智通财经APP获悉,小摩发表报告称,耐世特去年盈利符预期,但撇除一次性延递税项收益,盈利低于预期14%。该行对管理层长期发展策略维持正面看法,但近期股价表现很大机会受到今年美国及中国市场放缓影响。该行降耐世特今明两年盈测分别6%及8%,目标价相应自22元下调至17.5元。相信股份弱势已于现价反映,维持增持评级。
另外,该行预计耐世特将提高派息,并不排除于今年首次派发中期息,于内地汽车市场较看好比亚迪等代工商多于汽车部件生产商或分销商。
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