。 2015年以来，包括P2P网贷等在内的互联网金融在政府工作报告、国家相关政策文件中多次被提及，政府在肯定其正面社会价值的同时，也强调互联网金融一定“健康”“规范”发展。 2015年12月28日，银监会会同工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室等部门研究起草了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》，开始向社会公开征求意见。 至此，长期伴随网贷行的“三无”状态，即无准入门槛、无监管机构、无行业标准的历史将有望终结。 P2P新生下的“上市潮” 成长了8年时间的P2P行业，终于在2016年走向新生。许多发展态势较好的P2P平台纷纷加快了上市的步伐，这鼓舞了不少P2P行业从业者的信心，也推动了P2P平台的规范透明化运作，提振投资人信心。 挂牌新三板、远赴海外，收购等等都是可行的上市手段。业内人士表示，为了迎接行业新气象，安企金融也在自身良好发展的基础上加快了上市步伐，目前已经和上市公司签署了合作协议。 挥别2015，展望2016，P2P行业既承载了众人的期许，也背负了许多谩骂，没有蜕变就没有升华，相信在18个月的调适期里，那些真正做事业的P2P平台都可以找到一条合适的道路，继续向前。

监管框架明晰IPO清障 P2P行业将迎上市潮

  《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》(简称《征求意见稿》)面世，这意味着网络借贷信息中介机构(P2P平台)的监管框架已然清晰，为P2P行业的IPO之旅打开想象空间。中国的P2P行业将迎来一波上市潮。 业内人士认为，中国的P2P行业经历了粗放式、高风险的“野蛮生长”后，开始受到有序监管，进入“冷静期”和规范化发展期。行业将向资本实力雄厚、风控完善的平台集中，预计未来将有不少P2P平台选择上市募集资金、完善治理，而我国新三板市场有望成最大的“风口”。 P2P行业将迎来一波上市潮 多位券商分析人士告诉中国证券报记者，目前来看，P2P平台实现资本之路的途径目前大致有四种：一是谋求海外IPO;二是通过借壳行为再资产注入;三是通过上市公司控股收购;四是挂牌新三板待创业板转板制度出台。 业内人士认为，“之前由于监管政策一直没有明晰，使得P2P平台的IPO之路面临诸多障碍。预计在P2P平台的地位得到进一步确认之后，中国的P2P行业将迎来一波上市潮。”一方面，P2P平台进入IPO后成为公众公司，有助于其规范透明运作，提振投资人信心;另一方面，也可以为平台提供更为多元的融资渠道。 东北证券分析师周思立表示，第三季度网贷行业数据显示，国内一些非理性畸高利息收益在回落，不规范问题平台增速收缩，整个行业风险意识升高，但是面对理财端和资产端获取投资者的成本成倍增加、P2P平台盈利较少的现实情况，预计将有更多P2P网贷平台将通过上市或者并购等方式来寻求自身补充资金。 金信网副总裁王凤华认为，目前国内P2P平台已经具备了上市的最重要的条件——监管的明确。同时，可以看到，监管层在政策上是非常支持互联网金融企业上市的。此前，央行出台的互联网金融指导意见中就明确，鼓励符合条件的优质互联网金融机构在主板、创业板等境内资本市场上市融资。而《征求意见稿》的出台，也进一步明确了P2P的定位以及经营范围。未来随着监管细则的真正落地，行业在得到规范的同时，必然也会加快行业中优秀公司上市的速度。 尤其是在近日宜人贷登陆纽约证券交易所之后，更是让中国的P2P行业躁动起来。宜信公司CEO、宜人贷董事局主席唐宁称，在未来的三到五年里，宜信也将会成为公众公司，与资本市场接轨。这意味着，宜信也计划将于三到五年内上市。 不仅仅是陆金所这样的行业巨头，不少中小型P2P平台也试图寻求路径谋求上市融资。中国证券报记者注意到，今年以来，PPmoney、金蛋理财、安心贷、温商贷等多家P2P平台，通过收购新三板企业、参与新三板企业定增计划等方式跻身新三板。此外，上市公司或通过收购、股权投资、设立或间接关联P2P企业的例子也越来越多。 挂牌新三板或将成为最大的“风口”。民生证券人士分析，激烈的市场竞争和监管细则出台必将使得粗放式增长告一段落。但是，中国P2P市场空间远大于欧美等国，虽然新三板P2P公司和行业领先企业尚存在一定差距，但如果能够抓住未来发展潮流，深耕垂直领域，仍有望伴随中国P2P网贷行业扬帆起航。红岭创投董事长周世平称，就资本市场而言，未来3-5年的机会还是在国内，A股市场的火爆程度会超过美国市场，但国内资本市场的问题是上市门槛比较高，而大部分的P2P公司都没能盈利。 对于P2P平台来说，合规性调整是挂牌新三板工作的重中之重。若平台存在关联交易、资金池、自融等都将无法通过主办券商内核及监管方的审查。 行业估值存较大争议 作为这次资本盛宴第一个“吃螃蟹”的人，宜人贷在享有“中国P2P第一股”美誉的同时也遭遇了上市首日破发的尴尬，其发行价格也低于市场预期，但仍有5亿美元以上的市值。据了解，宜人贷的发行价为每股10美元，发行7,500,000股美国存托股票。一家已经登陆新三板的P2P平台高管对中国证券报记者透露，“此前也曾考虑过境外上市，但后来深入研究会发现，目前境外投资者对于中国互联网金融企业给的估值还是偏低，最终选择回归国内资本市场。” 一边是P2P平台跃跃欲试，另一边则是行业估值存较大争议。多位投资人士告诉中国证券报记者，目前P2P平台的估值都是市场给出的，高估值包含着对公司业务扩展以及优秀团队的溢价。对于P2P行业的估值并没有科学的依判，多数是靠主观判断，如从互联网属性出发则偏重平台流露、投资人数量、交易量等因素，从估值角度看就要分析其成长性;从金融角度看就要评估其坏账率、风控水平等，以传统的PB指标来估值，这显然不适宜P2P行业现状。 因此，机构只能综合计算，比如摩根斯坦利对Lending Club的估值就选择三类可比公司来做估值参考，一是第三方平台业务公司;二是高增长的互联网公司;三是靠收取金融服务中间费用的支付公司。 中金公司分析人士以宜人贷举例称，当前估值基本反映了宜人贷价值。行业整合背景下，以精准的风险定价和低成本获取信用资产的能力以及客户获取将成为制胜关键。宜人贷会继续面临来自互联网巨头以及陆金所等其他平台的巨大挑战。O2O结合的P2P模式更为依赖线下客户获取以及风险管理，这也是公司估值与小贷公司接近的原因。尽管宜人贷拥有线上平台和信贷撮合等特征，理论上获得较小贷公司的溢价，但公司目前线下风控表现优于线上+大部分贷款从线下渠道获得，这些表现很难将宜人贷和传统线下模式区别开来，这也是市场的一个主要担忧。 王凤华直言，目前国内的互联网金融公司在上市时还是存在着例如估值困难等实际问题。国内的P2P平台成立时间尚短，实现盈利的寥寥无几，很难用市盈率、市净率来给其估值定价。而互联网金融公司是用互联网属性还是金融属性估值尚未有所定论，从互联网属性来看，要参考流量和用户量，市场占有率，业务规模与流量和用户最终变现能力如何;金融属性则要参考风控能力和信用风险，用银行体系的估值方法。 机构积极布局 上市后会愈加明显 尽管行业估值仍存争议，但是Lending Club、宜人贷相继成功登陆纽交所，却着实鼓动着各大投资机构的投资热情。唐宁表示，“宜人贷此次IPO的机构投资者名单上有很多著名长线机构，包括威灵顿、黑岩、诺德等，都是真金白银下单。” 石鹏峰认为，短期来看，监管细则的明确使得P2P平台信息披露机制更加完善，而上市之后成为公众公司，将受到个人投资者、机构投资者的监督。长期来看，P2P行业将愈发受到机构投资者的青睐。“目前很多机构对于P2P、互联网金融都不是太懂，但是这并不妨碍他们加强在这一块的布局，因为互联网金融的本质还是金融，金融领域是机构投资者最为偏好的领域之一。” 多位P2P平台高管坦言，互联网金融行业一路走来都比较受机构投资者的欢迎，一个是因为地方的支持，二来也因为未来的想象空间大。在互联网金融企业上市后，公司整体运作将更加规范，信息披露机制会更加完善，退出机制也更为成熟，因此，上市后会更加受到机构投资者的欢迎。 数据显示，从融资情况看，行业大多数平台目前仍处于A轮阶段，未来将有更多的平台进入B轮或C轮。截至2015年11月底，共有67家P2P网贷平台获得风投(不含不公布投资机构及官方未正式公开融资情况的平台)，融资次数近90次。67家获得风投的平台中，处于A轮融资的平台占比为69%，B轮、C轮的平台占比分别为16%和6%，天使或PRE-A轮为9%。  

P2P监管细则出台几天，互金界发生了啥？

2015年12月28日14点，P2P监管细则征求意见稿出台，引起互联网金融行业人士极大的关注。当夜，不少人因为它彻夜未眠，思绪万千。如今2016年元旦三天假期已过，算算，距离监管细则发布的时间点也约有一个星期。在这一个星期的时间里，互联网金融行业都发生了什么大事呢？ 网络支付办法“不甘落后” 3小时后出现 网络支付似乎害怕被人们忘记似的，在P2P监管细则出台不到4个小时，也匆匆忙忙赶来与互金界的“朋友”们见面啦。 2015年12月28日17点，央行发布《非银行支付机构网络支付业务管理办法》。与2015年7月底的征求意见稿不同，该办法根据支付机构分类评定以及支付账户实名制落实情况，对支付机构实施分类监管。同时，该办法还将个人支付账户从两类扩充为三类。此外，该办法还强调支付机构不得为金融机构和从事金融业务的其他机构开立支付账户，不得为P2P机构开设支付账户。 各地方金融办的规范网贷动作不断 在P2P监管细则下发至地方金融办之后，各地方金融办就动作不断。 2015年12月30日，重庆金融工作办公室发布《关于加强个体网络借贷风险防控工作的通知》，文件显示签发日期为12月25日。这是《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》出台后，首个地方金融办出台的P2P网贷监管办法。 2016年1月4日，江苏省P2P网贷平台危机互助联盟正式成立。这是网贷平台监管办法征求意见稿发布后，江苏省省首个落地动作，当日即有开鑫贷、互融宝、金票通、付融宝等21家平台表示愿意加入。 当天下午，朋友圈盛传一张深圳市关于将暂停全市新增互联网金融企业名称及经营范围的商事登记的公告图片。该函显示，自2016年1月1日起，凡是名称为“互联网金融服务”及经营范围表述为“依托互联网等技术手段，提供金融中介服务”的都不再核准。同时还显示，深圳市金融办等有关部门正在研究制定新的管理办法，重新明确登记及后续备案程序。 对此，有媒体报道称，记者当天向深圳市市场监督管理局及多方权威渠道求证后获悉，“深圳暂停全市新增互联网金融平台注册”的消息属实。不过，该“公告”实为工作联系函，不具备对商业登记的某个具体事项进行设置和解除的效力。但有企业透露，目前确实已经暂停了审批。同时深圳市互联网金融协会秘书长曾光也向媒体表示，预计短期内不会恢复，注册暂停预计至少会持续半年。这一次是收紧信号，不是‘堵死’。业内人士也表示，深圳作为互联网金融最活跃的城市，其监管也是一直走在全国前列。这意味着，互联网金融行业将迎来分水岭。 平台 争抢IPO上市 为了应对P2P监管细则,不少互联金融企业还将目光瞄向了IPO。 2016年1月4日，据彭博社引用知情人士消息称，阿里巴巴旗下蚂蚁金服正寻求不少于15亿美元的第二轮融资，将最快于年内计划IPO。蚂蚁金服随后向TechWeb确认了该消息，但其未透露具体意向融资额。 与此同时，另一家互联网金融公司“京东金融”也正计划引入A轮融资，证券时报援引投资机构的消息称，此轮融资额为50亿~60亿元，优先选择A股上市，上市时间预计在2017年。不过，京东金融方面对此表示不予置评。 其实，网贷平台上市的攻坚战，在2015年已经打响，如：宜人贷登陆美国纽交所，PPmoney等公司曲线登陆新三板。资深人士表示，网贷公司里的股东，包括VC要退出，上市是最好的路。而且这是最好的品牌背书，同时P2P业务承担的坏账也需要通过上市融资来对冲。 在P2P监管细则出台约有7天的时间里，各地金融办规范网贷的动作不断；不少网贷平台也 争抢IPO谋融资。显然，监管和IPO，仍是2016年初互联网金融行业不变的话题。

告诉你那些已倒下的网贷理财p2p平台原因

1，创立之处，诈骗为目的 2014-2015年，赤裸裸的以诈骗为目的的平台不在少数，少的诈骗一二百万，如臭名昭著的山东平台，CEO张术元，财富联城，深圳平台，得利创投，上海平台，苹果金融。这三个平台为代表，最鲜明的特点就是上线一个月就跑路，投资者，羊毛客，血本无归，诈骗分子至今仍然逍遥法外。由于诈骗成本过于低廉，建立一个网站，租用一个廉价办公室，雇佣十个人左右员工就可以开场诈骗了。市场推广专门坑羊毛党，100给10-20，1000给100-140。贪婪的羊毛客纷纷上船。 2，自融平台，资金链断裂 一些平台自身运营了一年多时间，但是最后由于平台一直靠羊毛活动拉动投资，真实有效客户实在太少，最后击鼓传花的游戏结束，平台自融资金断裂，典型的就是江西南昌平台坤玺金融，一年多的运营时间，吸收了上亿资金量，最后坑惨一批人。老板现在身处何处，下落不明。 河南的理财邦，江苏的融业网，安徽合肥的三农资本。未完待续。 3，平台自身实力不足，风控出现重大失误，导致平台无法运营 有一些平台本身还是想做事实的，但是由于内部决策失误，平台的风控产生了巨大问题，导致了巨大窟窿的出现。最后平台难以填坑，导致资金链断裂，借款人逾期无偿还能力，平台自身实力难以支撑继续。 4，盲目扩展后的成本激增，不堪压力 很多网贷平台认为不占据市场，那么就会被市场淘汰。无论你处于哪一个层级的网贷平台，都需要参与到残酷的市场搏杀当真去。做小而美还是大而全，做巨无霸还是做一方列强。 所以，美誉度很重要。2016年，网贷踏实做好自身生态圈建设，向大众普及理财知识

3M取消用户提现申请 庞氏骗局疑似崩盘

12月25日，MMM互助理财平台发布公告称，目前将取消所有提现申请，即所谓的冻结旧马夫罗提现申请，而新的投资马夫罗交易照常进行。目前整个平台的资金状况为只进不出，但基于庞氏骗局的平台构成结构已经注定其崩盘的命运。

监管细则详解_为何要严禁平台线下业务？

    P2P网贷行业监管细则详解 为何要严禁平台线下业务？ 　　几经易稿的P2P监管细则征求意见稿在28日终于和大家见面了。经过一番细读之后，我们不难发现其中有关于严禁P2P平台设线下门店销售金融产品的规定。此举被业内人士认为是监管一大亮点。 　　《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》（以下简称《办法》）中第十六条规定：“除信用信息采集、核实、贷后跟踪、抵质押管理等风险管理及网络借贷有关监管规定明确的部分必要经营环节外，网络借贷信息中介机构不得在互联网、固定电话、移动电话及其他电子渠道以外的物理场所开展业务。”也就是说除了一些借款方面的线下审核服务之外，不得进行线下业务。 　　《办法》为什么要严禁线下业务呢？主要有以下几个方面的原因： 　　第一，统一于线上，便于管理。P2P网贷作为互联网金融有效组成部分，本应所有业务都在线上进行，但为了安全起见，将相关的借款人信息审核等风险管理在线下进行。P2P平台将业务统一到线上开展，不仅能大大降低了运营的成本，提高运转效率，而且也便于管理，相关监管部门可利用互联网高效、便捷的优势，时时注意平台的一举一动，时时监管平台是否有违规现象，以便于甄别不良平台。而线下理财本是银行的主要业务范围，如果网贷平台也涉足其中，不可避免的会出现双方争夺利益市场而出现恶性竞争，不便于行业管理。 　　第二，划清界限，利于行业规范。不允许P2P开展线下业务，实际上是希望将线下财富管理公司与P2P划清界限。目前有很多平台采用线上线下相结合的模式，在资金端或资产端建立了自己的线下团队开展业务，不少线下业务非正规运作，像是前期EZB、DD等线下理财公司涉及非法集资的事件让理财市场乌烟瘴气，使投资人投资信心大减。为了防止行业内此类事件的发生，限制线下业务不失为一种有效的解决方法。P2P线上与线下业务划清了，有利于行业规范，恢复投资人信心。 　　第三，保障中老年投资人的利益。从以往的经验来看，P2P线下资金端业务主要对象是中老年投资者，一是因为手中有闲钱，二是因为风险防范意识差，且容易受怂恿。一旦发生跑路事件，损失最严重的便是他们，而且他们在蒙受损失时较容易发生极端的行为。线下业务的取消，则利于保护中老年投资者的利益。 　　说到中老年投资者，虽然《办法》中未明说不准平台让中老年参与P2P投资，但其中有几条规定仔细分析起来，显然有这方面的意味。《办法》第十六条关于线下业务的规定便有此意，除此之外，第十四条关于投资人条件的规定“参与网络借贷的出借人，应当拥有非保本类金融产品投资的经历并熟悉互联网”，有过非保本类金融产品投资经历并不难，但在一个全民互联网的时代，不熟悉互联网的恐怕只有那些年纪较大的中老年投资人了。这言语之间显然是在说不希望现在的P2P平台打中老年的主意。另外，关于P2P平台的12条“红线”中“禁止向非实名制注册用户宣传或推介融资项目”，显然也有这方面的意味。 　　虽然监管细则对于线下业务的限制将对很大一部分平台的业务产生一定的冲击，有的甚至会转型、倒闭，造成不少损失，但是对于整个行业而言无疑是重大利好的，将利于行业的规范管理，利于行业的长远健康发展。

央行大改银行账户体系 利好互联网金融服务

   日前，人民银行发布《中国人民银行关于改进个人银行账户服务 加强账户管理的通知》。这份文件的发布是人民银行顺应市场发展需求和满足社会公众日益多样化支付服务需求的重要举措，对完善银行账户管理体系、提升银行服务质量具有重要意义。文件要求结合互联网发展的大背景和银行账户服务创新需求，按照支持创新与加强监管相协调的管理思路，在电子渠道远程开户，拓展直销银行功能等方面，为互联网金融发展留下了空间。     央行支付结算司司长谢众对媒体表态，明年(2016年)4月1日以后，对还没有实现电子渠道转账汇款费用减免的银行，央行会对银行收费，以督促银行实现免费。     大家用网银的都知道，现在银行的转账汇款收费主要集中在跨行业务上。但央行表示，银行的跨行转账是通过央行的网上跨行支付清算系统实现的，而且这个系统央行是免费供银行使用的。 谢司长透露，央行将要求各商业银行建立风险补偿机制，由于个人客户被冒名开户、欺诈的案件时有发生，而普通存款人通过司法渠道耗时耗力、投诉无门，商业银行建立风险补偿机制之后，只要银行不能证明是客户的责任，就要先行赔付，最大限度服务存款人。     上述《通知》称，以往通过银行柜面开立的账户划为Ⅰ类银行账户，今后开户申请人可通过柜面、远程视频柜员机和智能柜员机等自助机具、网上银行和手机银行等电子渠道开立Ⅰ类银行账户、Ⅱ类银行账户或Ⅲ类银行账户。存款人可通过Ⅰ类银行账户办理存款、购买投资理财产品、转账、消费和缴费支付、支取现金等业务；通过Ⅱ类银行账户办理存款、购买投资理财产品、限定金额的消费和缴费支付等业务；通过Ⅲ类银行账户办理限定金额的消费和缴费支付服务。Ⅱ类银行账户和Ⅲ类银行账户不得存取现金，不得配发实体介质。      也就是说，只要你有任何一家银行的Ⅰ类户，就可以申请开立不限于这一家银行的Ⅱ类户和Ⅲ类户，存款人大可不必为了开立Ⅱ类户和Ⅲ类户去跑趟银行，在线上完成即可。据《每日经济新闻》记者现场与央行支付结算司有关负责人沟通了解，当前大家手上拿的银行卡、存折账户对应的都是Ⅰ类银行账户     Ⅱ类户：支持电子渠道开户 拓展直销银行功能 央行称，为有效满足银行创新需求，便利存款人开立和使用银行账户，在现有个人银行账户基础上，允许银行为存款人开立Ⅱ类户，并对Ⅱ类户进行了规定：一是电子渠道开立的Ⅱ类户主要通过绑定开户申请人他行同名的Ⅰ类户进行身份认证，支持该类户与其绑定的同名Ⅰ类户进行资金划转，以保障客户资金安全。二是进一步拓展直销银行现有功能，支持存款人通过Ⅱ类户办理单日10000元以内的消费和公用事业缴费支付。     记者解读：各家银行的直销银行开户方式五花八门，Ⅱ类户对这些存量直销银行账户开户方式进行认可，并对今后可能出现的方式进行统一和规范。     Ⅲ类户：支持移动支付 提高安全效率     央行称，随着移动支付业务的快速发展，客户支付需求日益多样化，对支付效率提出了更高要求，部分银行推出了方便、快捷的小额免密支付服务，以便利其日常消费支付。另外，由于Ⅰ类户和Ⅱ类户功能多、资金相对较大，如允许存款人通过上述账户办理免密支付等业务时，一旦发生风险事件，将给存款人带来较大的资金损失，不利于保障客户资金安全。 《通知》对Ⅲ类户设置1000元账户资金限额，账户仅能办理小额消费及缴费支付业务，剩余资金原路返回同名Ⅰ类户。 记者解读：比如你有一张10万元存款的银行卡，绑定了各种某宝或某信支付工具，万一账户被盗，直接损失10万。现在你可以有一个Ⅲ类户，万一被盗，顶多就损失1000元。 为什么要对Ⅱ类户设置10000元单日支付限额、Ⅲ类户设置1000元账户余额？ 央行称，主要考虑兼顾效率与安全，在满足客户基本需要的前提下，有效控制客户资金风险。    刷脸开户见曙光     业内人士比较关注的是“远程开户”问题，这关系到一些没有线下网点的新型网络银行的生死存亡，之前央行一直没有对这个问题进行官方表态，这次终于给了一颗定心丸。《通知》称，“今后开户申请人可通过柜面、远程视频柜员机和智能柜员机等自助机具、网上银行和手机银行等电子渠道开立Ⅰ类银行账户、Ⅱ类银行账户或Ⅲ类银行账户。” 但是，央行支付结算司人士对记者表示，“人脸识别等技术还没有任何部门将其认定为成熟技术，在它没有成熟之前，只能作为开立二类和三类账户的辅助依据。” 也就是说，各种“刷脸”、“刷掌纹”、“刷虹膜”等等看起来高大上的生物特征识别技术在开立个人银行账户时，依然只能是作为核验存款人身份信息的“辅助手段”。 对于几家新型网络银行来说，还是无法通过远程方式直接开立Ⅰ类账户，努力提供更多更优质的产品和服务，才是目前“吸收存款”的主要渠道。但至少央行表达了“结合互联网发展的大背景和银行账户服务创新需求，按照支持创新与加强监管相协调的管理思路。”    业内人士认为，对个人银行账户进行分类管理，根据身份信息核验手段的强弱赋予相应的账户功能，能够切实保障存款人资金安全，在安全的前提下，实质上是给各类型银行探索开拓新技术账户开立模式提供了更多的可能空间。    进一步分析，央行新规对用户的实际影响如下：    1、开户更方便了。    今后通过网银、手机银行也能开户了，不用亲自跑银行遭受排队等待之苦。如果你在同一家银行要开第二个户，还可以简化开户流程。    只要你有任何一家银行的Ⅰ类户，还可以申请开立不限于这一家银行的Ⅱ类户和Ⅲ类户，大可不必为了开立Ⅱ类户和Ⅲ类户去跑趟银行，在线上完成即可。    PS：目前大家手上拿的银行卡、存折账户对应的都是Ⅰ类银行账户，Ⅱ类户、Ⅲ类户都是没有实体介质的。    2、特殊情况下可由他人代为办理开户，银行还可以上门办理业务。    3、要求银行创新支付手段，提供更便捷的服务。    也就是说，提倡银行像某宝、某信学习，方便大家付款、转账。如果你在同一家银行有两张卡，通过网银、手机银行自己给自己转账时，银行不得设置转账限额。    4、倡导银行降低、减免各种手续费，明年4月1号后网银、手机银行跨行转账全免费。    银行如果不执行“央妈”就向银行收费，以督促它免费。    5、如果你的账号被盗钱丢了，只要银行不能证明是你的责任造成的，就要先行向你赔偿损失。    6、Ⅱ类户、Ⅲ类户(无实体介质)达到一定条件后可升级为Ⅰ类户，这样就不必重新开一个Ⅰ类户。    这是不是意味着，Ⅱ类户、Ⅲ类户以前积累的信用、积分等也可以继承呢?    除了送红包，《通知》的一些其他规定看似对我们没有明显利好，实际上一切都是为了用户的财产安全，“央妈”可谓用心良苦。比如：    1、落实个人银行账户实名制。    2、Ⅱ类户单日累计支付限额1万元。    因为Ⅱ类户是在银行工作人员未现场核验开户人身份信息，或者是通过网银和手机银行等渠道开户的，而且没有实体介质(卡、存折)，因此通过设定单日累计支付限额，可在用户账户存款被盗取时将损失降在一定范围内。    3、Ⅲ类户余额不得超过1000元，超过部分资金应原路返回同名I类户。    比如你有一张10万元存款的银行卡，绑定了某宝或某信各种支付工具，万一账户被盗，直接损失10万。现在你可以有一个Ⅲ类户，只将Ⅲ类户绑定网络支付工具，万一被盗取，顶多就损失1000元。

P2P“监管时代”倒计时

据21世纪经济报道记者了解，P2P监管办法征求意见稿最快将在两周内下发，而在这之前，记者对P2P行业存在的问题进行了调查。目前，P2P问题繁多，并且爆发了一系列风险事件，问题主要体现在：“信息中介”变身为“信用中介”，刚性兑付普遍化、多重业务交叉以及信息披露严重不足等，这些因素导致风险积累。针对这些问题，记者对P2P监管提出六条建议，希望行业健康发展。 本报记者 李维 北京报道 导读 “如果P2P能兼营理财产品销售，他的信息中介的定位就会出现问题，反而会成为一个代销平台。” 东北地区一位地方银监人士称，“在同一平台下，债权标的和其所代销的金融产品在概念上一旦发生混淆，很容易对投资人形成误导；如果平台有意为之，那么还会衍生道德风险。” P2P行业的“监管时代”正在迎来倒计时。 21世纪经济报道记者日前从接近监管层人士处了解到，有关P2P（网络借贷信息中介平台）的监管办法最快有望于两周内征求意见，而监管层对P2P行业所拟定的监管边界也将随之浮出水面。 “最快的话，两周内就会征求意见，意见稿释放的监管思路和之前预期的没有特别大的出入。”一位接近监管层的P2P负责人透露，“比如仍然要坚持信息中介定位，实施一些禁止调控，同时采取地方行业协会等组织来配合监管。” 一边是监管规则的步步靠近，P2P的行业规模不断增长，据零壹财经统计，2015年前11月的P2P规模已突破1.25万亿；另一边则是部分问题平台违约跑路、涉嫌违规被调查等现象仍在层出不穷。 记者日前调查发现，目前P2P行业仍然存在本息兜底普遍化、多重业务交叉化以及信息披露严重不足多重问题，而以上现象能否在监管规则落地后得以化解，无疑考验着管理部门的智慧。 刚兑乱象背离“信息中介”定位 目前，P2P行业走向合规的主要障碍，来自于其信息中介的实质定位仍然无法实现，由于行业性的刚性兑付无法打破，其背后潜藏的风险积聚、转移等问题尚不得化解。 21世纪经济报道记者调查多家P2P平台了解到，目前P2P行业性的刚性兑付“潜规则”仍然普遍适用。 由于《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（下称意见）提出禁止平台提供担保、增信，多数平台目前已放弃“自兜底”的担保模式，转而将“刚性兑付”的期望寄托于风险备付金机制或第三方担保、投保等渠道。 上述外部增信措施下的刚性兑付现象，仍然是阻碍P2P摆脱信用中介身份的直接障碍。 “P2P的资产都是正规金融机构不要的，属于次级资产，坏账率必然高于银行，现在平台刚性兑付的做法是将这些坏账自我消化。”一家国有大行公司业务部负责人指出，“自我兜底的规则下，如果平台的利润无法弥补坏账，那么平台就会出现亏损。” “在引入外部增信的情况下，平台的风险还将会向这些增信机构转移；反过来讲，外部机构的风险也将导致平台出现风险暴露。”前述负责人称。 自利式兜底的“囚徒困境” 为何刚性兑付无法被打破？ 21世纪经济报道调研采访多家P2P人士发现，多数平台之所以要保证平台债权的本息兑付，一方面是为了顾及其平台的资产信誉，另一方面则将其解释推脱为“保障投资者利益”的动机。 一位P2P高管就辩称，“去担保化”也是平台方的诉求，但之所以实施保障本息，实际上是为了照顾投资者的诉求。 “担保、不担保其实都说了两三年了。区别无非就是没有能力的就算愿意担保也没有那个实力，风险爆发就困难了。”北京一家P2P负责人的罗某就如此评论，“反正行情就是大家都不想担保，只是为了让投资人心里稍微舒服一些，所以才有了那么多本息保障。” 事实上，该高管有关“照顾投资者心理”的解释看似“高尚”，但在一定程度上却也暴露出P2P公司自利式兜底的普遍性以及背后的行业问题。 一方面，多数P2P的刚性兑付虽然在部分期限内保障了投资者利益，但其背后动机仍然在于增加平台资产的信用商誉，以扩大其资产规模与盈利；另一方面，多数P2P以保障投资者本息之名义采取刚性兑付策略时，已让P2P背离了信息中介的定位，并异化为准信用中介。 若监管层持放任态度，绝大多数P2P将出于前述动机，争先恐后地为平台引入各类增信措施，并陷入恶性竞争的囚徒困境，并催化行业风险的进一步积聚与扩散。 此外，仅强化平台信用，而不培养投资者风险意识的行业惯性，将导致P2P行业出现“劣币驱逐良币”、“强者驱逐弱者”的现象，而部分强势平台依托信用兜底实现野蛮扩张后，其风险势能也将放大，在一些特殊情况下，甚至可能衍生出“大而不能倒”的道德危机。 “担保、兜底的问题大家都清楚，但不会有人捅破这层窗户纸。”西部地区一家P2P平台运营负责人坦言，“因为你给客户违约了，那么客户就会转投别的平台，行业竞争太激烈，这是劣币驱逐良币， 敢于打破刚兑的平台反而不仅不会被监管层鼓励，而且会被追究责任。” 创新业务交叉暴露监管盲区 摆在P2P行业合规性面前的第二道障碍，则是诸多P2P同时存在基金销售、自动债权投资、定向委托投资理财等其他业务的问题。 21世纪经济报道记者调查多家P2P平台发现，P2P在经营债权信息中介业务的同时，还在同时经营其他业务。 该现象在行业主流平台中并不鲜见。例如人人贷在其网站开设债权业务的同时，其还存在公募基金代销、薪计划（现金流归集自动投标）、U计划（债权自动投标）三大类业务；而网信理财在经营网贷业务的同时也在经营着专项理财（定向委托投资）和为私募基金提供认购入口的业务。 事实上，P2P在经营债权信息中介的同时兼营基金销售、理财产品发行等业务，将导致其平台存在一定的道德风险和产品定位风险。 “如果P2P能兼营理财产品销售，他的信息中介的定位就会出现问题，反而会成为一个代销平台。” 东北地区一位地方银监人士称，“在同一平台下，债权标的和其所代销的金融产品在概念上一旦发生混淆，很容易对投资人形成误导；如果平台有意为之，那么还会衍生道德风险。” 而在P2P平台多元化经营风险中，部分“创新”业务还存在缺乏有效监管的情况。例如陆金所、你财富、网信金融等平台下设的“定向委托投资”业务就存在缺乏对口监管约束的问题。 21世纪经济报道记者通过调查发现，所谓“定向委托投资”业务，是P2P平台及其关联公司以“委托定向投资”的名义，引导平台资金投向证券期货经营机构发行的资管计划份额收益权； 事实上，此类创新业务的监管空白，也给相关P2P平台的合规性带来了较大的不确定性。 一方面，资管产品在定位上属于私募类产品，对其拆分并在互联网等公募渠道进行变相引导投资或销售已涉嫌违规；另一方面，此类带有“互联网资管”特质的互金模式并未被此前的《意见》所提及，而由于该类业务未被分配对口的监管部门，其极有可能成为新的监管空白。 信披之殇：风险利差的寄生温床 多数P2P热衷于宣传自身“风控完善”，而却又善于在债权标的的相关信息披露上有所保留，则是该行业走向阳光化的第三类问题。 截至记者截稿前，针对P2P行业尚未出现有关的信息披露标准；而一些基于借贷双方权利义务等本应被披露的信息，却被多数P2P所保留。 事实上，阻碍出借人（债权人）与借款人（债务人）的沟通与互联，正是多数P2P在债权信息披露上有所遮掩的鲜明脚注；与此同时，多数P2P也并不披露其从投资者的资金出借中获得了怎样比例的“信息中介费用”以及借款人的真实融资成本及可能出现的坏账率。 而在P2P人士看来，阻隔借贷双方在借贷业务全程中的信息沟通，在该行业内已属“天经地义”之事。 “怎么可能让借贷双方彼此联络，真这样中间的利差空间就没有了。”上海地区一家P2P平台负责人反驳称，“你也要保护借款人隐私不是。” 事实上，平台也正是借助这一信息不对称，在具体的业务操作中赚取“利差”，并将该收入冠以“信息服务费”。整个过程中，中介费的定价对于借贷双方来说并不透明，而这才构成了P2P的核心盈利模式。 平台方的刚性兑付冲动，加之对借贷双方详细信息、真实收益、成本以及彼此联络渠道的隐瞒，也进一步让部分P2P平台向“信用中介”的深渊滑去，其表现形式则表现为三点： 一是当投资者所投标的出现违约时，投资者将无法预先或在第一时间知情，而P2P平台方存在一定概率为保护平台信誉而隐瞒坏账事实，并对标的债权采取刚性兑付“了事”。 二是在P2P平台向出借人隐瞒借款人的真实融资成本的情况下，平台方收取的 “信息中介费”将具有较强的操作空间与弹性；平台方很容易在借、贷两方间开展收益、成本的双边报价，而刚性兑付的运作模式，刚好让名义上的“信息中介费”成为业务实质上的风险利差。 三是当投资者发现所投标的出现违约后，在无法联络借款方的情况下，P2P平台将成为其索偿本息的第一被追责主体，而平台的刚性兑付压力也将明显抬升；这一现象将进一步导致债权风险堆积于平台方本身，让平台异化为货真价实的信用中介。

新常态下的P2P 投资者如何避免“踩雷”

　　在P2P市场新常态下，投资者如何避免“踩雷”？从业内人的角度，金信网创始人安丹方给出五大原则。　　查看基础信息：确定平台真实性和合法性。相对于经营不善的平台，骗子平台从一开始就是“庞氏骗局”，因此只要筛查一些公司的基本信息，确认其合法性和真实性，基本就可以避开。例如：关注平台的资质信息和注册信息，查看是否有完整合规的营业执照等，网站是否有ICP备案、注册资金及实收资本等；查看网站上的办公地址，如果在本地可以进行实地走访，这样基本能够确定公司的真实性和大概的规模。　　此外，还可在新闻中进行关键字查询，如果是曾经出现过负面新闻、逾期和大规模投诉的平台，投资时一定要谨慎。　　查看关键信息：确定平台实力和背景。“背靠大树好乘凉”，P2P平台背景是重要的参考指标。从安全性上来说，政府背景、银行背景当然是优等生，但是收益和活跃度也会相对低一些。　　从注册资本角度看，目前注册资本过亿的平台屈指可数，实力也相对雄厚，更为值得信赖。　　当然，对于P2P平台来说，考察平台的实力不仅要看资本实力，更要关注IT团队的能力。大多数骗子平台的系统是从淘宝网上买来的低价值模板，还有一些平台IT团队的安全技术水平较低，使黑客轻易攻陷网站，将数据恶意篡改或删除，最终导致平台倒闭。　　了解公司风控：确定平台安全性。金融的核心是风控，投资者对于一个P2P平台最重要的考核是它的风控能力，风控团队是否有金融背景，风控手段是否专业，防范措施是否充足，一旦出现借款人未能如期还款时会怎样处理等。　　具有线上线下结合运作模式的P2P平台可能更适合中国的土壤，因为单纯通过线上经营并不能完善P2P平台的运作模式，而线上线下结合的P2P平台，有望为投资者风险评估提供切实可见的物理网点并最终做大做强。　　查看收益：并非越高越好。投资者挑选P2P平台时要看其项目收益是不是在安全范围内。利率越高，风险越大，借款年利率超过24%的基本上可以不用考虑。24%是现行法律规定受保护的最高利率，从法律角度讲超过这个利率的部分法律不予保护，而且大多数行业也无法承受这样高的资金成本。　　曾经有业内算过这样一笔账，一般来说实业企业能够承受的成本在20%以下，对于有第三方担保的平台，如果给投资人的年化收益为12%，第三方担保最低大概还需要3%，风险准备金计提最低约1%，平台运行成本4%，这样算来企业融资成本就可能要高于20%。　　因此，短期来看，如果平台没有第三方担保，年化投资收益维持在15%是合理的；长期来看，随着P2P行业的发展回归理性，未来8%至10%左右的年化投资收益是一个比较合理的范围。　　查看项目：数据披露越透明越靠谱。挑选P2P平台最重要的一步就是安全性。目前投资者最为诟病的就是P2P项目资金投向不透明，一些项目的借款方由于不具备相应的信用资质而存在兑付隐忧。因此，在挑选平台时，投资者要格外重视对于项目信息的考察。例如，项目是否有明确的融资方和借款用途，有完备的借款人个人征信及资产资料（如个人征信报告、个人资产评估等）等。　　此外，一个成熟的平台出借人和借款人都应当是比较分散的，如果在某个平台上发现某些ID经常出现，不论是出借人还是借款人，则这个平台可能存在虚假借款的情况；如果某个平台上发布的单个借款资金需求量非常大，则存在平台通过发布虚假借款需求构造资金池的嫌疑；如果某个P2P网贷平台能够定期披露平台的运营情况，比如成交金额、坏账率、平均借款成本等信息的，则平台的可信度较高。    网贷中国表示，投资者在进行投资的时候，若能多注意以上几点，可以更好的避免踩雷。

P2P网贷新五重保护 保障投资者权益

　　2014年，政府层面给予了行业很大的空间，是互联网金融快速发展的一年，据网贷之家数据显示，P2P平台达1575家，其中有29家平台获得了风投，全年累计成交量2528亿，增速是2013年的2.39倍。　　但其实，网贷行业还很稚嫩，2014年全行业实际投资人数仅仅116万左右，同时，2014年问题平台多达275家，给投资人带来损失超过50亿。进入2015年，问题平台占比由17.45%上升到22%。这对于投资者、对于行业健康发展都是相当不利的。　　2015年，将是P2P网贷行业发展的重要一年，政府层面高度重视、行业竞争日渐加剧、行业监管细则即将落地。今天，2015年的3.15，将成为网贷投资者保护的历史起点，我们作为互联网金融行业的从业者，将网贷投资者权益保护提上最重要的议程。　　作为江苏省互联网金融协会副会长单位、也是网贷行业的“国家队”，开鑫贷提出倡议“给网贷投资五重保护，还互联网金融健康发展”。就从今天起，我们共同一点一滴的、自动自发的、用行动和实践，构建起投资者权益保护的框架体系，这将使投资者和网贷行业共同获益。　　关于投资者权益的五重保护　　互联网金融作为传统金融的有益补充，可参考传统金融的权益保护理念和内容，为投资者先期重点提供以下五重保护。　　一是 “安全保障权”。这里要明确，“安全”不是“承诺收益”、“保本保息”，而应是风险控制到位、资金结算安全，这样才能让投资者享受到稳健的财富增值。　　二是 “知情权”。网贷平台在信息披露方面，要做到披露内容的合法、真实、完整、准确、及时。这里分级分层的披露方式比较可行，对于注册和非注册用户、投资和非投资用户展示不同层级的信息，确保公开透明也避免借款人信息过度暴露，但对监管部门则应详细报送。　　三是 “自主选择权”。投资者可以根据自己的投资需求，自主选择产品，自主进行支付操作投资。从目前的监管方向看，不鼓励平台代替投资人进行选择。　　四是“公平交易权”。公平交易的核心是“等价交换”，这首先就要求网贷交易参与各方费用构成公开透明，投资者收益、借款人成本、网贷平台收费、第三方担保费率等准确披露，最终实现收费公平合理，多方共赢。　　五是“隐私权”。这是对投资者信息的保护，包括个人信息、资产信息等。这就要求平台进行信息系统的安全保护，通过公安部门信息系统安全等级保护二级或以上；加强内部控制、进行严格的风险信息管理；确保投资者信息不被擅自或意外取得、处理或删除等。　　有了这五重保护，相信投资者未来投资网贷会更加安心。   

渐近监管政策出台 多地构建行业诚信联盟

　　一边是互联网金融监管细则渐行渐近，一边各地区互联网金融相关协会、联盟等行业组织加速创立，以期发挥行业自律的作用。　　昨日（3月15日），记者注意到，窝头私董会成员（为专注于互联网金融网贷领域的新型私密董事会组织）发起了互联网金融诚信自律联盟并签署诚信自律公约。同日，广东互联网金融协会也牵头签署了《广东互联网金融企业保护消费者权益公约》，公约内容包括承诺加强信息披露事务管理等。　　多位业内人士分析表示，通过这种联盟可以加强互联网金融行业内部的沟通与协作，同时促进网贷行业保持持续良性发展。　　另外，一位业内人士向记者透露，监管层对互联网金融监管细则的出台还是很谨慎，监管细则出台之后，对P2P网贷行业来说将是个“地震”。不过，现在还处于在不断征求意见之中，不清楚最终出台的细则还会不会有很大的改动。　　多地构建行业诚信联盟　　一直以来，有关呼吁监管部门出台相关政策对互联网金融进行监管的声音从未停止。然而，由于互联网金融业务有一定的复杂性等诸多原因，监管细则至今仍未出台。　　近日，央行行长周小川明确指出，互联网金融要逐步制定一些适合互联网业务的规则，但也不可能做得非常超前，因为技术发展非常快，很难说谁那么聪明，提前把所有出现的问题都想到了，所以基本上还是一个随着业务的发展相适应地出台一些监管规则。　　不过，记者注意到，目前，网贷行业一方面静待国家层面的监管细则出台，一方面各地也在积极推动行业之间的联盟。　　昨日，窝头私董会成员发起了互联网金融诚信自律联盟并签署诚信自律公约，80余家网贷平台参加。同时，广东互联网金融协会牵头签署了《广东互联网金融企业保护消费者权益公约》，据了解，广东地区已经有50多家网贷平台加入了该公约。　　平安理财网创始人兼CEO吴永峰表示，成立私董会就是想做一个自律互助的小圈子，在这个小圈子里大家需要提供干货，共享资源，这样大家会少走很多弯路。P2P行业缺少温度，希望大家能够找到缺失已久的这种温度。签署诚信自律联盟公约不仅加强了互联网金融行业内部的沟通与协作，同时也增强了行业内的自律，有利于通过聚合优秀人才，搭建诚信互助、自律共赢及无限延展的互联网金融生态圈，以实现整个网贷行业持续良性发展。　　一位互联网金融方面的分析师也指出，行业协会的纷纷建立以及约束机制的发布，有利于行业标准的规范统一，促进行业内信息的流动与共享，甚至为未来立法监管提供基础。　　业内：有必要建立自律组织　　值得注意的是，近日有消息称，最新的P2P监管政策框架已经基本形成，核心点之一就是“监管机构有‘分工’，银监会负责制定指导方针，而由各地行业协会进行自律管理”。　　上述消息还称，监管指导方针还要求，网贷平台不能有物理的理财网点；不能有超过500万的大额标；不能秒标等。　　对此，上述业内人士向记者表示，现在是非常敏感期，监管政策一旦出来，对整个行业来说将是个“大地震”。同时，监管层对互联网金融监管细则的出台还是很谨慎，可能还只是在很小的范围试一试。至于上述消息谈及的几点，目前的（尚未出台的）监管细则有涉及，但不是全部，不过监管细则还在不断征求意见中，最终出台时可能会有很大的改动。“除政策监管外，还有必要积极建设行业自律组织。在地方金融工作部门的指导下，自律组织可以开展相关行业活动，约束与规范行业行为，而对于社会来说，则能够起到普及和教育的作用。”银客网总裁林恩民认为。　　林恩民进一步表示，P2P网贷行业涵盖的技术、风控、市场、投资人教育等工作非常复杂，需要各个平台共同推动行业的整体发展，其中也离不开行业协会等自律组织的推动。同时，以协会组织为窗口，在互联网金融的快速发展下，与监管部门进行积极沟通，与市场用户紧密联系，形成多元互动的发展模式，包括信息报备、产品登记、行业培训等都可以通过协会来具体执行。　　全国政协委员、永隆银行董事长马蔚华在两会的提案中亦指出，在完善外部监管的同时，还应重视P2P网络借贷的行业自律组织建设。目前，我国行业自律组织的建设比较薄弱，因此，需强化行业自律建设，尤其在行业信息透明度和共享机制方面，应建立行业标准。    监管政策出台很谨慎，而出台前夕，各地P2P也很谨慎，为此构建行业诚信联盟，这也是一件好事。

3·15晚会P2P网贷未出现 但3.15警钟需长鸣

　　万众瞩目之下，此前传得沸沸沸扬扬的P2P网贷并没有出现在央视3·15晚会上，这让众多P2P从业者及平台公关人员着实松了口气。然而，跑路、坏账事件历历在目，P2P网贷的安全问题已经引起社会各界的广泛关注，为之惊厥的早已不只是投资人和涉事平台，整个P2P网贷行业都被推到了风口浪尖。可是，风险的暴露就说明P2P网贷是个陷阱吗？　　2014年，高利率的P2P网贷受到各地投资人追捧，全国P2P平台在这一年的成交额超过了2000亿元，比2013年近900亿元增长超过100%。与此同时，在2000家平台中，新出现问题的P2P网贷平台达275家，是2013年的3.6倍，投资人“踩雷”事件频频发生。　　投资人在维权过程中也发现了不少问题，时间成本的消耗更是让人倍感麻烦。2014年2月28日，深圳市公安局福田经侦分局将“跑路”的网赢天下公司总经理钟杰、运营总监伍水军和法人代表龙兴国三名嫌疑人，以涉嫌集资诈骗罪移送深圳市人民检察院审查起诉。但由于证据不足，深圳市人民检察院两次退回本案，交由侦查机关补充侦查。2014年7月25日侦查机关再次补查重报，调查取证才暂告段落，将在今年的3-4月份宣判。　　类似的案件不在少数。问题的爆发损害了投资人的利益，同时也让P2P网贷行业的健康发展面临诸多困境。投资界流传着这样一句话：当你盯着别人的利息时，别人正盯着你的本金。在P2P网贷行业，信息不对称可谓痼疾，投资人很难辨别平台和产品的真伪。除此以外，作为一种新型的金融形态，P2P平台自身尚有一些风险不能自控，保障投资人的能力有限。在此情形下，监管政策与行业标准就成了遏制风险的关键，而从刚刚落幕的全国两会上传出的声音来看，互联网金融监管“靴子”落地已为时不远。　　“异军突起”，李克强总理在作今年政府工作报告时用这四个字对我国互联网金融发展进行了注解。不仅如此，此次政府工作报告中提及互联网金融的次数远高于去年，其中提到要围绕服务实体经济推进金融改革，大力发展普惠金融，制定“互联网+”行动计划等。在外界看来，看似简单的讲话却蕴含了深远的意义。银客网总裁林恩民就曾在接受媒体采访时认为，李克强总理的政府工作报告内容，反映出国家对互联网金融行业的支持与鼓励，监管的“靴子”即将落地。　　在随后的会议中，更多代表委员也针对互联网金融发展建言献策，“规范发展+鼓励创新”成主流观点，全国政协委员、中国人民银行[微博]重庆营业管理部党委书记、主任白鹤祥的发言颇具代表性，他风趣地说：“互联网金融一定要在发展中规范，不能让规范遏制住互联网金融自身的活力和创新力，不能因为存在问题，就在泼洗澡水的同时把孩子也泼出去。”　　场内热议场外亦是如此，不少业内人士在呼吁监管的同时更积极地提出建议。在凤凰财经imoney“建言两会”专栏中，林恩民指出，互联网金融这一带有金融属性的特殊行业急需划定红线，同时也需要重视信息化科技对传统金融的迭代创新作用，给予P2P网贷行业充分的发展空间，让传统金融和互联网金融相互补充，协调发展。他认为，针对P2P网贷行业设立“高、中、低”三层立体式的监管模式，方能更好地促进中国互联网金融的健康发展。　　所谓“高、中、低”立体式监管，即国家监管、地方监管和行业自律。林恩民认为，国家监管不仅要划定红线，同时也要给行业预留创新空间；地方监管则是重在执行，并且应当结合实操情况完善核查机制等；行业自律方面，应当积极建设行业自律组织，并且在地方金融工作部门的指导下开展相关行业活动，约束与规范行业行为。　　网贷投资的安全边界到底在哪儿？这个问题似乎很快可以得到答案。3月12日，央行[微博]行长周小川在十二届全国人大三次会议记者会上指出，互联网金融监管文件正在起草讨论之中，不久就会与大家见面。央行副行长潘功胜也表示，央行牵头制定的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》正在履行相关审批程序，希望能够早一点出台。　　业内人士预计，野蛮生长的P2P网贷市场很快将结束监管缺失的局面。同时也有冷静的声音在提醒提资者：监管政策的出台并不意味着P2P网贷就能成为一个没有风险的投资领域，因为并不是所有平台都具备稳健的风控体系与发展实力，投资人仍需谨慎判别。李飞也持相同观点，他说，监管细则的尽快落地不仅有利于增强投资人保护，也能够给P2P平台稳定经营预期。但从监管细则出台到落实，仍需要一定时间过度。因此，由政府部门指导的行业协会等组织能够在净化市场环境、推动行业健康发展、增强风险防范能力等方面发挥极大的作用。　　事实上，即便监管到位，P2P网贷的风险也不可能完全消失。监管的作用更多将体现在引导行业健康发展上，而互联网金融的属性仍是金融，凡是金融必有风险，就算是银行也有坏账，何况是归属于民间金融范畴的P2P网贷呢？　　众所周知，投资收益与风险相匹配，P2P网贷作为一种次级贷款，本身风险较高，因此才会采用高收益来覆盖风险。更何况是在经济新常态下，企业经营本就面临宏观经济下行的压力，传统金融机构与P2P网贷平台的不良及坏账更难以避免。在这方面，投资人应有基本认知。如果风险能够消弭，投资收益自然也会随着市场调节下降。　　羊年伊始，不少细心的投资人注意到，一些平台的利率已然下调。实际上，2014年P2P行业整体收益率已经呈现大幅下降趋势，行业平均年化收益率由2014年初的20%多下降至年末的17%左右。而这一趋势在2015年不会改变，全年平均收益率可能降至12%-15%区间。　　李飞对此的理解是，随着P2P行业竞争加剧，优胜劣汰加速进行，平台分化进一步明显，一线平台的风险缓释能力得到了提升，与之相应的收益率自然会下滑。但是，由于行业进入“洗牌期”，更多平台会为吸纳人气而选择“死扛”，收益率下降进程也不会太快。　　从这个角度来说，利率水平可以被看作是反映P2P网贷安全性的“镜子”，投资人想要从中看到满意的答案，也许还得等上一两年甚至更长的时间，而在此之前，监管政策的落地有望扫清那些以诈骗为目的的不良平台，为P2P网贷行业的良性竞争创造更适宜的环境，并从制度上保障投资人的合法权益。　　监管固然重要，还需遵从执行，但愿从业者都能够怀揣一颗敬畏之心，让3·15警钟长鸣！　　“其实对于互联网金融来说，天天都是3·15，从业者要怀揣一颗敬畏之心！”3月15日晚11点，银客网副总裁李飞在看完央视3·15晚会后迅速地发出了这一条微信。

大公发布网贷黑名单:遭业界质疑 报告中有低级错

昨天，大公信用数据有限公司在京召开发布会，公布266个互联网金融网贷平台黑名单和676个预警名单。这是针对我国互联网金融信用风险的首份黑名单及预警名单。名单一出，业界哗然，北京、广东等多地的网贷协会迅速做出回应，质疑该名单的准确度。 　　令人大感意外的是，在大公信用公布的网贷平台预警观察名单中，包括具有银行系、上市公司双重背景的老平台陆金所，以及拍拍贷等行业领军企业。昨天的发布会之前，酒店一楼大堂聚集了20位网贷平台人员。一位网贷公司工作人员说：“我想看看哪些公司在名单里，最怕我自己的单位出现在名单中。” 　　被问及为什么陆金所这种背靠金融集团企业在预警名单中时，大公信用总裁王再祥表示：“大不意味着安全。”大公信用表示，被列入预警名单的平台和债项均不同程度存在以下问题：信息披露不真实、不全面，债务偿还能力存在比较严重的问题，经营管理存在重大风险严重影响存续能力，偿债能力或信用风险水平严重恶化可能发生短期债务违约或引发重大流动性风险，存在虚假担保等严重欺诈行为，发生其他重大信用风险事件等。 　　大公信用是大公集团的子公司，于2014年4月获批成立。大公集团旗下另一子公司大公国际在评级方面更具盛名，其1994年经中国人民银行和国家经济贸易委员会批准成立。 　　■质疑 　　未说明数据获取与更新机制 　　对大公信用的说法，陆金所昨天表示“不予置评”。 　　银客网副总裁李飞表示，近期银监会架构调整，首次明确网贷监管的具体部门，北京市网贷行业协会也正式揭牌，行业开始自律，这些都表明网贷行业正逐步正规化。此时独立、客观、公正的评级或排名，有益于行业的健康发展，对于普通用户来说也是不错的参考。但如果评级或排名缺乏有效依据，反而变为广告或合作的潜规则，对于行业发展一定会起到阻碍作用。 　　此外，多家网贷平台均对记者表示：“名单是否认真调研值得考虑，大公之前也没有与我们沟通过。” 　　北京网贷行业协会发表声明称，作为一种由来已久的社会中介服务，信用评级对于金融市场发展具有积极作用，网贷行业同样需要建立征信基础等公共设施。但网贷协会同时指出，大公尚未说明相关数据的获取与更新机制，亦未披露评价模型的可信度及历史数据拟合情况，因而其设定网贷平台“黑名单”和“预警名单”的可行性和准确性值得商榷。 　　■专家说法 　　报告中有低级错误 　　中央财大金融法研究所教授黄震表示，大公信用发布的黑名单和预警名单是企业行为，获得社会信任比较难，而且此次报告中有些低级错误，如搞错了某些平台的归属地。此次报告具体的调研方法与数据也没有详细公布。“负面名单的发布需要谨慎，更加严谨。此次的榜单从另一方面反映了行业的新潮流，社会需要预警机制。估计更多的企业关注这方面，但是调研一定要做扎实，否则造成错误的‘传播病毒’，会给行业造成不必要的损失。” 　　中国政法大学教授李爱君表示，目前互联网金融监管正式的标准尚未出台，监管层只确定了五条红线，投资者目前对于网贷平台仍然缺乏信任。业内普遍认为，互联网金融发展迅速，其中确实隐藏着不少漏洞与问题，更有行业人士认为，2015年P2P将告别快速发展，而正式的监管标准也将尽快出台，届时，监管政策的出台一定会对行业发展起到引导和制约。

2015年网贷投资人不可不知的雷区：远离拆标平台

刚刚过去的2014年，是网贷行业快速发展的一年。在这一年里，网贷企业的数量快速增长，据不完全统计，截止到2014年11月，上线在运营的P2P平台数量已经将近2000家，行业交易额突破3000亿，投资人增长到80万的数量级，一些一线平台受到风投的青睐…然而，行业发展的另一面，是不断爆出的坏账、逾期、跑路事件，防雷成为投资人必备的技能。作为网贷投资人，为了避免踩雷，在接下来一年又应该重点关注平台的那些要素呢？     警惕流动性风险，拆标平台应远离     很多平台为了提高投资人的投资积极性，往往通过拆标的方式，把大标拆成小标，或把长标拆成短标进行发布。这样发布出来的标往往时间更短，额度更小，也就更容易调动投资人的积极性。但拆标，面临着期限错配，会带来流动性风险，一旦资金供给不上，就会出现资金链断裂，影响平台的安全性。     不应盲目相信本息担保     本息担保并非百分百安全。一个平台的兜底能力是有限的，若平台没有兜底能力，再多的担保承诺也是耍流氓。因而投资人应该具有自己的辨别能力。如果平台盈利能力和风控能力跟不上，本息担保就是一句空话。目前出问题的平台，没有哪一家是不承诺本息担保的，但是最后呢？出问题后投资人还是血本无归。     同是本息担保，哪类类型的比较可靠呢?相对来说，有抵押物的平台比较靠谱。拿房贷和车贷这样比较容易变现的抵押物来说，就算出现坏账，还有抵押物在，平台可以启动抵押物处理程序，将抵押物变现。笔者曾经和一家做车贷的平台广富宝CEO邹艺聊过，车贷来说，一般的放出去的款项，都是抵押汽车估值的7成，有些甚至到5成。这样，就算项目出问题，将抵押物变现后也能保障投资人的收益。另外车贷本身额度都不大，项目符合小额分散的原则，投资人的风险也相对降低很多。     无核心业务优势的平台要警惕     纯粹的通道模式的平台，本身没有任何的核心业务，在一些合作机构拿债权，然后通过平台进行撮合。因为风控不在自己手里，这样的平台在风控环节很容易出问题，合作的机构出一旦出现问题，可能就会带来上千万的坏账。另外，越来越多的网贷平台的出现，线下的小贷机构的融资渠道有了更多的选择空间，单纯做通道模式的平台，会丧失议价能力，导致盈利能力降低，平台风险推高。     系统安全性应重点关注     很多人往往容易忽略网站的系统安全性问题。放眼整个网贷行业，平台系统做得参差不齐。有些平台花几万块能做一套网贷系统出来就上线了，网贷系统的复杂性堪比银行，对系统的要求相对较高，系统没做好，投资人的资金安全是完全得不到任何保障的。撇开平台系统自身的良莠不说，随着网贷行业越来越火，网贷网站也受到了一些黑客的关注，他们通过攻击平台获利，这就对平台的技术能力提出了一定的要求。因此对于投资人来说，需要重点关注平台的技术实力。     政策合规性必须要考虑     监管政策一直在说，却是迟迟没有落地。根据目前了解到的信息，网贷行业的监管政策，很大可能会在2015年落地。一旦政策落地，目前很多不符合政策的平台，将会受到影响。因此，投资人应该提前做好这样的准备，远离自融平台，远离设立资金池嫌疑的平台，远离资金去向不透明的平台，避免政策性风险。     团队无金融背景的平台都不可靠     对于网贷行业来说，纯粹的屌丝出身，完全无任何金融背景的平台，一定要远离。虽然网贷是互联网金融的一种形式，但其最根本的属性还是金融。一些完全没有金融从业背景的团队，看到网贷的发展利好，也进军网贷行业。这样的团队背景的平台，是相对不靠谱的。从业务上来看，他们没有金融行业的从业背景，既不懂风控，也不懂金融产品，在业务设计和风险控制上，会遇到很大问题。因此，对于投资人来说，一个平台的管理团队是否拥有金融行业的背景，也应该要注意。     不盲目相信第三方理财平台     最近出现的大雷中汇在线，把新浪微财富也牵涉到其中。在这个个案中，很多投资人其实是看中新浪的平台实力，认为在这样的第三方理财平台上购买理财产品就很安全了，其实不然。第三方理财平台上面的项目，毕竟不是他们自己的项目，就有可能会发生被欺骗的风险。中汇涉及的第三方理财平台远不止新浪微财富一家。对于投资人来说，不管在哪家平台投资，都应该明确风险意识。     大平台也不见得可靠     大平台，也不见得靠谱。陆金所，背后有平安银行，根据其自爆的综合坏账率都到6%左右，所以，对于投资人来说，整个网贷行业的坏账率都不见得乐观。大平台的也不是绝对安全的。关键还是看平台的业务能力，风控水平。没有无风险的投资，还是要多注意分散风险，把鸡蛋放在不同的篮子里。

银监会调架构加码主业：7成专注监管 首次表态监

1月20日，银监会宣布组织架构重大改革，并获中央有关部门批准通过。据了解，这是银监会自2003年4月成立以来首次大规模调整监管架构。 　　此次监管架构改革将机构和人员编制向前台监管部门倾斜，调整后银监会内设22个部门，其中监管部门由11个增加到17个，占部门总数的77.3%。银监会相关人士表示，这种调整强化了银监会的监管“主业”。在目前金融市场 向细分化、专业化方向发展的大背景下，加强监管部门的编制十分必要。 　　此外，银监会将加大对民营银行和信托公司的监管力度，并首次明确将网贷纳入监管框架。 　　厘清各部门的监管范围 　　记者注意到，银监会将原有27个部门拆分，调整后银监会内设22个部门，其中监管部门由11个增加到17个，占部门总数的77.3%。 　　本次针对部门和监管业务的调整主要有几下几个方面的变化：撤销2个部门 (培训中心、信息中心)，设立城市商业银行监管部，专司对城市商业银行、城市信用社和民营银行的监管职责;设立信托监督管理部，专司对信托业金融机构的监管职责;改造3个部门(统计部、银行业案件稽查局、融资性担保业务工作部)，设立审慎规制局，牵头非现场监管工作，统一负责银行业审慎经营各项规则制定;设立现场检查局，负责全国性银行业金融机构现场检查;设立银行业普惠金融工作部，牵头推进银行业普惠金融工作;强化银行业普惠金融工作部在小微、三农等薄弱环节服务和小贷、网贷、融担等非特牌机构监管协调方面的总抓任务。 　　同时，银监会将按监管职责内容命名各机构监管部。银行监管一部为大型商业银行监管部;银行监管二部为全国股份制商业银行监管部;银行监管三部为外资银行监管部;银行监管四部为政策性银行监管部;合作金融机构监管部为农村中小金融机构监管部。 　　首次表态监管网贷 　　社会科学院金融研究所银行研究室主任曾刚向《每日经济新闻》记者分析指出，目前监管也要适应行业的变化，之前是全国性股份制银行和城商行以及民营银行都在一个部门监管，现在股份制商业银行规模比较大，属于全国性质，而城商行是地区性银行。随着各自体量不断增大，二者监管有一定的差异性，配置的监管资源也要随之增加，现将民营银行放在城市商业银行监管部监管，主要是将民营银行当成地方性银行对待。 　　“设立信托监督管理部主要是信托规模越来越大，业务也越来越复杂，涉及的事情比较多。为了适应信托行业本身规模的扩大，将其与其他非银机构分开也在意料之中。”曾刚说。 　　优选宝执行总裁张虎成认为，银监会本次调整最重要的意义有两点：第一，信托监管部的成立有利于信托市场的发展，我国目前信托的监管制度法规等已经有不能适应发展的需要，监管制度专业化更有助于调整与目前发展不匹配的制度，能够助推信托发展与制度调整的高度同步性;第二，普惠金融部的设立承认了网贷平台存在的意义与其合法性，部门成立后将会有助于推动P2P监管方面一系列制度的落地，更有利于行业朝着健康的方向发展。 　　曾刚表示，在普惠金融方面，国家赋予了银监会这个职能，推进国内银行业普惠金融的发展，普惠金融业务以前分散在不同部门之中，之前有一个中小企业融资办公室放在二部，后来普惠金融涉及到农村，合作部也在做一些内容，这次调整把原来分散在不同部门中的和普惠金融相关的一些也组合集中起来，包括小贷、网贷等，这样可以形成系统的监管。 　　银监会相关人士表示，这种调整强化了银监会的监管 “主业”。在目前金融市场向细分化、专业化方向发展的大背景下，扩大监管部门的编制十分必要。以信托市场为例，目前信托资产规模近13万亿元，仅次于银行业总资产，因此完全有理由单划一个部门出来监管。 　　重点是简政放权 　　银监会表示，此次监管架构改革的重点是清减下放行政权力，明确风险监管主体职责。银监会本着风险为本、法人监管、属地负责的原则，进一步明确了总会与派出机构之间的风险监管职责和权力，对于全国性机构，主要由总会各机构监管部门承担风险监管主体责任，派出机构负相应监管协助责任;对于地方性机构，总会仅对法人机构的新设筹建、市场退出、重组改制和破产重整进行审批，其他市场准入权力下放给银监局，并由注册所在地派出机构承担风险监管主体责任，总会相应监管部门负指导责任。 　　银监会相关人士介绍，银监会只对“三个半”部门负主体责任，即政策性银行、五大行、股份制银行及非银行中的四大资产管理公司。而其他的主体职责全部交到地方银监局，由其进行监管。同时，银监会只保留三项准入权力：新机构的出生(只批筹建不批开业)，机构的重组改革、机构的破产重整。 　　曾刚表示，简政放权是一个趋势，银监会过去也做了很多简政放权的工作，准入是银监会的核心职能，其他非准入性的行政许可要么放掉，要么让渡给银行业协会。

13家倒闭P2P平台的危险“共同点”

为一个有2年P2P投资经验的人，在实战中也算摸出了一些门道，今天与大家分享如何从平台的网站，分析这个平台是不是靠谱，会不会有跑路风险。 作为小老百姓，我们不可能去详细地调查一个平台的股东背景、项目的资金投向，是否搞资金池等。但是相由心生，通过平台呈现出来的脸面，你是可以发现一些关键信息的! 我特地选取了13个已经被证实问题平台的网站(跑路或者提现困难，信息来自某大型网贷社区的平台曝光板块)，通过分析，结合以往经验，发现这些坑爹平台都有很多共同点： 一、三四线城市居多 13家平台中，处于三四线的有5家，例如处于河北沧州、山东泰安的、山东菏泽的。不是说这些地方的平台一定有问题，只能说概率更高。 通常像泰安这样的地方，高端的金融和互联网人才本来就很少，做P2P的都是原来做批发、工程或者民间放贷的，几个人就刚干起来了。对于风控和软件系统方面，都是缺少把控能力的，专业度也是不够的。 二、股东背景含糊不清 13家平台中，有6家公司介绍中，连个老板的影子都没出现，具体做什么的，哪里人，什么学校，工作经历，全没有。 如果连这个都木有，我不由会想：你是一开始就打算跑路了，怕人事后找上门，所以不透露一点信息吧? 即使介绍了老板信息的，也很简单。目测学历、工作经历上，都比较一般，没有NB公司的背景。具体可以看我那张表。 三、没有资金托管说明 13家平台，只有1家说自己和招商银行达成了第三方资金托管的协议。其他均没有任何说明，肯定都是做了资金池的。 四、没有社区，不能发言 13家中，10家都没有论坛。有论坛的3家，要不就是没有帖子，或者有帖子的，下面的回复都被屏蔽了。 这说明一个问题，骗子平台最怕透明和投资人聚集讨论。有论坛，那么投资人之间就可以互通消息，有疑问一下子可以扒出来，传播到所有人。 只有尽量减少这种群体交流，将投资人都隔绝成一个个孤立的个体，才最有利于骗子发更多的标，即使已经出现提现困难，还有小白往里投钱。 五、网站界面普遍不美观，不是自主开发 13家中，可以确定从外面买来的P2P网站系统的有9家。判断依据是，这个公司团队里连个技术总监都没有，自己开发可能性极低! 另外，界面绝大多数都比较粗糙;有一家的团队介绍，看下面，竟然是：每个人坐在工位上拍了一张照片，然后在照片上写：XX总监。连个基本文字介绍都木有啊! 还有就是文字排版，基本的每段空两个，段与段之间对齐，网站的字体统一，这些有很多都没有做到。金融是个严谨的事，网站都这样糊弄，你敢投吗? 六、允许信用卡充值 这点，我花了不小的力气去求证。有几点分享： 1、在线QQ客服，能联系到的有2家，都回复可以用信用卡充值 2、在线QQ客服，有4家竟然点击后还要加好友才能聊天，那肯定是没开通真正的在线客服，连这点钱都省了。 3、还要一家网站，竟然没有在线客服。 要提醒大家，大凡正规的平台，不论大小，是不允许信用卡去充值投标的，这里面风险太大。所以能这么干的，在我印象中，都不是太靠谱。 小结： 看一家P2P靠谱，很内幕的情况我们很难了解，但是相由心生，从骗子的网站上公布的信息、网站的界面和体验，支付的手段等，我们是能够有个判断的。 通过13家问题平台的网站分析，有如下建议： 1、尽量还是投一线城市的平台，并且股东的信息要充分披露，遮遮掩掩的不行; 2、首选有论坛，允许充分发言的平台，动不动删帖的，看不到活跃的，还是避而远之; 3、网站界面都没有好好做，文字排版、基本信息都不全，那证明连个开发团队都养不起，吹得再牛也没用; 4、允许信用卡充值的，请远离! 有上述特征之一的，建议大家还是躲得远远的，切勿贪点羊毛或者高收益，而被雷炸飞!